Estructura Del Flujo De Caja

ESTRUCTURA DEL FLUJO DE CAJA Presentado por: Hasbleidy Tatiana Núñez Correa Paula Ximena Calderón Gisely Daniela Cruz Laguna

¿QUÉ ES EL FLUJO DE CAJA?

El flujo de caja es un estado financiero básico que presenta, de una forma dinámica, el movimiento de entrada y salidas de efectivo de una empresa, en un periodo determinado de tiempo y la situación de efectivo al final del mismo período.

PARA QUÉ SIRVE Con los datos que obtenemos del flujo de caja podemos anticiparnos a futuros déficit o superávit dentro de la empresa. Gracias a esta información se puede buscar la financiación más conveniente o se puede también colocar el excedente en inversiones que sean rentables. Sirve también para lograr establecer una base sólida para mantener la solicitud de créditos, como parte de un plan de negocios responsable.

OBJETIVO DEL FLUJO CAJA El objetivo del flujo de caja es proveer información relevante sobre los ingresos y egresos de efectivo de una empresa durante un período de tiempo. Es un estado financiero dinámico y acumulativo. Ejemplos de ingresos de efectivo: el cobro de facturas, cobro de préstamos, cobro de intereses, préstamos obtenidos, cobro de alquileres, etc.

Ejemplos de egresos de efectivo: el pago de facturas, pago de impuestos, pago de sueldos, pago de préstamos, pago de intereses, pago de servicios de agua o luz, etc.

CARACTERÍSTICAS

Las principales características del flujo de caja

• Toma en cuenta las entradas y salidas de caja o efectivo en un periodo determinado de tiempo. • Actúa como un indicador importante de la liquidez que tiene una empresa. • Se calcula por medio de una matriz o cuadro que tienen una serie de columnas y filas. • Trabaja correctamente con las cifras exactas de ingresos y gastos.

• Ayuda a conocer donde se genera el dinero de la empresa.

TIPOS DE FLUJO DE CAJA

• Cash Flow operativo o de explotación: es el flujo de caja que entra y sale de una empresa en relación a su actividad comercial. En este tipo de flujo de caja podemos mencionar los diferentes ingresos que se dan por medio de ventas y gastos de personal y proveedores. • Cash Flow por actividades de inversión: en este tipo de flujo se recibe o se gasta dependiendo de las inversiones que haga la compañía. Son los pagos que provienen de inversiones en activos no corrientes y de los cobros derivados de su venta o amortización al vencimiento. • Flujo de caja por actividades de financiación: consiste en el dinero en efectivo que proviene de la emisión de acciones o deuda menos el efectivo que se paga como dividendos y readquisición de deuda.

ESTRUCTURA DEL FLUJO DE CAJA un flujo de caja se estructura en varias columnas que representan los momentos en que se generan los costos y beneficios, cada momento refleja dos cosas: los movimientos de caja ocurridos durante un período, generalmente de un año, y los desembolsos que deben estar realizados para que los eventos del período siguiente puedan ocurrir Etapas para la construcción de un flujo de caja: • • • • • •

Ingresos y egresos afectos a impuestos. Gastos no desembolsables. Cálculo del impuesto. Ajuste por gastos no desembolsables. Costos y beneficios no afectos a impuestos. Flujo de caja.

ESTRUCTURA DEL FLUJO DE CAJA

INGRESOS Y EGRESOS AFECTOS A IMPUESTOS INGRESOS AFECTOS A IMPUESTOS

EGRESOS AFECTOS A IMPUESTOS

GASTOS Y EGRESOS

BENEFICIOS NO AFECTO A IMPUESTOS

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

El flujo de caja proyectado también conocido como el presupuesto de efectivo es un estado financiero que refleja el plan de ingresos, egresos y saldos de efectivo de un período, el cual generalmente se elabora partiendo del siguiente esquema: Ingresos proyectados por: •Ventas al contado. •Cobros a clientes por ventas a crédito. •Préstamos y financiamientos. •Otros Egresos proyectados por: •Pago a proveedores de materia prima y materiales. •Pago de sueldos. •Pago de principal e intereses de préstamos obtenido

EJEMPLO FLUJO DE CAJA PROYECTADO Una empresa manufacturera cuenta con los siguientes datos: • •

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proyecciones de ventas: enero: 85000, febrero: 88000, marzo: 90000, abril: 92000. proyecciones de la compra de insumos: enero: 47000, febrero: 51000, marzo: 50000, abril: 52000. las ventas son 40% al contado, y 60% a 30 días. las compras se realizan al contado. se obtiene un préstamo del banco por 40000, el cual se debe pagar en cuotas de 5000 mensuales. los gastos de administración y ventas son el 20% de las proyecciones de ventas. proyecciones del pago de impuestos: enero: 3080, febrero: 2710, marzo: 3260, abril: 2870.

En primer lugar elaboramos nuestro presupuesto de cuentas por cobrar (esto debido a que el total de las ventas no se cobran el mismo mes en que se realizan, sino que se cobran un 40% el mes en que se realizan, y el 60% al siguiente mes, y al elaborar un Flujo de Caja, como ya hemos mencionado, debemos registrar el efectivo que realmente ingresa a o sale de la empresa):

PRESUPUESTO DE CUENTAS POR COBRAR

enero Ventas al contado (40%)

34000

Ventas al crédito a 30 días(60%)

TOTAL VENTAS

34000

febrero

marzo

abril

35200

36000

36800

51000

52800

54000

86200

88800

90800

FLUJO DE CAJA PROYECTADO enero

febrero

marzo

abril

INGRESO DE EFECTIVO Cuentas por cobrar

34000

86200

88800

90800

Préstamos

40000

TOTAL INGRESO EN EFECTIVO

74000

86200

88800

90800

Cuentas por pagar

47000

51000

50000

52000

Gastos de adm. y de ventas

17000

17600

18000

18400

3080

2710

3260

2870

67080

71310

71260

73270

FLUJO NETO ECONÓMICO

6920

14890

17540

17530

Servicio de la deuda

5000

5000

5000

5000

FLUJO NETO FINANCIERO

1920

9890

12540

12530

EGRESO DE EFECTIVO

Pago de impuestos TOTAL EGRESO EN EFECTIVO

GRACIAS