Analisa Can Slim Saham Bri Vs Bca _ Saham Ok

Pasar Modal

Berita

IPO PT Puradelta Lestari 29 Mei 2015 BCA geser Astra sebagai top kapitalisasi pasar Right issue saham SUPR ( Solusi Tunas Pratama Tbk ) Right issue saham BSWD ( PT Bank Of India Indonesia Tbk ) Right issue saham BPFI ( Batavia Prosperindo Finance Tbk )

1 of 14

Emiten

Analisis Saham

Grafik Harga Komoditi

Investor saham

mei harta on Sub Sektor Otomotif & Komponen Di BEI anne on Right Issue 2009 IPO PT Puradelta Lestari 29 Mei 2015 | Saham OK on Grup Sinarmas Emilia Nc on Dividen 2011 emiten (perusahaan publik) sofyan on Daftar bank syariah Eka Aries Fansuri on Sub Sektor Otomotif & Komponen Di BEI wely on Perusahaan go publik di Bursa Efek Indonesia Mustika Rila on Indeks Sektoral di Bursa Efek Indonesia (BEI) Mira Fitriyani Aziz on Return Saham : Pengertian dan data historis Draf Haryono on Beriklan

Edukasi

Tentang

Alamat Bank Bacalah.us Bank Address Daedi DaKayo DokterMarket Edison Sutan Kayo Ilmu Property Ngakak Abis Pasar Indah Saham Pemenang Wisata Euy

Fundamental – Ipotnews

15/05/2015 16:02

Berita Bursa Terkini

configured to use a proxy ser g connections.

Harga Saham Hari Ini Harga Historis Saham Laporan Keuangan

the proxy settings to make su

Annual Report Dividen Analisis Saham

1. Pertanian 1.1 Tanaman Pangan

Analisa SWOT Saham | Properti | Bisnis riil

1.2 Perkebunan

Broker Saham

1.3 Peternakan

Broker Forex

1.4 Perikanan

Daftar Semua Perusahaan Publik

1.5 Kehutanan

Daftar Sektor

Analisa CAN SLIM

Perusahaan Manufaktur

1.9 Lainnya

2. Pertambangan

Perusahaan Jasa

BCA sang borjuis. BRI sang petani.

BUMN Publik

2.1 Batubara 2.2 Minyak & Gas Bumi

Ungkapan diatas adalah gambaran yang ada di kepala saya di awal tahun

2.3 Logam & Mineral Lainnya

90-an. Zaman saya masih awal kuliah. Saat melintasi kantor bank BCA,

2.4 Batu-batuan

kesan yang tertangkap adalah sangat borjuis.

2.9 Lainnya

orang-orang yang datang berjas, berdasi, pake mobil mewah. Wah, inilah

3. Industri Dasar Dan Kimia

2 of 14

Penuh dengan

bank para high class. Bank BCA dikala itu begitu sukses dengan fasilitas

3.1 Semen

ATM-nya yang tersebar dihampir semua kota besar di Indonesia. Saya

3.2 Keramik, Porselin, Kaca

yang bokek ( maklum, mahasiswa kan bokek

3.3 Logam & Sejenisnya

rekening di bank BCA. Disisi lain, kantor bank BRI terlihat kusam di

3.4 Kimia

kecamatan, dimasuki oleh orang-orang dengan pakaian sederhana.

3.5 Plastik & Kemasan

), minder mau buka

Delisting LQ 45 Kompas 100 JII (Jakarta Islamic Index) Blue Chip Stock Split & Stock Reverse IPO Right Issue Daftar Bank Umum Kapitalisasi Pasar & Saham Beredar

15/05/2015 16:02

3.6 Pakan Ternak

Kesan yang tertangkap adalah bank nya orang kelas bawah, para petani,

Grafik USD vs IDR (Rupiah)

3.7 Kayu & Pengolahannya

para pedagang pasar. Bicara tentang ATM, boro-boro gampang mencari

BI Rate

3.8 Pulp & Kertas

ATM BRI. Well, walhasil kala itu saya tidak membuka rekening disalah

Saham Relisting

3.9 Lainnya

satu dari kedua bank tersebut

Return Saham

4. Aneka Industri

Candlestick tutorial Merger dan akuisisi

4.1 Mesin dan Alat Berat 4.2 Otomotif & Komponen 4.3 Tekstil & Garment 4.4 Alas Kaki 4.5 kabel 4.6 Elektronika

Sekarang 2012, lebih dari 20 tahun kemudian, bagaimanakah kedua bank

4.9 Lainnya

ini? Sebagai investor individual, anda tidak perlu terlalu jauh masuk

5. Industri Barang Konsumsi

kedalam perusahaan untuk melihat track recordnya. Dengan membedah

5.1 Makanan & Minuman

laporan keuangan yang dipublikasikan di website BEI, kita akan

5.2 Rokok

menganalisa memakai indikator utama saja.

5.3 Farmasi

adalah menggunakan analisa CAN SLIM.

Dan yang paling cerdik

5.4 Kosmetik & Keperluan Rumah Tangga 5.5 Peralatan Rumah Tangga 5.9 Lainnya

6. Property & Real Estate 6.1 Property & Realestate 6.2 Konstruksi & Bangunan 6.9 Lainnya

7. Infrastruktur, Utilitas, Transportasi

3 of 14

7.1 Energi 7.2 Jalan Tol, Bandara, Pelabuhan & Sejenisnya

Current quarter Earning & Annual earning increase Laba di kuartal terakhir & laba tahunan yang meningkat Laba yang dimaksud bukanlah laba bersih tetapi adalah laba per lembar saham ( earning per share – EPS ). Berikut ringkasan dari EPS bank BCA dan BRI dalam 6 tahun terakhir.

7.3 Telekomunikasi 7.4 Transportasi 7.5 Konstruksi Non Bangunan

15/05/2015 16:02

7.9 Lainnya

Earning Per Share

8. Keuangan 8.1 Bank

laba per lembar saham

8.2 Lembaga Pembiayaan 8.3 Perusahaan Efek

Kita menggunakan EPS yang terdilusi untuk menghilangkan bias oleh

8.4 Asuransi

aktifitas yang mengakibatkan jumlah saham beredar meningkat ( seperti

8.9 Lainnya

stock split, right issue, ESOP dan lainnya ).

9. Perdagangan Jasa & Investasi

4 of 14

9.1 Perdagangan Besar

EPS

2007

2008

2009

2010

2011

A

A

A

A

A

Q3

A

(diluted)

Barang Produksi

2012

9.3 Perdagangan Eceran

BBCA

182

234

279

348

444

339

452

9.4 Pariwisata, Hotel, Restoran

BBRI

196

243

298

467

623

549

732

BBCA

29%

19%

25%

28%

2%

BBRI

24%

23%

56%

34%

17%

9.5 Advertising, Printing, Media

Peningkatan EPS

9.6 Kesehatan 9.7 Jasa Komputer & Perangkat Lainnya 9.8 Perusahaan Investasi 9.9 Lainnya

A= Annualize ( disetahunkan ) ; Q3=3rd quater ( hingga kuartal ke 3 ) Catatan: BBCA stock split tanggal 28 Januari 2008 dengan rasion 1:2. Konsekwensinya, EPS ditahun 2007 harus dibagi 2 ( terdilusi ) sehingga EPS BCA tahun 2007 yang sebelumnya 364 menjadi 182. BBRI stock split tanggal 11 Januari 2011 dengan rasio 1:2. Konsekwensinya, EPS ditahun 2010 dan tahun sebelumnya harus dibagi 2 ( terdilusi ) sehingga EPS tahun 2009 yang sebelumnya 596 menjadi 298. Begitu juga eps tahun sebelumnya ( 2008 & 2007 ).

Invite pin BB

15/05/2015 16:02

5 of 14

EPS diatas dalam rupiah dan sudah dibulatkan ke desimal terdekat

Gebyar Hadiah M-Kios Lowongan Kerja Pertamina

Dalam 6 tahun terakhir secara nilai rupiah bank BRI selalu mengalahkan

Transfer Uang

bank BCA.

Phone Banking

Dari segi peningkatan EPS, bank BRI juga mengalahkan

bank BCA ( kecuali di tahun 2008 BBRI sedikit lebih rendah dibanding

Puting Beliung Britama

BBCA ). Dalam kontek EPS, bank BRI mangalahkan bank BCA.

Berikut ringkasan pendapatan bunga bank BCA dan bank BRI ( dalam trilyun rupiah )

Pendapatan

2007

2008

2009

2010

2011

2012

A

A

A

A

A

Q3

A

BBCA

16,3

19,3

22,9

20,7

24,1

19,9

26,5

BBRI

23,2

28,1

35,3

44,6

48,2

40,7

54,3

BBCA

18%

19%

-10%

16%

10%

BBRI

21%

26%

26%

8%

13%

Peningkatan pendapatan

Secara rupiah, pendapatan bank BRI selalu mengalahkan bank BCA. Dari segi peningkatan pendapatan dari tahun ke tahun, bank BRI juga hampir selalu mengalahkan bank BCA.

Pendapatan bank BRI selalu

meningkat, tidak pernah turun. Pendapatan bank BCA sempat turun di tahun 2010. Dalam hal pendapatan, bank BRI juga mengalahkan bank BCA.

Berikut ringkasan laba operasi bank BCA dan bank BRI ( dalam trilyun

15/05/2015 16:02

6 of 14

rupiah )

Laba operasi

2007

2008

2009

2010

2011

2012

A

A

A

A

A

Q3

A

BBCA

6,3

7,7

8,5

10,4

13,3

10,0

13,3

BBRI

7,6

8,3

8,6

14,4

17,6

15,6

20,8

Peningkatan laba operasi BBCA

21%

11%

22%

28%

0%

BBRI

10%

3%

68%

22%

18%

Dari segi nilai rupiah, laba operasi bank BRI selalu mengalahkan bank BCA. Pendapat kedua bank selalu meningkat dari tahun ke tahun, kecuali ditahun 2012 bank BCA menunjukkan laba operasi yang stagnan. Dalam hal laba operasi bank BRI juga mengalahkan bank BCA.

Return On Equity laba dibandingkan modal ROE didapat dengan membagi laba bersih dengan equity ( ekuitas ) atau modal.

Berikut ringkasannya ( laba bersih dan equity dalam trilyun

rupiah ).

2007

2008

2009

2010

2011

A

A

A

A

A

2012 Q3

A

BBCA

15/05/2015 16:02

7 of 14

Laba

4,5

5,8

6,8

8,5

10,8

8,2

10,9

Equity

20,4

23,3

27,9

34,1

42,0

49,2

49,2

ROE

22%

25%

24%

25%

26%

22%

4,8

6,0

7,3

11,5

15,3

3,5

18,0

19,4

22,4

27,3

36,7

49,8

9,6

9,6

25%

27%

27%

31%

31%

30%

bersih

BBRI Laba bersih Equity

ROE

Kedua bank memiliki ROE yang bagus, berhasil membukukan laba bersih dengan ROE diatas 20%. Tapi, tetap saja bank BRI memiliki pencapaian yang lebih baik dari bank BCA. Bank BRI masih mengalahkan bank BCA dari segi ROE.

Dept to Equity Ratio rasio hutang terhadap modal Dalam industri bank, tabungan nasabah merupakan hutang bagi bank. Makin besar hutangnya mengindikasikan makin banyak simpanan nasabah di bank tersebut. Berikut ringkasannya ( hutang dan equity dalam trilyun rupiah )

2007

2008

2009

2010

2011

2012

A

A

A

A

A

Q3

15/05/2015 16:02

8 of 14

BBCA Hutang

197,6

222,6

254,5

290,3

339,2

377,0

Equity

20,4

23,3

27,9

34,1

42,0

49,2

DER

9,66

9,56

9,14

8,51

8,07

7,66

BBRI Hutang

184,3

223,7

289,7

367,6

420,1

409,4

Equity

19,4

22,4

27,3

36,7

49,8

59,6

DER

9,48

10,01

10,63

10,02

8,43

6,87

Jumlah hutang bank BRI mulai lebih tinggi dari bank BCA sejak tahun 2008.

Ini mengindikasikan dana kelolaan nasabah di bank BRI makin

banyak dibandingkan bank BCA. Dalam konteks ini ( pengelolaan dana nasabah ) bank BRI mulai mengalahkan bank BCA. Secara keseluruhan, analisa huruf C & A dalam CAN SLIM terhadap bank BCA dan bank BRI dimenangkan oleh bank BRI.

New management, New product, New high Manajemen baru, produk baru, harga saham tertinggi baru Harga saham bank BRI baru saja mencapai harga tertinggi baru ( new high ) di 7.850 pada tanggal 18 Oktober 2012. Saham bank BCA masih mencoba mendekati harga tertinggi yang pernah terjadi yaitu 8.700 pada tanggal 4 Agustus 2011 ( lebih dari setahun yang lalu ). Kemaren ( 7 Nopember 2012 ) harga saham BCA baru mampu ke 8.550. Masih dibawah harga tertinggi yang dicapai lebih dari setahun yang lalu.

15/05/2015 16:02

9 of 14

Bank BCA melakukan perubahan di top management dengan mengganti direktur utama pada 12 Mei 2011. Pergantian direksi di bank BRI terjadi pada Mei 2011. Pada tahun 2013

kemungkinan juga akan terjadi

pergantian di jajaran top manajemen BRI. Setiap pergantian top manajemen tentu dengan harapan bahwa manajemen baru akan terus meningkatkan perusahaan yang dipimpinnya. Bagaimana hasilnya, tertuang di laporan keuangan. Dari segi produk perbankan, mungkin yang ditawarkan bank BCA juga ditawarkan oleh BRI. Kedua bank hampir memiliki jenis produk perbankan yang sama. Tinggal sekarang, bank yang manakah yang mampu menawarkan produknya secara inovatif sehingga menarik semakin banyak nasabah?.

Entahlah…Mari kita sama-sama gooling untuk

mencari tahu

Supply and demand Permintaan dan penawaran Kedua bank memiliki likuiditas yang tinggi di bursa. Baru-baru ini setelah mencapai harga tertinggi baru, bank BRI sempat turun dengan volume banyak ( over supply ) diiringi dengan sedikit rumor.

Kalau secara

teknikal, yang terjadi hanya tren turun akibat sentimen bursa yang meyakini harga terkoreksi ke MA 200 ( moving average 200 ). Dan

15/05/2015 16:02

10 of 14

harga terendah bank BRI di 7.000 sudah mendekati MA 200. Untuk mengetahui supply and demand dari saham kedua bank, mau tidak mau harus selalu mencermati aksi pasar melalui grafik harga saham harian.

Leader or Laggard Pemimpin atau pecundang Dalam 5 tahun terakhir bisa dikatakan bank BCA dan bank BRI masuk dalam top 3 pemimpin pasar (bersama dengan bank mandiri).

Ini

tercermin dari likuiditas di bursa, kapitalisasi dan prosentase saham yang beredar di publik.

Institutional sponsorship Institusi sponsor Institusi mana saja yang berinvestasi di bank BCA dan bank BRI ?. Saya masih kesulitan mendapatkan datanya

Market direction Arah pasar

15/05/2015 16:02

11 of 14

Bursa Efek Indonesa masih mencoba bertahan dengan tren naiknya, meskipun regional (terutama dow jones) menunjukkan gejala pelemahan. Individual tren dari saham bank BCA dan bank BRI dapat dicermati dari grafik harga saham berikut:

15/05/2015 16:02

12 of 14

Pada kedua grafik, terlihat bahwa fluktuasi saham bank sangat rentan dengan isu-isu finansial. Perubahan suku bunga, kebijakan bank sentral Amerika (FED) kebijakan Bank Indonesia. Bagi trader, bermain di kedua bank cukup aman, karena historisnya masih mampu mencapai harga tertingginya (jika nyangkut, anda tahan masih mampu balik). Bagi investor yang bermain long, pilihan yang lebih baik (berdasarkan fakta kinerja keuangan diatas) adalah bank BRI.

Dari analisa CAN SLIM diatas dan dengan melihat ke laporan keuangan 2012 kuartal ketiga, bank BRI masuk kategori saham CAN SLIM, sedangkan bank BCA sudah kurang memenuhi kriteria saham CAN SLIM. Akankah di laporan keuangan akhir tahun 2012 bank BCA akan recovery dan kembali mencetak rekor pertumbuhan laba yang signifikan? Kita tunggu saja Bicara masalah ekspektasi, outlook dan lain-lainnya yang bersifat masa depan (belum terjadi), bisa dibumbui dengan opini dan kepentingan. Kinerja yang terlihat di laporan keuangan adalah fakta. Mana pilihan anda? Saya pilih saham BBRI aja lah Lihat juga :

15/05/2015 16:02

13 of 14

Share

2

More

1. Analisa CAN SLIM saham CPIN (Charoen Pokphand Tbk) 2. Analisa CAN SLIM saham ARNA: cup with handle 3. Analisa saham BRI: pola cup with handle 4. Analisa saham MAIN (Malindo Feedmill Tbk) 5. Analisis CAN SLIM saham JSMR (Jasa Marga tbk)

15/05/2015 16:02

14 of 14

Edison Sutan Kayo

09/11/2012

Analisa saham BBCA, Analisa saham BBRI, Analisis saham, CANSLIM / CAN SLIM, Fundamental, Saham CAN SLIM, Saham CANSLIM, Teknikal BBCA, BBRI, CAN SLIM, CANSLIM

Belajar tanpa henti View all posts by Edison Sutan Kayo →

« EPS (earning per share) 2012 kuartal 3

Analisa saham AKRA cup with handle »

15/05/2015 16:02