Bank Syariah Mandiri (gcg, Rgec)

UNIVERSITAS INDONESIA

ANALISIS KINERJA KEUANGAN PT.BANK SYARIAH MANDIRI PERIODE 2015-2017

MAKALAH

[KELOMPOK 7]

AQWIN FRANSISCHUS 1706012945 FARAH FAUZIYAH 1706010930 INE AUDRIAN FAZRY 1706011113 MAYA RUSWATI 1706014185 RAFDHI IKHRAM FERDIAN 1706011076

PROGRAM PENDIDIKAN VOKASI ADMINISTRASI KEUANGAN DAN PERBANKAN KAMPUS UI DEPOK APRIL 2019

STATEMENT OF AUTHORSHIP

Saya/kami yang bertandatangan dibawah ini menyatakan bahwa makalah/tugas ini adalah murni hasil karya saya/kami sendiri. Dan semua sumber baik yang dikutip maupun dirujuk telah saya/kami nyatakan dengan benar. Saya/kami memahami bahwa tugas yang saya/kami kumpulkan ini dapat diperbanyak dan atau dikomunikasikan untuk tujuan mendeteksi adanya plagiarisme.” Mata Ajaran

: Akuntansi Bank

Judul Makalah

: Analisis Kondisi Kinerja PT. Bank Jawa Barat Pada Tahun

2015-2017

Tanggal

: 03 April 2019

Dosen

: Suharno Eliandy S.E.Akt., M.Sc

Nama

: Aqwin Fransischus

Nama

: Farah Fauziyyah

NPM

: 1706012495

NPM

: 1706010930

Tanda tangan :

Tanda tangan :

Nama

: Ine Audrian Fazry

Nama

: Maya Ruswati

NPM

: 1706011113

NPM

: 1706014185

Tanda tangan :

Tanda tangan :

Nama

: Rafdhi Ikhram Ferdian

NPM

: 1706011076

Tanda tangan

:

KATA PENGANTAR

Assalamu’alaikum wr. wb. Dengan menyebut nama Allah SWT yang Maha Pengasih lagi Maha Penyayang, kami panjatkan puja dan puji syukur atas kehahirat-Nya, yanng telah melimpahkan rahmat, hidayah, dan inayah-Nya kepda kami, sehingga kami dapat menyelesaikan makalah ini tentang “Analisis Kinerja Keungan PT. Bank Syariah Mandiri Periode 2015-2017” Makalah ini telah kami susun dengan maksimal dan mendapatkan bantuan dari berbagai pihak sehingga dapat memperlancar pembuatan makalah ini. Untuk itu kami menyampaikan banyak terima kasih kepada; 1. Bapak Suharno Eliandy S.E.Akt., M.Sc sebagai dosen mata ajaran akuntansi perbankan 2. Kak Alifia sebagai asisten dosen mata ajaran akuntansi perbankan 3. Semua pihak yang tidak mungkin penulis sebutkan satu persatu yang telah membantu penulis sehingga dapat menyelesaikan tugas mata kuliah Akuntansi Bank. Terlepas dari semua itu, kami menyadari sepenuhnya bahwa masih ada kekurangan baik dari segi susunan kalimat maupun tata bahasanya. Oleh karena itu dengan tangan terbuka kami menerima segala saran dan kritik dari pembaca agar kami dapat memperbaiki makalah ini. Akhir kata kami berharap semoga makalah Analisis Kinerja Keuangan PT. Bank Syariah Mandiri Periode 2015-2017 untuk masyarakat ini dapat memberikan manfaat maupun inspirasi terhadap pembaca. Wassalamu’alaikum wr.wb. Depok, 03 April 2019

Penulis

iii

ABSTRAK

Nama

: Aqwin Fransischus Farah Fauziyyah Maya Ruswati Rafdhi Ikhram Ferdian

Program Studi : Administrasi Keuangan dan Perbankan Judul

: Analisis Kinerja Keuangan PT. Bank Syariah Mandiri Periode 20152017

Laporan keuangan merupakan laporan yang menunjukkan kondisi keuangan perusahaan pada saat ini atau dalam suatu periode tertentu. Laporan keuangan perusahaan perlu dianalisis agar dapat memperoleh perkembangan kondisi keuangan perusahaan, diantaranya melalui analisis rasio keuangan dan analisis perbandingan laporan keuangan dari tahun ke tahun. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui kinerja keuangan PT Bank Syariah Mandiri pada tahun 2015 sampai dengan tahun 2017 dengan cara menganalisis rasio-rasio keuangan seperti rasio likuiditas, rasio profitabilitas, dan rasio solvabilitas yang informasinya diperoleh dari laporan tahunan BSM tahun 2015 sampai 2017. Berdasarkan hasil penelitian yang dilakukan dengan menganalisa data yang diperoleh, maka hasil analisa menunjukan bahwa kondisi kerja keungan PT Bank Syariah Mandiri dalam keadaan tidak stabil. Sehingga penelitian ini dapat digunakan oleh perusahaan untuk mengambil keputusan.

Kata kunci: Analisis Kinerja BSM; Bank Syariah;; BSM; Perbankan; Rasio Keuangan; Analisis Kesehatan Bank

iv

Universitas Indonesia

ABSTRACT

Name

: Aqwin Fransischus Farah Fauziyyah Maya Ruswati Rafdhi Ikhram Ferdian

Study Program : Administration of Finance and Banking Title

: Analysis of PT. Bank Syariah Mandiri Financial Performance in 20152017

The financial statements is a report that shows the financial condition of the company at this time or within a certain period. The financial statements of the company need to be analyzed in order to obtain the development condition of the company, including through financial ratio analysis and comparative analysis of financial statement by years. The purpose of this research is to find at financial performance PT Bank Syariah Mandiri in 2015 up to 2017 by analyzing their financial ratios such as liquidity ratio, profitability ratio, and solvability ratio whose the information are obtained from BSM’s official annual reports in 2015 up tp 2017. Based on the results of research conducted by analyzing the data obtained, the results of the analysis show the condition of PT Bank Syariah Mandiri’s financial performance is in unstable state. So that findings of the research can be used by the company to take a decision.

Key words: Banking; BSM; BSM Financial Performance Analysis; Financial Ratio; Sharia

v

Universitas Indonesia

DAFTAR ISI

KATA PENGANTAR ..................................................................................................... iii ABSTRAK ...................................................................................................................... iv ABSTRACT ..................................................................................................................... v DAFTAR GAMBAR ..................................................................................................... viii DAFTAR TABEL ............................................................................................................ x DAFTAR GRAFIK ........................................................................................................ xii BAB 1 PENDAHULUAN ................................................................................................ 1 1.1 Latar Belakang........................................................................................................ 1 1.2 Rumusan Masalah .................................................................................................. 5 1.3 Batasan Penulisan ................................................................................................... 5 1.4 Tujuan Penulisan .................................................................................................... 5 1.5 Sistematika Penulisan ............................................................................................. 6 BAB 2 TINJAUAN PUSTAKA ....................................................................................... 7 2.1 Bank ........................................................................................................................ 7 2.1.1 Definisi Bank Syariah ...................................................................................... 7 2.1.2 Kegiatan-Kegiatan Bank Syariah .................................................................... 7 2.2 Laporan Keuangan .................................................................................................. 9 2.2.1 Definisi Laporan Keuangan ............................................................................. 9 2.2.2 Tujuan Laporan Keuangan .............................................................................. 9 2.3 Laporan Keuangan Perbankan Syariah................................................................. 10 2.3.1 Komponen-Komponen Laporan Keuangan Bank Syariah ............................ 10 2.4 Analisis Laporan Keuangan ................................................................................. 12 2.4.1 Definisi Analisis Laporan Kauangan ............................................................. 12 2.4.2 Tujuan Analisis Laporan Keuangan .............................................................. 12 2.4.2 Rasio Keuangan Bank ................................................................................... 13

vi

Universitas Indonesia

2.4.3 Jenis-Jenis Rasio Keungan Bank Syariah .......................................................... 13 2.5 Analisis Kesehatan Bank Umum Syariah ............................................................. 18 2.5.1 Analisis Tingkat Kesehatan Bank Umum Syaruah dengan Metode RGEC .. 19 2.5.2 Penilaian Peringkat Komposit Tingkat Kesehatan Bank ............................... 32 BAB 3 PEMBAHASAN ................................................................................................ 34 3.1 Profil Perusahaan .................................................................................................. 34 3.1.1 Visi, Misi, dan Budaya Perusahaan ............................................................... 35 3.1.2 Riwayat Singkat Perusahaan ......................................................................... 35 3.1.3 Jejak Langkah Bank Syariah Mandiri ........................................................... 37 3.2 Gambaran Umum Laporan Keuangan Bank Syariah Mandiri ............................. 37 3.3 Analisis Rasio Laporan Keuangan BSM .............................................................. 43 3.3.1 Rasio Likuiditas ............................................................................................. 43 3.3.2 Analisis Solvabilitas / Leverage .................................................................... 52 3.3.3 Rasio Profitabilitas ........................................................................................ 57 3.3.4 Analisis Kualitas Aset ................................................................................... 68 3.4 Analisis Tingkat Kesehatan Bank......................................................................... 70 3.4.1 Faktor Penilaian RGEC ................................................................................. 70 3.4.2 Profil Risiko................................................................................................... 70 3.4.3 Good Corporate Governance (GCG) ............................................................. 85 3.5 Penilaian RGEC Bank BSM ................................................................................. 86 3.5.1 Earning .......................................................................................................... 86 3.5.2 Capital............................................................................................................ 88 3.5.3 Rekapitulasi Hasil .......................................................................................... 89 BAB 4 PENUTUP .......................................................................................................... 91 4.1 Kesimpulan ........................................................................................................... 91 4.2 Saran ..................................................................................................................... 92 DAFTAR PUSTAKA ..................................................................................................... 93 vii

Universitas Indonesia

DAFTAR GAMBAR

Gambar 1. 1 Pertumbuhan Perbankan Syariah ................................................................. 2 Gambar 1. 2 Kinerja Perbankan Syariah .......................................................................... 3 Gambar 1. 3 Market Share BSM 2017 ............................................................................. 4

Gambar 2. 1 Konsep Bank Syariah .................................................................................. 8 Gambar 2. 2 Bagan Siklus Perubahan Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank ........ 19

Gambar 3. 1 Logo ........................................................................................................... 34 Gambar 3. 2 Visi dan Misi ............................................................................................. 35 Gambar 3. 3 Jejak langkah BSM .................................................................................... 37 Gambar 3. 4 Pertumbuhan aset BSM tahun 2017 .......................................................... 38 Gambar 3. 5 Pertumbuhan pembiayaan BSM Sumber: Laporan Manajemen BSM Tahun 2017 ................................................................................................................................ 39 Gambar 3. 6 Pertumbuhan DPK BSM tahun 2017 ......................................................... 41 Gambar 3. 7 Pertumbuhan pendapatan pengelolaan dana oleh bank sebagai mudharib BSM tahun 2017 ............................................................................................................. 42 Gambar 3. 8 Pertumbuhan laba tahun berjalan BSM 2017 ............................................ 42 Gambar 3. 9 Aset BSM periode 2014-2015 ................................................................... 43 Gambar 3. 10 DPK BSM periode 2014-2015................................................................. 44 Gambar 3. 11 Aset BSM periode 2016-2016 ................................................................. 44 Gambar 3. 12 DPK BSM Periode 2016 .......................................................................... 45 Gambar 3. 13 Aset BSM periode 2016-2017 ................................................................. 45 Gambar 3. 14 DPK BSM periode 2016-2017................................................................. 46 Gambar 3. 15 Kinerja laporan posisi keuangan BSM 2017 ........................................... 48 Gambar 3. 16 Kinerja laporan posisi keuangan BSM 2017 ........................................... 50 Gambar 3. 17 Kinerja rasio keuangan penting BSM 2017 ............................................. 51 Gambar 3. 18 Laba bersih 2017...................................................................................... 57

viii

Universitas Indonesia

Gambar 3. 19 Pendapatan / beban operasional lainnya 2017 ......................................... 58 Gambar 3. 20 Laba tahun berjalan 2015-2016 ............................................................... 58 Gambar 3. 21 Pendapatan/beban operasional lainnya .................................................... 58 Gambar 3. 22 Laba tahun 2017 ...................................................................................... 60 Gambar 3. 23 Ekuitas tahun 2017 .................................................................................. 60 Gambar 3. 24 Laba tahun 2015-2016 ............................................................................. 60 Gambar 3. 25 Ekuitas tahun 2015-2016 ......................................................................... 60 Gambar 3. 26 Laba tahun 2017 ...................................................................................... 62 Gambar 3. 27 Aset tahun 2017 ....................................................................................... 62 Gambar 3. 28 Laba tahun 2015-2016 ............................................................................. 62 Gambar 3. 29 Aset tahun 2016-2017 .............................................................................. 62 Gambar 3. 30 NIM BSM ................................................................................................ 65 Gambar 3. 31 BOPO BSM ............................................................................................. 67 Gambar 3. 32 Kinerja rasio keuangan penting BSM periode 2013-2017 ...................... 68

ix

Universitas Indonesia

DAFTAR TABEL

Tabel 1. 1 Perkembangan Bank Syariah di Indonesia ...................................................... 2

Tabel 2. 1 Kriteria Penetapan Peringkat NPL ................................................................ 21 Tabel 2. 2 Kualitas Penerapan Manajemen Risiko ......................................................... 26 Tabel 2. 3 Kriteria Penetapan Peringkat Profil Risiko ................................................... 26 Tabel 2. 4 Kriteria Penetapan Peringkat Profil Risiko ................................................... 27 Tabel 2. 5 Kriteria Penetapan Peringkat GCG (self assessment) ................................... 27 Tabel 2. 6 Matriks Kriteria Penetapan Peringkat ROA .................................................. 28 Tabel 2. 7 Kriteria Penetapan Peringkat ROE ................................................................ 29 Tabel 2. 8 Kriteria Penetapan Peringkat NOM............................................................... 29 Tabel 2. 9 Kriteria Penetapan Peringkat BOPO ............................................................. 30 Tabel 2. 10 Kriteria Penetapan Peringkat Rentabilitas (earnings) .................................. 30 Tabel 2. 11 Kriteria Penetapan Peringkat CAR .............................................................. 31 Tabel 2. 12 Kriteria Penetapan Peringkat Rentabilitas (earnings) .................................. 31 Tabel 2. 13 Kriteria Penetapan Peringkat Komposit ...................................................... 32

Tabel 3. 1 Quick Ratio periode 2015-2017 .................................................................... 46 Tabel 3. 2 LAR BSM ...................................................................................................... 49 Tabel 3. 3 FDR BSM ...................................................................................................... 51 Tabel 3. 4 CAR BSM ..................................................................................................... 53 Tabel 3. 5 DAR BSM ..................................................................................................... 54 Tabel 3. 6 Kinerja laporan posisi keuangan BSM tahun 2015-2017 .............................. 54 Tabel 3. 7 DER BSM ...................................................................................................... 56 Tabel 3. 8 Perhitungan NPM .......................................................................................... 58 Tabel 3. 9 NPM BSM ..................................................................................................... 59 Tabel 3. 10 Perhitungan ROE ......................................................................................... 60 Tabel 3. 11 ROE BSM .................................................................................................... 61 Tabel 3. 12 Proses perhitungan ROA ............................................................................. 63 Tabel 3. 13 ROA BSM ................................................................................................... 63 x

Universitas Indonesia

Tabel 3. 14 NIM BSM .................................................................................................... 66 Tabel 3. 15 BOPO BSM ................................................................................................. 67 Tabel 3. 16 Risiko profil BSM ....................................................................................... 71 Tabel 3. 17 Risiko profil BSM ....................................................................................... 71 Tabel 3. 18 Risiko profil BSM ....................................................................................... 72 Tabel 3. 19 Rasio NPF BSM .......................................................................................... 74 Tabel 3. 20 Rasio FDR BSM .......................................................................................... 74 Tabel 3. 21 GCG BSM ................................................................................................... 85 Tabel 3. 22 ROA BSM ................................................................................................... 86 Tabel 3. 23 ROE BSM .................................................................................................... 87 Tabel 3. 24 NI BSM ....................................................................................................... 87 Tabel 3. 25 BOPO BSM ................................................................................................. 88 Tabel 3. 26 CAR BSM ................................................................................................... 89 Tabel 3. 27 Rekapitulasi BSM........................................................................................ 89 Tabel 3. 27 Rekapitulasi Peringkat Penilaian Kesehatan BSM ...................................... 89

xi

Universitas Indonesia

DAFTAR GRAFIK

Grafik 3. 1 Quick ratio BSM .......................................................................................... 47 Grafik 3. 2 LAR BSM .................................................................................................... 49 Grafik 3. 3 LAR BSM .................................................................................................... 52 Grafik 3. 4 CAR BSM .................................................................................................... 53 Grafik 3. 5 DAR BSM .................................................................................................... 55 Grafik 3. 6 DER BSM .................................................................................................... 56 Grafik 3. 7 NPM BSM .................................................................................................... 59 Grafik 3. 8 ROE BSM .................................................................................................... 61 Grafik 3. 9 ROA BSM .................................................................................................... 63 Grafik 3. 10 NIM BSM .................................................................................................. 66 Grafik 3. 11 BOPO BSM................................................................................................ 67 Grafik 3. 12 NPF Gross .................................................................................................. 69 Grafik 3. 13 NPF Netto .................................................................................................. 69

xii

Universitas Indonesia

BAB 1 PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang Perbankan merupakan salah satu lembaga yang mempunyai peran strategis dalam menyelasarkan, menyerasikan, serta menyeimbangkan berbagai unsur pembangunan. Peran strategis tersebut terutama disebabkan oleh fungsi bank yaitu untuk menghimpun dana dan menyalurkan dana kepada masyarakat dalam bentuk pembiayaan. Peran lembaga keuangan yang stretegis untuk mencapai tujuan pembangunan ekonomi nasional perlu adanya pengawasan agar terlaksana nya tujuan tersebut secara efektif, efisien, sehat dan wajar untuk mempertahankan kepercayaan masyarakat terhadap Bank. Bank adalah lembaga perantara keuangan atau financial intermediary yaitu segala aktivitasnya berhubungan dengan masalah uang. Bank di Indonesia memiliki dua jenis perbankan menurut prinsip usahanya yaitu, Bank Konvensional dan Bank Syariah. Masyarakat sudah sangat mengenal Bank Konvensional berdasarkan pada pembayaran bunga dan lebih dahulu muncul dan berkembang pada masyarakat. Karakteristik sistem perbankan syariah yang beroperasi berdasarkan prinsip bagi hasil memberikan alternatif sistem perbankan yang saling menguntungkan bagi masyarakat dan bank, serta menonjolkan aspek keadilan dalam bertransaksi, investasi yang beretika, mengedepankan nilai-nilai kebersamaan dan persaudaraan dalam berproduksi, dan menghindari kegiatan spekulatif dalam bertransaksi keuangan. Dengan menyediakan beragam produk serta layanan jasa perbankan yang beragam dengan skema keuangan yang lebih bervariatif, perbankan syariah menjadi alternatif sistem perbankan yang kredibel dan dapat dinimati oleh seluruh golongan masyarakat Indonesia tanpa terkecuali.

1

Universitas Indonesia

Gambar 1. 1 Pertumbuhan Perbankan Syariah Sumber : Snapshoot Perbankan Syariah Indonesia 2017

Selain itu, kondisi Perbankan Syariah Indonesia menunjukkan perkembangan yang positif dengan tingginya pertumbuhan Aset, Pembiayaan yang Disalurkan (PYD), dan Dana Pihak Ketiga (DPK). Seluruh indikator kinerja menunjukkan perbaikan. Pertumbuhan perbankan syariah di Indonesia kini sudah terbukti secara nyata melalui banyaknya bermunculan institusi keuangan syariah di Indonesia. Berdasarkan data statistik yang dipublikasikan oleh OJK (Otoritas Jasa Keuangan) hingga akhir 2017, bank yang melaksanakan kegiatan usaha berdasarkan prinsip syariah mencapai 201 bank yang terdiri dari 13 bank umum syariah dan 21 unit usaha syariah serta 167 BPR syariah. Indikator Utama Perbankan Syariah Tabel 1. 1 Perkembangan Bank Syariah di Indonesia

Indikator Utama

13

21

167

BUS

UUS

BPRS

Aset (Rp triliun)

275,95

119,15

10,21

DPK (Rp triliun)

186,15

85,42

7,56

PYD (Rp triliun)

232,35

86,23

6,49

Jaringan Kantor

1.850

339

444

Sumber : Snapshoot Perbankan Syariah Indonesia 2017

Aset perbankan syariah sampai dengan akhir tahun 2017 sebesar Rp424 triliun, tumbuh 18,98% (yoy) dari posisi akhir tahun 2016 sebesar Rp357 triliun. Sejalan dengan pertumbuhan tersebut, pangsa pasar aset perbankan syariah terhadap aset perbankan nasional sebesar 5,44%. DPK perbankan syariah sampai dengan akhir tahun 2017 sebesar Rp335 triliun, tumbuh 19,83% (yoy) dari posisi akhir tahun 2016 sebesar Rp279 triliun.

2

Universitas Indonesia

Pangsa pasar DPK perbankan syariah terhadap DPK perbankan nasional sebesar 6,33%. Dari sisi pembiayaan, sampai dengan sampai dengan akhir tahun 2017 sebesar Rp286 triliun, tumbuh 15,21% (yoy) dari posisi akhir tahun 2016 sebesar Rp248 triliun. Pangsa pasar pembiayaan perbankan syariah terhadap perbankan nasional sebesar 6,03%.

Gambar 1. 2 Kinerja Perbankan Syariah Sumber : Laporan Manajemen BSM Tahun 2017

Maraknya bank syariah di Indonesia, tentu memicu persaingan ketat antar bank. Persaingan itu tidak hanya antara bank konvensioal dengan bank syariah namun juga merambah kepada lembaga keuangan lain nya dengan prinsip syariah maupun konvensional. Keadaan tersebut tentu menunut bank syariah untuk lebih keras meningkatkan kinerja nya. Bank Syariah Mandiri merupakan salah satu bank syariah di Indonesia yang mendapat perhatian khusus, baik bagi pemerintah maupun masyarakat dengan berbagai macam produk dan jasa yang ditawarkan serta kebijakan yang dilakukan. Kehadiran BSM sejak tahun 1999 menjadi salah satu bank syariah terbesar yang membawa angi segar terhadap perekonomian Indonesia. Hal tersebut menjadi nilai postif tersendiri bagi Bank Syariah Mandiri (BSM) untuk memberikan pelayanan terbaik bagi masyarakat lebih luas lagi. Bank Mandiri Syariah sebagai salah satu bank syariah dengan market share terbesar di Indonesia dengan Pangsa Pasar Tabungan hingga 2017, BSM berhasil menghimpun dana masyarakat melalui produk tabungan sebesar Rp31,39 triliun, tumbuh 13,13% dari posisi akhir 2016 sebesar Rp27,75 triliun. Tahun 2017, perbankan syariah Indonesia (BUS dan UUS) menghimpun dana melalui tabungan sebesar Rp98,45 triliun,

3

Universitas Indonesia

naik dibandingkan posisi 2016 sebesar Rp85,19 triliun. Pada 2017, BSM masih menguasai pangsa pasar tabungan sebesar 31,89% dari total dana tabungan di perbankan syariah.

Gambar 1. 3 Market Share BSM 2017 Sumber : Laporan Manajemen BSM Tahun 2017

Sementara itu, kualitas pembiayaan perbankan syariah yang tercermin dari rasio Non Performing Financing (NPF) gross yang mulai membaik dari 4,16% di akhir tahun 2016 menjadi 3,87% di akhir Desember 2017. Berdasarkan self assessment terhadap implementasi GCG BSM per 31 Desember 2017 berada pada peringkat 1. Hal ini tercermin dari penerapan prinsip-prinsip GCG yang sangat memadai. Pada 31 Desember 2017, predikat inherent risk bank adalah Low to Moderate dengan kualitas penerapan manajemen risiko bank adalah Satisfactory sehingga predikat risiko komposit bank secara keseluruhan adalah 2. Peringkat permodalan BSM berdasarkan self assessment tingkat kesehatan Bank yaitu 2 (memadai), hal tersebut menunjukkan bahwa BSM memiliki permodalan yang memadai terhadap profil risiko Bank. Peringkat Rentabilitas BSM berdasarkan self assessment yaitu 3 (cukup memadai) yang menunjukkan bahwa pendapatan BSM tergolong baik. Dari hal tersebut tercapai karena adanya kinerja keuangan yang baik pada Bank Syariah Mandiri. Informasi tersebut di dapat berdasarkan laporan keuangan untuk mengontrol kelangsungan hidup bank syariah mandiri. Tindakan perencanaan, pengoperasian, pengendalian, dan pengawasan perlu dilakukan untuk menjalankan kegiatan bank dengan baik. Proses aliran keuangan tersebut secara terus menurus dan mecatatnya dalam laporan keuangan yang terdiri dari neraca dan perhitungan laba-rugi.

4

Universitas Indonesia

Laporan keuangan sebagai dasar bank untuk dapat menentukan atau menilai posisi atau kondisi keuangan bank syariah mandiri tersebut. Dari laporan keuangan, maka akan diketahui tingkat kinerja suatu bank sehata atau tidak sehat. Untuk hal tersebut OJK sebagai badan pengawas dan regulator bank di Indonesia menetapkan peraturan mengenai tingkat analisis kesehatan bagi bank umum syariah yaitu dengan di terbitkannya Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No.10/ SEOJK.03/2014 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah tanggal 11 Juni 2014 mengenai metode R (risk), G (good corporate governance), E (earning) C (capital) sebagai penilaian tingkat kesehatan bank. Dari latar belakang masalah tersebut, maka penulis mengambil judul “Analisis Kinerja Keuangan PT. Bank Syariah Mandiri Periode 2015-2017”

1.2 Rumusan Masalah Sesuai degan latar belakang masalah di atas, maka dapat disusun rumusan masalah yaitu sebagai berikut: “Bagaimana kinerja Bank Syariah Mandiri pada periode 2015-2017?”

1.3 Batasan Penulisan 1. Laporan keuangan yang dikaji adalah laporan untuk periode 3 taahun yaitu dari tahun 2015-2017. 2. Analisis RGEC hanya diukur melalaui analisa laporan keuangan Bank Syariah Mandiri.

1.4 Tujuan Penulisan Berdasarkan masalah yang telah dirumuskan, maka tujuan penelitian ini untuk mengetahui kinerja Bank Syariah Mandiri melalui analisis rasio dan mengukur tingkat kesehatan Bank Syariah Mandiri dengan metode RGEC pada periode 2015-2017.

5

Universitas Indonesia

1.5 Sistematika Penulisan Penulisan makalah ini menggunakan sistematika penulisan yang terdiri dari empat bab. Masing-masing bab memiliki sub-bab dan penjelasannya mengenai hal-hal terkait materi yang dibahas dalam makalah ini. Berikut penjelasan dari keempat bab tersebut: Bab 1 (Pendahuluan) bab ini menjelaskan mengenai segala hal yang berkaitan dengan pengangkatan tema tulisan. Latar belakang masalah yang menjadi dasar untuk menjelaskan mengapa tema ini dipilih, kemudian pokok permasalahan merumuskan secara singkat dan jelas mengenai inti permasalahan yang dibahas. Tujuan serta manfaat tulisan juga dikemukakan dalam pembahasan di bab pendahuluan. Bab 2 (Tinjauan Pustaka) bagian ini menjabarkan mengenai kerangka-kerangka teori serta batasan-batasan konsep yang menjadi dasar serta acuan dari tulisan ini. Teori serta konsep yang dikemukakan akan menjadi pisau analisa dalam membahas tema permasalaha. Bab ini juga menjelaskan mengenai desain subyek dan juga penetapan dari metode tulisan. Bab 3 (Pembahasan) merupakan hasil pembahasan terhadap tema tulisan yang diangkat. Data yang diperoleh berdasarkan metodologi tulisan yang digunakan kemudian dianalisa berdasarkan kerangka teori dan konseptual yang telah dibahas sebelumnya diharapkan dapat memberikan jawaban atas pokok permasalahan tulisan ini. Bab 4 (Penutup) berisi kesimpulan serta saran-saran ataupun rekomendasi dari hasil tulisan yang diharapkan dapat memberikan manfaat sebagaimana yang telah diungkapkan pada bab sebelumnya.

6

Universitas Indonesia

BAB 2 TINJAUAN PUSTAKA

2.1 Bank 2.1.1 Definisi Bank Syariah Bank berasal dari kata bangue (bahasa Perancis) dan dari kata banco (bahasa Italia) yang berarti peti / lemari atau bangku, bermakna menjelaskan fungsi dasar dari bank komersial, yaitu : pertama, menyediakan tempat untuk menitipkan uang dengan aman (safe keeping function), dan kedua, menyediakan alat pembayaran untuk membeli barang dan jasa (transaction function). Sedangkan menurut (Kamus Besar Bahasa Indonesia) bank diartikan sebagai lembaga keuangan yang usaha pokoknya memberikan kredit dan jasa dalam lalu lintas pembayaran dan peredaran uang. Sutan Remy Shahdeiny dalam bukunya mendefinisikan bank syariah adalah lembaga yang berfungsi sebagai intermediasi yaitu mengerahkan dana dari masyarakat dan menyalurkan kembali dana-dana tersebut kepada masyarakat yang membutuhkan dalam bentuk pembiayaan tanpa berdasarkan prinsip bunga, melainkan berdasarkan prinsip syariah. Menurut Undang-Undang No. 21 tahun 2008, bank syariah adalah bank yang menjalankan kegiatan usahanya berdasarkan prinsip syariah dan menurut jenisnya terdiri atas Bank Umum Syariah dan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah. Dapat disimpulkan bahwa bank syariah adalah bank yang operasionalnya menghimpun dana dari masyarakat dan menyalurkannya kepada masyarakat berupa pembiayaan dengan sistem bagi hasil yang berdasarkan ketentuan-ketentuan syariat Islam.

2.1.2 Kegiatan-Kegiatan Bank Syariah Seperti telah dikemukakan sebelumnya, bank syariah merupakan bank dengan prinsip bagi hasil yang merupakan landasan utama dalam segala operasinya, baik dalam penghimpunan maupun dalam penyaluran dana. Dana yang telah dihimpun melalui prinsip wadi'ah yad dhamanah, mudharabah mutlaqah, ijarah, dan lain-lain, serta setoran modal dimasukkan ke dalam pooling fund. Sumber dana paling dominan berasal dari

7

Universitas Indonesia

prinsip mudharabah mutlaqah yang biasanya mencapai lebih dari 60 persen dan berbentuk tabungan, deposito, atau obligasi. Pooling fund ini kemudian dipergunakan dalam penyaluran dana dalam bentuk pembiayaan dengan prinsip bagi hasil, jual beli, dan sewa. Dari pembiayaan dengan prinsip bagi hasil diperoleh bagian bagi hasil/laba sesuai kesepakatan awal (nisbah bagi hasil) dengan masing-masing nasabah (mudharib atau mitra usaha); dari pembiayaan dengan prinsip jual beli diperoleh margin keuntungan; sedangkan dari pembiayaan dengan prinsip sewa diperoleh pendapatan sewa. Keseluruhan pendapatan dari pooling fund ini kemudian dibagihasilkan antara bank dengan semua nasabah yang menitipkan, menabung, atau menginvestasikan uangnya sesuai dengan kesepakatan awal. Bagian nasabah atau hak pihak ketiga akan didistribusikan kepada nasabah, sedangkan bagian bank akan dimasukkan ke dalam laporan rugi laba sebagai pendapatan operasi utama. Sementara itu, pendapatan lain, seperti dari mudharabah muqayyadah (investasi terikat) dan jasa keuangan dimasukkan ke dalam laporan rugi laba sebagai pendapatan operasi lainnya. Secara ringkas konsep operasional bank syariah dapat dibaca pada gambar berikut ini :

Gambar 2. 1 Konsep Bank Syariah Sumber: Rafa Consulting (2004)

8

Universitas Indonesia

2.2 Laporan Keuangan 2.2.1 Definisi Laporan Keuangan Pada mulanya laporan keuangan bagi suatu perusahaan hanyalah sebagai “alat penguji” dari pekerjaan bagian pembukuan, tetapi untuk selanjutnya laporan keuangan tidak hanya sebagai alat penguji saja tetapi juga sebagai dasar untuk dapat menentukan atau menilai posisi keuangan perusahaan tersebut, dimana dengan hasil analisa tersebut pihak-pihak yang berkepentingan mengambil suatu keputusan. Menurut Sofyan Syafri Harahap (2007: 19) laporan keuangan dalam suatu perusahaan sebenarnya merupakan output dari proses atau siklus akuntansi dalam suatu kesatuan akuntansi usaha, dimana proses akuntansi meliputi kegiatan-kegiatan : 1. Mengumpulkan bukti-bukti transaksi 2. Mencatat transaksi dalam jurnal 3. Memposting dalam buku besar dan membuat kertas kerja 4. Menyusun laporan keuangan Menurut Munawir (2001:2), laporan keuangan adalah hasil dari proses akuntansi yang dapat digunakan sebagai alat untuk berkomunikasi antara data keuangan atau aktifitas suatu perusahaan dengan pihak-pihak yang berkepentingan dengan data atau aktifitas perusahaan tersebut. 2.2.2 Tujuan Laporan Keuangan Seperti diketahui bahwa setiap laporan keuangan yang dibuat sudah pasti memiliki tujuan tertentu. Dalam praktiknya terdapat beberapa tujuan yang hendak dicapai, terutama bagi pemilik usaha dan manajemen perusahaan. Di samping itu, tujuan laporan keuangan disusun guna memenuhi kepentingan berbagai pihak yang berkepentingan terhadap perusahaan. Berikut ini beberapa tujuan pembuatan atau penyusunan laporan keuangan, yaitu: 1. Memberikan informasi tentang jenis dan jumlah aktiva (harta) yang dimiliki perusahaan pada saat ini; 2. Memberikan informasi tentang jenis dan jumlah kewajiban dan modal yang dimiliki perusahaan pada saat ini;

9

Universitas Indonesia

3. Memberikan informasi tentang jenis dan jumlah pendapatan yang diperoleh pada suatu periode tertentu; 4. Memberikan informasi tentang jumlah biaya dan jenis biaya yang dikeluarkan perusahaan dalam suatu periode tertentu; 5. Memberikan informasi tentang perubahan-perubahan yang terjadi terhadap aktiva, pasiva, dan modal perusahaan; 6. Memberikan informasi tentang kinerja manajemen perusahaan dalam suatu periode; 7. Memberikan informasi tentang catatan-catatan atas laporan keuangan; 8. Informasi keuangan lainnya.

2.3 Laporan Keuangan Perbankan Syariah 2.3.1 Komponen-Komponen Laporan Keuangan Bank Syariah 1. Laporan posisi keuangan (neraca) Unsur-unsur neraca meliputi aktiva, kewajiban, investasi tidak terikat, dan ekuitas. Penyajian aktiva pada neraca atau pengungkapan pada catatan atas laporan keuangan atas aktiva yang dibiayai oleh bank sendiri dan aktiva yang dibiayai oleh bank bersama pemilik dana investasi tidak terikat, dilakukan secara terpisah. 2. Laporan laba dan rugi Dengan memperhatikan ketentuan dalam PSAK lainnya,dalam laporan laba rugi mencakup, tetapi tidak terbatas pada pos-pos pendapatan dan beban. 3. Laporan arus kas 4. Laporan perubahan ekuitas 5. Laporan perubahan investasi terikat Laporan perubahan dana investasi terikat memisahkan dana investasi terikat berdasarkan sumber dana dan memisahkan investasi berdasarkan jenisnya. 6. Laporan sumber dan penggunaan dana zakat, infaq dan shadaqah Bank syari’ah menyajikan laporan sumber dan penggunaan zakat, infaq, dan shodaqoh sebagai komponen utama laporan keuangan yang menunjukkan: a. Sumber dana zakat, infaq dan shadaqah yang berasal dari penerimaan;

10

Universitas Indonesia

i. Zakat dari bank syari’ah ii. Zakat dari pihak luar bank syari’ah iii. Infaq iv. Shadaqah b. Penggunaan dana zakat, infaq dan shadaqah untuk: i. Fakir ii. Miskin iii. Hamba sahaya iv. Orang yang terlilit hutang v. Orang yang baru masuk Islam vi. Orang yang berjihad vii. Orang yang dalam perjalanan viii. Amil c. Kenaikan atau penurunan sumber dana zakat, infaq dan shadaqah d. Saldo awal dana penggunaan dana zakat, infaq, dan shadaqah e. Saldo akhir dana zakat, infaq dan shadaqah 7. Laporan sumber dan pengguna dana qardhul hasan Bank syariah menyajikan laporan sumber dan penggunaan qardhul hasan sebagai komponen utama laporan keuangan, yang menunjukkan: a. Sumber dana qardhul hasan yang berasal dari penerimaan: i. Infaq ii. Shadaqah iii. Denda iv. Dan pendapatan non halal b. Penggunaan dana qardhul hasan untuk: i. Pinjaman ii. Sumbangan iii. Kenaikan atau penurunan sumber dana qardhul hasan iv. Saldo awal dana penggunaan dana qardhul hasan v. Saldo akhir dana penggunaan dana qardhul hasan

11

Universitas Indonesia

8. Catatan-catatan laporan keuangan, laporan keuangan harus mengungkapkan semua informasi dan material yang perlu untuk menjadikan laporan keuangan tersebut memadai, relevan, dan bisa dipercaya (andal) bagi para pemakainya. 9. Pernyataan, laporan dan data lain yang membantu dalam menyediakan informasi yang diperlukan oleh para pemakai laporan keuanga sebagaimana ditentukan didalam statement of obyektif. 2.4 Analisis Laporan Keuangan 2.4.1 Definisi Analisis Laporan Kauangan Menurut (Kasmir, 2012) setelah laporan keuangan disusun berdasarkan data yang relevan, serta dilakukan dengan prosedur akuntansi dan penilaian yang benar, akan terlihat kondisi keuangan perusahaan yang sesungguhnya. Kondisi keuangan yang sesungguhnya adalah diketahuinya berapa jumlah harta (kekayaan), kewajiban (utang), serta modal (ekuitas) dalam neraca yang dimiliki. Kemudian, juga akan diketahui jumlah pendapatan yang diterima dan jumlah biaya yang dikeluarkan selama periode tertentu. Dengan demikian, dapat diketahui bagaimana hasil usaha (laba atau rugi) yang diperoleh selama periode tertentu dari laporan yang disajikan. Agar laporan keuangan lebih berarti sehingga dapat dipahami dan dimengerti oleh berbagai pihak, perlu dilakukan analisis laporan keuangan. Bagi pihak pemilik dan manajemen, tujuan utama analisis laporan keuangan adalah agar dapat mengetahui posisi keuangan perusahaan saat ini. Dengan keuangan secara mendalam, akan terlihat apakah perusahaan dapat mencapai target yang telah direncanakan sebelumnya atau tidak. Dengan mengetahui posisi keuangan melalui analisis laporan keuangan pada akhirnya bagi pihak pemilik dan manajemen dapat merencanakan keputusan yang tepat apa yang harus dilakukan ke depan. Analisis laporan keuangan perlu dilakukan secara cermat dengan menggunakan metode dan teknik analisis yang tepat sehingga hasil yang diharapkan benar-benar tepat pula.

2.4.2 Tujuan Analisis Laporan Keuangan Ada beberapa tujuan dan manfaat bagi berbagai pihak dengan adanya analisis laporan keuangan. Secara umum dikatakan bahwa tujuan dan manfaat analisis laporan keuangan adalah (Kasmir, 2012) : 12

Universitas Indonesia

1. untuk mengetahui posisi keuangan perusahaan dalam satu periode tertentu, baik harta, kewajiban, modal, maupun hasil usaha yang telah dicapai untuk beberapa peiode; 2. untuk mengetahui kelemahan-kelemahan apa saja yang menjadi kekurangan perusahaan; 3. untuk mengetahui kekuatan-kekuatan yang dimiliki; 4. untuk mengetahui langkah-langkah perbaikan apa saja yang perlu dilakukan ke depan yang berkaitan dengan posisi keuangan perusahaan saat ini; 5. untuk melakukan penilaian kinerja manajemen ke depan apakah perlu penyegaran atau tidak karena sudah dianggap berhasil atau gagal; 6. dapat juga digunakan sebagai pembandingan dengan perusahaan sejenis tentang hasil yang mereka capai.

2.4.2 Rasio Keuangan Bank Rasio Keuangan Bank adalah ukuran yang digunakan untuk mengetahui kesehatan bank dan mengetahui kondisi keuangan bank dilihat dari laporan keuangan yang disajikan oleh bank secara periodik. Dalam laporan keuangan yang dibuat bank menggambarkan kinerja bank selama periode tertentu. Pengolahan laporan keuangan dibuat sesuai dengan standar yang telah ditetapkan. Analisis yang digunakan dalam hai ini menggunakan rasio-rasio keuangan sesuai dengan standar yang berlaku. Berikut jenisjenis rasio keuangan:

2.4.3 Jenis-Jenis Rasio Keungan Bank Syariah 1. Analisis Likuiditas Rasio likuiditas mengukur kemampuan likuiditas jangka pendek perusahaan dengan melihat aktiva lancar peruahaan relativ terhadap hutang lancarnya (hutang dalam hal ini merupakan kewajiban bank).

13

Universitas Indonesia

Suatu bank dikatakan liquid apabila bank bersangkutan dapat memenuhi kewajiban utang-utangnya, dapat membayar kembali semua depositonya, serta dapat memenuhi permintaan kredit yang diajukan tanpa terjadi penangguhan. Oleh karena itu, bank dapat dikatakan liquid apabila: a) Bank tersebut memiliki cash assets sebesar kebutuhan yang digunakan untuk memenuhi likuiditasnya, b) Bank tersebut memiliki cash assets yang lebih kecil dari kebutuhan likuiditasnya, tetapi mempunyai aset atau aktiva lainnya (misal surat berharga) yang dapat dicairkan sewaktuwaktu tanpa mengalami penurunan nilai pasarnya, dan c) Bank tersebut mempunyai kemampuan untuk menciptakan cash asset baru melalui berbagai bentuk hutang. Rasio yang rendah menunjukkan resiko likuiditas yang tinggi, sedangkan rasio yang tinggi menunjukkan adanya kelebihan aktiva lancar, yang akan mempunyai pengaruh yang tidak baik terhadap profitabilitas perusahaan. Dalam rasio likuiditas, rasio yang dapat diukur antara lain: quick ratio, banking ratio, dan loans to assets ratio. Rasio-rasio yang umum digunakan untuk mengukur likuiditas bank antara lain sebagai berikut: 1. Quick Ratio 𝑄𝑢𝑖𝑐𝑘 𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜 =

𝐶𝑎𝑠ℎ 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠 𝑥 100% 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐷𝑒𝑝𝑜𝑠𝑖𝑡

Rasio ini untuk mengetahui kemampuan dalam membiayai kembali kewajibannya kepada para nasabah yang menyimpan dananya dengan aktiva lancar yang lebih liquid yang dimilikinya.

2. Financing to Deposit Ratio (FDR) FDR =

𝑃𝑒𝑚𝑏𝑖𝑎𝑦𝑎𝑎𝑛 𝑥 100% 𝐷𝑃𝐾 + 𝑆𝑢𝑟𝑎𝑡 𝐵𝑒𝑟ℎ𝑎𝑟𝑔𝑎 𝑦𝑎𝑛𝑔 𝑑𝑖𝑡𝑒𝑟𝑏𝑖𝑡𝑘𝑎𝑛

14

Universitas Indonesia

Rasio ini untuk mengetahui kemampuan bank dalam membayar kembali kewajiban kepada para nasabah yang telah menanamkan dana dengan kredit-kredit yang telah diberikan kepada para debiturnya. Semakin tinggi rasionya semakin tinggi tingkat likuiditasnya. 3. Loan to Asset Ratio (LAR) 𝐿𝐴𝑅 =

𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐿𝑜𝑎𝑛 𝑥 100% 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠

Rasio ini untuk mengukur kemampuan bank dalam memenuhi permintaan pembiayaan para debitur dengan aset bank yang tersedia. Semakin tinggi rasionya semakin rendah tingkat likuiditasnya. 2. Analisis Solvabilitas Rasio permodalan sering disebut juga rasio-rasio solvabilitas atau capital adequacy ratio. Analisis solvabilitas digunakan untuk: 1) ukuran kemampuan bank tersebut untuk menyerap kerugian-kerugian yang tidak dapat dihindarkan, 2) sumber dana yang diperlukan untuk membiayai kegiatan usahanya sampai batas tertentu, karena sumber-sumber dana dapat juga berasal dari hutang penjualan aset yang tidak dipakai dan lain-lain, 3) alat pengukuran besar kecilnya kekayaan Bank tersebut yang dimiliki oleh para pemegang sahamnya, dan 4) dengan modal yang mencukupi, memungkinkan manajemen bank yang bersangkutan untuk bekerja dengan efisiensi yang tinggi, seperti yang dikehendaki oleh para pemilik modal pada bank tersebut. Pada rasio permodalan, dapat diukur antara lain: capital adequacy ratio. Rasio-rasio yang digunakan untuk mengukur solvabilitas dari suatu bank adalah : a. Capital Adequacy Ratio (CAR) 𝐶𝐴𝑅 =

𝑀𝑜𝑑𝑎𝑙 𝐵𝑎𝑛𝑘 𝑥 100% 𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 𝑇𝑒𝑟𝑡𝑖𝑚𝑏𝑎𝑛𝑔 𝑀𝑒𝑛𝑢𝑟𝑢𝑡 𝑅𝑖𝑠𝑖𝑘𝑜

15

Universitas Indonesia

Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan permodalan yang ada untuk menutup kemungkinan kerugian didalam kegiatan perkreditan dan perdagangan suratsurat berharga. b. Debt to Equity Ratio (DER) Rasio yang digunakan utnuk menilai utang dengan ekuitas, rasio ini berguna untuk mengetahui jumlah dana yang disediakan peminjam (kreditor) dengan pemilik perusahaan. Dengan kata lain, rasio ini berfungsi untuk mengetahui setiap rupiah modal sendiri yang dijadikan untuk jaminan utang. Apabila rasionya tinggi, akan semakin tidak menguntungkan karena semakin besar risiko yang ditanggung atas kegagalan yang mungkin terjadi di perusahaan. Sebaliknya, dengan rasio yang rendah, semakin tinggi tingkat pendanaan yang disediakan pemilik dan semakin besar batas pengamanan bagi peminjam jika terjadi kerugian atau penyusutan terhadap aktiva. 𝐷𝐸𝑅 =

𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐿𝑖𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑡𝑎𝑠 𝑥 100% 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡

c. Debt to Asset Ratio (DAR) Rasio ini untuk mengukur seberapa jauh nilai seluruh aktiva bank dibiayai atau dananya diperoleh dari sumber-sumber utang jangka panjang. Dengan kata lain. Seberapa besar aktiva perusahaan dibiayai oleh utang seberapa besar utang perusahaan berpengaruh terhadap pengelolaan aktiva. Apabila rasionya tinggi, artinya pendanaan dengan utang semakin banya, maka semakin sulit bagi perusahaan untuk memperoleh tambahan pinjaman kaena dikhawatirkan perusahaan tidak mampu menutupi utang-utangnya dengan aktiva yang dimilikinya. Sebaliknya, apabila rasionya rendah, semakin kecil perusahaan dibiayai oleh utang. 𝐷𝐴𝑅 =

𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐻𝑢𝑡𝑎𝑛𝑔 𝑥 100% 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡

3. Analisis Profitabilitas a. Return on Equity (ROE) Rasio ini mengukur kemampuan modal disetor bank dalam mengahasilkan laba. Semakin besar rasio ini menunjukan kemampuan modal disetor bank dalam menghasilkan laba

16

Universitas Indonesia

bagi pemegang saham semakin besar, atau semakin tinggi rasio ini semakin baik. Artinya posisi pemilik perusahaan semakin kuat, demikian pula sebaliknya. 𝑅𝑂𝐸 =

𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑏𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝑠𝑒𝑡𝑒𝑙𝑎ℎ 𝑝𝑎𝑗𝑎𝑘 𝑥 100% 𝐸𝑞𝑢𝑖𝑡𝑦

b. Return on Asset (ROA) Rasio ini bertujuan untuk mengukur keberhasilan manajemen dalam menghasilkan laba. Semakin kecil rasio ini mengindikasikan kurangnya kemampuan manajemen bank dalam hal mengelola aktiva untuk meningkatkan pendapatan dan atau menekan biaya. 𝑅𝑂𝐴 =

𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑠𝑒𝑏𝑒𝑙𝑢𝑚 𝑝𝑎𝑗𝑎𝑘 𝑥 100% 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡

c. Net Profit Margin (NPM) Rasio ini untuk mengukur kemampuan bank dalam menghasilkan laba bersih sebelum pajak (net income) ditinjau dari sudut pendapatan operasinya. Semakin besar NPM, maka kinerja perusahaan akan semakin produktif, sehingga akan meningkatkan kepercayaan investor untuk menanamkan modalnya pada perusahaan tersebut. Rasio ini menunjukkan berapa besar persentase laba bersih yang diperoleh dari setiap penjualan. Semakin besar rasio ini, maka dianggap semakin baik kemampuan perusahaan untuk mendapatkan laba yang tinggi. 𝑁𝑃𝑀 =

𝑁𝑒𝑡 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 𝑥 100% 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑛𝑔 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒

d. Net Operating Margin (NOM) NOM atau pendapatan operasional bersih bertujuan untuk mengetahui kemampuan aktiva produktif dalam menghasilkan laba. 𝑁𝑂𝑀 =

(𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑝𝑒𝑛𝑦𝑎𝑙𝑢𝑟𝑎𝑛 𝑑𝑎𝑛𝑎 𝑠𝑒𝑡𝑒𝑙𝑎ℎ 𝑏𝑎𝑔𝑖 ℎ𝑎𝑠𝑖𝑙 − (𝑏𝑒𝑏𝑎𝑛 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙) 𝑥 100% 𝑅𝑎𝑡𝑎 − 𝑟𝑎𝑡𝑎 𝑎𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑘𝑡𝑖𝑓

e. Net Imbalan Rasio Net Imbalan dapat diperoleh dengan membagi pendapatan penyaluran dana setekah dibagi hasil dikurangi (imbalan dan bonus) terhadap rata-rata total aktiva produktif. Menurut SEOJK Nomor 10/SEOJK.03/2014 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah, NI di dapatkan dengan rumus: 𝑁𝐼 =

(𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑝𝑒𝑛𝑦𝑎𝑙𝑢𝑟𝑎𝑛 𝑑𝑎𝑛𝑎 𝑠𝑒𝑡𝑒𝑙𝑎ℎ 𝑏𝑎𝑔𝑖 ℎ𝑎𝑠𝑖𝑙 − (𝑖𝑚𝑏𝑎𝑙𝑎𝑛 𝑑𝑎𝑛 𝑏𝑜𝑛𝑢𝑠) 𝑥 100% 𝑅𝑎𝑡𝑎 − 𝑟𝑎𝑡𝑎 𝑎𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑘𝑡𝑖𝑓

17

Universitas Indonesia

f. Beban Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) Rasio efiseinsi kegiatan operasional REO atau BOPO bertujuan utnuk mengukur efisiensi kegiatan operasional bank syariah. 𝐵𝑂𝑃𝑂 =

𝐵𝑖𝑎𝑦𝑎 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝑥 100% 𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙

4. Analisis Kualitas Aset a. Non Performing Financing (NPF)

𝑁𝑃𝐹 =

𝑃𝑒𝑚𝑏𝑖𝑎𝑦𝑎𝑎𝑛 (𝐾𝐿, 𝐷, 𝑀) 𝑥 100% 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑒𝑚𝑏𝑖𝑎𝑦𝑎𝑎𝑛

Non Performing Financing (NPF) merupakan salah satu instrumen penilaian kinerja sebuah bank syariah yang menjadi interpretasi penilaian pada aktiva produktif, khususnya dalam penilaian pembiayaan bermasalah. Non Performing Financing perlu diperhatikan karena sifatnya yang fluktuatif dan tidak pasti. Rasio NPF adalah rasio yang digunakan untuk mengukur resiko kegagalan dari pembiayaan, dimana NPF adalah rasio antara pembiayaan bermasalah (yang masuk dalam kriteria pembiayaan kurang lancar, diragukan, dan macet) dengan total pembiayaan yang disalurkan (Mutamimah, 2012). Menurut Peraturan Bank Indonesia Nomor 6/10/PBI/2004 pembiayaan yang termasuk golongan perhatian khusus, kurang lancar, diragukan dan macet disebut NPF gross, sedangkan NPF netto adalah pembiayaan yang masuk pada golongan kurang lancar, diragukan dan macet. Bank Indonesia telah menetapkan tingkat NPF gross maksimal 5% sebagai angka toleran bagi kesehatan suatu bank. Semakin tinggi NPF (diatas 5%) maka bank tersebut dinyatakan tidak sehat karena NPF yang tinggi menyebabkan menurunnya laba yang akan diterima oleh bank.

2.5 Analisis Kesehatan Bank Umum Syariah Menurut Undang-Undang Nomor 21Tahun 2008 tentang Perbankan Syariah bank wajib memelihara tingkat kesehatannya. Kesehatan bank harus dipelihara dan/atau ditingkatakan agar kepercayaan masyarakat terhadap bank dapat tetap terjaga. Selain itu, tingkat kesehatan bank digunakan sebagai salah satu sarana daam melakukan evaluasi terhadap kondisi dan permasalahan yang dihadapi bank serta menetukan tindak lanjut 18

Universitas Indonesia

untuk mengatasi kelemahan atau permasalahan bank , baik corrective action oleh bank maupun isupervisory oleh OJK. Kesehatan bank merupakan sarana bagi otoritas jasa keuangan dalam menetapkan strategi dan fokus pengawasan terhadap bank dan mendorong penerapan penilian kesehatan bank syariah yang sebelumnya tertuang dalam Peraturan Bank Indonesia No. 9/1/PBI/2007 tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Berdasarkan Prinsip Syariah yang saat ini telah masuk dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 8/POJK.03/2014 dan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 10/SEOJK.03/2014 dengan isi Risk Profile (Risiko Profil), Good Corporate Governance (GCG), Earnings (Rentabilitas), dan Capital (Permodalan) yang selanjutnya disebut dengan metode RGEC. Siklus Perubahan Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank

CAMEL 1991

PBI NO. 5/10/PBI/2004 SE BI NO.6/23/DPNP

RGEC 2012 - sekarang

CAMELS berlaku 2004

PBI NO.13/1/PBI/2011 SE BI NO.12/24/DPNP

Gambar 2. 2 Bagan Siklus Perubahan Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank

2.5.1 Analisis Tingkat Kesehatan Bank Umum Syaruah dengan Metode RGEC Berdasarkan Peraturan OJK Nomor 08/POJK.03/2014 dan SE OJK Nomor 10/SEOJK.03/2014 manajemen perbankan syariah perlu diperhatikan indikator penilaian tingkat kesehatan bank antara lain : 1. Profil Risiko (risk profil) Penilaian faktor Profil Risiko merupakan penilaian terhadap Risiko inheren dan kualitas penerapan Manajemen Risiko dalam aktivitas operasional Bank. Risiko yang wajib dinilai terdiri atas 10 (sepuluh) jenis Risiko yaitu Risiko Kredit, Risiko Pasar,

19

Universitas Indonesia

Risiko Likuiditas, Risiko Operasional, Risiko Hukum, Risiko Stratejik, Risiko Kepatuhan, Risiko Reputasi, Risiko Imbal Hasil, dan Risiko Investasi. Dalam menilai Profil Risiko, Bank wajib pula memperhatikan cakupan penerapan Manajemen Risiko sebagaimana diatur dalam ketentuan yang berlaku mengenai penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah. 1) Penilaian Risiko Inheren Penilaian Risiko inheren merupakan penilaian atas Risiko yang melekat pada kegiatan bisnis Bank, baik yang dapat dikuantifikasikan maupun yang tidak, yang berpotensi mempengaruhi posisi keuangan Bank. Karakteristik Risiko inheren Bank ditentukan oleh faktor internal maupun eksternal, antara lain strategi bisnis, karakteristik bisnis, kompleksitas produk dan aktivitas Bank, industri dimana Bank melakukan kegiatan usaha, serta kondisi makroekonomi. Penilaian atas Risiko inheren dilakukan dengan memperhatikan parameter/indikator yang bersifat kuantitatif maupun kualitatif. Penetapan tingkat Risiko inheren atas masing-masing jenis Risiko mengacu pada prinsipprinsip umum penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah. Penetapan tingkat Risiko inheren untuk masing-masing jenis Risiko dikategorikan ke dalam 5 (lima) peringkat yakni peringkat 1 (low), peringkat 2 (low to moderate), peringkat 3 (moderate), peringkat 4 (moderate to high), dan peringkat 5 (high). Berikut ini adalah beberapa parameter/indikator minimum yang wajib menjadi acuan Bank dalam menilai Risiko inheren. Bank dapat menambah parameter/indikator lain yang relevan dengan karakteristik dan kompleksitas usaha Bank dengan memperhatikan prinsip proporsionalitas. a) Risiko Kredit Risiko Kredit adalah Risiko akibat kegagalan nasabah atau pihak lain dalam memenuhi kewajiban kepada Bank sesuai dengan perjanjian yang disepakati. Risiko Kredit pada umumnya melekat pada seluruh aktivitas penanaman dana yang dilakukan oleh Bank yang kinerjanya bergantung pada kinerja pihak lawan (counterparty), penerbit (issuer) atau kinerja peminjam dana (borrower). Risiko Kredit juga dapat diakibatkan oleh terkonsentrasinya penyediaan dana pada debitur, wilayah geografis, produk, jenis pembiayaan, atau lapangan usaha tertentu. Risiko ini lazim disebut Risiko konsentrasi

20

Universitas Indonesia

pembiayaan dan wajib diperhitungkan pula dalam penilaian Risiko inheren. Dalam menilai Risiko inheren atas Risiko Kredit, parameter/indikator yang digunakan adalah: (i)

komposisi portofolio aset dan tingkat konsentrasi;

(ii)

kualitas penyediaan dana dan kecukupan pencadangan;

(iii)

strategi penyediaan dana dan sumber timbulnya penyediaan dana; dan

(iv)

faktor eksternal.

Untuk mengukur faktor risk profile dengan menggunakan 2 indikator yaitu faktor risiko kredit dengan menggunakan rumus NPF dan risiko likuiditas dengan rumus FDR, dengan tujuan mengukur tingkat pembiayaan yang dihadapi oleh Bank. Semakin tinggi rasio ini, menunjukkan kualitas pembiayaan bank syariah semakin buruk.

𝑁PF =

𝑃𝑒𝑚𝑏𝑖𝑎𝑦𝑎𝑎𝑛 (𝐾𝐿,𝐷,𝑀) Total Pembiayaan

x 100%

Tabel 2. 1 Kriteria Penetapan Peringkat NPL

Peringkat

Keterangan

Kriteria

1

Sangat Sehat

NPF < 2%

2

Sehat

2% ≤ NPF < 5%

3

Cukup Sehat

5% ≤ NPF < 8%

4

Kurang Sehat

8% ≤ NPF < 12%

5

Tidak Sehat

NPF ≥ 12%

Sumber: Kodifikasi Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Tahun 2012

Risiko kredit dengan menghitung FDR 𝐹𝐷𝑅 =

𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑒𝑚𝑏𝑖𝑎𝑦𝑎𝑎𝑛 𝑥 100 % 𝐷𝑎𝑛𝑎 𝑃𝑖ℎ𝑎𝑘 𝐾𝑒𝑡𝑖𝑔𝑎

b) Risiko Pasar Risiko Pasar adalah Risiko pada posisi neraca dan rekening administratif akibat perubahan harga pasar, antara lain Risiko berupa perubahan nilai dari aset yang dapat diperdagangkan atau disewakan. Risiko Pasar meliputi antara lain Risiko benchmark suku bunga (benchmark interest rate risk), Risiko nilai tukar, Risiko ekuitas, dan Risiko

21

Universitas Indonesia

komoditas. Penerapan Manajemen Risiko untuk Risiko ekuitas dan Risiko komoditas wajib diterapkan oleh Bank yang melakukan konsolidasi dengan Perusahaan Anak. Dalam menilai Risiko inheren atas Risiko Pasar, parameter/indikator yang digunakan adalah: (i)

volume dan komposisi portofolio;

(ii)

potensi kerugian (potential loss) dari Risiko benchmark suku bunga dalam banking book; dan

(iii)

Strategi dan kebijakan bisnis.

c) Risiko Likuiditas Risiko Likuiditas adalah Risiko akibat ketidakmampuan Bank untuk memenuhi kewajiban yang jatuh tempo dari sumber pendanaan arus kas dan/atau aset likuid berkualitas tinggi yang dapat diagunkan, tanpa mengganggu aktivitas dan kondisi keuangan Bank. Risiko ini disebut juga Risiko Likuiditas pendanaan (funding liquidity risk). Risiko Likuiditas juga dapat disebabkan oleh ketidakmampuan Bank melikuidasi asset tanpa terkena diskon yang material karena tidak adanya pasar aktif atau adanya gangguan pasar (market disruption) yang parah. Risiko ini disebut sebagai Risiko Likuiditas pasar (market liquidity risk). Dalam menilai Risiko inheren atas Risiko Likuiditas, parameter yang digunakan adalah: (i)

komposisi dari aset, kewajiban, dan transaksi rekening administratif;

(ii)

konsentrasi dari aset dan kewajiban;

(iii)

kerentanan pada kebutuhan pendanaan; dan

(iv)

akses pada sumber-sumber pendanaan.

d) Risiko Operasional Risiko Operasional adalah Risiko kerugian yang diakibatkan oleh proses internal yang kurang memadai, kegagalan proses internal, kesalahan manusia, kegagalan sistem, dan/atau adanya kejadian eksternal yang mempengaruhi operasional Bank. Sumber

22

Universitas Indonesia

Risiko Operasional dapat disebabkan antara lain oleh sumber daya manusia, proses, sistem, dan kejadian eksternal. Dalam menilai Risiko inheren atas Risiko Operasional, parameter/indikator yang digunakan adalah: (i)

karakteristik dan kompleksitas bisnis;

(ii)

sumber daya manusia;

(iii)

teknologi informasi dan infrastruktur pendukung;

(iv)

fraud, baik internal maupun eksternal; dan

(v)

kejadian eksternal.

e) Risiko Hukum; Risiko Hukum adalah Risiko yang timbul akibat tuntutan hukum dan/atau kelemahan aspek yuridis. Risiko ini juga dapat timbul antara lain karena ketiadaan peraturan perundang-undangan yang mendasari atau kelemahan perikatan, seperti tidak dipenuhinya syarat sahnya perjanjian atau agunan yang tidak memadai. Dalam menilai Risiko inheren atas Risiko Hukum, parameter/indikator yang digunakan adalah: (i)

faktor litigasi;

(ii)

faktor kelemahan perikatan; dan

(iii)

faktor ketiadaan/perubahan peraturan perundang-undangan.

f) Risiko Stratejik Risiko Stratejik adalah Risiko akibat ketidaktepatan dalam pengambilan dan/atau pelaksanaan suatu keputusan stratejik serta kegagalan dalam mengantisipasi perubahan lingkungan bisnis. Sumber Risiko Stratejik antara lain dapat berasal dari kelemahan dalam proses formulasi strategi dan ketidaktepatan dalam perumusan strategi, ketidaktepatan dalam implementasi strategi, dan kegagalan mengantisipasi perubahan lingkungan

bisnis.

Dalam

menilai

Risiko

inheren

atas

Risiko

Stratejik,

parameter/indikator yang digunakan adalah: (i)

kesesuaian strategi dengan kondisi lingkungan bisnis;

(ii)

strategi berisiko tinggi dan strategi berisiko rendah;

23

Universitas Indonesia

(iii)

posisi bisnis Bank; dan

(iv)

pencapaian rencana bisnis Bank.

g) Risiko Kepatuhan Risiko Kepatuhan adalah Risiko akibat Bank tidak mematuhi dan/atau tidak melaksanakan peraturan perundang-undangan dan ketentuan yang berlaku, serta prinsip syariah. Sumber Risiko Kepatuhan antara lain dapat disebabkan oleh kurangnya pemahaman atau kesadaran hukum terhadap ketentuan, prinsip syariah, maupun standar bisnis yang berlaku umum. Dalam menilai Risiko inheren atas Risiko Kepatuhan, parameter/indikator yang digunakan adalah: (i)

jenis dan signifikansi pelanggaran yang dilakukan;

(ii)

frekuensi pelanggaran yang dilakukan atau track record ketidakpatuhan Bank; dan

(iii)

pelanggaran terhadap ketentuan atau standar bisnis yang berlaku umum untuk transaksi keuangan tertentu.

h) Risiko Reputasi Risiko Reputasi adalah Risiko akibat menurunnya tingkat kepercayaan stakeholder yang bersumber dari persepsi negatif terhadap Bank. Salah satu pendekatan yang digunakan dalam mengkategorikan sumber Risiko Reputasi bersifat tidak langsung (below the line) dan bersifat langsung (above the line). Dalam menilai Risiko inheren atas Risiko Reputasi, parameter/indikator yang digunakan adalah: (i)

pengaruh reputasi negatif dari pemilik Bank dan perusahaan terkait;

(ii)

pelanggaran etika bisnis termasuk etika bisnis syariah;

(iii)

kompleksitas produk dan kerja sama bisnis Bank;

(iv)

frekuensi, materialitas, dan eksposur pemberitaan negatif Bank; dan

(v)

frekuensi dan materialitas keluhan nasabah.

i) Risiko Imbal Hasil; Risiko Imbal Hasil (Rate of Return Risk) adalah Risiko akibat perubahan tingkat imbal hasil yang dibayarkan Bank kepada nasabah, karena terjadi perubahan tingkat imbal hasil 24

Universitas Indonesia

yang diterima Bank dari penyaluran dana, yang dapat mempengaruhi perilaku nasabah dana pihak ketiga Bank. Dalam menilai Risiko inheren atas Risiko Imbal Hasil, parameter/indikator yang digunakan adalah: (i)

komposisi dana pihak ketiga;

(ii)

strategi dan kinerja bank dalam menghasilkan laba/pendapatan; dan

(iii)

perilaku nasabah dana pihak ketiga.

j) Risiko Investasi Risiko Investasi (Equity Investment Risk) adalah Risiko akibat Bank ikut menanggung kerugian usaha nasabah yang dibiayai dalam pembiayaan berbasis bagi hasil baik yang menggunakan metode net revenue sharing maupun yang menggunakan metode profit and loss sharing. Dalam menilai Risiko inheren atas Risiko Investasi, parameter/indikator yang digunakan adalah: (i)

komposisi dan tingkat konsentrasi pembiayaan berbasis bagi hasil;

(ii)

kualitas pembiayaan berbasis bagi hasil; dan

(iii)

faktor eksternal.

2) Penilaian Kualitas Penerapan Manajemen Risiko Penilaian kualitas penerapan Manajemen Risiko mencerminkan penilaian terhadap kecukupan sistem pengendalian Risiko yang mencakup seluruh pilar penerapan Manajemen Risiko dan bertujuan untuk mengevaluasi efektivitas penerapan Manajemen Risiko Bank sesuai prinsip-prinsip sebagaimana diatur dalam ketentuan mengenai penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah. Penerapan Manajemen Risiko Bank sangat bervariasi menurut skala, kompleksitas, dan tingkat Risiko yang dapat ditoleransi oleh Bank. Dengan demikian, dalam menilai kualitas penerapan Manajemen Risiko perlu memperhatikan karakteristik dan kompleksitas usaha Bank. Penilaian kualitas penerapan Manajemen Risiko merupakan penilaian terhadap 4 (empat) aspek yang saling terkait yaitu: (i)

tata kelola Risiko;

(ii)

kerangka Manajemen Risiko;

25

Universitas Indonesia

(iii)

proses Manajemen Risiko, kecukupan sumber daya manusia, dan kecukupan system informasi manajemen; serta

(iv)

kecukupan sistem pengendalian Risiko, dengan memperhatikan karakteristik dan kompleksitas usaha Bank.

Matriks Penetapan Peringkat Risiko Peringkat Risiko merupakan kesimpulan akhir atas Risiko Bank setelah mempertimbangkan mitigasi yang dilakukan melalui penerapan manajemen Risiko. Untuk menentukan peringkat Risiko, Bank dapat mengacu pada matriks peringkat Risiko berikut ini. Matriks ini pada dasarnya memetakan peringkat Risiko yang dihasilkan dari kombinasi antara Risiko inheren dan kualitas penerapan manajemen Risiko. Tabel 2. 2 Kualitas Penerapan Manajemen Risiko

Sumber : Lampiran SEOJK 10/POJK.03/2014 Tabel 2. 3 Kriteria Penetapan Peringkat Profil Risiko

Matriks Penetapan Peringkat Risiko Inheren Untuk Profil Risiko Peringkat

Definisi Peringkat

Low (1)

Sangat Rendah

Low to Moderate (2)

Rendah

Moderate (3)

Cukup Tinggi

Moderate to High (4)

Tinggi

High (5)

Sangat Tinggi Sumber : Lampiran SEOJK 10/POJK.03/2014

26

Universitas Indonesia

Tabel 2. 4 Kriteria Penetapan Peringkat Profil Risiko

Matriks Penetapan Peringkat Kualitas Penerapan Manajemen Risiko Untuk Profil Risiko Peringkat

Definisi Peringkat

Strong (1)

Sangat Memadai

Satisfactory (2)

Memadai

Fair (3)

Cukup Memadai

Marginal (4)

Kurang Memadai

Unsatisfactory(5)

Tidak Memadai Sumber: Lampiran SEOJK 10/POJK.03/2014

2. Good Corporate Governance Penilaian faktor Good Corporate Governance bagi Bank Umum Syariah merupakan penilaian terhadap kualitas manajemen bank atas pelaksanaan 5 (lima) prinsip Good Corporate

Governance

yaitu

transparansi,

akuntabilitas,

pertanggungjawaban,

profesional, dan kewajaran. Prinsip-prinsip Good Corporate Governance dan fokus penilaian terhadap pelaksanaan prinsip-prinsip Good Corporate Governance tersebut berpedoman pada ketentuan Good Corporate Governance yang berlaku bagi Bank Umum Syariah dengan memperhatikan karakteristik dan kompleksitas usaha bank. Tabel 2. 5 Kriteria Penetapan Peringkat GCG (self assessment)

Matriks Peringkat Faktor Good Corporate Governance Peringkat

Definisi Peringkat

1

Sangat Baik

2

Baik

3

Cukup Baik

4

Kurang Baik

5

Tidak Baik

Sumber :Lampiran SEOJK No. 10/POJK.03/2014

27

Universitas Indonesia

3. Rentabilitas (Earnings) Penilaian faktor Rentabilitas meliputi evaluasi terhadap kinerja Rentabilitas, sumbersumber

Rentabilitas,

Rentabilitas,

dan

kesinambungan

pelaksanaan

(sustainability)

fungsi

sosial.

Rentabilitas,

Penilaian

manajemen

dilakukan

dengan

mempertimbangkan tingkat, trend, struktur, stabilitas Rentabilitas Bank Umum Syariah, dan perbandingan kinerja Bank Umum Syariah dengan kinerja peer group¸ baik melalui analisis aspek kuantitatif maupun kualitatif. Bank Umum Syariah dalam menilai faktor Rentabilitas menggunakan parameter/indikator utama sebagai berikut : a) Return on Assets (ROA) ROA bertujuan untuk mengukur keberhasilan manajemen dalam mengahsilakan laba Semakin kecil rasio ini mengindikasikan kurangnya kemampuan manajemen bank dalam hal mengelola aktiva untuk meningkatkan pendapatan dan atau menekan biaya. 𝑅𝑂𝐴 =

𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑠𝑒𝑏𝑒𝑙𝑢𝑚 𝑝𝑎𝑗𝑎𝑘 𝑥 100% 𝑅𝑎𝑡𝑎 − 𝑟𝑎𝑡𝑎 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑎𝑠𝑠𝑒𝑡

Tabel 2. 6 Matriks Kriteria Penetapan Peringkat ROA

Peringkat

Keterangan

Kriteria

1

Sangat Sehat

ROA > 1,5%

2

Sehat

1,25% < ROA ≤ 1,5%

3

Cukup Sehat

0,5% < ROA ≤ 1,25%

4

Kurang Sehat

0% < ROA ≤ 0,5%

5

Tidak Sehat

ROA ≤ 0%

Sumber : Kodifikasi Penilaian Tingkat Kesehatan Bank tahun 2012

b) Return on Equity (ROE) Hasil pengembalian ekuitas atau return on equity atau rentabilitas modal sendiri merupakan rasio untuk mengukur laba bersih sesudah pajak dengan modal sendiri. Rasio ini menunjukan efisiensi pengguna modal sendiri. Semakin tinggi rasio ini, semakin baik. Artinya posisi pemilik perusahaan semakin kuat, demikian pula sebaliknya. 𝑅𝑂𝐸 =

𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑠𝑒𝑏𝑒𝑙𝑢𝑚 𝑝𝑎𝑗𝑎𝑘 𝑥 100% 𝑅𝑎𝑡𝑎 − 𝑅𝑎𝑡𝑎 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑒𝑘𝑢𝑖𝑡𝑎𝑠

28

Universitas Indonesia

Tabel 2. 7 Kriteria Penetapan Peringkat ROE

Peringkat

Keterangan

Kriteria

1

Sangat Sehat

ROE > 15%

2

Sehat

12,5% < ROE ≤15%

3

Cukup Sehat

5% < ROE ≤ 12,5%

4

Kurang Sehat

0% < ROE ≤ 5%

5

Tidak Sehat

ROE ≤ 0%

Sumber : OJK No. 6/23/DPNP tahun 2004

c) Net Imbalan Rasio Net Imbalan dapat diperoleh dengan membagi pendapatan penyaluran dana setekah dibagi hasil dikurangi (imbalan dan bonus) terhadap rata-rata total aktiva produktif. Menurut SEOJK Nomor 10/SEOJK.03/2014 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah, NI di dapatkan dengan rumus: 𝑁𝐼 =

(𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑝𝑒𝑛𝑦𝑎𝑙𝑢𝑟𝑎𝑛 𝑑𝑎𝑛𝑎 𝑠𝑒𝑡𝑒𝑙𝑎ℎ 𝑏𝑎𝑔𝑖 ℎ𝑎𝑠𝑖𝑙 − (𝑖𝑚𝑏𝑎𝑙𝑎𝑛 𝑑𝑎𝑛 𝑏𝑜𝑛𝑢𝑠) 𝑥 100% 𝑅𝑎𝑡𝑎 − 𝑟𝑎𝑡𝑎 𝑎𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑘𝑡𝑖𝑓

Tabel 2. 8 Kriteria Penetapan Peringkat NOM Peringkat

Keterangan

Kriteria

1

Sangat Sehat

NIM > 3%

2

Sehat

2% < NIM ≤ 3%

3

Cukup Sehat

1,5% < NIM ≤ 2%

4

Kurang Sehat

1% < NIM ≤ 1,5%

5

Tidak Sehat

NIM ≤ 1%

Sumber : Kodifikasi Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Tahun 2012

d) Beban Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) Rasio efiseinsi kegiatan operasional (REO) atau BOPO bertujuan utnuk mengukur efisiensi kegiatan operasional bank syariah.

29

Universitas Indonesia

𝐵𝑂𝑃𝑂 =

𝐵𝑖𝑎𝑦𝑎 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝑥 100% 𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙

Tabel 2. 9 Kriteria Penetapan Peringkat BOPO

Peringkat

Keterangan

Kriteria

1

Sangat Sehat

BOPO ≤ 93%

2

Sehat

93% < BOPO ≤ 95%

3

Cukup Sehat

95% < BOPO ≤ 96%

4

Kurang Sehat

96% < BOPO ≤ 97%

5

Tidak Sehat

BOPO > 97%

Sumber : Kodifikasi Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Tahun 2012

Tabel 2. 10 Kriteria Penetapan Peringkat Rentabilitas (earnings)

Matriks Peringkat Faktor Rentabilitas Peringkat

Definisi Peringkat

1

Sangat Memadai

2

Memadai Memadai

3

Cukup Memadai

4

Kurang Memadai

5

Tidak Memadai

Sumber :Lampiran SEOJK No. 10/POJK.03/2014

1. Permodalan (Capitals) Penilaian faktor Permodalan meliputi evaluasi terhadap kecukupan modal dan kecukupan pengelolaan Permodalan. Dalam melakukan perhitungan Permodalan, Bank Umum Syariah mengacu pada ketentuan yang berlaku mengenai kewajiban penyediaan modal minimum bagi Bank Umum Syariah. Selain itu, dalam melakukan penilaian kecukupan modal, Bank Umum Syariah juga harus mengaitkan kecukupan modal dengan Profil Risiko. Semakin tinggi Risiko, semakin besar modal yang harus disediakan untuk mengantisipasi Risiko tersebut.

30

Universitas Indonesia

Dalam melakukan penilaian, Bank Umum Syariah perlu mempertimbangkan tingkat, trend, struktur, dan stabilitas Permodalan dengan memperhatikan kinerja peer group serta kecukupan manajemen Permodalan Bank Umum Syariah. Penilaian dilakukan dengan menggunakan parameter/indikator kuantitatif maupun kualitatif. Dalam menentukan peer group, Bank Umum Syariah perlu memperhatikan skala bisnis, karakteristik, dan/atau kompleksitas usaha Bank Umum Syariah serta ketersediaan data dan informasi yang dimiliki. Rasio kecukupan modal dengan menghitung rasio Capital Adequacy Ratio : 𝐶𝐴𝑅 =

𝑀𝑜𝑑𝑎𝑙 𝑏𝑎𝑛𝑘 𝑋 100% 𝐴𝑇𝑀𝑅

Tabel 2. 11 Kriteria Penetapan Peringkat CAR

Peringkat

Keterangan

Kriteria

1

Sangat Sehat

CAR ≥ 11%

2

Sehat

9,5% ≤ CAR < 11%

3

Cukup Sehat

8% ≤ CAR < 9,5%

4

Kurang Sehat

6,5% ≤ CAR < 8%

5

Tidak Sehat

CAR < 6,5%

Sumber : Kodifikasi Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Tahun 2012 Tabel 2. 12 Kriteria Penetapan Peringkat Rentabilitas (earnings)

Matriks Peringkat Faktor Permodalan Peringkat

Definisi Peringkat

1

Sangat Memadai

2

Memadai Memadai

3

Cukup Memadai

4

Kurang Memadai

5

Tidak Memadai

Sumber :Lampiran SEOJK No. 10/POJK.03/2014

31

Universitas Indonesia

2.5.2 Penilaian Peringkat Komposit Tingkat Kesehatan Bank Peringkat komposit tingkat kesehatan bank ditetapkan berdasarkan analisis secara komprehensif dan terstruktur terhadap peringkat setiap faktor dan dengan memperhatikan prinsip-prinsip umum penilaian tingkat kesehatan bank umum. Tabel 2. 13 Kriteria Penetapan Peringkat Komposit

Peringkat

Penjelasan

PK 1

Mencerminkan kondisi bank yang secara umum sangat sehat sehingga dinilai sangat mampu menghadapi pengaruh negatif yang signifikan dari perubahan kondisi bisnis dan faktor eksternal lainnya tercermin dari peringkat faktor-faktor penilaian, antara lain profil risiko,

penerapan

Good

Corporate

Governance,

rentabilitas, dan permodalan yang secara umum sangat baik. Apabila terdapat kelemahan maka secara umum kelemahan tersebut tidak signifikan. PK 2

Mencerminkan kondisi bank yang secara umum sehat sehingga dinilai mampu menghadapi pengaruh negatif yang signifikan dari perubahan kondisi bisnis dan faktor eksternal lainnya tercermin dari peringkat faktor-faktor penilaian, antara lain profil risiko, penerapan Good Corporate Governance, rentabilitas, dan permodalan yang secara umum baik. Apabila terdapat kelemahan maka

secara

umum

kelemahan

tersebut

kurang

signifikan. PK 3

Mencerminkan kondisi bank yang secara umum cukup sehat sehingga dinilai cukup mampu menghadapi pengaruh negatif yang signifikan dari perubahan kondisi bisnis dan faktor eksternal lainnya tercermin dari peringkat faktor-faktor penilaian, antara lain profil risiko,

penerapan

Good

Corporate

Governance,

rentabilitas, dan permodalan yang secara umum cukup

32

Universitas Indonesia

baik. Apabila terdapat kelemahan maka secara umum kelemahan tersebut cukup signifikan dan apabila tidak berhasil diatasi dengan baik oleh manajemen dapat mengganggu kelangsungan usaha bank. PK 4

Mencerminkan kondisi bank yang secara umum kurang sehat sehingga dinilai kurang mampu menghadapi pengaruh negatif yang signifikan dari perubahan kondisi bisnis dan faktor eksternal lainnya tercermin dari peringkat faktor-faktor penilaian, antara lain profil risiko,

penerapan

Good

Corporate

Governance,

rentabilitas, dan permodalan yang secara umum kurang baik. Terdapat kelemahan yang secara umum signifikan dan PK 5

Mencerminkan kondisi bank yang secara umum tidak sehat sehingga dinilai tidak mampu menghadapi pengaruh negatif yang signifikan dari perubahan kondisi bisnis dan faktor eksternal lainnya tercermin dari peringkat faktor-faktor penilaian, antara lain profil risiko,

penerapan

Good

Corporate

Governance,

rentabilitas, dan permodalan yang secara umum kurang baik. Terdapat kelemahan yang secara umum sangat signifikan sehingga untuk mengatasinya dibutuhkan dukungan dana dari pemegang saham atau sumber dana dari pihak lain untuk memperkuat kondisi keuangan bank Sumber : Lampiran Surat Edaran OJK No. 08/POJK.03/2014

33

Universitas Indonesia

BAB 3 PEMBAHASAN

3.1 Profil Perusahaan

Gambar 3. 1 Logo

Bank Syariah Mandiri tumbuh sebagai bank yang mampu memadukan keduanya, yang melandasi kegiatan operasionalnya. Harmonisasi idealisme usaha dan nilai-nilai spiritual inilah yang menjadi salah satu keunggulan Bank Syariah Mandiri dalam kiprahnya di perbankan Indonesia. Per Desember 2017 Bank Syariah Mandiri memiliki 737 kantor layanan di seluruh Indonesia, dengan akses lebih dari 196.000 jaringan ATM. Kode Bank

: 451

Kode Swift

: BSMDIDJA

Alamat Kantor Pusat : Wisma Mandiri I Jl. MH. Thamrin No. 5 akarta 10340 – Indonesia Kepemilikan Saham : PT Bank Mandiri (Persero)

: 497.804.387 lembar saham (99,9999998%)

PT Mandiri Sekuritas

: 1 lembar saham (0,0000002%).

34

Universitas Indonesia

Otoritas Pengawas Bank : Otoritas Jasa Keuangan Gedung Sumitro Djojohadikusumo Jalan Lapangan Banteng Timur No. 2-4 Jakarta 10710 Indonesia Telp (62-21) 3858001 Faks (62-21) 3857917 www.ojk.go.id

3.1.1 Visi, Misi, dan Budaya Perusahaan

Gambar 3. 2 Visi dan Misi Sumber: Laporan Manajemen BSM Tahun 2017

3.1.2 Riwayat Singkat Perusahaan Krisis multi-dimensi yang melanda Indonesia pada tahun 1997–1998 membawa hikmah tersendiri bagi tonggak sejarah Sistem Perbankan Syariah di Indonesia. Di saat Bank-Bank konvensional terkena imbas dari krisis ekonomi, saat itulah berkembang pemikiran mengenai suatu konsep yang dapat menyelamatkan perekonomian dari ancaman krisis yang berkepanjangan. Di sisi lain, untuk menyelamatkan perekonomian secara global, pemerintah mengambil inisiatif untuk melakukan penggabungan (merger) 4 (empat) Bank milik

35

Universitas Indonesia

pemerintah, yaitu Bank Dagang Negara, Bank Bumi Daya, Bank Exim dan Bapindo, menjadi satu, satu Bank yang kokoh dengan nama PT Bank Mandiri (Persero) pada tanggal 31 Juli 1999. Kebijakan penggabungan tersebut juga menetapkan PT Bank Mandiri (Persero) sebagai pemilik mayoritas PT Bank Susila Bakti (BSB). PT BSB merupakan salah satu Bank konvensional yang dimiliki oleh Yayasan Kesejahteraan Pegawai (YKP) PT Bank Dagang Negara dan PT Mahkota Prestasi. Untuk keluar dari krisis ekonomi, PT BSB juga melakukan upaya merger dengan beberapa Bank lain serta mengundang investor asing. Sebagai tindak lanjut dari pemikiran Pengembangan Sistem Ekonomi Syariah, pemerintah memberlakukan UU No.10 tahun 1998 yang memberi peluang bagi Bank Umum untuk melayani transaksi syariah (dual banking system). Sebagai respon, PT Bank Mandiri (Persero) melakukan konsolidasi serta membentuk Tim Pengembangan Perbankan Syariah, yang bertujuan untuk mengembangkan Layanan Perbankan Syariah di kelompok perusahaan PT Bank Mandiri (Persero). Tim Pengembangan Perbankan Syariah memandang bahwa pemberlakuan UU tersebut merupakan momentum yang tepat untuk melakukan konversi PT Bank Susila Bakti dari Bank Konvensional menjadi Bank Syariah. Oleh karenanya, Tim Pengembangan Perbankan Syariah segera mempersiapkan sistem dan infrastrukturnya, sehingga kegiatan usaha BSB bertransformasi dari Bank Konvensional menjadi Bank yang beroperasi berdasarkan prinsip syariah dengan nama PT Bank Syariah Mandiri sebagaimana tercantum dalam Akta Notaris: Sutjipto, SH, No. 23 tanggal 8 September 1999. Perubahan kegiatan usaha BSB menjadi bank umum syariah dikukuhkan oleh Gubernur Bank Indonesia melalui SK Gubernur BI No. 1/24/ KEP.BI/1999, 25 Oktober 1999. Selanjutnya, melalui Surat Keputusan Deputi Gubernur Senior Bank Indonesia No. 1/1/KEP.DGS/ 1999, BI menyetujui perubahan nama menjadi PT Bank Syariah Mandiri (BSM).
Menyusul pengukuhan dan pengakuan legal tersebut, PT Bank Syariah Mandiri secara resmi mulai beroperasi sejak Senin tanggal 25 Rajab 1420 H atau tanggal 1 November 1999.

36

Universitas Indonesia

PT Bank Syariah Mandiri hadir dan tampil dengan harmonisasi idealisme usaha dengan nilai-nilai spiritual. Bank Syariah Mandiri tumbuh sebagai bank yang mampu memadukan keduanya, yang melandasi kegiatan operasionalnya. Harmonisasi idealisme usaha dan nilai-nilai spiritual inilah yang menjadi salah satu keunggulan Bank Syariah Mandiri dalam kiprahnya di perbankan Indonesia.

3.1.3 Jejak Langkah Bank Syariah Mandiri

Gambar 3. 3 Jejak langkah BSM Sumber: Laporan Manajemen BSM Tahun 2017

3.2 Gambaran Umum Laporan Keuangan Bank Syariah Mandiri Di tengah perekonomian yang belum kondusif, aset Bank Syariah Mandiri tumbuh sebesar 11,55% (yoy) dari Rp78,83 triliun menjadi Rp87,94 triliun. Sedangkan realisasi jumlah aset tahun 2017 mencapai 104,83% terhadap target RBB aset 2016

37

Universitas Indonesia

sebesar Rp83,89 triliun. Pembiayaan tumbuh sebesar 9,20% (yoy) dari Rp55,58 triliun menjadi Rp60,70 triliun. Pembiayaan tumbuh jauh lebih baik dibandingkan tahun sebelumnya. Pencapaian pembiayaan BSM tahun 2017 tercatat sebesar 100,01% terhadap target RBB untuk pembiayaan 2017 sebesar Rp60,58 triliun. Dana Pihak Ketiga tumbuh sebesar 11,37% (yoy) dari Rp69,95 triliun menjadi Rp77,90 triliun dengan Low Cost Fund sebesar Rp40,36 triliun atau 51,80% dari total DPK yang berhasil dihimpun. Bank berhasil menghimpun dana pihak ketiga (DPK) sebesar 105,19% terhadap target RBB DPK 2017 sebesar Rp74,06 triliun.

Gambar 3. 4 Pertumbuhan aset BSM tahun 2017 Sumber: Laporan Manajemen BSM Tahun 2017

Pembiayaan segmen Retail mencapai 56,52% atau Rp34,31 triliun atau tumbuh 11,48% (yoy) dibandingkan posisi semula sebesar Rp30,78 triliun. Pembiayaan segmen Retail ditopang oleh pembiayaan Konsumer dengan produk BSM Griya, BSM Oto, Pawning, Small dan Mikrobanking, serta Pelayanan Haji dan Umrah.

38

Universitas Indonesia

Gambar 3. 5 Pertumbuhan pembiayaan BSM Sumber: Laporan Manajemen BSM Tahun 2017

Pertumbuhan pembiayaan di segmen Retail ini sejalan dengan kebijakan perusahaan yang memfokuskan diri pada segmen Retail. Segmen ini paling tepat untuk menjadi target bisnis bank syariah karena konsep kesyariahan melekat pada individu. Selain itu segmen Retail juga akan berdampak pada perekonomian masyarakat Indonesia yang mayoritas ditopang oleh industri UMKM. Perusahaan tetap memperhatikan pembiayaan Segmen UMKM. Pada tahun 2017 pembiayaan UMKM yang terdiri atas segmen Kecil dan Mikro memiliki portofolio sebesar 21,77% (di atas ketentuan pembiayaan UMKM OJK. Adapun komposisi Pembiayaan segmen Mikro tumbuh mencapai 2,78% (year on year) menjadi Rp4,30 triliun. Pembiayaan Segmen Small/Business Banking tumbuh negative 8,83% menjadi Rp8,93 triliun. Segmen ini difokuskan untuk konsolidasi perbaikan kualitas. Pembiayaan Segmen Commercial Banking tumbuh sebesar 5,72% (year on year) menjadi Rp5.891 juta dari semula Rp5,57 triliun terkait dengan refocusing yang dilakukan. Sementara Pembiayaan Segmen Corporate Banking tumbuh 5,44% (year on year) semula Rp19,20 triliun menjadi Rp20,24 triliun yang sejalan dengan strategi BSM untuk masuk ke corporate murni. Secara total segmen Commercial dan Corporate Banking tumbuh 5,5% semula Rp24,27 triliun menjadi Rp26,13 triliun. Pertumbuhan pembiayaan tersebut diiringi perbaikan kualitas. Walaupun masih terdapat tantangan kondisi makro ekonomi kami terus mempertajam target segmen, memperbaiki bisnis model dan penyempurnaan kualitas layanan kami. Kami juga

39

Universitas Indonesia

bersyukur memiliki induk perusahaan yang memungkinkan kami untuk bersinergi dalam melakukan penetrasi pasar yang berkualitas. Bank Syariah Mandiri juga melakukan Aliansi dengan Group Mandiri. Penyaluran Gadai Emas melalui Group Mandiri mencapai Rp55,71 miliar. Cicil emas: Rp7,22 miliar. Bank menjual produk AXA Mandiri sebesar Rp184,21 miliar (Annual Premium Equivalen) dan Mandiri Investasi sebesar Rp16,12 miliar (Asset Under Management) Bank Syariah Mandiri juga memulai kerjasama pembiayaan mobil dengan Mandiri Tunas Finance dan mendapat respon yang baik dengan portofolio mencapai Rp212,78 miliar. Perbaikan kualitas dapat dilihat dari indicator Net Performing Financing. Rasio NPF Gross mencapai 4,53% membaik sebesar 0,39% dibandingkan periode sebelumnya sebesar 4,92%. Rasio NPF Netto mencapai 2,71% membaik sebesar 0,42% dibandingkan periode sebelumnya sebesar 3,13%. Perbaikan rasio NPF ini berkat penguatan tiga pilar, fokus target market dan disiplin penerapan Risk Acceptance Criteria (RAC). Dari sisi pendanaan, sampai dengan Desember 2017 Dana Pihak Ketiga (DPK) yang berhasil dihimpun Bank Syariah Mandiri mencapai Rp77,904 triliun atau tumbuh 11,37% (year on year) dari semula Rp69,95 triliun, dengan pertumbuhan untuk masingmasing produk sebagai berikut : (1) Tabungan tumbuh sebesar 13,13% atau meningkat Rp3,64 triliun menjadi Rp31,40 triliun dari semula Rp27,75 triliun. (2) Giro tumbuh sebesar 29,31% (year on year) atau meningkat Rp2.031 triliun sehingga menjadi Rp8,96 triliun. (3) Deposito secara tahunan tumbuh 6,46% atau tumbuh Rp2,28 triliun menjadi Rp37,55 triliun.

40

Universitas Indonesia

Gambar 3. 6 Pertumbuhan DPK BSM tahun 2017 Sumber: Laporan Manajemen BSM Tahun 2017

Dana murah tumbuh sebesar Rp5,67 triliun atau tumbuh 16,36% (yoy). Komposisi low cost fund meningkat dari 49,58% di Desember 2016 menjadi 51,80% di Desember 2017. Tahun 2017, BSM membukukan pendapatan Pengelolaan Dana oleh Bank sebagai Mudharib sebesar Rp7,27 triliun, meningkat Rp818,78 miliar atau 12,66% dibandingkan dengan perolehan pendapatan Pengelolaan Dana oleh Bank sebagai Mudharib di tahun 2016 sebesar Rp6,47 triliun. Realisasi pendapatan pengelolaan dana oleh Bank sebagai Mudharib tahun 2017 mencapai 103,49% terhadap target Rencana Bisnis Bank (RBB) 2017 untuk pendapatan pengelolaan dana oleh Bank sebagai Mudharib sebesar Rp7,04 triliun. Realisasi laba tahun berjalan tahun 2017 mencapai Rp365,17 miliar, meningkat sebesar Rp39,76 miliar atau 12,22% dibandingkan realisasi laba tahun berjalan tahun 2016 sebesar Rp325,41 miliar. Bank berhasil membukukan laba tahun berjalan tahun 2017 sebesar 105,60% terhadap target Rencana Bisnis Bank (RBB) 2017 untuk laba tahun berjalan sebesar Rp345,80 miliar.

41

Universitas Indonesia

Gambar 3. 7 Pertumbuhan pendapatan pengelolaan dana oleh bank sebagai mudharib BSM tahun 2017 Sumber: Laporan Manajemen BSM Tahun 2017

Gambar 3. 8 Pertumbuhan laba tahun berjalan BSM 2017 Sumber: Laporan Manajemen BSM Tahun 2017

Strategi penghimpunan dana ke depan adalah dengan terus meningkatkan komposisi dana Retail dan dana murah yaitu tabungan dan giro untuk menekan cost of fund. Dari sisi rasio-rasio kami sampaikan sebagai berikut: 

Rasio Net Revenue Margin mencapai 7,33% meningkat sebesar 0,58% dibandingkan periode sebelumnya sebesar 6,75%, sejalan dengan perbaikan NPF dan penurunan Cost of Fund.

42

Universitas Indonesia



Rasio Cost to Income Ratio mencapai 52,84% menurun sebesar 8,35% dibandingkan periode sebelumnya sebesar 61,19%, karena penurunan biaya overhead disisi lain terjadi peningkatan pendapatan operasional.



Rasio FDR mencapai 79,40% mengalami penurunan sebesar 1,60% dibandingkan periode sebelumnya sebesar 81,00.



Rasio NPF Gross mencapai 4,53% membaik sebesar 0,39% dibandingkan periode sebelumnya 
sebesar 4,92%.



Rasio NPF Netto mencapai 2,71% membaik sebesar 0,42% dibandingkan periode sebelumnya 
sebesar 3,13%.



Rasio CAR mencapai 15,86% mengalami peningkatan sebesar 1,85% dibandingkan periode 
sebelumnya sebesar 14,01%. 


3.3 Analisis Rasio Laporan Keuangan BSM Laporan keuangan yang dikeluarkan oleh bank akan memberikan berbagai manfaat kepada berbagai pihak dimana masing-masing pihak mempunyai kepentingan dan tujuan tersendiri. Pihak-pihak yang berkepentigan terhadap laporan keuangan tersebut adalah pemilik / pemegang saham, pemerintah, manajemen, karyawan, dan masyarakat luas. Jenis-jenis laporan keuangan perbankan terdiri dari : 3.3.1 Rasio Likuiditas a. Quick Ratio 𝑄𝑢𝑖𝑐𝑘 𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜 =

𝐾𝑎𝑠 & 𝑆𝑒𝑡𝑎𝑟𝑎 𝐾𝑎𝑠 𝑥 100% 𝑆𝑖𝑚𝑝𝑎𝑛𝑎𝑛 𝑁𝑎𝑠𝑎𝑏𝑎ℎ

 Perhitungan Quick Ratio 2015

Gambar 3. 9 Aset BSM periode 2014-2015

43

Universitas Indonesia

Sumber: Laporan Tahunan Manajemen BSM Tahun 2015

Gambar 3. 10 DPK BSM periode 2014-2015 Sumber: Laporan Tahunan Manajemen BSM Tahun 2015

𝑄𝑢𝑖𝑐𝑘 𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜 (2015) =

10.463.730 𝑥 100% = 16,85 % 62.110.000

 Perhitungan Quick Ratio 2016

Gambar 3. 11 Aset BSM periode 2016-2016 Sumber: Laporan Tahunan Manajemen BSM Tahun 2016

44

Universitas Indonesia

Gambar 3. 12 DPK BSM Periode 2016 Sumber: Laporan Tahunan Manajemen BSM Tahun 2016

𝑄𝑢𝑖𝑐𝑘 𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜 (2016) =

15.642.290 𝑥 100% = 22,36 % 69.949.860

 Perhitungan Quick Ratio 2017

Gambar 3. 13 Aset BSM periode 2016-2017 Sumber: Laporan Tahunan Manajemen BSM Tahun 2017

45

Universitas Indonesia

Gambar 3. 14 DPK BSM periode 2016-2017 Sumber: Laporan Tahunan Manajemen BSM Tahun 2017

𝑄𝑢𝑖𝑐𝑘 𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜 (2017) =

16.229.620 𝑥 100% = 20,83 % 77.903.000

Tabel 3. 1 Quick Ratio periode 2015-2017

QUICK RATIO

2015

2016

2017

16,85

22,36

20,83

Sumber: Data telah diolah kembali

46

Universitas Indonesia

QUICK RATIO 25,00% 22,36% 20,00% 15,00%

20,83%

16,85%

10,00% 5,00% 0,00% 2015

2016

2017

Grafik 3. 1 Quick ratio BSM Sumber: Data telah diolah kembali

Berdasarkan perhitungan diatas, Quick Ratio BSM pada tahun 2016 mengalami peningkatan sebesar 5.51% dari tahun sebelum nya sebesar 16,85% menjadi 22,36% pada tahun 2017. Hal ini disebabkan peningkatan jumlah Giro dan Penempatan pada Bank Indonesia pada BSM yang cukup signifikan, yaitu sebesar 56,44% atau sebesar 4 triliun lebih. Pada tahun 2017 Quick Ratio BSM mengalami penurunan sebesar 1.53 % dari tahun sebelumnya sebesar 22,36% menjadi 20,83%. Hal ini disebabkan meningkatnya simpanan nasabah sebesar 11.37% atau sebesar 7 triliun lebih. b. Loan to Asset Ratio (LAR)

LAR =

𝑃𝑒𝑚𝑏𝑖𝑎𝑦𝑎𝑎𝑛 𝑥 100% 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡

47

Universitas Indonesia

Gambar 3. 15 Kinerja laporan posisi keuangan BSM 2017 Sumber: Laporan Tahunan Manajemen BSM Tahun 2017

 Perhitungan Loan to Asset Ratio 2015

LAR (2015) =

51.090.000.000.000 𝑥 100% = 72,6 % 70.3670.000.000.000

 Perhitungan Loan to Asset Ratio 2016

LAR (2016) =

55.580.000.000.000 𝑥 100% = 70,5 % 78.832.000.000.000

 Perhitungan Loan to Asset Ratio 2017

LAR (2017) =

60.584.000.000.000 𝑥 100% = 68,9 % 87.940.000.000.000

48

Universitas Indonesia

Tabel 3. 2 LAR BSM

LOAN TO

2015

2016

2017

72,6%

70,5%

68,9%

ASSET RATIO (LAR)

Sumber: Data telah diolah kembali

LAR 73,00%

72,60%

72,00% 71,00% 70,50%

70,00% 69,00%

68,90%

68,00% 67,00%

2015

2016

2017

Grafik 3. 2 LAR BSM Sumber: Data telah diolah kembali

Berdasarkan perhitungan diatas, LAR BSM mengalami penurunan dari tahun 2015 hingga 2017. Pada tahun 2016 LAR BSM mengalami penurunan sebesar 2,1% dari tahun sebelumnya sebesar 72,6% menjadi 70,5%. Ini menunjukkan BSM memerlukan 72,6% asetnya untuk memberi pembiayaan kepada pihak ketiga, dan mengalami penurunan menjadi 70,5%. Pada tahun 2017 LAR BSM juga mengalami penurunan sebesar 1.6% dari tahun sebelumnya sebesar 70,5% menjadi 68,9% Hal ini menunjukkan pada awalnya BSM memerlukan 70,5% asetnya untuk memberikan pembiayaan kepada pihak ketoga, turun menjadi 68,9%. Penurunan LAR menunjukkan bahwa BSM semakin sedikit memerlukan total aset yang dimiliki untuk membiayai pembiayaannya. Untuk rasio ini semakin menurun LAR, maka semakin bagus.

49

Universitas Indonesia

c. Financing to Deposit Ratio (FDR)

FDR =

𝑃𝑒𝑚𝑏𝑖𝑎𝑦𝑎𝑎𝑛 𝑥 100% 𝐷𝑃𝐾 + 𝑆𝑢𝑟𝑎𝑡 𝐵𝑒𝑟ℎ𝑎𝑟𝑔𝑎 𝑦𝑎𝑛𝑔 𝑑𝑖𝑡𝑒𝑟𝑏𝑖𝑡𝑘𝑎𝑛

Gambar 3. 16 Kinerja laporan posisi keuangan BSM 2017 Sumber: Laporan Tahunan Manajemen BSM Tahun 2017

 Perhitungan Financing to Deposit Ratio 2015 FDR (2015) =

51.090.000.000.000 𝑥 100% (62.113.000.000.000 + 500.000.000.000)

= 81,59 %  Perhitungan Financing to Deposit Ratio 2016 FDR (2016) =

55.580.000.000.000 𝑥 100% (69.950.000.000.000 + 375.000.000.000)

= 79,03 %  Perhitungan Financing to Deposit Ratio 2017 FDR (2017) =

60.584.000.000.000 𝑥 100% (77.903.000.000.000 + 375.000.000.000)

= 77,39 %

50

Universitas Indonesia

Gambar 3. 17 Kinerja rasio keuangan penting BSM 2017 Sumber: Laporan Tahunan Manajemen BSM Tahun 2017

Tabel 3. 3 FDR BSM

FINANCING TO

2015

2016

2017

81,59%

79,03%

77,39%

DEPOSIT RATIO (FDR)

Sumber: Data telah diolah kembali

51

Universitas Indonesia

FDR 82,00% 81,00%

81,59%

80,00% 79,03%

79,00% 78,00%

77,39%

77,00% 76,00% 75,00% 2015

2016

2017

Grafik 3. 3 LAR BSM Sumber : Data telah diolah kembali

Berdasarkan perhitungan diatas, FDR BSM mengalami penurunan dari tahun 2015 hingga tahun 2017. Pada tahun 2016 FDR BSM mengalami penurunan sebesar 2,8% dari tahun sebelumnya sebesar 82,26% menjadi 79,46%. Hal ini disebabkan DPK yang mengalami peningkatan sebesar 7 triliun lebih tidak diikuti dengan peningkatan pembiayaan yang diberikan oleh BSM hanya mengalami peningkatan 4 triliun. Sedangkan pada tahun 2017 FDR BSM juga mengalami penurunan sebesar 1,69% dari tahun sebelumnya menjadi 77,77% . Hal ini disebabkan meningkatnya DPK BSM secara signifikan, yaitu sebesar 11,37% atau sebesar 7 triliun lebih, namun peningkatan pembiayaan yang diberikan BSM hanya meningkat 5 triliun. %. Walaupun FDR BSM mengalami penurunan dari tahun 2015-2017, FDR BSM masih dalam kategori yang sehat.

3.3.2 Analisis Solvabilitas / Leverage 1. Rasio Solvabilitas a. Capital Adequancy Ratio (CAR)

CAR =

Modal Sendiri x 100% Aktiva Tertimbang Menurut Risiko

52

Universitas Indonesia

Tabel 3. 4 CAR BSM

Sumber : Laporan Manajemen BSM Tahun 2017

CAR CAR

20,00% 15,00%

12,85%

14,01%

15,89%

10,00% 5,00% 0,00% 2015

2016

2017

Grafik 3. 4 CAR BSM Sumber : Data telah diolah kembali

Rasio kecukupan modal (CAR) BSM pada level 15,89% pada tahun 2017 naik dibandingkan CAR pada tahun 2016 sebesar 14,01% karena bank telah menerapkan perhitungan Kewajiban Pemenuhan Modal Minimum (KPMM) yang memperhitungkan risiko operasional dan risiko pasar. Rasio kecukupan modal (CAR) BSM pada level 14,01% pada tahun 2016, naik dibandingkan CAR pada tahun 2015 sebesar 12,85%. Hal ini karena Bank telah menerapkan perhitungan Kewajiban Pemenuhan Modal Minimum (KPMM) yang memperhitungkan risiko operasional dan risiko perubahan kurs. Sedangkan rasio kecukupan modal minimum sesuai standar dari pemerintah adalah sebesar 8%. Hal ini bermakna bahwa BSM masih memiliki kecukupan modal dalam menjalankan bisnis perbankan, atau menurut peraturan rasio kecukupan modal minimum sesuai dengan Peraturan OJK No. 21/POJK.03/2014 Tentang Penyediaan Modal Minimum Bank Umum Syariah, Penyediaan modal minimum sebagaimana dimaksud pada pasal 2 ayat (3b) ditetapkan paling rendah sebagai berikut: 9% (sembilan perseratus)

53

Universitas Indonesia

sampai dengan kurang dari 10% (sepuluh perseratus) dari ATMR untuk Bank dengan profil risiko peringkat 2 (dua). Berdasarkan data profil risiko sepanjang periode 20152016 Bank Syariah Mandiri memiliki predikat inherent risk bank adalah Low to Moderate dengan kualitas penerapan manajemen risiko bank adalah Satisfactory sehingga predikat risiko komposit bank secara keseluruhan adalah 2. Hal ini bermakna bahwa BSM masih memiliki kecukupan modal dalam menjalankan bisnis perbankan. b. Debt to Asset Ratio (DAR) Untuk menghitung Debt to Asset Ratio (DAR): DAR =

Total Hutang x 100% Total Aset

Tabel 3. 5 DAR BSM

Periode

Keterangan 2015

2016

2017

Total Hutang

Rp 9.883.107.046.834

Rp 11.232.796.484.546

Rp 13.531.435.000.000

Total Aset

Rp 70.369.708.944.091

Rp 78.831.721.590.271

Rp 87.939.774.000.000

Pengerjaan DAR

9.883.107.046.834 = x 100% 70.369.708.944.091

=

11.232.796.484.546

78.831.721.590.271

14,04%

14,25%

x 100%

=

13.531.435.000.000

87.939.774.000.000

15,04%

Sumber : Data telah diolah kembali

Tabel 3. 6 Kinerja laporan posisi keuangan BSM tahun 2015-2017

54

Universitas Indonesia

x 100%

Sumber : Laporan Manajemen BSM Tahun 2017

DAR DAR 15,20% 15,00% 14,80% 14,60% 14,40% 14,20% 14,00% 13,80% 13,60% 13,40%

15,04%

14,25% 14,04%

2015

2016

2017

Grafik 3. 5 DAR BSM Sumber : Data telah diolah kembali

Berdasarkan dari data diatas, rasio DAR pada bank BSM mengalami peningkatan selama periode 2015-2017 hal tersebut didukung oleh peningkatan yang berbanding lurus antara asset dan utang BSM. Pada tahun 2015 ke tahun 2016 mengalami kenaikan sebesar 0,21% dari rasio CAR tahun 2015 sebesar 14,04% menjadi 14,25% pada tahun 2016, sedangkan pada tahun 2016 ke tahun 2017 mengalami kenaikan sebesar 0,79% dari rasio CAR tahun 2015 sebesar 14,25% menjadi 15,04% pada tahun 2016. Peningkatan CAR yang terjadi selama periode 2015-2016 disebabkan oleh adanya kenaikan simpanan wadiah dan liabilitas segera. Meskipun CAR BSM selama periode 2015-2017 naik hal tersebut masih bisa ditutupi dengan kenaikan asset yang di miliki goleh BSM. Sehingga posisi BSM masih terbilang aman meskipun terjadi kenaikan utang hal itu juga didukung oleh market share BSM yang paling besar yaitu sebesar 25% dari total keseluruhan market share perbankan syariah yang ada di Indonesia. Berdasarkan data diatas, DER Bank Syariah Mandri selama periode 2015-2017 mengalami peningkatan, artinya BSM mempunyai resiko yang ditanggung semakin besar karena semakin longgar batas pengamanan bagi peminjam hal itu didukung dengan terus meningkatkan simpanan wadiah dan liabilitas segera.

55

Universitas Indonesia

c. Debt to Equity Ratio (DER) DAR =

Total Hutang x 100% Total Ekuitas

Tabel 3. 7 DER BSM

2015

2016

2017

176,05%

181,59%

185%

DER

Sumber : Annual report BSM

DER DER 186,00% 184,00% 182,00% 180,00% 178,00% 176,00% 174,00% 172,00% 170,00%

185,00% 181,59%

176,05%

2015

2016

2017

Grafik 3. 6 DER BSM

Kemampuan membayar utang dalam bisnis perbankkan baik sebagian atau seluruh utang-utangnya dapat dijelaskan dengan Debt to Equity Ratio (DER) yaitu tingkat kemampuan Bank dalam menutup sebagian atau seluruh hutang dengan modal sendiri sebesar 176,05% pada tahun 2015, Pada saat yang sama, Bank telah melakukan antisipasi terhadap piutang dari pembiayaan yang digolongkan kurang lancar, diragukan dan macet dengan Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif (PPAP). Rasio Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif (PPAP) dan pembiayaan terhadap NPF dapat menunjukkan kemampuan Bank dalam memenuhi kewajiban/hutang. Bank terus melakukan peningkatan terhadap cash coverage PPAP (cash provision) dalam rangka mengantisipasi nasabah pembiayaan bermasalah dan penurunan kolektibilitas. Rasio

56

Universitas Indonesia

liabilitas terhadap ekuitas (DER) tahun 2016 sebesar 181,59%, meningkat dibandingkan DER tahun 2015 sebesar 176,05. Rasio liabilitas terhadap ekuitas (DER) tahun 2017 sebesar 185%, meningkat dibandingkan DER tahun 2015 sebesar 181,59% hal tersebut dikarenakan peningkatan yang berbanding lurus antara utang dengan ekuitas selama periode 2015-2017. Kenaikan Ekuitas tersebut terutama diperoleh dari laba periode 20152017 dan perolehan laba tahun berjalan. Sedangkan kenaikan liabilitas selama periode 2015-2017 dikarenakan adanya kenaikan simpanan wadiah dan liabilitas segera. . Hal tersebut mencerminkan posisi BSM yang terbilang aman karena kenaikan antara utang dan ekuitas yang berbanding lurus dan BSM adalah Bank Syariah yang mendominasi market share pada perbankan syariah di Indonesia.

3.3.3 Rasio Profitabilitas Analisa profitabilitas ini dimaksudkan untuk mengukur kemampuan manajemen bank atas segala jenis kegiatan perbankan yang dikelolanya. Berikut adalah perhitungan rasio profitabilitas pada BSM : 1. Net Profit Margin (NPM) Rasio NPM digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam menghasilkan laba bersih yang diperoleh dari kegiatan operasi pokok bank.

Keterangan: Pendapatan Operasional: Pendapatan pengelolaan dana dari bank + Hak bagi hasil milik bank + Pendapatan operasional lainnya

Sehingga dari rumus di atas, jumlah Net Profit Margin bank Syariah Mandiri tahun 2015-2017 sebagai berikut: 2017

Gambar 3. 18 Laba bersih 2017

57

Universitas Indonesia

Gambar 3. 19 Pendapatan / beban operasional lainnya 2017

2015-2016

Gambar 3. 20 Laba tahun berjalan 2015-2016

Gambar 3. 21 Pendapatan/beban operasional lainnya

Proses Perhitungan Tabel 3. 8 Perhitungan NPM

Periode

Keterangan

2017

2016

2015

Rp365.166

Rp325.414

Rp289.576

Rp4.457.067

Rp3.811.883

Rp3.246.476

Rp325.414 Rp3.811.883

Rp289.576 Rp3.246.476

85,36%

89,19%

Net Income (net profit for the period) Operating Income Perhitungan NPM

=

Rp421.804 Rp4.914.786 81,92%

58

Universitas Indonesia

NET PROFIT MARGIN 90,00%

89,19%

88,00% 86,00%

85,36%

84,00% 82,00%

81,92%

80,00% 78,00% NPM 2015

NPM 2016

NPM 2017

Grafik 3. 7 NPM BSM

Tabel 3. 9 NPM BSM

NPM 2015

89,19%

NPM 2016

85,36%

NPM 2017

81,92%

Berdasarkan grafik di atas dapat di lihat bahwa Net Profit Margin Bank Syariah Mandiri terus mengalami penurunan. Dapat dilihat pada tahun 2015 ke 2016 mengalami penurunan sebesar 3,83% dari tahun sebelumnya sebesar 89,19% menjadi 85,36% di tahun 2016. Penurunan ini disebabkan laba bersih yang hanya mengalami sedikit peningkatan di banding kenaikan penjualan bersihnya. Hal ini dapat diartikan sebagai penurunan kemampuan Bank Syariah Mandiri dalam memperoleh laba dari kegiatan operasi pokoknya. Pada tahun 2017 kembali mengalami penurunan sebesar 3,44% dibanding tahun sebelumnya. Penurunan tersebut berasal karena adanya peningkatan laba bersih sebesar 12,22% dibandingkan tahun 2016 namun peningkatan tersebut masih tertinggal dengan peningkatan laba kompeherensif yang terjadi, yaitu sebesar 51,35%.

59

Universitas Indonesia

2. Return on Equity (ROE) Rasio ROE digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam memperoleh laba bersih dibandingkan dengan ekuitas yang dimilikinya. ROE biasa dimanfaatkan oleh stockholder untuk menghitung pembayaran dividen yang akan diperoleh. Berikut adalah analisis ROE Bank Syariah Mandiri tahun 20152017: 2017

Gambar 3. 22 Laba tahun 2017

Gambar 3. 23 Ekuitas tahun 2017

2015-2016

Gambar 3. 24 Laba tahun 2015-2016

Gambar 3. 25 Ekuitas tahun 2015-2016

Proses perhitungan: Tabel 3. 10 Perhitungan ROE

Periode

Keterangan

2017

2016

2015

Rp365.166

Rp325.414

Rp289.576

Rp7.314.241

Rp6.392.437

Rp5.613.739

Rp325.414 Rp6.392.437

Rp289.576 Rp5.613,739

5,09%

5,15%

Net Income (net profit for the period) Total Equity Perhitungan ROE

=

Rp365.166 Rp7.314.241 4,99%

60

Universitas Indonesia

RETURN ON EQUITY 5,20%

5,15%

5,15%

5,10%

5,09%

5,05% 5,00%

4,99%

4,95%

4,90% ROE 2015

ROE 2016

ROE 2017

Grafik 3. 8 ROE BSM

Tabel 3. 11 ROE BSM

ROE 2015

5,15%

ROE 2016

5,09%

ROE 2017

4,99%

Dari data di atas dapat dilihat bahwa Return on Equity (ROE) Bank Syariah Mandiri pada periode 2015-2017 terus mengalami penurunan setiap tahunnya walau tidak signifikan, hal ini dapat diartikan sebagai penurunan kemampuan Bank Syariah Mandiri dalam mengelola equitynya untuk memperoleh keuntungan. Pada tahun 2016 penurunan ROE yang terjadi berjumlah 0,06% dari 5,15% pada tahun 2015 menjadi 5,09% pada 2016. Hal tersebut disebabkan karena Penurunan tersebut berasal karena adanya peningkatan laba bersih sebesar 12,38% dibandingkan tahun 2015 namun peningkatan tersebut masih tertinggal dengan peningkatan biaya operasional yang terjadi, yaitu sebesar 13,87%. Kemudian pada tahun 2017, penurunan ROE kembali terjadi yaitu sebesar 0,1%. Pada hasil perhitungan ROE menandakan bahwa ada penurunan kinerja manajemen Bank Syariah Mandiri terhadap

61

Universitas Indonesia

pengelolaan ekuitas yang dimiliki sehingga penurunan laba dan menghasilkan rasio ROE yang tidak meningkat.

3. Return on Assets (ROA) Rasio ROA digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam memperoleh laba secara keseluruhan. Semakin besar ROA suatu perusahaan maka semakin besar tingkat keuntungan yang dicapai oleh perusahaan dihasilkan dari nilai aset atau dapat diartikan bahwa perusahaan tersebut produktif. Berikut adalah analisis ROA Bank Syariah Mandiri tahun 2015-2017: 2017

Gambar 3. 26 Laba tahun 2017

Gambar 3. 27 Aset tahun 2017

2015-2016

Gambar 3. 28 Laba tahun 2015-2016

Gambar 3. 29 Aset tahun 2016-2017

62

Universitas Indonesia

Proses perhitungan: Tabel 3. 12 Proses perhitungan ROA

Periode

Keterangan

2017

2016

2015

Rp487.059

Rp434.704

Rp374.126

Rp87.939.774

Rp78.831.722

Rp70.369.709

Rp434.704 Rp78.831.722

Rp374.126 Rp70.369.709

0,55%

0,53%

EBIT (net profit for the period) Total Aset Perhitungan ROA

=

Rp487.059 Rp87.939.774 0,55%

RETURN ON ASSET 0,56% 0,55%

0,55%

0,55%

ROA 2016

ROA 2017

0,55% 0,54% 0,54% 0,53%

0,53%

0,53% 0,52%

ROA 2015

Grafik 3. 9 ROA BSM

Tabel 3. 13 ROA BSM

ROA 2015

0,53%

ROA 2016

0,55%

ROA 2017

0,55%

Dari grafik diatas jika dilihat pada presentase ROA pada tahun 2016 hingga 2017 terjadi kenaikan sebesar 0,02%. Yang mana presentase ROA Bank Syariah Mandiri pada tahun 2015 sebelumnya sebesar 0,53%% pada tahun 2016 63

Universitas Indonesia

naik menjadi 0,55%. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh adanya peningkatan laba tahun 2016. Sedangkan pada tahun 2017 terlihat pada grafik bahwa persentase ROA mengalami kestabilan, hal ini menandakan bahwa kinerja manajemen Bank Mandiri terhadap pengelolaan aktiva yang dimiliki stabil sehingga laba EBIT dan rasio ROA juga stabil tidak bertumbuh maupun berkurang. Hal ini menandakan bahwa BSM mampu mempertahankaan kinerja manajemen terhadap pengelolaan aktiva yang dimiliki sehingga meningkatkan laba EBIT dan menghasilkan rasio ROA yang stabil. 4. NOM (Net Operating Margin) Bank syariah menjalankan kegiatan operasional bank tidak dengan system bunga, maka dalam penilaian rasio NIM pada bank syariah menggunakan rasio Net Operating Margin (NOM) yang merupakan pendapatan penyaluran dana setelah bagi hasil dikurangi dengan beban operasionaal terhadap aktiva produktif.

Net Operating Margin 0,65% 0,64% 0,63% 0,62% 0,61% 0,60% 0,59% 0,58% 0,57% 0,56% 0,55%

0,64%

0,61%

0,58%

NOM 2015

NOM 2016

NOM 2015

0,58%

NOM 2016

0,64%

NOM 2017

0,61%

64

NOM 2017

Universitas Indonesia

Dapat dilihat pada grafik bahwa kondisi NOM pada tahun 2015 sampai 2017 di Bank Syariah Mandiri mengalami fluktuatif. Pada tahun 2015 ke 2016 NOM pada BSM mengalami kenaikan sebesar 0,06% yang mana pada 2015 sebesar 0,58% naik menjadi 0,64% di tahun 2016. Kenaikan tersebut di sebabkan peningkatan keuntungan mudharabah, pendapatan bagi hasil musyarakah dan pendapatan usaha utama lainnya, serta pencapaian komitmen BSM untuk mengembangkan sektor industri kecil dan menengah dengan terus meningkatkan porsi pembiayaan pada segmen UMKM. Lalu pada tahun 2017 mengalami penurunan sebesar 0,03% yang tadinya 0,64% di tahun 2016 turun menjadi 0,61% ditahun 2017. Hal ini di sebabkan oleh kenaikan biaya operasional akibat biaya pencadangan bank yakni sebesar 14,81% dari tahun sebelumnya sehingga kenaikan beban operasional yang melebihi pendapatan bunga bersih membuat NOM pada tahun 2017 menurun dari tahun sebelumnya.

5. Net Imbalan (NI) Rasio NI menunjukan tingkat kemampuan bank dalam mengelola aktiva produktif sehingga bisa menghasilkan laba bersih, yang juga merupakan selisih antara bunga simpanan dengan bunga pinjaman. Semakin tinggi persentase atas hasil perhitungan maka dapat diartikan bahwa perusahaan telah berhasil dalam menghasilkan pendapatan bunga yang lebih besar dari pengelolaan aktiva produktif perusahaan dengan begitu maka risiko defisit pendapatan dari bunga dapat dihindari dan manajemen perusahaannya telah berhasil. Berikut adalah analisis NIM Bank Syariah Mandiri tahun 2015-2017:

Gambar 3. 30 NIM BSM

65

Universitas Indonesia

NET IMBALAN 8,00%

7,35%

7,00% 6,00%

6,16%

5,75%

5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% NIM 2015

NIM 2016

NIM 2017

Grafik 3. 10 NIM BSM

Tabel 3. 14 NIM BSM

NIM 2015

5,75%

NIM 2016

6,16%

NIM 2017

7,35%

Berdasarkan grafik di atas dapat dilihat bahwa Net Imbalan pada Bank Syariah Mandiri terus mengalami peningkatan setiap tahunnya. Tahun 2016, rasio Net Imbalan mencapai 6,16%, naik terhadap rasio NI tahun 2015 sebesar 5,75%. Hal ini disebabkan oleh peningkatan pendapatan Bank dan membaiknya cost of fund. Sedangkat pada tahun 2017 juga mengalami kenaikan sebesar 1,19% yang tadinya sebesar 6,16% pada tahun 2016 menjadi 7,35% di tahun 2017. Kenaikan tersebut disebabkan karena bank Bank Syariah Mandiri melakukan pengelolaan biaya operasional yang sehat serta keberhasilan Bank Syariah Mandiri mengendalikan struktur pendanaan menjadi lebih efisien.

6. Beban Opersional Pendapatan Operasional (BOPO) Rasio BOPO menunjukkan efisiensi perbankan dalam melakukan kegiatannya. Belanja operasional adalah biaya bunga yang dikeluarkan untuk membayar simpanan atau investasi nasabah, sedangkan pendapatan operasional adalah bunga yang diperoleh dari kredit yang diberikan kepada nasabah. Semakin

66

Universitas Indonesia

kecil nilai BOPO dapat diartikan bahwa perusahaan menjadi semakin efisien dalam mengoperasikan dananya. Berikut adalah analisis BOPO Bank Syariah Mandiri tahun 2015-2017:

Gambar 3. 31 BOPO BSM

BOPO 95,00%

94,80%

94,78%

94,60% 94,44%

94,40% 94,20%

94,12%

94,00% 93,80% 93,60% BOPO 2015

BOPO 2016

BOPO 2017

Grafik 3. 11 BOPO BSM

Tabel 3. 15 BOPO BSM

BOPO 2015

94,78%

BOPO 2016

94,12%

BOPO 2017

94,44%

Jika di lihat pada grafik di atas, maka dapat di simpulkan bahwa BOPO Bank Syariah Mandiri selama 3 tahun mengalami fluktuatif. Pada tahun 2016 mengalami penurunan sebesar 0,66% yang pada awalnya sebesar 94,78% ditahun 2015 menjadi sebesar 94,12% pada tahun 2016. Terjadi penurunan presentase

67

Universitas Indonesia

BOPO, menandakan bahwa Bank Syariah Mandiri mampu memangkas biaya operasional dan mengefisiensikan dana yang dimiliki. Sepanjang tahun 2016, Bank Mandiri secara aktif terus melaksanakan program efisiensi biaya operasional dimana pertumbuhan biaya akan lebih difokuskan untuk mendukung pengembangan jaringan pelayanan yang mendukung pertumbuhan transaksi dan pengembangan infrastruktur pendukung berbasis digitalisasi yang secara berkelanjutan akan lebih efisien menekan pertumbuhan biaya. Sedangkan pada tahun 2017, BOPO Bank Syariah Mandiri mengalami kenaikan sebesar 0,32 yang mana pada tahun 2016 sebesar 94,12% menjadi 94,44% pada tahun 2017. Hal ini disebabkan oleh opex (operational expenses), juga disebabkan oleh pencadangan yang terbentuk akibat pembiayaan bermasalah (non performing financing/NPF), serta biaya investasi, terutama gaji pegawai, juga menjadi penyebab tingginya BOPO.

3.3.4 Analisis Kualitas Aset 1. Non Performing Financing (NPF)

Gambar 3. 32 Kinerja rasio keuangan penting BSM periode 2013-2017 Sumber: Laporan Manajemen BSM Tahun 2017

68

Universitas Indonesia

NPF Gross 10,00% 5,00%

6,06%

4,92%

4,53%

2016

2017

0,00% 2015

Grafik 3. 12 NPF Gross Sumber: Data telah diolah kembali

NPF Netto 6,00% 4,00%

4,05%

2,00%

3,13%

2,71%

2016

2017

0,00% 2015

Grafik 3. 13 NPF Netto Sumber: Data telah diolah kembali

Dalam menyalurkan pembiayaan berbasis bagi hasil, Bank Syariah pasti akan mengalami pembiayaan macet atau pembiayaan bermasalah. Seperti dalam laporan keuangan Bank Mandiri Syariah di tahun 2015-2017 ini, NPF Gross sempat naik ditahun 2015 menjadi 6,06% dimana persentase nya melebihi standar Bank Indonesia yaitu maksimal 5%. Besarnya NPF diduga mempengaruhi pertimbangan pihak bank syariah dalam menyalurkan pembiayaan berbasis bagi hasil. Penurunan NPF yang signifikan karena Bank Syariah Mandiri lebih berhati-hati (selektif) dalam menyalurkan dananya, ada lima sektor yang menjadi fokus Bank Syariah Mandiri dalam menyalurkan pembiayaannya yaitu infrastruktur, kesehatan, pendidikan dan pemasok dari ke empat sektor itu, mengingat bank harus melakukan recovery dana atas dana yang tidak kembali dari pembiayaan yang gagal dikembalikan.

69

Universitas Indonesia

3.4 Analisis Tingkat Kesehatan Bank 3.4.1 Faktor Penilaian RGEC Faktor penilaian tingkat kesehatan bank yaitu RGEC. Mengacu pada Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan (SEOJK) No. 14/SEOJK.03/2017 tanggal 17 Maret 2017 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum, tingkat Kesehatan Bank adalah hasil penilaian kondisi Bank yang dilakukan terhadap risiko dan kinerja Bank. Peringkat Komposit Tingkat Kesehatan Perseroan posisi 31 Desember 2016 berdasarkan OJK No. RR-6A/ KR.021/2017 tanggal 16 Maret 2017, OJK telah menyatakan bahwa Tingkat Kesehatan Perseroan berada pada Peringkat Komposit 2 (Sehat) yaitu Kondisi Bank secara umum sehat, sehingga dinilai mampu menghadapi pengaruh negatif yang signifikan dari perubahan kondisi bisnis dan faktor eksternal lainnya. Tercermin dari peringkat faktor penilaian antara lain profil risiko, penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik, rentabilitas, dan permodalan yang secara umum baik.

3.4.2 Profil Risiko 1. Profil Risiko. Risk profil merupakan penilaian terhadap risiko inheren dan kualitas penerapan manajemen risiko dalam aktivitas operasional bank. Bank wajib memperhatikan cakupan penerapan manajemen risiko sebagaimana diatur dalam ketentuan yang berlaku mengenai penerapan manajemen risiko bagi bank umum, bank umum syariah dan unit usaha syariah. Menurut Surat Edaran Bank Indonesia no. 13/24/DPNP tanggal 25 Oktober 2011 perihal: Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum terdiri atas 8 (delapan) jenis risiko yaitu risiko kredit, risiko pasar, risiko operasional, risiko likuiditas, risiko hukum, risiko stratejik, risiko kepatuhan, dan risiko reputasi. Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 10/SEOJK.03/2014 Tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah terdiri atas 10 (sepuluh) dengan tambahan penilaian , risiko imbal hasil, dan risiko investasi. Berikut adalah rangkuman profil risiko Bank Syariah Mandiri selama tahun 2015-2017.

70

Universitas Indonesia

Tabel 3. 16 Risiko profil BSM

Tabel 3. 17 Risiko profil BSM

71

Universitas Indonesia

Tabel 3. 18 Risiko profil BSM

a) Risiko Kredit Risiko kredit adalah risiko akibat kegagalan debitur atau pihak lain dalam memenuhi kewajiban kepada Bank sesuai dengan perjanjian yang disepakati. Risiko kredit pada umumnya melekat pada seluruh aktivitas penanaman dana yang dilakukan oleh Bank yang kinerjanya bergantung pada kinerja pihak lawan, penerbit atau kinerja peminjam dana. Risiko kredit juga dapat diakibatkan oleh terkonsentrasinya penyediaan dana pada debitur, wilayah geografis, produk, jenis pembiayaan, atau lapangan usaha tertentu. Risiko kredit yang timbul dari kegiatan pembiayaan dikelola baik pada tingkat transaksi maupun portofolio.

Pengelolaan risiko kredit dirancang untuk menjaga independensi dan integritas proses penilaian risiko, serta diversifikasi risiko kredit. Kualitas aset Bank yang memiliki risiko kredit sesuai peraturan regulator dan analisa atas konsentrasi risiko kredit berdasarkan sektor industri telah dilakukan pada bagian lain dari catatan atas laporan keuangan.

72

Universitas Indonesia

Langkah-langkah yang dilakukan Bank untuk meminimalkan risiko kredit antara lain adalah: a. Memutakhirkan kebijakan pembiayaan. b. Memutakhirkan standar prosedur operasional pembiayaan untuk masing-masing segmen pembiayaan. c. Memutakhirkan rating sektor ekonomi untuk pembiayaan. d. Memantau dan menjaga konsentrasi portofolio pembiayaan sektor industri melalui penetapan Industry Limit. e. Membuat Industry Acceptance Criteria (IAC) beberapa sektor industri. f. Menetapkan inhouse limit Batas Maksimum Penyaluran Dana (BMPD). g. Menetapkan limit pembiayaan mata uang asing. h. Menerapkan prinsip four eyes dalam pemrosesan pembiayaan. i. Memperbaiki kualitas pembiayaan yang masih mampu membayar dan prospektif melalui: i.

early restructuring untuk nasabah yang berpotensi downgrade.

ii.

monitoring yang ketat atas nasabah yang masuk watchlist.

j. Sentralisasi proses pembiayaan segmen komersial di Regional dan di Area tertentu. Pemutusan pembiayaan minimal di level Regional. k. Membentuk unit pengelola NPF di setiap kantor area yaitu Area Collection and Recovery untuk peningkatan efektivitas penagihan, restrukturisasi, dan penyelesaian pembiayaan bermasalah. l. Melaksanakan stress test portfolio. 

Risiko kredit dengan menghitung NPF

73

Universitas Indonesia

Tabel 3. 19 Rasio NPF BSM

RASIO NPF BANK SYARIAH MANDIRI Tahun

Nilai Rasio (%) 4,05 % 3,13 % 2,71 %

2015 2016 2017

Peringkat

Kriteria

2 2 2

Sehat Sehat Sehat

Dari data diatas angka rasio NPF Bank Syariah Mandiri dalam periode 2015-2017 mengalami penurunan yang cukup signifikan ini menunjukan bank syariah mandiri terus memperbaiki kualitas kredit banknya. Penurunan NPF ini dikarenakan Bank Syariah Mandiri terus berupaya meningkatkan kapasitas pembiayaan. Dan untuk memperbaiki portofolio pembiayaan, BSM menerapkan cara-cara penagihan yang strategis terutama kepada nasabah mikro. Selain itu dari periode tersebut rasio NPF Bank Mandiri Syariah tergolong sehat. 

Risiko Kredit dengan menghiung FDR

Tabel 3. 20 Rasio FDR BSM

Rasio FDR BANK SYARIAH MANDIRI Tahun 2015 2016 2017

Nilai Rasio (%) 81,99 % 79,19 % 77,66 %

Peringkat

Kriteria

2 2 2

Sehat Sehat Sehat

Dari tabel diatas Rasio FDR Bank Mandiri Syariah mengalami penurunan pada periode 2015-2017 walaupun masih dalam kategori sehat. Penurunan ini diakibatkan karena peningkatan pembiayaan yang tidak terlalu signifikan dibandingkan dengan dana pihak ketiga (DPK) yang mengalami kenaikan yang sangat tinggi. 74

Universitas Indonesia

b) Risiko Pasar Risiko pasar adalah risiko pada laporan posisi keuangan dan rekening administratif akibat perubahan harga pasar antara lain risiko berupa perubahan nilai dari aset yang dapat diperdagangkan atau disewakan. BSM menerapkan pemisahan fungsi yang jelas antara front office, middle office, dan back office pada transaksi treasury dan investasi. Unit bisnis sebagai front office berfungsi untuk melaksanakan transaksi treasury dan investasi. Unit manajemen risiko sebagai middle office berfungsi untuk me-review dan merekomendasikan limit dan memantau risiko pasar. Unit kerja operasional berfungsi untuk melakukan settlement transaksi.

BSM memantau pergerakan nilai tukar dan surat berharga secara ketat sehingga pengelolaan portofolio sejalan dengan pergerakan faktor risiko. Bank mengembangkan aplikasi dashboard manajemen risiko pasar untuk mengukur dan memantau eksposur risiko terkini secara akurat.

Langkah-langkah yang dilakukan Bank untuk meminimalkan risiko pasar adalah: a. Menetapkan dan me-review kebijakan dan prosedur manajemen risiko pasar. b. Menetapkan limit risiko pasar antara lain Posisi Devisa Neto (PDN), Value at Risk, posisi terbuka, stop loss dan cut loss. c. Mengukur

kecukupan

modal

untuk

mengcover

risiko

pasar

menggunakan standardised model dan internal model (VaR). d. Memantau pergerakan eksposur risiko pasar secara rutin. e. Menganalisa risiko pasar yang melekat pada produk dan aktivitas baru. f. Melaksanakan stress test risiko pasar secara berkala atau setiap saat apabila terjadi perubahan indikator pasar secara signifikan. g. Mereview tingkat imbal hasil/margin pendanaan dan pembiayaan. h. Melaporkan eksposur risiko pasar secara rutin kepada Direksi.

75

Universitas Indonesia

c) Risiko Likuiditas Risiko likuiditas adalah risiko akibat ketidakmampuan Bank untuk memenuhi kewajiban yang jatuh tempo dari sumber pendanaan arus kas dan/atau aset likuid berkualitas tinggi yang dapat diagunkan, tanpa mengganggu aktivitas dan kondisi keuangan Bank. Likuiditas Bank dipengaruhi oleh struktur pembiayaan, likuiditas aset, kewajiban dengan pihak ketiga dan komitmen pembiayaan kepada debitur. Rasio Pembiayaan terhadap Pendanaan (FDR) merupakan rasio pembiayaan yang diberikan kepada pihak ketiga terhadap pendanaan dalam Rupiah dan mata uang asing.

BSM mengelola risiko likuiditas untuk menjaga kondisi likuditas bank yang baik. Pada periode 2015-2016-2017 likuiditas bank menunjukkan kondisi baik yang tercermin dari FDR per Desember 2015,2016,2017 sebesar 81,99%,79,19%,77,66%.

Langkah-langkah yang dilakukan Bank untuk meminimalkan risiko likuiditas adalah: a. Menetapkan dan me-review kebijakan manajemen risiko likuiditas. b. Menetapkan limit risiko likuiditas antara lain: Giro Wajib Minimum (GWM), saldo kas maksimal cabang, safety level (secondary reserve) dan deposan terbesar. c. Mengukur core balance dana pihak ketiga bank. d. Mengukur ketersediaan likuiditas melalui proyeksi cash flow dan liquidity gap. e. Menjaga akses Bank ke pasar uang antar bank syariah melalui perolehan dan pemberian credit line dari dan untuk bank lain, pelaksanaan transaksi repo surat berharga syariah. f. Memantau rasio likuiditas antara lain monitoring rasio pembiayaan terhadap dana serta pemenuhan safety level. g. Melaksanakan stress test risiko likuiditas secara berkala atau setiap saat apabila terjadi perubahan indikator pasar atau kondisi Bank secara signifikan.

76

Universitas Indonesia

h. Melaporkan eksposur risiko likuiditas secara rutin kepada Direksi.

d) Risiko Operasional Risiko operasional adalah risiko kerugian yang diakibatkan oleh proses internal yang kurang memadai, kegagalan proses internal, kesalahan manusia, kegagalan sistem, dan/atau kejadian eksternal yang mempengaruhi operasional Bank. Pengelolaan risiko operasional dilakukan untuk meminimalisir potensi dampak kerugian yang mungkin timbul dari kejadian risiko operasional. Pengelolaan risiko dilakukan antara lain melalui pemisahan tugas dan tanggung jawab (seggregation of duties), mekanisme dual control/dual custody dalam pelaksanaan transaksi, fungsi override/otorisasi, pembatasan wewenang akses sistem, pendidikan karyawan secara berkelanjutan, dan proses penilaian dan pelaksanaan fungsi internal audit. Predikat risiko operasional BSM selama periode 2015-2017 yaitu moderate,

hal

tersebut

disebabkan

antara

lain

penyelesaian

proyek

pengembangan teknologi informasi yang belum sesuai dengan target yang ditetapkan, pengenaan denda dari Regulator, dan adanya eksposur tindakan fraud.

Langkah-langkah yang dilakukan Bank untuk meminimalkan risiko operasional adalah: a. Menetapkan dan me-review kebijakan manajemen risiko operasional; b. Menetapkan dan me-review kecukupan limit transaksi operasional baik cabang maupun unit kerja operasional di kantor pusat; c. Menggunakan aplikasi Operational Risk Management Information System (ORMIS) untuk mengidentifikasi, memantau, dan memitigasi kejadian risiko/kerugian operasional yang dialami oleh Bank. ORMIS berfungsi sebagai early warning signal potensi kejadian risiko dan sebagai Loss Event Database (LED) Bank; d. Menerapkan risk tools/model Risk & Control Self Assessment (RCSA) untuk mengidentifikasi, menilai, dan memitigasi risiko operasional yang dilakukan secara mandiri oleh unit kerja baik di cabang maupun di kantor

77

Universitas Indonesia

pusat. RCSA bersifat prediktif sehingga dapat digunakan untuk mengantisipasi atau meminimalisir potensi kerugian yang disebabkan kejadian risiko operasional.; e. Mengembangkan risk tools/model Key Indicators (KI) untuk mengetahui secara dini indikator-indikator potensi kejadian risiko sehingga dapat dilakukan langka mitigasi yang cepat dan tepat waktu sehingga potensi kerugian dapat diminimalisir; f. Memberikan kajian/opini risiko atas setiap usulan produk dan atau aktivitas baru yang akan diluncurkan oleh Bank; g. Mengembangkan kebijakan business continuity management (BCM) untuk menjamin kegiatan operasional Bank tetap dapat berfungsi walaupun terdapat gangguan (disaster) guna melindungi kepentingan stakeholders; h. Menerapkan manajemen risiko teknologi informasi melalui: i.

Pembuatan standardisasi perangkat jaringan komunikasi data dan software, pengelolaan kewenangan akses sistem, pengembangan layanan perbankan elektronik dari segi keamanan aksesibilitas dan Disaster Recovery Plan;

ii.

Pelaksanaan User Acceptance Test (UAT) atas setiap pembuatan dan pengembangan sistem aplikasi baru untuk meminimalisasi potensi kegagalan sistem aplikasi.

i. Membentuk organisasi internal control antara lain: i.

Operational Risk, Internal Control &Compliance (ORCC) di region office untuk memantau dan memastikan penerapan kepatuhan, operational risk dan control di cabang-cabang.

ii.

Desentralized Complaince & Operational Risk (DCOR) di Direktorat untuk memantau dan memastikan penerapan kepatuhan, operational risk dan control di unit kerja kantor pusat.

j. Membentuk organisasi verifikator dibawah supervisi unit kerja Risk Assessment untuk menginvestigasi profil dan kelayakan nasabah.

78

Universitas Indonesia

e) Risiko Hukum Risiko hukum adalah risiko yang timbul akibat tuntutan hukum dan/atau kelemahan aspek yuridis. Risiko ini timbul antara lain karena adanya ketiadaan peraturan perundang-undangan yang mendukung atau kelemahan perikatan, seperti tidak dipenuhinya syarat sahnya kontrak atau agunan yang tidak memadai. Risiko hukum dapat terjadi di seluruh aspek transaksi yang ada di bank, temasuk pula dengan kontrak yang dilakukan dengan nasabah maupun pihak lain dan dapat berdampak terhadap risiko-risiko lain antara lain risiko kepatuhan, risiko pasar, risiko reputasi dan risiko likuiditas. Pada Periode 2016, Risiko Hukum memiliki predikat Low to Moderate dengan peringkat kualitas penerapan manajemen risiko satisfactory. Hal ini disebabkan oleh masih terdapatnya permasalahan hukum perdata dan pidana yang dihadapi BSM selama periode tahun laporan dan telah diajukan melalui proses hukum. Baru pada periode 2017 Resiko Hukum BSM memiliki predikat Low setelah banyak permasalahan hukum yang sudah diselesaikan. BSM juga memiliki Legal Officer di Kantor Wilayah dan unit tertentu.

Langkah-Langkah yang dilakukan Bank untuk meminimalkan risiko hukum adalah: a. Penggunaan jasa external lawyer dalam membantu penanganan kasuskasus hukum yang mengandung tuntutan ganti rugi; b. Sosialisasi legal awareness bidang pembiayaan dan pendanaan melalui training di kanwi/cabang; c. Pencadangan potensi kerugian bank akibat tuntutan hukum.

f) Risiko Reputasi Risiko Reputasi adalah risiko yang dihadapi bank akan persepsi publik atau stakeholders. Risiko reputasi disebabkan adanya publikasi negatif yang berhubungan dengan kegiatan bank atau persepsi negatif terhadap suatu bank. Dalam penerapan prinsip-prinsip syariah haruslah dilaksanakan secara konsisten agar tidak menimbulkan penilaian negatif terhadap penerapan sistem syariah

79

Universitas Indonesia

tersebut yang dapat mengakibatkan timbulnya publikasi negatif sehingga akan menaikkan tingkat resiko reputasi (Karim, 2013: 275).

Dari data diatas BSM pada periode 2016-2017 mendapat inherent risk Low setelah sebelumnya Low to Moderate pada tahun 2015 ini menandakan Frekuensi pemberitaan negatif terhadap Bank Syariah Mandiri sangat minimal. Bank juga sudah membentuk corporate communication untuk pengelolaan publikasi BSM.

Langkah-langkah yang dilakukan bank untuk meminimalkan risiko reputasi adalah: a. Peningkatan pelayanan penyelesaian nasabah sesuai service level agreement (SLA) yang berlaku; b. Implementasi command center untuk pengelolaan masalah yang berpotensi berdampak pada risiko reputasi di BSM; c. Pelaksanaan media visit dan media feeding.

g) Risiko Stratejik Risiko stratejik merupakan risiko yang disebabkan oleh adanya pengambilan keputusan dan/atau penerapan strategi bank yang tidak tepat atau kegagalan

bank

dalam

merespon

perubahan-perubahan

kondisi

eksternal. Risiko stratejik juga merupakan risiko yang antara lain disebabkan adanya penetapan dan pelaksanaan strategi bank yang tidak tepat, pengambilan keputusan bisnis yang tidak tepat atau bank tidak mematuhi / tidak melaksanakan perubahan perundang-undangan dan ketentuan lain yang berlaku.

Pada periode 2015-2017, Risiko Stratejik memiliki predikat Moderate dengan peringkat kualitaspenerapan manajemen risiko satisfactory. Hal ini disebabkan beberapa target RBB tidak tercapai antara lain fee based income. Selain itu, BSM juga sudah melakukan performance review secara berkala (2 mingguan) untuk mengevaluasi kinerja dan efektifitas strategi bisnis.

80

Universitas Indonesia

Langkah-langkah yang dilakukan bank untuk meminimalkan risiko stratejik adalah: a. Percepatan pertumbuhan bisnis bank antara lain melalui sinergi dengan Grup Bank Mandiri. b. Peningkatan program efisiensi biaya. c. Pelaksanaan performance review secara berkala atas kinerja bisnis.

h) Risiko Kepatuhan Risiko Kepatuhan merupakan risiko akibat Bank tidak mematuhi dan/atau tidak melaksanakan peraturan perundang-undangan dan ketentuan yang berlaku, termasuk Prinsip Syariah. Dalam menjalankan kegiatan usaha pada industri perbankan, Bank diwajibkan untuk selalu tunduk terhadap peraturan perbankan yang diterbitkan baik oleh Pemerintah, Bank Indonesia (BI), Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan Dewan Syariah Nasional-MUI (DSN-MUI) dan senantiasa melakukan langkah-langkah preventif (ex-ante) untuk memitigasi risiko kepatuhan.

Pada umumnya, risiko kepatuhan melekat pada peraturan perundangundangan RI dan ketentuan lain yang berlaku, terkait dengan ketentuan mengenai prinsip kehati-hatian bank seperti: risiko pembiayaan terkait dengan ketentuan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM); Kualitas Aktiva Produktif (KAP); Pembentukan Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif (PPAP); Batas Maksimum Penyaluran Dana (BMPD); risiko pasar terkait dengan ketentuan Posisi Devisa Neto (PDN); penerapan Tata Kelola yang Baik (GCG); Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Teorisme risiko strategis terkait dengan ketentuan Rencana Bisnis Bank (RBB); Rencana Kerja Anggaran Tahunan (RKAT) dan risiko lain yang terkait dengan ketentuan tertentu. Ketidakmampuan Bank Umum Syariah untuk mengikuti dan mematuhi seluruh peraturan perundangan yang terkait dengan kegiatan usaha perbankan dapat berdampak terhadap kelangsungan usahanya.

81

Universitas Indonesia

Pada periode 2015-2016 Risiko Kepatuhan memiliki predikat Moderate dengan peringkat kualitas penerapan manajemen risiko satisfactory. Hal ini disebabkan antara lain sanksi berupa denda oleh Regulator, khususnya terkait kesalahan dalam penyampaian laporan Sistem Informasi Debitur dan LSMK, serta keterlambatan penyampaian pelaporan Pajak. Kemudian pada 2017 Risiko Kepatuhan memiliki predikat Low to Moderate ini menandakan Bank telah menerapkan hampir seluruh standar keuangan dan kode etik yang berlaku. Dalam mengelola risiko kepatuhan BSM juga sudah mengembangkan Sistem Informasi Kepatuhan (SIK).

Dalam mengelola risiko kepatuhan, Bank melakukan langkah-langkah sebagai berikut: 1) Melakukan langkah-langkah preventif (ex-ante) terhadap kegiatan usaha Bank untuk memitigasi timbulnya Risiko Kepatuhan. 2) Melakukan koordinasi dengan Enterprise Risk Management dalam mengelola profil Risiko Kepatuhan. 3) Memberdayakan fungsi Internal Sharia Advisory untuk mengkaji dan menganalisa kesesuaian dari suatu produk/aktivitas Bank dengan Prinsip Syariah. 4) Melakukan koordinasi dengan Dewan Pengawas Syariah (DPS) dalam mengawal kepatuhan operasional Bank sesuai Prinsip Syariah, rapat pembahasan hasil uji petik DPS dengan unit kerja terkait mengenai hasil temuan pelanggaran syariah dan tindak lanjut perbaikan serta opini DPS untuk setiap penerbitan produk/aktivitas Bank. 5) Sosialisasi penerapan Good Corporate Governance (GCG) dan Code of Conduct (CoC) kepada jajaran Bank. 6) Melaksanakan fungsi pengendalian gratifikasi kepada seluruh jajaran Bank. 7) Melakukan evaluasi pelaksanaan GCG melalui penilaian lembaga independen. 8) Menguatkan penerapan GCG dan CoC melalui persetujuan Dewan Komisaris atas permohonan pembiayaan dari Pihak Terkait.

82

Universitas Indonesia

9) Menyampaikan laporan pelaksanaan GCG dan Self Assessment GCG kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan Self Assessment Tata Kelola Terintegrasi (TKT) pada laporan Tingkat Kesehatan Bank ke perusahaan induk serta laporan publikasi pelaksanaan GCG pada homepage. 10) Mengawal pembiayaan melalui pemberian Independent Compliance Note dan kehadiran pada pelaksanaan Rapat Teknis (Ratek) dan Rapat Komite Pembiayaan (RKP), serta memenuhi Compliance Checklist untuk pembukaan dan relokasi outlet. 11) Menguatkan Penerapan Program Anti Pencucian Uang (APU) dan Pencegahan Pendanaan Terorisme (PPT) melalui pengkinian pedoman, penguatan kualitas petugas Satuan Kerja APU dan PPT (SKAP) pada unit kerja Head Office, Regional Office dan Branch, pemantauan dan pelaporan terhadap kelengkapan dan validitas data nasabah, kewaspadaan terhadap tindak pidana pencucian uang melalui tertib pelaporan Suspicious Transaction Report, Cash Transaction Reports, International Funds Transfer Instruction Report dan Sistem Informasi Pengguna Jasa Terpadu kepada PPATK. 12) Melakukan review ketentuan eksternal (regulasi) untuk diratifikasi dalam ketentuan internal Bank. 13) Melakukan review kesesuaian rencana produk, kebijakan, sistem dan prosedur Bank terhadap perundang-undangan dan ketentuan BI/OJK yang berlaku. 14) Melalukan review ketentuan eksternal (regulasi) untuk diratifikasi dalam ketentuan internal Bank. 15) Melakukan review kesesuaian rencana produk, kebijakan, sistem dan prosedur Bank terhadap perundang-undangan dan ketentuan BI/OJK yang berlaku. 16) Melakukan prudential meeting atas ketentuan dari regulasi baru yang berdampak kepada Bank dalam menentukan PIC/penanggungjawab Group/Unit Kerja terkait kewajiban pelaporan atas regulasi baru tersebut.

83

Universitas Indonesia

i) Risiko Investasi Risiko Investasi adalah risiko akibat bank ikut menanggung kerugian usaha nasabah yang dibiayai dalam pembiayaan berbasis bagi hasil. Resiko ini timbul apabila bank memberikan pembiayaan berbasis bagi hasil kepada nasabah di mana bank ikut menanggung resiko atas kerugian nasabah yang dibiayai (profit and loss sharing).

Pada 2015-2017, Risiko Investasi memiliki predikat Moderate dengan peringkat kualitas penerapan manajemen risiko satisfactory. Hal ini disebabkan rata-rata Rasio pembiayaan bagi hasil berkualitas rendah terhadap total pembiayaan yaitu 3,14%.

Langkah-langkah bank dalam meminimalkan risiko investasi adalah: a. Penguatan implementasi four eyes melalui fungsi verifikator di segmen ritel (small, micro, dan consumer); b. Perbaikan kualitas pembiayaan yang masih mampu membayar dan prospektif melalui: 1) Early restructuring untuk nasabah yang berpotensi downgrade. 2) Monitoring yang ketat atas nasabah yang masuk watchlist. c. Peluncuran program insentif internal untuk meningkatkan produktivitas collector; d. Perbaikan collection model dan tools untuk nasabah retail dan konsumer

j) Risiko Imbal Hasil Risiko Imbal Hasil adalah Risiko akibat perubahan tingkat imbal hasil yang dibayarkan kepada nasabah karena terjadi perubahan tingkat imbal hasil yang diterima bank dari penyaluran dana, yang dapat memengaruhi perilaku nasabah dana pihak ketiga bank yang disebabkan oleh perubahan ekspektasi tingkat imbal hasil yang diterima dari bank syariah. Perubahan ekspektasi bisa disebabkan oleh faktor internal seperti menurunnya nilai aset bank atau faktor eksternal seperti naiknya return yang ditawarkan bank lain (Rianto, 2013: 257)

84

Universitas Indonesia

Pada periode 2015-2017, Risiko Imbal Hasil memiliki predikat Low to Moderate dengan peringkat kualitas penerapan manajemen risiko satisfactory. Hal ini disebabkan sebagian besar portofolio penyediaan dana merupakan eksposur yang berimbal hasil tetap. Dalam mengelola risiko imbal hasil BSM juga sudah menetapkan protokol imbal hasil pembiayaan dan pemantauan gross revenue.

Langkah-langkah Bank dalam meminimalikan risiko imbal hasil adalah: Pengembangan produk dengan fitur reviewable price dan penerapan protokol imbal hasil.

3.4.3 Good Corporate Governance (GCG) Penilaian terhadap faktor good corporate governance dilakukan secara selfassessment, di mana Bank Syariah Mandiri menilai sendiri komponen GCG-nya. Berdasarkan Laporan Tahunan Bank Syariah Mandiri. Nilai komposit dan predikat good corporate governance pada Bank Syariah Mandiri periode tahun 2015-2017 adalah sebagai berikut: Tabel 3. 21 GCG BSM

Periode 2015 2016 2017

Nilai Komposit 2 1 1

Predikat Baik Sangat Baik Sangat Baik

Berdasarkan hasil self-assestment yang dilakukan Bank Syariah Mandiri terhadap faktor good corpotrate governance, Bank Syariah Mandiri mendapatkan predikat 2 pada tahun 2015, dan mengalami peningkatan pada tahun 2016 menjadi predikat 1 dan mempertahankannya pada tahun 2017 dengan predikat sangat baik. Peringkat tersebut menunjukan BSM telah melakukan penerapan atas prinsip good corpotrate governance yang sebagaimana diatur oleh Otoritas Jasa Keuangan dan Bank Indonesia dengan baik. BSM juga mengikuti program CGPI sejak tahun 2011 sampai tahun 2016. Program CGPI menilai pelaksanaan GCG periode tahun setelah berjalan. Selama enam periode (periode penilaian tahun 2011–2016) keikutsertaan BSM dalam program CGPI, BSM

85

Universitas Indonesia

mendapatkan predikat perusahaan “The Most Trusted Companies”. Pencapaian peringkat “The Most Trusted Companies” yang BSM dapat secara berturut-turut menunjukkan komitmen BSM dalam mengimplementasikan GCG secara berkelanjutan.

3.5 Penilaian RGEC Bank BSM 3.5.1 Earning Earning atau penilaian rentabilitas mengukur kinerja bank dalam menghasilkan laba dan kemampuan manajemen bank dalam mengendalikan biaya operasional. Perbandingan biaya operasional dengan pendapatan operasional digunakan untuk menilai tingkat efisiensi bank dalam melakukan kegiatan operasi. Pengukuran tingkat rentabilitas menggunakan indikator rasio ROA (Return on Assets), ROE (Return on Equity), NI (Net Imbalan), dan rasio BOPO (Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional). a.ROA ROA = Tabel 3. 22 ROA BSM

RASIO ROA BANK MANDIRI SYARIAH Tahun

Nilai Rasio (%)

Peringkat

Kriteria

2015 2016 2017

0,56 % 0,59 % 0,59 %

3 3 3

Cukup Sehat Cukup Sehat Cukup Sehat

Dari tabel diatas ROE Bank Mandiri Syariah mengalami kenaikan pada periode 20152016 yang dikarenakan kenaikan laba bersih yang diperoleh Bank Mandiri Syariah dan kemudian stagnan pada 2016-2017, di tiga tahun tersebut nilai rasio ROA Bank Mandiri Syariah tergolong cukup sehat. b.ROE ROE =

86

Universitas Indonesia

Tabel 3. 23 ROE BSM

RASIO ROE BANK MANDIRI SYARIAH Tahun

Nilai Rasio (%)

Peringkat

Kriteria

2015 2016 2017

5,92 % 5,81 % 5,72 %

3 3 3

Cukup Sehat Cukup Sehat Cukup Sehat

Dari tabel diatas dapat dilihat penurunan nilai rasio ROE pada Bank Mandiri Syariah pada periode 2015-2017, penurunan tersebut dikarenakan peningkatan equity yang cukup signifikan namun tidak diikuti dengan peningkatan laba yang tidak terlalu naik. Walaupun mengalami penurunan secara berturut-turut pada periode tersebut nilai rasio ROE Bank Mandiri Syariah masih tergolong cukup sehat.

c.NI (Net Imbalan) 𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑃𝑒𝑛𝑦𝑎𝑙𝑢𝑟𝑎𝑛 𝑑𝑎𝑛𝑎 𝑠𝑒𝑡𝑒𝑙𝑎ℎ 𝐵𝑎𝑔𝑖 ℎ𝑎𝑠𝑖𝑙 − (𝐼𝑚𝑏𝑎𝑙𝑎𝑛 𝑑𝑎𝑛 𝐵𝑜𝑛𝑢𝑠) 𝑁𝐼 = × 100% 𝑅𝑎𝑡𝑎 𝑟𝑎𝑡𝑎 𝑎𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑘𝑡𝑖𝑓 Tabel 3. 24 NI BSM

RASIO NI BANK MANDIRI SYARIAH Tahun

Nilai Rasio (%)

Peringkat

Kriteria

2015 2016 2017

6,54 % 6,75 % 7,35 %

1 1 1

Sangat Sehat Sangat Sehat Sangat Sehat

Dari tabel diatas dapat dilihat peningkatan nilai rasio Net Imbalan di Bank Mandiri Syariah pada periode 2015-2017 ini menunjukan Bank Mandiri Syariah berhasil meningkatkan kemampuan aktiva produktifnya dalam menghasilkan laba karena nilai rasio dari tiga tahun tersebut berada diatas 3%. Perhitungan tersebut berdasarkan SEBI No. 9/24/DPbs tahun 2007. Nilai rasio NI di periode 2015-2017 juga tergolong sangat sehat.

87

Universitas Indonesia

d. BOPO BOPO = Tabel 3. 25 BOPO BSM

RASIO BOPO BANK MANDIRI SYARIAH Tahun

Nilai Rasio (%)

Peringkat

Kriteria

2015 2016 2017

94,78 % 94,12 % 94,44 %

2 2 2

Sehat Sehat Sehat

Dari tabel diatas nilai rasio BOPO pada 2015-2016 mengalami penurunan yang menunjukan semakin baik kinerja keuangan dan semakin efisien biaya operasional Bank Mandiri Syariah penurunan nilai rasio BOPO ini dikarenakan Upaya yang dilakukan Bank Mandiri Syariah untuk meningkatkan efisiensi diantaranya peningkatan produktifitas, optimalisasi kinerja cabang dan perbaikan end to end business process. Kemudian pada tahun 2016-2017 nilai rasio BOPO BSM mengalami peningkatan itu dikarenakan biaya provisi yang masih tinggi yang menandakan kualitas pembiayaan existing BSM masih perlu diperbaiki. Dari tahun tersebut nilai rasio BOPO Bank Mandiri Syariah masih tergolong sehat walaupun lebih dari 90% 3.5.2 Capital Capital atau faktor permodalan dinilai berdasarkan indikator kecukupan modal bank untuk mengantisipasi potensi kerugian dari profil risiko yang disertai dengan pengelolaan permodalan yang baik, sesuai dengan karakteristik, skala usaha dan kompleksitas usaha bank. Permodalan yang dinilai, diukur berdasarkan rasio CAR (Capital Adequacy Ratio) yang telah ditetapkan oleh Bank Indonesia. Rasio CAR adalah perbandingan modal terhadap aktiva tertimbang menurut risiko (ATMR).

Berikut Rasio CAR (Capital Adequacy Ratio) pada Bank Syariah Mandiri periode tahun 2015-2017 adalah sebagai berikut:

88

Universitas Indonesia

Tabel 3. 26 CAR BSM

Rasio CAR BANK MANDIRI SYARIAH Tahun

Nilai Rasio (%)

Peringkat

Kriteria

2015 2016 2017

12,85 % 14,01 % 15,89 %

1 1 1

Sangat Sehat Sangat Sehat Sangat Sehat

Berdasarkan penilaian pada faktor permodalan, diketahui Bank Syariah Mandiri mendapatkan peringkat 1 pada tahun 2015 sampai tahun 2017, peringkat ini menunjukan Bank Syariah Mandiri telah memenuhi kecukupan permodalan minimum bank dalam mengantisipasi munculnya kerugian dari riskprofile dan mengelola permodalan dengan baik.

3.5.3 Rekapitulasi Hasil 1. Rekapitulasi analisis rasio laporan keuangan Tabel 3. 27 Rekapitulasi BSM

Periode No

Nama Rasio 2015

2016

2017

16,85%

22,36%

20,83%

72,6%

70,5%

68,9%

81,59%

79,03%

77,39%

14,01%

15,89%

RASIO LIKUIDITAS 1 2

3

Quick Ratio Loan to Asset Ratio (LAR) Financing to Deposit Ratio (FDR)

RASIO SOLVABILITAS 4

Capital Adequacy Ratio (CAR)

12,85%

89

Universitas Indonesia

Debt to Asset Ratio

5

(DAR) Debt to Equity Ratio

6

(DER)

14,04%

14,25%

15,04%

176,05%

181,59%

185%

RASIO PROFITABILITAS Net Profit Margin

7

(NPM)

89,19%

85,36%

81,92%

8

Return on Equity (ROE)

5,15%

5,09%

4,99%

9

Return on Asset (ROA)

0,53%

0,55%

0,55%

10

Net Imbalan (NI)

5,75%

6,16%

7,35%

11

BOPO

94,78%

94,12%

94,44%

RASIO KUALITAS ASET 12

NPF Gross

6,06%

4,92%

4,53%

13

NPF Nett

4,05%

3,13%

2,71%

2. Rekapitulasi penetapan Peringkat Komposit penilaian Tingkat Kesehatan Bank BSM Tabel 3. 28 Rekapitulasi Peringkat Peniliaian Kesehatan BSM

No

Nama Rasio

2015 %

Peringkat

2016 Kriteria

2017

%

Peringkat

Krtiteria

%

Peringkat

Kriteria

1

NPF

4,05%

2

Sehat

3,13%

2

Sehat

2,71%

2

Sehat

2

FDR

81,99%

2

Sehat

79,19%

2

Sehat

77,66%

2

Sehat

3

ROA

0,56%

3

Cukup

0,55%

3

Cukup

0,55%

3

Cukup

Sehat 4

ROE

5,15%

3

Cukup

Sehat 5,09%

3

Sehat

Cukup

Sehat 5%

3

Sehat

Cukup Sehat

5

BOPO

94,78%

2

Sehat

94,12%

2

Sehat

94,44%

2

Sehat

6

CAR

12,85%

1

Sangat

14,01%

1

Sangat

15,89%

1

Sangat

Sehat

Sehat

90

Sehat

Universitas Indonesia

BAB 4 PENUTUP 4.1 Kesimpulan Dari analisis yang telah disimpulkan terhadap laporan keuangan PT. Bank Syariah Mandiri dari tahun 2015-2017 dengan metode analisis rasio dan analisis tingkat kesehatan bank, dapat disimpulkan bahwa : 1. Hasil analisa kondisi keuangan Bank Syariah Mandiri pada tahun 2015-2017 yaitu sehat. Pada rasio likuiditas, BSM masih dalam kondisi yang baik, hal ini tercermin dari LAR dan FDR Bank Syariah Mandiri. Pada LAR Bank Syariah Mandiri, semakin menurun dari tahun 2015-2017. Hal ini menunjukkan BSM bisa menggunakan asetnya yang semakin sedikit untuk memberikan pembiayaan kepada pihak ketiga. Pada FDR Bank Syariah Mandiri juga masih dalam kondisi yang sehat, walaupun menurun tiap tahunnya tetapi FDR masih sehat sesuai batas minimum yang sudah di tetapkan oleh OJK. Hal ini juga berkaitan dengan pemberikan pembiayaan yang selektif oleh Bank Syariah Mandiri untuk memperbaiki NPF Bank Syariah Mandiri. Pada rasio solvabilitas, BSM juga masih dalam kondisi yang sehat. Hal ini bisa dilihat dari rasio CAR Bank Syariah Mandiri yang meningkat selama tahun 2015-2017. CAR Bank Syariah Mandiri dalam kondisi yang sangat sehat, sesuai batas minimum yang ditetapkan oleh OJK sebesar 9%. Hal ini karena BSM telah memperhitungkan risiko operasional dan risiko perubahan kurs. Untuk DER dan DAR Bank Syariah Mandiri terus mengalami peningkatan, namun hal ini masih dalam batas aman karena berbanding lurus dengan peningkatan aset dan ekuitas Bank Syariah Mandiri. Pada rasio profitabilitas juga cukup sehat. Jika dilihat dari sisi ROA dan ROE BSM walaupun cenderung meningkat tiap tahun selama tahun 2015-2017 tetapi masih dalam kondisi yang cukup sehat. BOPO Bank Syariah Mandiri dalam kondisi yang sehat, dikarenakan Bank Syariah meningkatkan efisiensi peningkatan produktifitas, biaya provisi BSM yang masih tinggi, dan dapat menekan biaya operasionalnya Pada rasio kualitas aset, dapat dilihat dari NPF Bank Syariah Mandiri mengalami penurunan selama tahun 2015-2017. Hal ini dikarenakan Bank Syariah Mendiri lebih

91

selektif untuk memberikan

Universitas Indonesia

pembiayaannya dalam rangka menerapkan manajemen risiko kredit dan memperbaiki NPF itu sendiri. 2. Untuk tingkat kesehatan Bank Syariah Mandiri menggunakan analsis RGEC termasuk kondisi yang cukup sehat, dikarenakan mayoritas termasuk dalam kondisi yang cukup sehat. Hal Ini menunjukkan bahwa Bank Syariah Mandiri masih mampu mengelola usahanya dengan baik.

4.2 Saran Berdasarkan dari analisis laporan keuangan Bank Syariah Mandiri pada tahun 2015-2017 maka penulis bermaksud memberikan saran untuk Bank Syariah Mandiri maupun pembaca makalah ini. 1. Untuk Bank Syariah Mandiri Dari hasil analisa laporan keuangan Bank Syariah Mandiri pada tahun 2015-2017 sudah dalam kondisi yang sehat. Namun dari sisi profitabilitas seperti ROA dan ROE Bank Syariah Mandiri masih termasuk kecil. Untuk kedepannya Bank Syariah Mandiri bisa mengoptimalkan asetnya dan ekuitasnya untuk meningkatkan pendapatannya 2. Untuk Pihak Pembaca Berdasarkan uraian diatas penulis berharap makalah semoga bisa bermanfaat bagi pembaca dan menambah wawasan terhadap analisis laporan keuangan.

92

Universitas Indonesia

DAFTAR PUSTAKA Otoritas Jasa Keuangan. (2017). Snapshoot Perbankan Syariah di Indonesia. Bank Syariah Mandiri. (2017). Laporan Tahunan 2017. Jakarta. Kamus Besar Bahasa Indonesia. (n.d.). Sjahdeini, S. R. (2007). Perbankan Islam. Jakarta: PT. Pustaka Utama Grafiti. Bank Indonesia. (2008). Undang-Undangan No. 21 Tahun 2008 Tentang Perbankan Syariah. Jakarta: Bank Indonesia. Munawir. (2001). Analisis Laporan Keuangan. Yogyakarta: Liberty. Kasmir. (2012). Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: RajaGrafindo. Harahap, S. S. (2007). Analisis Kritis Atas Laporan Keuangan. Jakarta: RajaGrafindo. Mutamimah. (2012). Analisis Eksternal dan Internal dalam Menentukan Non Performing Financing Bank Umum Syariah di Indonesia. Jurnal Bisnis & Ekonomi Vol.19, No.1 (Maret): 49-64. ISSN: 1412-3126. IKIT, S. (2015). Akuntansi Penghimpun Dana Bank Syariah. Yogyakarta: DEEPUBLISH. Ifham, A. (2016). Membongkar Rahasia Bank Syariah. Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama. Usanti, D. T. (2016). Hukum Perbankan . Jakarta : K E N C A N A. Ariyanti, D. (2017). Analisis Pengaruh CAR, FDR, BOPO. Widyatama, R. (2016). Retrieved from https://repository.widyatama.ac.id//Bab%202.pdf?sequence SUMARTI. (2007). Analisis Kinerja Keungan Pada Bank Syariah Mandiri di Jakarta. Retrieved from http://eprints.ums.ac.id/1642/1/B100030030.pdf OJK. (2017). Snapshoot Perbankan Syariah . Jakarta . Naqwi, S. N. (2013). Menggagas Ekonomi Islam. Yogyakarta: Pustaka Pelajar. 93

Universitas Indonesia

Suharso, D. (2016). Kamus Besar Bahasa Indonesia Edisi Lux. Pustaka Alfabeta, cetke-4, h.2. Algound, L. M. (2001). Perbankan Syariah, terjemahan. Jakarta: Serambi. Website Resmi Bank Syariah Mandiri. (2019). Retrieved from www.syariahmandiri.co.id Website Resmi OJK. (2019). Retrieved from www.ojk.go.id Website Resmi Bank Indonesia. (2019). Retrieved from www.bi.go.id

94

Universitas Indonesia