Forex Estrategia

LOS PILARES DEL TRADER

1. Disfruto del Trading y no lo veo como una obligación. 2. Hago Trading por PIPS, no por dinero. 3. Siempre hago Trading con un STOP LOSS que me proteja de maximizar mis perdidas. 4. Antes de entrar en una operación siempre establezco mi nivel de ganancias y pérdidas (Take Profit y Stop Loss). 5. Mi Stop Loss está posicionado de acuerdo con mi plan de gestión del riesgo, y me siento conforme con la potencial perdida. 6. Mi Trading no es emocional, por lo tanto, oculto la ventana de pérdidas y ganancias de mi estación de Trading. 7. Sé cómo determinar la dirección del mercado de acuerdo con mi propia estrategia, confío en ella y la ejecuto. 8. Si el par de divisas que estoy analizando no cumple con las condiciones necesarias para tomar una operación, busco otro par de divisas. 9. Si no logro encontrar un buen par de divisas para abrir una operación, soy paciente y espero a que el mercado me muestre una buena oportunidad. 10. Siempre tengo una actitud positiva cuando estoy haciendo Trading. 11. Siempre uso palabras positivas en mí día a día. 12. Practico la paciencia en mis situaciones cotidianas con la intensión de implementarla en mi Trading. 13. Siempre gano o aprendo, nunca pierdo. 14. Nunca tomo nada personal. 15. Siempre hago todo lo mejor posible, si cometo errores, los acepto, aprendo de ellos y continúo mejorando. 16. Siempre respeto las reglas de mi plan de Trading. 17. Mantengo mis gráficos limpios y mi análisis claro. 18. Tengo presente la frase “Menos es más” refiriéndome a mantener mi Trading simple y efectivo. 19. Mantengo un estado mental óptimo a la hora de hacer Trading. 20. SOY UN TRADER DE FOREX EXITOSO DESDE AHORA Y POR SIEMPRE. 2

INTRODUCCIÓN

A través de nuestro proceso evolutivo y de formación como seres humanos, surgen múltiples intereses en diferentes temas, esto sucede día tras día. Nos mantenemos en un constante aprendizaje frente a un mundo que nos ofrece un sinnúmero de posibilidades atractivas. La diferencia radica sustancialmente en el verdadero interés que tengamos en ir más allá de lo que ya conocemos, enfocar nuestras capacidades en potenciar las habilidades que desarrollamos en cierto tema, al punto de obsesionarnos con esto y dominarlo por completo. El camino al éxito es una combinación de factores integrales, es decir, que no funcionan de manera independiente, pues el talento sin disciplina es desperdiciado, por el contrario, la disciplina sin talento logra ser a largo plazo el factor determinante para ser exitoso, pues el aprendizaje constante y la práctica resultan ser la mejor fórmula.

En el mundo del Trading las palabras “disciplina”, “consistencia” y “perseverancia” están subvaloradas debido a que existe el concepto erróneo de que el Trading es un juego que se aprende fácil y da resultados extraordinarios en el corto tiempo; en mi juicio, esto no es éxito, se llama suerte, y la tenemos todos, pero debe ser bien interpretada. En mi experiencia en el mundo del Trading, he logrado identificar los aspectos determinantes para ser exitoso, sin embargo, aún considero que no lo soy, y que continúo avanzando paso a paso en mi curva de aprendizaje. Tengo demasiado claro, que no existe una fórmula mágica para tener éxito en el Trading (ni en la vida en general) estoy convencido de que tampoco existen sistemas de Trading perfectos, ni siquiera con un alto porcentaje de efectividad, he aprendido que quien te promete mucho, te demuestra muy poco. También sigo llevando a cabo mi lucha más grande en términos del Trading. El factor psicológico y emocional es sin lugar a dudas determinante en la delgada línea que existe entre fracasar y renunciar, frente a ser consistente y exitoso. De esta manera, trataré a lo largo de este texto de tocar todos aquellos aspectos que son importantes, dando una guía clara y contundente de

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cómo enfrentar los mercados día a día, para convertir el Trading más que una actividad, en una pasión y un mundo entero a nuestra disposición.

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INTRODUCCIÓN A LOS MERCADOS FINANCIEROS

Un mercado financiero es todo aquel lugar físico o virtual en el que COMPRADORES y VENDEDORES se encuentran para intercambiar instrumentos financieros a diferentes precios según la oferta y demanda de los participantes del mercado. Los mercados financieros facilitan que todos los diferentes actores se encuentren en un mismo lugar, pero no necesariamente con las mismas intensiones, es decir, pueden acudir por términos netamente especulativos, como pueden hacerlo por cobertura de riesgo, o en un escenario más simple, por un tema de capitalización, en otras palabras, en busca de un margen de rentabilidad derivado de las constantes variaciones de precios. En retrospectiva, los mercados financieros reúnen a aquellos que tienen los recursos monetarios con aquellos que requieren de estos mismos. Los mercados más comunes y conocidos por la gran mayoría de personas, interesadas o no en entrar en ellos, son sin lugar a dudas los mercados de capitales. En un esquema muy simple, un mercado de capitales ofrece a los participantes la opción de comprar y vender títulos reales con respaldo inmediato de una entidad física, los anteriores pueden ser instrumentos de renta fija o renta variable. El ejemplo más claro de esto son las acciones, mediante las cuales un inversionista se hace socio de una empresa con la intensión de obtener unos rendimientos según su horizonte temporal (tiempo mínimo requerido por el inversionista para mantener sus posiciones). Esto por el lado de los instrumentos de renta variable; por el lado de la renta fija, nos encontramos con los Bonos, los cuales pueden ser de deuda pública o de deuda privada, con características similares, entre ellas, la fijación de una rentabilidad derivada de una tasa previamente pactada.

En segundo lugar, tenemos los mercados de derivados, con un esquema un poco más complejo pero que a su vez permite ofrecer recursos muy útiles a la hora de realizar inversiones de mayor riesgo. También es importante el papel que juegan los derivados en el tema de cobertura de riesgos. Sin embargo, como en todos los mercados aparecen las figuras de

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especuladores, quienes a su vez activan la dinámica y liquidez de los mercados financieros.

También encontramos entonces dos categorías más de mercados financieros altamente eficientes y con volúmenes de negociación nada despreciables; estos son los mercados de commodities (Materias primas y bienes duraderos) y finalmente el mercado de divisas. En este primero podemos encontrar instrumentos o activos financieros tales como el petróleo, el oro, la plata, el cobre o el maíz, por mencionar algunos, y a su vez tenemos una estructura transaccional muy similar a la de los derivados, incluso pueden llegar a negociarse bajo la misma figura, los CFD’s (Contracts for difference) o contratos por diferencia. En este mercado abundan los especuladores, pues las materias primas más que un montón de bienes reales y físicos han llegado a posicionarse entre los activos más rentables que existen hoy en día.

MERCADO DE DIVISAS.

Hemos llegado entonces a nuestro mercado financiero de interés, por lo cual requerirá una mirada mucho más amplia para entender su estructura a profundidad e ir más allá de un simple concepto. El mercado de divisas, más conocido como mercado Forex, por su abreviatura en inglés que proviene de “Foreign Exchange” que a su vez significa “Cambio de divisas” es un mercado mundial descentralizado, en el que se reúnen compradores y vendedores bajo un mismo escenario llamado “Trading Floor” en el que se negocian divisas.

El mercado Forex nació con la intensión de facilitar el flujo monetario que se deriva del comercio internacional. En 1977, al iniciar este mercado sus operaciones, el volumen diario de negociaciones era alrededor de 70.000 millones de dólares estadounidenses; actualmente, este mercado mueve aproximadamente 5,1 billones de dólares cada 24 horas y tiende a seguir creciendo. Un ejercicio muy dinámico para entender la magnitud del volumen negociado en el mercado Forex, sería sumar el volumen diario de 6

negociación de todas las Bolsas de Valores del mundo, y esto, representaría una pequeña fracción del volumen negociado en el mercado de divisas, por lo anterior, este es el mercado más grande y de mayor liquidez que existe en nuestros días.

Principales ventajas del mercado Forex Su volumen transaccional Su extrema liquidez Su dispersión geográfica Sus horarios 24/5 El gran número de actores que intervienen en el mercado

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Nomenclatura del mercado Forex

Las divisas cotizan en pares, es decir, el Dólar de Estados Unidos no cotiza solo ni se puede comprar y vender como activo único, éste debe presentarse como divisa base o divisa cotizada, siempre frente a un homólogo, como el Euro, el Yen Japonés o el Dólar canadiense. Cada par de divisas representa un activo en sí mismo. Los pares de divisas de presentan de la siguiente manera: XXX/YYY en donde X siempre será la divisa base, mientras que, Y será la divisa cotizada, es decir, el precio del activo fluctuará en función de cuánto vale una unidad de X respecto al valor actual de Y. El código internacional que rige las tres letras que representan a cada divisa es la norma ISO 4217. Así entonces, si tenemos el EUR/USD se entiende entonces que es el valor de una unidad de EURO (EUR) expresada en Dólar Estadounidense (USD).

Por definición, cuando abrimos una posición en compra en el par EUR/USD, estamos comprando Euros y vendiendo dólares en simultánea, por el contrario, si vendemos EUR/USD estaríamos vendiendo Euros y comprando Dólares.

Ahora que tenemos una noción más amplia de mercado Forex, quiero que nos situemos mentalmente en un escenario virtual en el que cada día, cada hora, cada simple y sencillo minuto se presenta una batalla entre las divisas bases y las divisas cotizadas; una batalla que inicia a las 00:00 GMT+3 cada 8

lunes, y finaliza a las 00:00 GMT+3 cada viernes; traducido a nuestro huso horario, tenemos que el mercado abre los domingos a las 16:00 GMT-5 y cierra los viernes a las 16:00 GMT-5; lo anterior aplica para el horario de verano, hay que tener en cuenta que cuando inicia el horario de invierno las horas de apertura y cierre se corren una hora más. Cada segundo que pasa desde la apertura del mercado y hasta su cierre, ingresan miles de órdenes de compra y venta de los diferentes activos disponibles, las cuales da lugar al siguiente precio real marcado en las gráficas y los servidores de precio. Es allí entonces, en donde como Traders, cada uno de nosotros comenzamos a mirar los movimientos de precios representados por gráficos que se construyen minuto a minuto y que visualmente nos dan la información necesaria para realizar los respectivos análisis y tomar las decisiones de ingresar al mercado con una posición con expectativas alcistas o bajistas, o simplemente permanecer por fuera del mercado sin una participación efectiva que nos blinda de cualquier riesgo mientras se dan las condiciones necesarias para dar clic e ir por el siguiente Trade ganador.

Fuente: www.market24hclock.com

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TRADING

¿Qué es el Trading? Trading es el término utilizado para definir a cualquier operador de los mercados financieros alrededor del mundo, viene directamente de la palabra “Trade” – (comercio) y como Trader también se clasifica cualquier persona que en el desarrollo de sus funciones desempeñe una actividad comercial. El Trading es entonces la actividad de todos aquellos inversionistas que participan activamente en el devenir de los mercados financieros. Dichos inversionistas suelen clasificarse según los respectivos horizontes temporales de sus operaciones o inversiones. De esta manera nos encontramos con diferentes conceptos como el de Scalper, Day Trader, Swing Trader, Long Term Trader, Investor, de menor a mayor horizonte temporal respectivamente.

En la actualidad, junto con los grandes avances tecnológicos y de sistemas, todas las actividades relacionadas con las inversiones en los mercados financieros se han hecho mucho más fáciles y asequibles, y cuando digo fáciles no me refiero a una actividad sencilla y sin mucho fondo, sino más bien operativamente hablando. Hace algunos años, no muchos, alrededor de unos 15 a 20 años, pensar en ser un participe real y activo de los mercados financieros estaba fuera del alcance de nuestras mentes debido a las pocas posibilidades, pues solo concebir esta idea, traía consigo la paradoja de tener a nuestra disposición una cifra de dinero lo suficientemente alta como para convertirse en un inversionista de tiempo completo. El capital de inversión, los altos costos operativos relacionados a los servidores de precios, un centro de cómputo o las mismas comisiones que acarreaba ingresar al mercado, hacían de esta, una labor de grandes instituciones financieras, multinacionales o inversionistas altamente capitalizados por sus actividades económicas, pero no había lugar para pequeños inversionistas o Traders Retail. Con el paso de los años, la dinámica del mercado y la evolución en los sistemas transaccionales, fue desplazando la actividad del Trading de los grandes edificios en Wall Street y demás centros financieros del mundo, hacia la sala de nuestras casas, la 10

habitación de un hotel, un café en un centro comercial o en el pleno y perfecto escenario de una playa en cualquier lugar del mundo. ¿Pero cómo fue que, en tan poco tiempo, el Trading pasó de ser una actividad de altos costos a ser una de las profesiones más cotizadas en la actualidad y para los próximos años? Bien, la verdad es que fue debido a una suma de factores que crearon las condiciones ideales para dinamizar esta actividad y convertirla realmente, en una opción de vida. En primer lugar, y en mi opinión, gran parte de este proceso ha sido gracias a la evolución constante de las telecomunicaciones, el simple hecho de pasar de estar en un ordenador conectado a un servidor durante el tiempo necesario a tener tu computador portátil y acceso a una red wi-fi, facilita enormemente el proceso y amplia en acceso de miles a millones, incluso a miles de millones alrededor del mundo. Un segundo factor, y no por ello menos importante es la cantidad masiva de Intermediarios que han llegado para engrosar la industria e inundar de oferta el mercado al dar acceso a sus servicios de conexión entre el Trader y el mercado. Toda esta competencia, y por un tema nada complejo de entender relacionado con la oferta y la demanda, desencadenaron en un gran descenso en las tarifas, costos o comisiones requeridas para operar en un mercado financiero, además de las facilidades y la disminución en los requisitos necesarios para abrir una cuenta. Sin embargo, no cabe duda de que el factor más importante se representa en un ámbito más social, en donde el amplio y maravilloso mundo del Trading se ha vendido por si solo como la pieza clave y la ruta hacia un estilo de vida diferente, con ciertas libertades que jamás obtendrías a cambio de dar tu tiempo en un horario de 8 a 6 y recibir un pago a consideración de quien te ofrece aquel trabajo. Y como no, es bastante tentadora la idea de que tus ingresos dependan exclusivamente de una actividad que capitaliza tus recursos en porcentajes que se salen de toda lógica clásica, los cuales a su vez te dan acceso a una libertad financiera y de vida. Pero ojo, es justo en este punto en donde como autor y mentor quiero hacer muchísimo énfasis, pues estamos a punto de adentrarnos en un mundo que promete cantidad de cosas maravillosas, pero debemos preguntarnos entonces, ¿a qué costo? Solo dejaré sembrada la duda, pues la respuesta a esto está en cada uno de ustedes y depende necesariamente de como vivan su proceso en el mundo del Trading.

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FUNCIONAMIENTO Y OPERATIVA DEL MERCADO FOREX

Brokers, apalancamiento, tamaño de posiciones, lotaje, spreads y pips.

BROKERS. Un Broker es un agente totalmente independiente, persona o entidad, de carácter privado, que desempeña como función principal la intermediación de ordenes sobre activos financieros entre compradores y vendedores, obteniendo como beneficio una comisión, en ocasiones conocida como spread. Entre otras funciones, el Broker sirve como canalizador de órdenes, además de permitirnos el acceso a un servidor de precios en tiempo real, necesario para que el Trader desarrolle su actividad en pleno y tenga entrada a la profundidad de activos que se encuentran disponibles.

EL BROKER Y EL APALANCAMIENTO En el caso del mercado Forex y así como en otros mercados más avanzados, los Brokers ofrecen a los Traders la posibilidad de operar con un apalancamiento extra, es decir, ofrecen aumentar el capital disponible en el balance de cuenta de cada Trader, en ocasiones, hasta en 1000 veces su valor. Entonces, si un Trader abre una cuenta real en el Broker XYZ con un saldo inicial de $1.000 USD y un apalancamiento de 1:200, este Trader tendrá a su disposición la suma de $200.000 USD para operar en el mercado ($1.000 x 200), sin embargo, estos no se verán reflejados en su balance de cuenta, allí seguirán estando los $1.000 USD correspondientes a su depósito. Pero entonces, ¿De qué nos sirve este apalancamiento? El apalancamiento es una figura que debe existir en el Trading de Forex para poder acceder a los diferentes pares de divisas con la misma cantidad de lotes pero con menos margen requerido, por ejemplo, si tenemos un balance de $20.000 de margen y abrimos una posición de 2 lotes estándar en el par EUR/USD (200.000 unidades de la divisa base) lo cual equivale a un valor de posición total de $200.000 esto quiere decir que nos hemos apalancado 10:1 ($200.000/$20.00) si por el contrario el apalancamiento fuera de 400:1 esto quiere decir que podemos sostener la misma posición valorada en $200.000 con un capital de tan solo $500 12

EL MARGEN El margen es un monto requerido para abrir nuevas posiciones, este no es una tarifa o comisión, simplemente es un valor sobre el balance total de la cuenta el cual no puede utilizarse para abrir nuevas posiciones. El margen es a su vez un tipo de “seguro” sobre el depósito, pues dado el caso de que se tengan muchas posiciones en pérdida sin ser cerradas y estas cada vez pierden más y más la cuenta caerá en un Margin Call (llamado al margen) y se cerrarán automáticamente todas las posiciones por lo cual tendremos que depositar más dinero en la cuenta para seguir operando. Para concluir, a mayor sea el apalancamiento, mayores serán los requerimientos de margen por parte del Broker debido a que una cuenta con un apalancamiento alto tiene mucha más exposición al mercado y corre el riesgo de ser liquidada por completo en menos operaciones.

TAMAÑO DE LAS POSICIONES Y LOTAJE La decisión del tamaño de las posiciones abrimos en el mercado, va directamente ligada al porcentaje máximo que estamos dispuestos a arriesgar sobre el valor total de la cuenta. Algunos Brokers ofrecen una herramienta bastante útil, mediante la cual el Trader ingresa la cantidad de dinero que desea invertir y el Broker automáticamente lo convierte en el lotaje al que es posible acceder con dicha cantidad de dinero. Sin embargo, la mayoría de los Brokers que trabajan con un servidor global, como MetaTrader que es el más conocido, solicitan directamente el volumen o cantidad de lotes que se van a comprar o a vender. La cifra real en dinero que represente este lotaje va ligada al tipo de cuenta que elija el trader.

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Existen 3 tipos de cuenta: Micro, Mini y Estándar, que a su vez presentan el lotaje en Microlotes, Minilotes y Lotes Estándar respectivamente. Micro lotes: El término Micro lote es utilizado para indicar que se van a comprar o a vender 1.000 unidades de moneda. En los pares de divisas principales “Majors” representa alrededor de 0,10 USD por Pip. Para operar en una cuenta Micro, se recomienda un saldo mínimo de 100 USD. Mini lotes: Un mini lote es usado para indicar que se van a comprar o a vender 10.000 unidades de moneda. En las divisas “Majors” representa alrededor de 1 USD por pip. Para operar una cuenta con Minilotes se recomienda un saldo mínimo de 1.000 USD Lotes Estándar: Es el tèrmino utilizado para indicar que se van a comprar o a vender 100.000 unidades de moneda, lo que representa en las divisas “Majors” alrededor de 10 USD por pip. Para operar una cuenta estándar se recomienda un saldo mínimo de 10.000 USD.

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PIPS Un PIP es la unidad mínima de variación del precio de un par de divisas que cotizan en el mercado Forex. Todos los pares de divisas están expresados con cifras decimales, el cuarto decimal es conocido como PIP. Sin lugar a dudas es el término mas importante dentro del mercado Forex, debido a que dentro del esquema mental correcto, un Trader debe enfocarse en los PIPS más que en el dinero, además, permiten de la manera más sencilla establecer los Stop Loss “Limites de pérdidas” y los Take Profit “Limites de ganancias”. Por ejemplo, si tenemos el par GBP/USD comprado en un precio de 1.2800 y sube a 1.2805, tendremos un incremento de 5 pips. Por el contrario, si el precio pasa de 1.2800 a 1.2795, habremos tenido un descenso de 5 pips. Si tenemos EUR/USD a un precio de 1.1700 y sube hasta 1.1800 será un incremento de 100 pips, por otro lado, si el EUR/USD pasa de 1.1950 a 1.1620 será un descenso de 330 pips. Existe una excepción para todos los pares de divisas que cotizan con el Yen Japonés (JPY), ya que estos pares presentan un esquema decimal diferente, por lo cual en estos casos la variación de los pips está dada por el segundo decimal. Por ejemplo, si tenemos el par GBP/JPY a un precio de 191.33 y pasa a 191.28 tendremos un descenso de 5 pips.

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SPREAD El Spread es la diferencia decimal entre el precio de compra “Ask” y el precio de venta “Bid” dicha diferencia es a su vez la comisión, diferencia o tarifa que cobra el Broker como su beneficio por darnos acceso al mercado. No hay forma ni un truco mágico para evadir el Spread, solo algunas anotaciones para tener en cuenta, bajo las cuales podemos acceder a un spread más corto, que se traduce en un menor costo. En las horas de menor liquidez del mercado, como, por ejemplo, el domingo en cuanto apenas están abriendo las cotizaciones es extremadamente costoso abrir operaciones, debido a que la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta aún es muy amplia y no se ha ajustado a su rango normal. Otro caso en los que los spreads son más amplios es previo a un fundamental o noticia de alto impacto, pues a pesar de la liquidez extrema del mercado en esos momentos, la cantidad de órdenes que se ingresan previo a la hora del dato económico esperado varían mucho en precios, motivado esto por las diferentes expectativas de los Traders en ese momento, lo cual puede traducirse en caer en una diferencia de precios muy amplia, lo que será muy costoso para el Trader.

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CONSTRUCCIÓN DE GRÁFICOS DE PRECIOS Y VELAS JAPONESAS

Dentro de los mercados financieros, y cualquiera que sea su origen, existen diferentes tipos de gráficos que reúnen la información necesaria para ponerla de manera visual a disposición del ojo del Trader, quien interpretará de la forma más efectiva posible lo que allí se encuentra contenido. Comenzaremos entonces por los tipos de gráficos existentes, para luego concentrarnos en el gráfico más común, tanto en forma como en marco temporal. Previamente, debo dejar claro que los gráficos de los mercados no son exclusivamente para los precios, existen gráficos de volumen transaccional, gráficos de interés abierto, entre muchos otros, sin embargo, su aplicación es necesaria en otros mercados, para nuestro caso, específicamente hablando del mercado Forex, nos centraremos en el gráfico de precios. Existen muchos tipos de gráficos dentro del análisis técnico, siendo los más comunes el gráfico de líneas y el gráfico de barras, sin embargo, en los últimos años y con el gran avance de los mercados y las tecnologías, ha tomado gran fuerza el gráfico de velas japonesas, el cual es el más utilizado por los Traders del mercado Forex y el más aceptado por el mundo actual. También existen otros tipos de gráficos que han venido siendo descontinuados de algunas plataformas de trading por su poco uso y difícil interpretación.

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El gráfico de líneas. Es un tipo de gráfico de complejidad baja que se forma de los puntos de cierre sucesivos conectados por una línea recta entre un punto y otro. Este gráfico es visualmente fácil de interpretar, pues solo presenta una variable: los puntos de cierre. Su principal ventaja es la facilidad para detectar tendencias, pues al ser líneas sucesivas la identificación de picos y valles es inmediata. En diferentes marcos temporales se puede ver una gran variación en la volatilidad de los activos, puesto que, si consideramos un gráfico de 1 hora, tendremos 24 puntos unidos por líneas que abarcan el movimiento detallado del precio durante la jornada, por el contrario, si miramos un gráfico de 1 hora en un ciclo temporal medio, la volatilidad puede ser menor. El gráfico de líneas puede presentar algunas variaciones visuales sin ninguna alteración real de la información. La principal variación es el gráfico de área, el cual funciona exactamente igual al de líneas, pero abarca toda un área sombreada entre la línea de seguimiento del precio y el eje horizontal de los ciclos temporales.

Podemos apreciar fácilmente tendencias fuertemente alcistas y bajistas, así como consolidaciones laterales.

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Observemos que a pesar de ser un ciclo temporal de tan solo un mes, la gráfica muestra una mayor volatilidad de precios, con picos y valles consecutivos y correcciones fuertes en periodos cortos.

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Gráfico de barras

El gráfico de barras es un tipo de gráfico de complejidad media – alta que nos muestra el movimiento de los precios de una manera más detallada. Se compone de 4 variables: Apertura, cierre, máximo y mínimo, todos estos en función del marco temporal que estemos manejando. Antes de ver un gráfico compuesto por barras es importante entender y aprender a leer la estructura de una barra. Se llama de barras porque el movimiento del precio en su respectivo marco está representado por una línea o barra vertical que une el punto máximo y mínimo de la jornada.

La información contenida en una figura de 4 variables es fundamental para la estructura de los patrones gráficos que estudiaremos más adelante.

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Gráfico de barras en un marco temporal diario, en el que cada barra representa el movimiento de precio de un día completo.

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Gráfico de velas.

Los gráficos de velas son la versión japonesa de los gráficos de barras, sin embargo, muchos Traders occidentales las han adoptado para sus análisis. La vela japonesa se compone de las mismas 4 variables que la barra, es decir: Apertura, cierre, máximo y mínimo, pero la presentación visual es diferente. La vela a su vez se compone de dos partes con interpretación diferente, estas son: El cuerpo y las sombras. El cuerpo de la vela es la parte gruesa y rellena del color que representa si es bajista o alcista, mientras que la sombra es la línea que sobresale a ambos extremos del cuerpo de la misma y representan el máximo y el mínimo del ciclo temporal. El color de relleno de las velas japonesas varía en cada uno de los Trades. La combinación más normal es la de velas de color verde para las alcistas y rojas para las bajistas. También hay quienes prefieren que solo una de las velas tenga relleno.

En la imagen anterior podemos observar claramente el cuerpo y las sombras de las velas, posteriormente veremos entonces un gráfico completo compuesto de velas japonesas.

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GRAFICO DE VELAS JAPONESAS

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ANÁLISIS: INTERPRETANDO LOS MERCADOS

Después de estudiar, analizar y comprender algunos conceptos claves para entender los mercados financieros, especialmente nuestro mercado de enfoque, abrimos el campo para entrar al capítulo más extenso y profundo, que requiere de todo nuestro enfoque, pues nos dará las habilidades para entender los movimientos de los precios minuto a minuto, dándole un sentido completo a lo que en primera instancia pudo carecer de lógica. Es importante definir desde este momento, que no hay un análisis perfecto, no existe un método o sistema que nos permita predecir con un 100% de exactitud cuál será el movimiento del mercado dentro de las próximas 4 horas o los siguientes 15 minutos. Lo que sí es real, es el conjunto de habilidades que el Trader en su faceta de análisis puede llegar a desarrollar y potenciar de la mejor manera para convertirla en su herramienta más poderosa en el ejercicio de predecir los movimientos del mercado.

El análisis de cualquier mercado financiero se divide básicamente en dos grandes ejes: El Análisis Técnico y el Análisis Fundamental. Ambos se desarrollan en ámbitos totalmente diferentes, pero a su vez van de la mano, y combinados son un excelente recurso para cualquier Trader.

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ANÁLISIS TÉCNICO. El análisis técnico es el estudio de los movimientos del mercado mediante los gráficos de precios, con el fin de pronosticar las futuras tendencias de los precios, es decir, hacia donde se van a mover. Hay 3 principios fundamentales para tener en cuenta indiferente del enfoque que el Trader le dé a su análisis o el tipo de trading que desarrolle. 1. Los movimientos del mercado lo descuentan todo 2. Los precios se mueven por tendencias 3. La historia se repite

1. Los movimientos del mercado lo descuentan todo Este fundamento hace referencia a que todo aquello que podamos percibir en un gráfico de precios tiene su origen más allá del principio básico de oferta y demanda. Me explico; básicamente los gráficos marcan precio constantemente debido a la cantidad de órdenes de compra y venta que se ingresan al mercado, esta es la dinámica básica del día a día, sin embargo, más allá de la marcación inmediata de precio, si alejamos la lupa y nos vamos cada vez a marcos más amplios tendremos que el mercado hace movimientos fuertes al alza, a la baja o consolida en un rango lateral. Pongamos nuestro enfoque en los movimientos al alza y a la baja. Naturalmente los Traders son quienes deciden hacia dónde va el precio, pero nuestras decisiones de compra y venta tienen que ser motivadas por fundamentos que nos indiquen la dirección del mercado, si no sería un constante vaivén que nunca se decidiría en dirección alguna. Cuando utilizamos la expresión “lo descuentan todo” hacemos referencia a que detrás de los precios fluctuando de arriba a abajo y viceversa hay razones de peso para que un activo tome una tendencia con fuerza hacia lugares que ha ocupado anteriormente o hacia nuevos espacios de precio. Estas razones son datos macroeconómicos que afectan las economías de diferentes países, al estar hablando de divisas, es decir, monedas extranjeras, debemos tener en cuenta que cada país tiene su propia moneda que utilizan para sus transacciones comerciales internas, pero en el caso del comercio internacional se requiere acceder a las divisas. De la misma manera que la economía de un país se mueve por ciclos, sus divisas 25

funcionan de la misma manera y entran en ciclos de devaluación o revaluación. Para determinar si el valor de una moneda está devaluado o revaluado se debe comparar con un homologo, es decir, a otra divisa, obteniendo una tasa de cambio entre estas dos. Por ejemplo, desde su creación, el Euro ha sido históricamente superior en valor frente al dólar, pero inferior frente a su homologo europeo, la libra esterlina. Sin embargo, a principios 2017, el cambio entre el Euro y el Dólar estadounidense se encontraba cerca de la paridad cambiaria debido a la fortaleza del dólar. Supongamos que estamos cerca de un cambio en la política monetaria de Estados Unidos, en un escenario en el que venimos de tasas de interés muy bajas y la Reserva Federal se encuentra próxima a subirlas progresivamente, esto generaría una fuerza extra en el dólar, impulsando al alza los pares de divisas que tienen al USD como la divisa base, y a su vez impulsando a la baja a aquellas que tienen el USD como divisa cotizada. Esta fuerza extra es la que reconocemos como un descuento de precio por parte de los pares de divisas debido a sucesos reales o próximos.

2. Los precios se mueven por tendencias. El concepto de tendencia es esencial para el enfoque técnico de los analistas y Traders. Al observar un gráfico de precios por un tiempo prolongado, es sencillo notar que hay ciclos alcistas, ciclos bajistas y ciclos laterales. Incluso ante las avanzadas técnicas de trading que se han implementado en los últimos años, la tendencia no deja de ser el factor principal para llegar a un método de Trading efectivo y consistente en el tiempo. Desde el scalper hasta el inversionista de largo plazo la tendencia acompaña los movimientos del mercado, por lo que siempre se recomienda ir a favor de la tendencia, nunca en contra de ella. No quiere decir lo anterior que si un activo permanece en tendencia bajista en un marco semanal, no se pueda abrir una operación con expectativas alcistas, ya que dentro de la misma tendencia semanal, que ahora llamaremos tendencia mayor, existen unas tendencias intermedias y tendencias menores, que como su nombre lo indica, se identifican en 26

marcos de tiempo menores. Por ejemplo, la tendencia del EUR/USD en marco mensual puede ser alcista, sin embargo, en marco semanal puede haber cambios que indiquen un momentum bajista, y en marcos menores de 4 horas y 1 hora se pueden identificar diferentes movimientos de precio que abarquen las 3 tendencias.

3. La historia se repite Este último principio nos indica un hecho que se presenta en cualquier mercado, y hace referencia a que los precios se mueven de determinada manera, generando máximos y mínimos históricos en sus cotizaciones, dejando abierta una alta probabilidad de que los precios regresen allí en determinado tiempo. Estos puntos también se consolidan como zonas de soporte y resistencia muy fuertes, por lo que se dificulta que se presenten rupturas para crear nuevos máximos o nuevos mínimos según sea el caso. La premisa también aplica para los diferentes patrones de movimientos que presentan algunos activos, los cuales pueden repetirse una y otra vez en un lapso de tiempo indeterminado.

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ESTRUCTURA DE PRECIO.

En cualquier mercado financiero, los analistas o Traders pueden identificar con facilidad 3 tendencias básicas: alcista, bajista y lateral. Sin embargo, más allá de este simple concepto, debemos tener claro que los precios no se mueven en una dirección única y prolongada en el tiempo, estos por el contrario van marcando diferentes ciclos alcistas, seguidos de pequeñas correciones bajistas y consolidaciones laterales. Así pues, cuando los precios se extienden mas al alza de lo que retroceden, estarémos ante una tendencia alcista activa, por el contrario, cuando los precios retroceden mas de lo que avanzan, nos encontramos de frente con una dominante tendencia bajista. El siguiente ejemplo nos muestra como dentro de un movimiento tendencial general alcista se pueden presentar diferentes micro movimientos bajistas y viceversa.

Tal y como lo define la “Teoría de las Ondas de Elliot” los mercados financieros se mueven en grandes impulsos de precio en las dos 28

direcciones, los cuales a su vez se componen de movimientos cada vez más y más pequeños. Es como si tomaramos un microscopo e hicieramos zoom x10, luego x100 y para finalizar x1.000, de esta manera veríamos todo el detalle del microorganismo que estemos estudiando; lo mismo pasa en los gráficos de precio, solo que no tenemos un microorganismo, sino un gran y compjeo sistema de cotizaciones que fluctúa cada fracción de segundo.

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TENDENCIAS IDENTIFICANDO TENDENCIAS Para identificar una tendencia el Trader debe tomar un rango de tiempo considerable para posteriormente trazar una línea continua en dirección ascendente o descendente según sea el caso, que irá uniendo puntos a su paso, obteniendo como resultado final una línea de tendencia vigente. Es fundamental tener en cuenta que para poder trazar cualquier línea en un gráfico de precios se necesitan por lo menos dos puntos de contacto, uno de partida y otro guía en la dirección del movimiento, una vez identificados estos dos primeros puntos podemos extender la línea cuanto queramos, incluso al infinito, de esta manera podemos hacer una proyección de los futuros puntos en donde el precio llegará para una vez más reaccionar a este. La forma correcta de trazar una línea de tendencia alcista es uniendo puntos cada vez más altos, que de ahora en adelante llamaremos máximos menores. Se deben unir entonces la mayor cantidad de puntos posibles, de esta manera obtendremos una línea más fuerte a la hora de soportar movimientos. Una tendencia alcista es entonces una sucesión de máximos mayores y máximos menores.

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Para trazar una línea de tendencia bajista de manera correcta se deben unir puntos cada vez más bajos, que a partir de este momento se llamarán mínimos mayores. Una vez trazada la línea de tendencia bajista esta nos servirá como resistencia si eventualmente el precio intenta cruzarla. Una tendencia bajista es entonces una sucesión de mínimos menores y mínimos mayores.

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El grafico anterior nos muestra en primer lugar la línea de tendencia principal que conecta aproximadamente 3 puntos marcando una clara dirección en los precios, adicionalmente se puede observar que hay otras 3 líneas en la dirección contraria, estas de ahora en adelante se llamaran líneas de contra tendencia las cuales se identifican fácilmente en los retrocesos de los precios. Un principio fundamental es que una tendencia nunca va subir o bajar infinitamente, siempre tendrá sus respectivos retrocesos hacia niveles anteriores que sirven como descanso para el precio, además es en estos retrocesos en donde los demás Traders buscarán una entrada clara al mercado para continuar en la dirección de la tendencia.

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Este grafico nos muestra un claro ejemplo de como en un rango de tiempo corto podemos encontrar diversas tendencias.

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El siguiente grafico nos muestra lo último que debemos comprender en el análisis e identificación de tendencias, la tendencia lateral. Estas tendencias se caracterizan por tener puntos máximos y mínimos iguales que sus anteriores. Cada máximo y mínimo funciona a su vez como resistencia y soporte respectivamente, conceptos que veremos a continuación. A menudo, el precio se mueve en el rango por un tiempo considerable, entre más tiempo, más fuerte es el rango, e indica al Trader que se aproxima un movimiento fuerte en la dirección en la que decida romper. Los rangos laterales son frecuentemente utilizados por los Scalpers y los Traders intradía, debido a que se presentan múltiples puntos para entradas y salidas rápidas de sus respectivas operaciones.

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SOPORTES Y RESISTENCIAS

Previamente estudiamos las tendencias, los tipos y la manera correcta de trazarlas en un gráfico de precios. Hemos estado utilizando los términos de picos y valles para hacer referencia a las zonas en donde el precio toma la dirección opuesta al movimiento previo, vamos a darles su nombre técnico de una vez, y a partir de este momento los identificaremos como soportes y resistencias. Un soporte, se define como una zona en la que el interés de los Traders por comprar es significativamente mayor a la fuerza vendedora, por lo que la caída de los precios se detiene y da vuelta en dirección contraria. Normalmente los puntos de soporte se identifican por un mínimo de reacción previo, es decir, un nivel de soporte anterior. Los puntos de resistencia son todo lo contrario a los puntos de soporte, de igual manera en estas zonas la presión compradora pierde fuerza y toman su lugar las posiciones de venta que impulsan el precio a retroceder en la dirección opuesta. Una resistencia se identifica por un máximo de reacción previo, es decir, un nivel de resistencia anterior.

En el gráfico anterior observamos dos puntos de soporte y dos de resistencia. Para marcarlos normalmente utilizamos una línea horizontal 35

que una los diferentes puntos de reacción. Según sea la importancia de estos, los llamaremos niveles clave. Tenemos entonces que los puntos de soportes y resistencias son puntos de potencial fuerza compradora (alcista) y potencial fuerza vendedora (bajista) respectivamente; sin embargo, estos niveles no siempre son respetados por el precio, es decir, existe siempre una alta probabilidad de que ese soporte o resistencia sea cruzado por el precio, causando una ruptura y cambiando el escenario de retroceso del precio ante este nivel por un escenario en el que lo más posible es que continúe en la dirección del rompimiento.

Vamos a introducir el concepto de alternancia entre soportes y resistencias según el gráfico anterior. Este nos muestra cronológicamente una serie de sucesos relativos a los soportes y resistencias generados en su gráfico de precios, para entenderlos, vamos a seguir el esquema que nos plantea la imagen.

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1. Soporte generado anteriormente por precios previos 2. Rompimiento de la línea de soporte. El precio continúa su movimiento a la baja 3. La línea de soporte que había sido atravesada por el precio, se convierte ahora en una línea de resistencia, debido a que el precio se encuentra debajo de ella. El precio regresa a la línea para ser rechazado de inmediato y seguir su momentum bajista 4. Después de un tiempo prolongado, el precio regresa a la línea de resistencia para ser atravesada con fuerza al alza. Esta línea se convierte de nuevo en un soporte vigente 5. El precio prueba de nuevo el nivel de soporte para continuar su momentum alcista De esta manera obtenemos una visión más profunda de la función de los soportes y resistencias; entender más allá del concepto es fundamental para el Trader, pues significa una ventaja competitiva frente a los demás si su interpretación es lo más correcta posible. Los soportes y resistencias se pueden combinar con una cantidad de herramientas técnicas que están a disposición del Trader en las plataformas web de cada bróker, sin embargo, la combinación de muchas herramientas puede resultar en algo confuso para este.

CANALES DE PRECIO: ALCISTAS, BAJISTAS Y LATERALES

Un canal, es un rango conformado por dos líneas de tendencia totalmente paralelas, dentro del cual el precio se mueve de un lado a otro marcando máximos y mínimos mayores y menores según sea el caso sin lograr hacer un rompimiento del esquema y salir de este. La línea superior del canal siempre será tenida en cuenta como una línea de resistencia al precio, pues al acercase a ella, este reacciona de manera inmediata y retrocede, estableciendo un nuevo mínimo mayor (canal bajista) o un nuevo máximo mayor (canal alcista). Por el contrario, la línea inferior del canal, siempre será reconocida como una línea de soporte 37

debido a que el precio retrocede al encontrarse con ella, estableciendo entonces un nuevo mínimo menor (canal bajista) o un nuevo máximo menor (canal alcista).

En el gráfico anterior, los precios del GBP/AUD suben continuamente dentro del rango del canal vigente. Se pueden identificar alrededor de 5 puntos de contacto.

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En el anterior canal bajista podemos identificar alrededor de 4 puntos de contacto. Por último, tenemos los canales laterales, estos a su vez se presentan como rangos de consolidación de precio, y como tal deben ser tenidos en cuenta, más allá de ser un simple canal.

En el anterior ejemplo tenemos el par EUR/JPY en marco diario, el cual se encuentra en un canal o rango de consolidación lateral precedido por un fuerte movimiento alcista. El rango lateral se caracteriza por una fuerte zona de resistencia de precio en la parte superior y una fuerte zona de soporte en la parte inferior. En un rango lateral se pueden presentar una cantidad considerable de falsos rompimientos en los cuales el Trader puede quedar atrapado.

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ZONAS DE PRECIO Y NIVELES CLAVE: Mas allá de las líneas

Las zonas de precio hacen referencia básicamente a los mismos niveles de soportes y resistencias, pero con un rango más amplio de incidencia, es decir, ya que sabemos los parámetros para trazar una línea de soporte y resistencia, uniendo puntos de reacción previos, ahora vamos a ampliarlas un poco, de esta manera se convertirán en zonas de soporte y resistencia. Lo anterior se hace con el fin de eliminar el principio de subjetividad que existe entre los Traders al momento de trazar un soporte o resistencia válido, además de dar lugar a un rango de volatilidad esperada, pero a veces no tenida en cuenta, previo a tomar una posición en compra o venta. Si nos devolvemos a la estructura de una vela japonesa, notaremos que más allá del cuerpo real de esta, existen sus respectivas sombras que indican los máximos y mínimos de la jornada; ahora bien, si nos vamos a un gráfico de precios en velas japonesas, vamos a notar que hay un sinfín de sombras en él, dos para cada vela, con algunas excepciones que luego trataremos. Las sombras deben ser interpretadas como espacios en donde estuvo el precio efectivamente, es decir, a pesar de no haber sido el cierre en ninguno de los puntos de la sombra, el precio mantuvo un movimiento efectivo por ese intervalo. Muchos Traders no toman en cuenta esto, dejando en el camino de sus análisis información valiosa que puede traducirse en mayor efectividad a la hora de operar.

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Una zona de soporte o resistencia nos da un margen más amplio para que el mercado complete sus movimientos y nos dé confirmaciones en diferentes marcos de tiempo. De esta manera, en Trader se ve obligado a esperar y evita caer en la ansiedad de abrir una posición solo porque el precio tocó un punto de reacción, sin tener la certeza de que efectivamente el precio dará vuelta en la dirección contraria, o si en lugar de esto hará un rompimiento en la misma dirección del movimiento previo, cambiando por completo el panorama para el activo que se esté analizando.

Niveles clave Si bien en el arte del análisis técnico nada se debe dejar a la subjetividad, el concepto de niveles clave es la excepción. Como ya hemos comentado, no existe análisis perfecto, puesto que incluso entre dos Traders que hayan obtenido la misma formación, tiende a variar el tipo de análisis por los diferentes estilos que se desarrollan. La identificación de niveles clave es sin lugar a dudas el aspecto más ligado a la percepción propia de cada Trader. Estos niveles pueden ser tantos como al analista le parezca y se pueden trazar en diferentes marcos de tiempo y bajo distintos argumentos. Pero, qué son en sí los niveles clave? Así como los soportes y resistencias son potenciales puntos de reacción de los precios, los niveles clave aún más, ya que estos representan zonas de potencial cambio o continuidad de la siguiente manera: Si un nivel clave se vuelve un punto de difícil ruptura, este se consolida como un soporte o resistencia importante, mientras que si el mismo nivel clave es sobrepasado con facilidad puede ser interpretado como confirmación de que los precios se seguirán moviendo en la dirección previa.

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Podríamos decir que un nivel clave es un mismo soporte o resistencia pero con una importante carga psicológica por lo que representa ese precio para los demás Traders.

Observemos que los niveles clave están situados exactamente en puntos de reacción fuertes, incluso llegan a ser puntos de máximos y mínimos históricos para el activo, lo anterior acompañado de la carga psicológica que trae consigo el ser niveles de precio completos o cerrados o niveles de precio medios, es decir, con 2 ó 3 dígitos en cero. En los anteriores gráficos tenemos niveles clave con carga psicológica en los precios 1.11000, 1.15000, 1.17500, 1.19000, 1.2000, entre otros.

Recordemos que estos pueden ser cuantos el Trader considere importantes para tener en cuenta a la hora de hacer sus análisis.

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Principales formaciones y patrones técnicos

Por definición y de una manera muy sencilla, en este apartado vamos a tratar todas aquellas formaciones que se identifican en los gráficos de precios, que al ser reiterativas se convierten en patrones. En los años que lleva el estudio técnico de los gráficos de precios y con la introducción de las velas japonesas se ha hecho más sencilla la labor de identificación de estos, y con el paso del tiempo han tomado mayor fuerza y relevancia entre los Traders. En este punto introducimos otra nueva premisa: Entre más aceptado sea el patrón, mayor probabilidad tiene de repetirse en el tiempo. Lo anterior vamos a explicarlo de una manera muy sencilla. En nuestra vida cotidiana hay patrones de comportamiento cívico y social que son de común acuerdo y por ende funcionan, puesto que toda la sociedad los reconoce, los acepta y los pone en práctica; funciona de la misma manera en el mercado, todos los Traders, o la gran mayoría de ellos, estudian patrones pre establecidos, con sus respectivas variaciones por interpretación, que al sentarse frente a un gráfico de precios, su mente comenzará un proceso natural de búsqueda selectiva, tratando de identificar estos patrones con las condiciones más apropiadas para de esta manera tener un argumento sólido al momento de dar el clic que abrirá una nueva posición en compra o en venta. Pasemos entonces a los patrones más conocidos por los Traders.

Triángulos. Existen 3 tipos de triángulos que podemos identificar en los gráficos de precio: Simétricos, ascendentes y descendentes, cada uno de ellos con características diferentes en forma e interpretación.

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Triángulo simétrico Está conformado por dos líneas de tendencia que convergen en el mismo punto, una de ellas es la superior descendente y la otra es la inferior ascendente. Para identificarlo se necesitan por lo menos 4 puntos de contacto, dos en la parte superior y dos en la parte inferior. De esta manera obtendremos que el precio se encuentra encerrado entre estas dos líneas de tendencia y que tenderá a moverse en su interior, cada vez con un rango menor de PIPS de espacio hasta el momento en que haya un rompimiento efectivo de alguna de estas, que dará lugar a la continuación del precio en la dirección que resuelva. Normalmente, suele clasificarse el triángulo simétrico como un patrón de consolidación que anticipa un movimiento en continuidad de la tendencia previa.

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Triángulo ascendente. El triángulo ascendente tiene una línea inferior con pendiente ascendente y una línea superior horizontal, ambas convergen en un punto estableciendo el rango de movimiento dentro del triángulo. En teoría, un triángulo ascendente solo es válido cuando es precedido por un movimiento alcista, este entonces se considera como un descanso o consolidación temporal del precio antes de continuar en la dirección previa. Sin embargo, los triángulos ascendentes también se pueden presentar siendo precedidos por un movimiento bajista, su confianza en este caso tiende a ser menor. La línea superior del triángulo ascendente funciona a su vez como una resistencia temporal del precio.

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Triángulo descendente El triángulo descendente está compuesto por una línea superior con pendiente descendente y una línea inferior horizontal, de igual manera, convergen en un mismo punto, estableciendo un rango de movimiento determinado. El triángulo descendente solo es válido cuando es precedido por un movimiento bajista. También se presenta en movimientos previos alcistas pero su fiabilidad es menor. La línea inferior del triángulo descendente a su vez funciona como soporte temporal del precio.

Es importante resaltar que en el momento en el que el precio hace un rompimiento efectivo, es decir, con cierre de ciclo temporal completo, es recomendable esperar a que el precio intente ingresar de nuevo en la estructura del triángulo y nos dé una confirmación absoluta que nos evite caer en un falso rompimiento, después de obtener esta confirmación es momento para ejecutar la operación en compra o en venta según sea el caso. 46

Patrón de doble y triple techo Los patrones dobles o triples se presentan en esquemas diferentes dentro del gráfico de precios, indican al Trader que el precio se encuentra en un momento de consolidación antes de revertir o de continuar con el movimiento anterior. Básicamente son patrones en los que un nivel de resistencia es tocado en dos o tres ocasiones por el precio sin lograr un rompimiento efectivo. En el primer escenario se presenta un patrón de doble o triple techo CORRECTIVO, en este caso el precio es precedido por un movimiento alcista, estableciendo un máximo que se repite en una o dos ocasiones más, finalmente los precios revierten el movimiento alcista anterior. Por otro lado, el patrón de doble o triple techo DE CONTINUIDAD se presenta cuando el movimiento anterior es bajista y realiza dos o tres correcciones hacia un nivel de resistencia que no permite que se revierta el movimiento para finalmente dar continuidad al momentum bajista.

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Patrón de doble y triple piso Tal y como se presenta el esquema del patrón anterior, ahora tenemos un escenario en el que los movimientos correctivos y de continuidad son exactamente lo mismo, sin embargo estos se presentan con un nivel de soporte en la parte inferior de los precios el cual no llega a ser sobrepasado por el precio e indica al Trader diferentes puntos de entrada tanto en la dirección como en contra del movimiento anterior.

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ANÁLISIS FUNDAMENTAL

A diferencia el análisis técnico, el análisis fundamental no se ocupa de los gráficos de precio, por el contrario, este enfoque busca tomar en cuenta todos los factores externos que afectan, en nuestro caso, a los pares de divisas. Estos factores externos están ligados principalmente al ámbito macroeconómico de los países que son representados por sus respectivas monedas en el mercado de divisas. Los hechos políticos también tienen gran impacto en el devenir de los precios de las divisas.

Importancia de los fundamentales o datos macroeconómicos Tal y como mencioné en un capitulo anterior, los precios se mueven básicamente por oferta y demanda, son una constante lucha entre alcistas y bajistas, entre toros y osos, entre compradores y vendedores, sin embargo, las decisiones de compra y venta a su vez son motivadas por ámbitos de fondo que argumentan la dirección general de un mercado. Por ejemplo, Estados Unidos ha sido históricamente la economía más grande del mundo en términos generales, con un gran peso en el consumo interno de sus habitantes, dicho consumo mantiene un ritmo dinámico en la economía debido a que para tal demanda de bienes y servicios se requiere un nivel de producción bastante alto, lo cual a su vez demanda más fuerza laboral, generando más empleo, y de igual manera aumenta la demanda de materias primas o bienes básicos. Todo se resume en un ciclo productivo que se repite una y otra vez. Pero, ¿a qué viene al caso lo anterior? Resulta que tal nivel de solidez en la economía de mercado, generará un estatus de la divisa, que en este escenario es positivo, por lo tanto, el USD se apreciará frente a las demás monedas del mercado, impactando de manera directa en la negociación de estas. Si por el contrario, nos encontramos en un escenario negativo para la economía de este país, su moneda perderá valor frente a las demás. Este es a grandes rasgos el panorama básico para entender el valor de una divisa frente a las demás. Sin embargo, dentro de este esquema hay fundamentales que según sus datos reales impactan de manera positiva o negativa a la divisa según sea el caso. 49

El siguiente esquema nos ayudará a entender la dinámica de los datos macroeconómicos y su influencia directa en el comportamiento alcista o bajista de las divisas.

Mayor creación de empleos = Menor desempleo = Mayores salarios = Mayor gasto de consumo = Mayor inflación =Mayores tasas de interés = DIVISA FUERTE Menor creación de empleos = Mayor desempleo = Menores salarios = Menor gasto de consumo = Menor inflación = Menores tasas de interés = DIVISA DEBIL

Podemos observar un esquema de causa y efecto en el que cada aspecto está fuertemente sustentado en el anterior.

A continuación, voy a explicar los datos principales y de más alto impacto para el mercado de divisas. Voy a explicar todo en términos del Dólar Estadounidense (USD) por ende, basados en la economía de Estados Unidos. Los 3 hechos macroeconómicos de mayor impacto son: Tasa de desempleo Tipo: Empleo Inflación Tipo: Consumo Tasas de interés Tipo: Política monetaria

De cada tipo de fundamental explicaré los datos del calendario económico que le corresponden; pero antes, vamos a definir que es el calendario económico.

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Calendario Económico

Tal y como su nombre lo indica, es un calendario especializado en datos económicos de alto impacto que generan un impacto en las divisas. Los datos están distribuidos de forma cronológica, con fecha y hora para cada uno de ellos. La estructura normal de un calendario económico nos muestra información de la divisa afectada, el nombre del dato, la fecha y hora, su clasificación en la escala de impacto, el dato anterior, el consenso del mercado para dicho dato, y una casilla en blanco en la que aparecerá el nuevo dato a la hora indicada. (Ver gráfico 30)

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Fundamentales de Empleo Peticiones de desempleo Dato publicado por el Labor Department; es una estimación del número de personas que actualmente se encuentran desempleadas y reciben beneficios de desempleo. Este dato es un indicador de la fortaleza o debilidad del mercado laboral, y es un indicio del resultado del próximo dato de tasa de desempleo. Un resultado superior al anterior es bajista para el USD, ya que a mayor desempleo mayor debilidad en la divisa, mientras que un resultado inferior al anterior o a las expectativas del mercado se traduce en fortaleza para la divisa con un impacto alcista inmediato.

Nóminas no agrícolas Más conocido en el mundo del Trading como NFP, por sus siglas en inglés de (Non Farm Payrolls). Es un dato de alto impacto en el mercado; se trata de una publicación mensual que mide el cambio en el número de empleados, excluyendo el sector agrícola. El total de las nóminas no agrícolas, representa alrededor del 80% de la fuerza laboral que producen la totalidad del PIB. Es el dato económico de empleo más esperado, ya que mide la salud laboral del país. Un aumento en el dato de las NFP implica un aumento en las contrataciones, lo que a su vez se traduce en un potencial aumento del consumo, que lleva a un aumento en la inflación, que como resultado final impulsará un aumento en las tasas de interés.

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El dato de las NFP genera una gran volatilidad en todos los activos que involucren al USD, bien sea como su divisa base o su divisa cotizada. Según el resultado será el impacto de este sobre las divisas.

Tasa de desempleo Es la medida porcentual de la fuerza laboral, que mide el total de la gente que está desempleada, pero busca trabajo de manera activa y están dispuestos a trabajar. El dato de la tasa de desempleo se lanza en simultánea con el dato de las NFP, por lo que a pesar de ser un fundamental de alto impacto, su variación no genera la misma volatilidad que generan las nóminas no agrícolas. Una lectura por debajo de las expectativas del mercado es alcista para el dólar, mientras que un resultado por encima del consenso es bajista para la divisa.

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Fundamentales de consumo Ventas minoristas Es una medición mensual que revela el consumo al por menor de todos los sectores. Es un indicador importante del consumo interno, por lo tanto, se interpreta como un índice de confianza en el mercado de consumo. Sus efectos inmediatos son una estimación para el dato de inflación. También se le conoce a este dato como “Retail Sales”

Inflación IPC El índice de precios al consumidor mide la variación de los precios de los bienes y servicios excluyendo alimentos y energía. Es un dato de alto impacto para los mercados, su principal efecto es una medida previa para estimar la variación en las tasas de interés por parte del banco central.

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Fundamentales de política monetaria

Minutas de la FOMC y discursos de miembros de la FED Antes de explicar los datos, debemos definir ambas siglas. La FOMC, por sus siglas en inglés “Federal Open Market Committe” traducido al español, Comité Federal de Mercado Abierto. La FED por su parte, por sus siglas en inglés “Federal Reserve” traducido al español como Reserva Federal de los Estados Unidos. La FOMC es el componente principal de la Reserva Federal de los Estados Unidos, entidades encargadas de las decisiones de política monetaria de este país. Las minutas de la FOMC no es un dato como tal, es in informe que se publica 8 veces al año al reunirse el comité. En el informe, se evalúan aspectos generales y relevantes de la economía, para determinar un aumento, disminución o mantenimiento de las tasas de interés. Los discursos de miembros de la FED son un poco más frecuentes, y como tal tampoco son un dato, sin embargo, tienen un impacto bastante amplio en el mercado, debido a que de estos discursos resultan importantes anuncios en materia de política monetaria. Decisión de los tipos de interés Es sin lugar a dudas, el fundamental más importante para cualquier mercado. Observemos que hasta este momento, indiferente de si el dato pertenece al ámbito de empleo, de consumo o de política monetaria, todos llegan al mismo punto, las tasas de interés. Este dato, es el termómetro principal de una economía, pues se refiere a la decisión que toma el banco central de cada país en cuanto a la tasa de interés establecida por política que sirve como referencia a los bancos comerciales para sus transacciones en general. El control sobre los tipos de interés a su vez es un control sobre el consumo, el empleo y cualquier otro nivel de la economía. El impacto de la decisión sobre las tasas de interés es inmediato en términos de volatilidad, pero a largo plazo en términos de tendencia. Un aumento en las tasas de interés por parte de la FED es muy alcista para el dólar, mientras que una disminución en estas es bajista para la divisa.

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Trading View Tras años de probar diferentes graficadores técnicos, herramientas de análisis y demás, puedo decir con plena seguridad que TradingView es el mejor portal para llevar a cabo un análisis técnico integral, a la medida de las necesidades y con nuestro propio estilo de Trading; no se trata de publicidad para TradingView ni mucho menos, pero he de reconocer que en términos de Trading es una herramienta fácil de usar, muy completa, en tiempo real y con cientos de miles de activos financieros en diferentes servidores a través del mundo. TradingView nos permite entonces llevar un control detallado de nuestros análisis, en nuestro caso, podemos analizar cualquier par de divisas que se nos venga a la mente sin ningún problema, sin embargo, no podemos canalizar o ejecutar las ordenes a través de sus servidores, para esto debemos acudir a las herramientas que nos ofrece cada uno de los Brokers en términos de aplicativos que nos permitan el acceso al mercado.

MetaTrader MetaTrader es una plataforma electrónica de Trading, más específicamente un software que nos permite a todos los Traders Retail ingresar al mercado de manera segura y efectiva. MetaTrader está compuesto por dos partes, el servidor y el cliente. El servidor es controlado por el Broker, quien provee al cliente una plataforma en la cual puede observar precios en tiempo real junto con sus respectivos gráficos y demás herramientas para el manejo óptimo de sus cuentas de inversión. Así como muchos aplicativos en la actualidad, MetaTrader está disponible como terminal de computadores y como aplicación móvil, ambas con la misma finalidad, la ejecución de órdenes de compra y venta en los diferentes mercados financieros, sin embargo, varían bastante en su presentación visual. Por experiencia propia, recomiendo que para abrir y cerrar operaciones se utilice el terminal instalado en el computador, utilizando la App móvil única y exclusivamente para hacer seguimiento a nuestras operaciones, consultar balances y estados de pérdidas y ganancias; solamente en caso de ser necesario debe ser utilizada para modificar nuestras órdenes pendientes, ordenes de stop loss y de Take Profit. 57

Vamos a profundizar en los elementos visuales que nos presentan ambos terminales (computador y aplicación móvil) con la intensión de aprender a manejarlos e interpretarlos de manera correcta.

Panel de Observación del Mercado. En este panel de instrumentos, podemos encontrar todos los pares de divisas que tenemos habilitados en el momento para operar activamente, no quiere decir esto que solo tengamos disponibles los que nos muestre MetaTrader por defecto, estos mismos se pueden editar, agregando y restringiendo según se desee. Para agregar un par de divisas basta con dar clic en “añadir” y después digitar las letras correspondientes al código ISO 4217 de la divisa base seguido de la divisa cotizada.

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Panel de Operaciones En el panel de operaciones podemos encontrar toda la información de las ordenes que tenemos activas en el momento, con su respectivo símbolo, precio de entrada, precios de stop loss y Take Profit, precio actual del activo, hora y fecha de entrada en la operación y un balance de pérdidas o ganancias según sea el caso. Adicionalmente tenemos nuestro estado de cuenta, que nos presenta un balance, un patrimonio y un margen libre. Balance: Es el estado actual del capital de inversión. Sin operaciones abiertas, nos muestra el capital inicial de inversión más (+) o menos (-) nuestras ganancias o pérdidas; con operaciones abiertas nos muestra el último valor del balance antes de cerrar las operaciones vigentes y sumar o restar según el resultado de la operación. Patrimonio: Es el valor del balance más (+) o menos (-) el valor de nuestras operaciones abiertas al momento. Es un valor que varía constantemente mientras tengamos operaciones activas. Sin operaciones activas, el patrimonio será igual al valor del balance. Margen Libre: El margen libre es el valor real que tenemos disponible para sostener nuestras operaciones abiertas; es decir, es el valor en dinero que nuestra cuenta tiene en caso de tener que soportar un nivel amplio de pérdidas siendo el caso. El margen libre también es un valor que varía constantemente mientras tengamos operaciones activas; dicho valor aumenta si nuestras operaciones están dando ganancias, y disminuye si en el momento estamos dando pérdidas. Si el valor se reduce a un mínimo necesario, nuestras operaciones se cerrarán automáticamente.

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EJECUCIÓN Y TIPOS DE ÓRDENES

En el mercado Forex hay muchos tipos de órdenes disponibles para ser ejecutadas según nuestras necesidades.

Tipo de orden a mercado: Market Order Es un tipo de orden que se ejecuta al precio actual del mercado, es de ejecución inmediata que tarda unos cuantos milisegundos para ser causada. En este tipo de orden podemos elegir el par de divisas, el volumen o cantidad de lotes que se van a ejecutar y tenemos la opción de comprar o vender. IMPORTANTE: El Stop Loss y Take Profit deben ser modificados después de abrir la orden.

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Tipo de orden a Límite: Sell Limit Es un tipo de orden que se establece cuando se quiere vender a un determinado precio. Es decir, si el EUR/USD se encuentra a 1.1950 y queremos vender a un precio superior (1.1975) 25 PIPS por encima, debemos establecer una orden de venta a límite o SELL LIMIT.

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Tipo de orden a Límite: Buy Limit Por lo contrario, una orden Buy Limit es establecida cuando requerimos comprar a un precio inferior al precio actual del mercado, por ejemplo, si AUD/USD se encuentra en 0.7980 y queremos comprar en 0.7950, es decir 30 PIPS por debajo, entonces debemos poner una orden Buy Limit.

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Tipo de orden Stop: Sell Stop La orden Sell Stop se establece cuando se requiere vender a un precio por debajo del mercado, a diferencia de las ordenes a limite, en este caso estamos esperando a que el precio se sitúe por debajo del precio actual del mercado y se ejecute una orden de venta con la expectativa de que el precio continúe cayendo en lugar de devolverse. Por ejemplo, si tenemos el USDCAD a un precio de mercado de 1.2340 y tenemos la expectativa de que los precios van a comenzar a caer, por lo tanto ponemos una orden de venta en 1.2320, precio en el cual quedará abierta nuestra operación y tendremos expectativas más bajistas.

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Tipo de orden Stop: Buy Stop La orden Buy Stop se establece cuando se pretende abrir una orden de compra a un precio superior del precio actual del mercado, es decir, estamos esperando que el precio haga un movimiento alcista previo que nos de confirmación para tomar la posición en compra y continuar con la expectativa alcista. Por ejemplo, tenemos USD/JPY a un precio actual de 112.40 y tenemos la expectativa de que los precios nos den una confirmación al alza por encima de los 112.60, por lo que ponemos una orden Buy Stop a ese precio y esperamos a que se ejecute.

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Tipo de orden para toma de ganancias: TAKE PROFIT El Take Profit, (TP) es un nivel de precios que es definido por cada Trader para que automáticamente se cierre la operación materializando sus ganancias de manera inmediata. Es un tipo de orden usada por los Traders para especificar la cantidad exacta de PIPS que quieren obtener de su operación vigente. El Take Profit debe ser establecido antes de abrir la operación, sin embargo, puede ser modificado en el transcurso de la misma. Muchos Trades novatos tienen el concepto de que se debe operar sin Take Profit ya que les parece absurdo el tema de limitar las ganancias, y tienden a pensar lo siguiente: “¿por qué debo poner un límite a mis ganancias? Entre más gane mucho mejor” sin embargo, lo que no tienen en cuenta es que el mercado tiene movimientos erráticos y el TP puede sacarnos de la operación en el nivel óptimo y con ganancias antes de que el mercado de vuelta en la dirección contraria y borre todos los PIPS que llevábamos a favor.

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Existen varios métodos para establecer el Take Profit, todos son correctos según el tipo de Trading que se realice y a preferencia de cada Trader. Take Profit por PIPS: El TP por pips es el más sencillo de establecer, en este, el Trader decide la cantidad de PIPS que pretende ganar, por ejemplo 80 PIPS, por lo tanto establece su orden de TP 80 PIPS por encima o por debajo del precio de entrada al mercado según sea compra o venta respectivamente. Take Profit por Niveles Clave: El TP por niveles clave es uno de los mejores métodos en términos de efectividad y relación riesgo / beneficio. Este mecanismo de posicionamiento del TP tiene en cuenta el próximo nivel clave en marco semanal o mensual (según el tipo de Trader) con un alto porcentaje de probabilidades de que el precio lo alcance en el horizonte temporal establecido por el Trader. Según el precio de entrada, normalmente estamos hablando de un rango entre 100 a 250 PIPS de beneficio. Take Profit por acción del precio: Es un método un poco más complejo, en este escenario el Trader tendrá que mirar las velas anteriores en el gráfico y según hayan sido sus movimientos pondrá su Take Profit a un nivel óptimo que el Trader crea posible de alcanzar por el precio actual. Bajo este método los PIPS pueden variar mucho, lo importante será guardar siempre la relación mínima de riesgo / beneficio de 1:1

Tipo de orden para límite de pérdidas: STOP LOSS El Stop Loss (SL) es probablemente uno de los términos más importantes en el mercado Forex, y en cualquier otro mercado financiero en el que tengamos un potencial riesgo vs un potencial beneficio. El SL es nivel de precios por encima del precio (en caso de venta) o por debajo del precio (en caso de compra) que nos da la garantía de que una vez estemos dentro del mercado con una operación activa y el precio se comience a mover en contra nuestra, dando como resultado unas pérdidas flotantes, la orden no permitirá que se maximicen las pérdidas a niveles que puedan afectar significativamente nuestras cuentas. Al igual que con el TP muchos Traders amateurs tienen el pensamiento de que se debe operar sin Stop Loss, debido a que consideran que el mercado tiene movimientos constantes al alza y a la baja, y que en el caso de estar perdiendo en una operación en 66

algún momento el mercado tiene que darse vuelta y comenzar a recortar las pérdidas hasta el punto de dar incluso ganancias; lo que no es tenido en cuenta es que una vez estando en pérdidas las emociones comienzan a jugar un papel fundamental en el estado mental de cada Trader generando un exceso de confianza con que el mercado se va devolver a favor de la operación, además de que cada vez que los precios van más y más en contra, el margen se va reduciendo, teniendo el potencial riesgo de recibir una llamada al margen que automáticamente cerrará todas nuestras posiciones. De esta manera, lo correcto es pensar que el SL nos protege de tener largas y dolorosas pérdidas, además de que elimina por completo el factor emocional.

En la anterior imagen, el EUR/USD tenía un Stop Loss a 70 PIPS por debajo del precio de entrada, después de tocar el SL y cerrarse la operación, los precios cayeron entre 100 y 130 PIPS más, lo cual hubiese sido una pérdida potencial de 200 PIPS. Al igual que el Take Profit, el Stop Loss también tiene varios métodos para ser establecido. Stop Loss por PIPS: El SL por PIPS aunque es el más sencillo de establecer, trae consigo un gran riesgo, debido a que si no sabemos calcular cual será la potencial pérdida en dinero, estamos expuestos a que por más corto que sea el SL (25 PIPS por ejemplo) si estamos muy apalancados obteniendo $10 67

dólares por PIP la pérdida potencial será de $250 USD y si el tamaño total de la cuenta es de $1000 USD habremos perdido el 25% o ¼ de la cuenta. Stop Loss por acción del precio: Es el método más recomendable de establecer el SL debido a que el Trader debe mirar los movimientos anteriores al momento en que tomó su posición en el mercado. Por ejemplo, si se abre una posición en compra por diferentes factores de confluencia de precio, se debe mirar hacia atrás y determinar puntos mínimos anteriores (incluyendo sombras) para poner nuestro SL por debajo de esos niveles, de manera que en un potencial retroceso de los precios exista una zona de congestión de precio que actúe como soporte y devuelva los precios de inmediato, incluso con más fuerza alcista. En el caso de una operación en venta se debe seguir exactamente el mismo procedimiento, sin embargo habrá que mirar puntos máximos anteriores para ubicar el SL por encima de ellos y proteger nuestra operación de una potencial expansión de los precios.

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PSICOLOGÍA DEL TRADING Y CONTROL EMOCIONAL – LA DELGADA LINEA ENTRE EL ÉXITO Y EL FRACASO EN EL MERCADO FOREX

En mi experiencia en los mercados financieros en general, he podido desarrollar ciertas habilidades no solo a nivel técnico y operacional, sino también a nivel psicológico y emocional, que me han permitido llevar mi Trading a una posición ventajosa y rentable en el tiempo. A medida que avanzo en mi camino por el mundo del mercado Forex, cada vez me convenzo más de que la disciplina, consistencia y un correcto estado mental son las claves esenciales para tener éxito como Trader, mucho más aún que las mismas estrategias o habilidades a nivel técnico.

¿Por qué la mayoría de los Traders pierden? Ciertamente es imposible dar una respuesta única a esta cuestión, sin embargo, existen patrones de comportamiento y pensamiento que llevan a los Traders a ser consistentes en pérdidas en lugar de serlo en ganancias. La mayoría de las personas que ingresan al mercado, llegan con unas expectativas poco realistas, seguros de que el mercado Forex es la solución a todos su problemas financieros, y que convertirán un capital de $1.000 USD en $100.000 USD en cuestión de semanas o meses; esta idea sin lugar a dudas carece de todo sentido, pues el mercado Forex es una inversión, no un juego. Este tipo de pensamiento es todo lo contrario al estado mental ideal para hacer Trading en los mercados financieros. Junto con estas expectativas irreales, los Traders novatos comienzan a operar con la necesidad de hacer dinero tan rápido como sea posible; como consecuencia, comenzarán a operar de manera emocional y sus decisiones de inversión serán erróneas. Antes de considerar iniciar en el mundo del Trading, se debe estar financieramente estable para tener pérdidas; nunca será divertido tener pérdidas, pero debemos entender que son parte activa de este negocio. Si no se tiene la capacidad de soportar algunas pérdidas de dinero, sinceramente mi consejo es buscar otro negocio. Emociones que pueden impactar el Trading Existen una serie de emociones que debemos saber controlar para lograr dar el paso de ser un Trader perdedor a un Trader ganador. 69

Duda: La duda es una de las emociones más peligrosas que un Trader puede tener dentro de su estado mental. Dudar de si mismo, de las propias estrategias o de los propios análisis puede llevar al Trader a buscar en cientos de sitios en internet y redes sociales las respuestas o formulas milagrosas para tener una alta efectividad en el Trading; la verdad es que estas respuestas no existen. La duda suele aparecer después de varias operaciones perdedoras continuas; el Trader comenzará a cuestionarse sobre su decisión de compra o venta, lo que lo llevará a modificar su estrategia de manera constante y nunca le dará la consistencia necesaria para ser un Trader ganador. Hay una frase que dice “Si crees que puedes o crees que no puedes, igualmente tienes razón” haciendo referencia a que no hay razón para no creer en nosotros mismos si hemos tenido un correcto proceso de aprendizaje y estamos listos para entrar al mercado con buenas bases y argumentos para cada una de nuestras operaciones. La única forma de vencer la duda es la experiencia, a medida que esta va aumentando la duda desaparecerá por completo, para dar lugar a una confianza, factor vital para el éxito en el Trading.

Miedo: Por naturaleza, el ser humano tiende a estar a la defensiva en diferentes situaciones, el miedo es la forma que tiene nuestro cuerpo de expresarse ante una situación que le signifique peligro. Pero, qué peligro puede existir en el mercado Forex? Una sola palabra, dinero. La mayoría de personas que entran nuevos al mercado, lo hacen con un capital base normalmente pequeño, producto de sus propios trabajos y su esfuerzo, debido a esto, la mente estará atenta a cualquier situación que represente un potencial peligro (riesgo) y evitará entrar en dicha situación (operación). La verdad es que no existe alguna forma de eliminar el miedo por completo, pero sí existe la forma de controlarlo. Para empezar, debemos tener muy claro que la naturaleza del mercado es riesgosa, y que los factores probabilísticos están siempre presentes al momento de sentarnos a hacer Trading; en realidad nunca se sabe si la próxima operación será ganadora o perdedora, se puede tener un porcentaje de efectividad de 80 ganadoras sobre 100 y aun así perder las 20 operaciones de manera consecutiva; es entonces una cuestión de azar? No, pero sí de probabilidades, un escenario 70

dentro del cual ponemos estas probabilidades a nuestro favor con preparación, dedicación, una buena lectura del mercado por medio de la acción del precio y un estado mental correcto que nos permita dominar y no ser dominados por el mercado Forex. Es natural entonces que el miedo aparezca después de varias operaciones perdedoras seguidas, lo importante es no permitir que el miedo se apodere de nuestro Trading y nos haga operar emocional y no racional.

Venganza: La venganza es otro de los factores emocionales más destructivos para nuestro Trading, y no solo aplica en este campo, es devastadora en cualquier ámbito de nuestras vidas. La venganza es aquel sentimiento de querer cambiar los escenarios de manera inmediata para ponerlos a nuestro favor y tratar de “vencer el sistema”. La venganza aparece cuando el Trader acaba de tener una operación perdedora por diversos factores, y de inmediato pretende entrar de nuevo al mercado con el ánimo de recuperar la pérdida al instante; lo más probable es que vuelva a perder, teniendo como único resultado alimentar su sed de venganza, y es un proceso que se repetirá una y otra vez hasta que haya una operación ganadora la cual probablemente no alcanzará a cubrir ni un pequeño porcentaje de las pérdidas acumuladas anteriormente. Pero, ¿Por qué hay una alta probabilidad de que al tomar venganza la operación sea perdedora? Es muy sencillo, la venganza elimina por completo el factor racional y no nos permite tomar una decisión de inversión de manera consciente que nos asegure la dirección del mercado en los próximos minutos u horas, además, hay una alta probabilidad de que el Trader utilice un mayor tamaño de contratos o lotes con un apalancamiento alto para poder recuperar sus pérdidas al instante; todas estas prácticas juntas causarán dolorosas pérdidas y una grave afectación a nuestro estado de ánimo que muy seguramente se verá reflejado en nuestro balance de cuenta.

Euforia: Si bien el pánico junto con el miedo, la duda y la venganza causan grandes pérdidas en un corto tiempo, la euforia a pesar de presentarse en un escenario positivo en donde son protagonistas las ganancias, es también a su vez una emoción muy peligrosa cuando toma ventaja y se apodera de 71

nuestro Trading. La euforia aparece cuando tenemos una o varias operaciones ganadoras de manera continua, o cuando tenemos grandes ganancias un tiempo mucho menor que el esperado producto por ejemplo de un fundamental que impacte nuestras operaciones de manera positiva, dándonos muchos PIPS en cuestión de un par de horas; en ese momento el Trader se sentirá lleno de confianza y con la cabeza en alto comenzará a plantearse escenarios demasiado positivos de éxito absoluto en el mercado Forex, hasta aquí no surge realmente ningún problema, tener confianza en sí mismo es parte fundamental de ser exitoso en cualquier negocio, sin embargo, cuando el exceso de confianza se apodera de nuestro Trading, lo más probable es que se tienda a operar más de lo debido con la expectativa errónea de que las próximas operaciones serán todas igual de ganadoras y obtendremos miles de PIPS ese mismo día o semana que se traducirán en largas ganancias que nos permitirán irnos de viaje el fin de semana o comprar un auto nuevo; la realidad es que debemos volver a un escenario probabilístico en el que no sabemos el desenlace de la próxima operación, cualquier operación incluso la más fundamentada y con el mayor número de confluencia de precio puede darse vuelta en contra a la mitad del camino,, borrando todas nuestras ganancias e incluso llevándonos a pérdidas.

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Elementos para controlar las emociones

Un estado mental correcto Construir una estructura mental correcta es una ventaja muy significativa en el mundo del Trading. Lo anterior tiene que ver con todo lo que afecta nuestro entorno de manera positiva o negativa, con la intensión de canalizar y controlar todas las emociones. El Trader debe entender que el mercado cambia constantemente, que es errático y que hay que saber leerlo y anticiparlo, también se debe tener en cuenta que no todos los días son aptos para el Trading, haciendo referencia a que en ocasiones el mercado mostrará una estructura que no cumple con nuestras condiciones, no quiere decir que en estos días ningún Trader opere, por el contrario, muchos Traders están interactuando en el mercado, sin embargo, si no se cumplen las condiciones del propio plan de Trading, recomiendo ser paciente y esperar la situación ideal. Mantener nuestra mente limpia y libre de problemas es vital para el progreso como Trader, alejarse de los problemas, dejarlos a un lado mientras se hace Trading tendrá como resultado un buen estado físico y mental para operar.

Parametrizar las estrategias A medida que el Trader va teniendo más y más experiencia en el mercado, va determinando cual es la combinación ideal de factores que le funcionan de la mejor manera obteniendo un alto porcentaje de efectividad. Todos estos factores reunidos se convierten en estrategias, las cuales deben estar claramente planteadas, de manera que el Trader pueda identificar en los gráficos el momento exacto en donde sus condiciones se cumplan para ejecutar sus órdenes de compra o venta, esto contribuirá definitivamente a eliminar emociones como la ansiedad, el miedo y la duda.

Una correcta gestión del riesgo Plantear nuestros niveles de riesgo y gestionar correctamente nuestro capital antes de ejecutar la operación nos dará la garantía de que nuestro 73

dinero estará protegido de grandes pérdidas y tendremos la tranquilidad y la confianza para dejar que la operación tome su curso sin entrar en ansiedad y demás emociones ligadas a esta. Si no se controla el riesgo de una manera adecuada, estaremos dejado abierta la puerta a que las emociones tomen el control absoluto de nuestro Trading, generando una alta posibilidad de destruir nuestras cuentas y de paso nuestra confianza en el Trading.

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ERRORES MÁS COMUNES Y TRAMPAS

Cuando inicie el mercado Forex como un Trader novato más, comencé a operar sin una estrategia previamente definida y un conocimiento mínimo apenas para entender el funcionamiento básico del mercado; después de unas operaciones ganadoras que hoy en día atribuyo totalmente a la suerte, empecé a perder mis operaciones de manera consecutiva, y al ver mi capital decreciendo de esa manera, emociones como el miedo y la duda se apoderaron de mi Trading; en consecuencia comencé a buscar en internet todas aquellas respuestas a mis dudas, intentando buscar una estrategia milagrosa que me permitiera recuperar mis perdidas y volver a las tan anheladas ganancias exponenciales que prometía el hecho de ser un Trader de Forex; decenas de sistemas de Trading, Robots, estrategias con altísimos porcentajes de efectividad, mentoría, señales de inversión y demás “ayudas” (que hoy en día llamo basura) vinieron a mí a través de redes sociales, foros de Forex, incluso, vía correo electrónico promocionados por mi propio Broker, en su momento creí haber encontrado el santo grial de los mercados. Sin embargo, no pasó mucho tiempo para comenzar a cuestionarme sobre todos estos sistemas y preguntarme si todos estos métodos eran tan exitosos y rentables, por qué simplemente los que los vendían no los utilizaban para hacer dinero con el mercado? La respuesta es sencilla y contundente: PORQUE NO FUNCIONAN! Es la realidad, ninguno de estos sistemas es sostenible en el tiempo y sus porcentajes de efectividad son falsos, el verdadero negocio de todas estas personas es simplemente vender su basura y dilatar más el verdadero proceso para ser un Trader exitoso.

Sistemas de Trading Los sistemas, son estrategias con un supuesto alto grado de efectividad, que son previamente parametrizadas en graficadores técnicos y plataformas de Trading como MetaTrader. Suelen estar llenas de indicadores y algunas plantillas predeterminadas para la correcta ejecución de la estrategia. Robots Los robots de Trading son algoritmos programados en las plataformas de Trading con parámetros definidos que se ejecutan de manera automática 75

una vez se den las condiciones óptimas requeridas para tomar posición en el mercado. Sin lugar a dudas los Robots de Trading son un avance tecnológico y como tal deben ser considerados, pero su efectividad es muy cuestionada, debido a que elimina por completo el factor analítico del ojo del ser humano al sentarse frente a una gráfica. Un robot de Trading jamás tendrá en cuenta el escenario macroeconómico que afecta a un par de dividas, mucho menos sabrá identificar cuando estar fuera del mercado por una tensión política a nivel internacional. La mayoría de Robots fallan debido a que el mercado es errático y está en cambio constantemente.

Señales de Inversión Es el servicio más común ofrecido en el mundo del Forex y una de las formas más fáciles de perder dinero. Las señales, son un servicio en el que el proveedor envía sus operaciones antes de abrirlas con la intensión de que quienes pagaron por este servicio copien sus indicaciones y abran las mismas operaciones con la expectativa de ganar; el problema real es que la mayoría de personas que ofrecen estos servicios no son Traders rentables, en su mayoría son aún novatos, en el peor de los casos aún operan en cuentas demo, en cuyo caso su única fuente de ingreso es vender sus servicios de señales.

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Errores más comunes en el Trading

A continuación voy a mencionar algunos de los errores más frecuentes al iniciar en el mercado y durante el proceso correcto de aprendizaje.

Gráficos saturados Algunos Traders tienen el concepto de que mientras más indicadores, herramientas, plantillas y sistemas utilicen en sus gráficas van a obtener una confirmación del 100% en su decisión de comprar o vender cierto par de divisas. La realidad es que toda esta combinación de factores termina por confundir al Trader, distorsionando la forma correcta de hacer Trading.

Operar demasiado Otro de los errores más comunes como amateur es creer que a más operaciones más rentabilidad, esto no es cierto, operar demasiado no necesariamente se traduce en tener muchas ganancias, a excepción de que seas un scalper, y aun siéndolo, el Scalper tiene un máximo de operaciones al día y respeta sus reglas de Trading. Los Traders que operan demasiado lo hacen absolutamente emocional y nada racional, no hay un análisis real del mercado en busca de oportunidades, simplemente se convierte en un juego de azar, y como lo he mencionado anteriormente, el Trading es una Inversión, no un juego.

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Acumulación de posiciones Es un error bastante común, directamente ligado con la falsa esperanza que tenemos al tener una posición con una pérdida flotante y querer sacar provecho de esta situación; por ejemplo, tenemos una posición activa en venta, y los precios comienzan a ir en contra de la operación, es decir, comienzan a subir, de repente vemos alguna señal por mínima que sea de que el mercado va comenzar a bajar en nuestra dirección por lo tanto ejecutamos una segunda orden de venta, los precios continúan subiendo y nos encontramos con otro factor de “potencial” reversión, una resistencia por ejemplo, por lo que ejecutamos una tercera orden de venta. En ese momento tendremos dos serios problemas, el primero será por lo menos dos o más posiciones con pérdida flotante y el segundo será un alto nivel de riesgo en nuestra cuenta debido a que hemos estado abriendo muchas posiciones que requieren margen y están apalancadas. El resultado final será cerrar todas las operaciones en pérdida real de capital o posiblemente los precios si se vuelvan a favor de las posiciones en venta, generando unas ganancias pero volviendo al Trader adicto a esta práctica.

Cobertura La cobertura en este caso no es el método de gestión del riesgo utilizado en mercados de futuros o commodities, por el contrario en el mercado Forex es una práctica destructiva que en lugar de gestionar riesgo termina por 78

aumentarlo. Consiste en tratar de cubrir las pérdidas de una posición abriendo la operación contraria, por ejemplo: Tenemos una compra activa y los precios comienzan a caer por debajo de nuestro precio de entrada, por lo tanto, abrimos una operación en venta para sacar provecho de la caída del mercado, en ese momento los precios vuelven hasta el precio de entrada y nos dan una confirmación de compra por lo que adicionamos una posición más con expectativas alcistas pero los precios finalmente caen bastante, dejando dos posiciones perdedoras y una posición en ganancias que no alcanza para cubrir las pérdidas de las otras. El resultado al final será negativo y tendrá un efecto real en nuestro capital.

Enfocarse en el dinero, no en los PIPS Cuando el Trader tiene su enfoque en el dinero que va ganando o perdiendo su posición actual lo más normal es que tome decisiones emocionales y decida cortar sus pérdidas sin permitir que la operación haga su movimiento y finalmente vaya a su favor, o cortará sus ganancias sin permitir que los precios vayan a su nivel de Take Profit, dejando dinero en la mesa por la ansiedad de materializar un poco de dinero. Mi recomendación para no caer en este error es ocultar la ventana de pérdidas y ganancias y no monitorear absolutamente todo el día las posiciones cada 5 minutos. Para lograr esto, evidentemente hay que tener una excelente gestión de riesgo y capital que nos permita dejar la operación abierta sin preocupaciones.

Pasar de Demo a Real muy pronto Considero que es el error más común de todos, me sucedió a mí como a muchos. En todos los procesos de la vida la etapa de aprendizaje es la mejor de todas debido a que no tenemos nada que perder y tenemos todo por ganar, me refiero explícitamente a que mientras aplicamos nuestros conocimientos en una cuenta demo, no hay NINGUNA emoción o presión involucrada por lo cual obtener pérdidas no nos afectará y obtener ganancias nos llenará de confianza; justo en el momento de dar el paso a la cuenta real las emociones toman su lugar y nos hacen tomar malas decisiones, dejando toda la práctica y la confianza en la demo. Es sin lugar a dudas el choque más fuerte que tiene el Trader novato. 79

GESTIÓN DEL RIESGO – APRENDIENDO A CALCULAR CORRECTAMENTE LAS POSICIONES

Hemos llegado al capítulo que sin lugar a dudas es para mí el más importante, como autor y como Trader y ahora en mi papel de referente en la enseñanza del Trading en el mercado Forex estoy completamente seguro de que una correcta gestión del riesgo y de capital es la clave para la preservación del capital a través del tiempo. De nada sirve hacer dinero con los mercados si no se puede sostener en el tiempo, es decir, la rentabilidad no se debe medir en el porcentaje de unas cuantas operaciones, se debe medir a través del tiempo con la consistencia en ganancias. Podemos ver el mercado desde tres enfoques diferentes, a lo que he llamado “El Triángulo del Trading”

1. Técnico VS. Fundamental En mi concepto, el mercado se mueve 90% por factores técnicos y 10% por factores fundamentales, no quiere decir esto que el segundo factor es menos importante; en realidad juega un papel fundamental en el desarrollo del día a día de los mercados, brindando volatilidad y liquidez a los pares de divisas, sin embargo dentro de mi operativa y mi estrategia pesa un 90% la parte técnica, determina mis entradas, mis salidas e incluso mi gestión de ratios riesgo beneficio. 2. Psicología del Trading / Control de emociones VS. Errores y Trampas En este enfoque el porcentaje de peso entre ambos aspectos varía durante el proceso de aprendizaje del Trader, debido a que en el esquema mental incorrecto del Trader amateur tendrán un mayor porcentaje los errores y las trampas, es natural caer en ellos, incluso es necesario, por lo menos en los errores, realmente espero que nunca caigan en las trampas; a medida que el Trader adquiere experiencia y comienza a potenciar su esquema mental hacia uno correcto, la balanza se inclinará hacia el lado positivo, dando mayor 80

importancia a la psicología del Trading y el control de las emociones, generando un progreso exponencial en buenos términos. 3. Gestión del Riesgo & Gestión del capital En este tercer y último enfoque no hay una comparación entre ambos, no existe un porcentaje mayor para alguno de los dos, esto debido a que ambos van de la mano y el uno no funciona sin el otro. El método correcto de gestión debe realizarse en dos pasos: el primero de ellos es establecer el nivel de riesgo que estoy dispuesto a asumir para posteriormente hacer el cálculo que me permitirá saber cuál será el tamaño de mi posición. Pero de esto me ocuparé a través de este capítulo.

PRIMER PASO Ratio Riesgo Beneficio (Risk/Reward) El ratio riesgo beneficio (en adelante R/R) es una herramienta gráfica que nos permite establecer nuestro nivel de SL y TP basados en diversos factores, recomiendo que siempre sea establecido según la acción del precio y las estrategias propias de Trading. El R/R nos muestra la cantidad de PIPS que hay desde el precio de entrada hasta los respectivos niveles de SL y TP además nos da una relación cuantitativa de cuál es el potencial riesgo vs el potencial beneficio en una escala de 1 vs “n”, siendo 1 el riesgo y “n” el potencial beneficio. Por ejemplo: Vamos a abrir una posición y establecemos un R/R ratio de 1:2, 1 de riesgo por 2 de beneficio, traducido en términos de la operación estaríamos arriesgando $1 ó $10 ó $100 para un beneficio de $2 ó $20 ó $200 respectivamente.

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La anterior imagen nos muestra un R/R ratio de 1:1 de una posición larga o en compra. En la parte superior del límite de ganancias mediante el cuadro de texto el R/R ratio nos muestra la cantidad de PIPS que hay en el nivel de TP de esta operación, en este caso 100. Al ser un R/R de 1:1 quiere decir que el potencial beneficio es igual al potencial riesgo, en este caso el SL también está situado a 100 PIPS por debajo del precio de entrada. No se debe confundir los 100 PIPS con $100 en dinero. El cálculo del tamaño de las posiciones y el potencial riesgo y beneficio en dinero viene después, pero el R/R es la base para realizar dicho cálculo.

Evidentemente, el escenario ideal es que el R/R ratio sea favorable para nuestro potencial beneficio; es decir, 1:1 es aceptable, 1:2 es muy bueno 1:3 es ideal 1:4 es excelente, y de ahí en adelante puede ser cuanto el Trader considere, teniendo siempre en cuenta que tipo de Trading se está realizando, pues un R/R de 1:6 para un Day Trader es poco factible ya que tomaría mucho tiempo en completarse.

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La anterior imagen nos plantea un escenario de una posición corta o en venta en la cual el R/R ratio es de 1:2,5 en donde el SL está situado a 100 PIPS por encima del precio de entrada y el TP a 250 PIPS por debajo del mismo. Nuevamente, el potencial riesgo o beneficio en dinero se calcula con base en este ratio pero con otros métodos. Los parámetros del R/R ratio son de libre edición por parte del Trader, debido a que dependen fundamentalmente de su propia estrategia de Trading. Según los métodos explicados en el capítulo I el Trader sitúa sus niveles de SL y TP guardando siempre la relación cuantitativa favorable.

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SEGUNDO PASO Gestión del capital – Calculo de posiciones La segunda parte de este importante capítulo se basa en el correcto cálculo de las posiciones para determinar la cantidad de contratos o lotes que vamos a ejecutar para abrir nuestras posiciones de compra o venta; después de haber establecido nuestro R/R ratio vía acción del precio y teniendo claros nuestros niveles de SL y TP podemos dar paso a realizar algunas operaciones matemáticas básicas para conocer la cantidad correcta de lotes que podemos tomar en posición activa sin pasar por encima de nuestras reglas de gestión del riesgo. En mi experiencia, como lo mencioné antes, me he dado cuenta de que la correcta gestión de los ratios de riesgo y de la parte monetaria son clave para la preservación del capital en el tiempo y en el mediano y largo plazo son pieza fundamental para tener un avance real en nuestras cuentas y potenciar nuestro Trading; voy a explicar lo anterior de la siguiente manera: Supongamos que tenemos un capital base de $1500 USD y establecemos un riesgo máximo porcentual del 3%, en términos monetarios estaríamos hablando de arriesgar máximo $45 por operación lo cual nos indica que tendríamos que perder alrededor de 30 a 33 operaciones consecutivas para liquidar la cuenta por completo, en cuyo caso tendríamos una pésima estrategia de Trading (técnicamente hablando) o nos habría golpeado literalmente una racha de mala suerte; en fin, cualquiera de los dos escenarios es poco factible, recordemos que se debe pensar el Trading en términos probabilísticos. Que pasaría entonces si en lugar de establecer un riesgo máximo del 3% incrementamos este al 15% que según muchos Traders novatos sería aún un porcentaje muy pequeño debido a su gran ambición de querer abarcar más riesgo para obtener mucha más rentabilidad; bajo este segundo escenario estaríamos arriesgando $225 por operación por lo cual bastará con tener 6 operaciones consecutivas en pérdida para liquidar toda la cuenta, y si lo consideramos en el escenario probabilístico es mucho más factible perder 6 consecutivas que 30.

Vamos a poner un poco más complejo el ejemplo para abarcar de una manera más profunda el tema de la gestión de riesgo y capital.

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En un escenario más positivo, tenemos el mismo capital base de $1500 y el mismo porcentaje máximo de riesgo del 3%, no tenemos que hacer ningún cálculo diferente al anterior, ya sabemos que se arriesgará máximo $45 por operación, sin embargo, vamos a incluir la variable del R/R ratio utilizando un ratio de 1:2, en cuyo caso estaríamos arriesgando $45 para obtener $90 de beneficio. Si tomamos un rango de 10 operaciones y determinamos que la efectividad ha sido del 50%, es decir, 5 operaciones ganadoras y 5 operaciones perdedoras, lo cual es muy frecuente, tendríamos el siguiente resultado: 5 operaciones ganadoras: +$450 5 operaciones perdedoras: -$225 Balance general: +$225 Lo que quiero demostrar con el ejemplo anterior es que aun teniendo una efectividad de la mitad del mejor escenario posible, un Trader podría ser rentable a costa de una buena estrategia de gestión de su capital. Demos paso ahora si al proceso necesario para el cálculo correcto de las posiciones:

PASO 1: Determinar nuestro capital actual previo a abrir la próxima operación; este es el balance de nuestra cuenta PASO 2: Calcular el valor real en dinero que representa el porcentaje de riesgo establecido. Lo anterior resulta de la siguiente operación: (Balance actual de cuenta X % riesgo) PASO 3: Establecer el nivel de SL en PIPS (R/R Ratio) PASO 4: Calcular el valor de cada PIP en dinero. Esto resulta de la siguiente operación: (Riesgo en dinero / PIPS de SL) PASO 5: Hacer la conversión para cuenta estándar en MT4/MT5 de la siguiente manera: (Valor del PIP / 10) Se divide por 10 para cuenta estándar.

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El anterior ejemplo da como resultado una posición máxima de 0,138 lotes, aproximado a 0,14 lotes para cuenta estándar. Este cálculo DEBE realizarse antes de abrir cualquier operación para saber con exactitud la cantidad máxima de lotes y evitar quedar expuesto a un riesgo mayor. El resultado de la operación más (+) o menos (-) el capital base, será el nuevo dato para volver a hacer el cálculo. Es importante tener en cuenta que las condiciones de cada cálculo son diferentes en capital y PIPS de SL por lo tanto el resultado del valor de cada PIP y el lotaje máximo estará sujeto a variación constante; además de entender que no por ser mayor el capital base necesariamente será mayor la cantidad de lotes que podamos tomar en posición, esto debido a que el SL en PIPS puede aumentar o disminuir, generando un impacto directo en el tamaño de la posición.

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En el anterior cuadro tenemos un resumen de 10 operaciones bajo las siguientes condiciones: Efectividad del 50%, R/R ratio 1:2. El balance después de las operaciones es de: +$642 Si se analiza detenidamente, se puede determinar que es totalmente indiferente si el capital crece mucho y tenemos más capital disponible para operar, si el SL en PIPS es lo suficientemente grande, la cantidad de lotes disponibles para posición activa será mucho menor.

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Incluso si se plantea el peor de los escenarios, en el cual se pierden 10 de 10 operaciones, la pérdida neta en dinero sería de -$831, que en porcentaje sería el 24% del valor total inicial de la cuenta, en cuyo caso, a pesar de haber tenido una racha de operaciones perdedoras sigue habiendo un capital base robusto para recuperar la cuenta. Con lo anterior no sugiero que se perderán 10 de 10, mi intención es preparar a cualquiera que tome este curso para que su efectividad sea lo más alta posible, sin embargo no es de mi agrado vender ilusiones, y considero que mostrar la realidad de las cosas es lo que más genera confianza en las personas que siguen mi mentoría.

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ACCIÓN DEL PRECIO – ANÁLISIS DE MARCOS TEMPORALES Y EJECUCIÓN DE ÓRDENES

Desde el enfoque técnico vs fundamental, sabemos previamente que doy mayor importancia a la parte técnica en una relación 90% / 10% respectivamente. El término acción del precio literalmente se refiere al seguimiento detallado de los movimientos de los precios de cada uno de los pares de divisas de nuestro interés en diferentes marcos temporales con el objetivo de encontrar el escenario ideal de confluencia de precios que nos permita ejecutar una orden de compra o venta con una alta probabilidad de cumplirse según el análisis previo. En mi concepto, realizar un análisis técnico basado en la acción del precio, no solo es la forma más meritoria de análisis, sino que da la profundidad necesaria para entender y predecir el siguiente movimiento de los precios en una dirección determinada. Lo primero que debo mencionar es la importancia de mantener los gráficos de precio lo más limpios y claros posible, evitando el uso excesivo de indicadores y demás herramientas técnicas y priorizando el uso de niveles de soporte y resistencia, líneas de tendencia y algunas herramientas útiles que nos ayudan a confirmar puntos de entrada y salida de las operaciones. Otra de las ventajas de mantener un gráfico limpio es la claridad con la que podemos analizar las velas japonesas, ya que en un gráfico saturado de indicadores acabaremos por perder total profundidad de cada una de las velas, ignorando por completo formaciones técnicas básicas de confirmación, reversión o consolidación, trayendo como consecuencia un análisis errado. A continuación observaremos la diferencia visual entre un gráfico de una plataforma profesional, limpio y con análisis de acción del precio vs un gráfico saturado de indicadores técnicos de MT5.

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Gráfico limpio de un software profesional con análisis básico de acción del precio

Gráfico saturado de indicadores de MT5.

Es importante resaltar que ambos gráficos pertenecen al mismo par de divisas y el mismo marco temporal. EUR/USD 4H para este caso.

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Análisis de marcos temporales.

Aprender a analizar un par de divisas en diferentes marcos temporales nos dará la ventaja de tener en cuenta desde la dirección general hasta el momentum del mismo, de esta manera podremos sacar el máximo provecho de lo que nos muestran los gráficos. En mi operativa y bajo mi método de análisis recomiendo analizar los activos en diferentes marcos temporales en escala descendente, iniciando desde el marco mensual hasta los marcos de horas según preferencia del Trader. Mi recomendación para lograr un análisis integral es combinar los diferentes métodos de análisis de acción que corresponden a cada marco temporal.

Marcos temporales Mensual: 1M Semanal: 1W Diario: 1D 4 horas: 4H 2 horas: 2H 1 hora: 1H Minutos: 30m, 15m, 5m

Mensual / Semanal Los dos marcos mayores en los gráficos de precios. Muchos Traders consideran que las temporalidades mayores no son nada útiles debido a que el mercado cambia constantemente y lo que importa es el hoy y el ahora, esto es parcialmente cierto, me refiero a la parte de que el mercado cambia constantemente, sin embargo no coincido con el argumento de que lo que importa es únicamente lo que pasa actualmente, pues esto negaría rotundamente la premisa básica del mercado de que la historia se repite, además de un argumento propio a conclusión de mis análisis integrales y se trata de que mientras mayor sea la escala temporal mayor vigencia tendrá el análisis. Por ejemplo, no es lo mismo una zona de soporte como punto 91

de reacción inmediato en marco de 4H que en marco semanal; por qué? La razón es muy sencilla. Lo único que hace válido cualquier factor técnico es la acción del precio por sí misma, y en 4H hay muy poca acción del precio, diferente a la acción del precio que existe en marco semanal. Otra forma comparativa de verlo es decir que una vela de marco semanal puede contener 30 velas de marco de 4H lo que le da mayor confianza a un soporte, resistencia o línea de tendencia. Analizar en temporalidades mayores nos dará una imagen más amplia del mercado, que nos permitirá entenderlo a mayor profundidad y sacar ventaja de sus futuros movimientos. Los marcos mensual 1M y semanal 1W están exclusivamente reservados para establecer los niveles clave que existen entre precios, los cuales se explicarán más adelante.

Diario El marco diario es sin lugar a dudas el más utilizado por los Traders, es el primer marco con el que tenemos contacto visual al ver una gráfica por primera vez, cada vela contiene 24 horas de precio que forman su cuerpo y sus respectivas sombras según su variación durante la sesión. En marco diario podemos establecer absolutamente todo, desde abarcar un horizonte temporal muy amplio y trazar sus respectivas zonas de precio, hasta establecer líneas de tendencia en horizontes temporales de 6 meses. Las líneas de tendencia en marco diario suelen ser muy respetadas en el mediano plazo por los pares de divisas, esto quiere decir que podemos confiar en ellas como elemento determinante a la hora de abrir una operación. Es recomendable contar con más confluencia de precio que nos confirme nuestro análisis. También podemos establecer con mayor facilidad una estructura de tendencia bajo los diferentes escenarios de máximos y mínimos mayores y menores.

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4H, 2H y 1H

Estas temporalidades menores nos sirven para hacer seguimiento intradía a la acción del precio. Es como hacer zoom a los gráficos de precio y establecer de una manera más detallada los movimientos cerca de los niveles clave, soportes, resistencias y líneas de tendencia. Los marcos menores de horas son recomendables para identificar el mejor punto para entrar a una operación; también presentan de manera constante algunos de los mejores patrones técnicos que existen, no quiere decir esto que sean los más confiables, sin embargo con la experiencia en el análisis de gráficos de precio el ojo se acostumbra a buscar aquellos patrones más confiables y que nos pueden dar excelentes operaciones.

Entraremos más a detalle conforme avancen los capítulos y se incluyan más elementos de análisis. Para concluir este capítulo, a continuación mostraré el AUD/USD en diferentes marcos temporales:

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AUDUSD, MARCO MENSUAL.

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AUDUSD, MARCO SEMANAL.

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AUDUSD, MARCO DIARIO.

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AUDUSD, MARCO DE 4 HORAS (240 MINUTOS)

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AUDUSD, MARCO DE 2 HORAS (120 MINUTOS)

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MASTERIZACIÓN DE NIVELES CLAVE Reglas para la determinación de los Niveles Clave

Recordemos que los niveles clave son puntos críticos de precio en donde hay una alta probabilidad de reacción ante ellos bien sea como nivel de soporte o resistencia. Estos niveles clave se trazan en cada uno de los marcos temporales del análisis de la misma manera mencionada anteriormente, es decir, de mayor a menor.

Niveles clave en 1M Es el primer paso para establecer correctamente todos esos niveles. Debemos alejar el gráfico al máximo, de manera que tengamos la visión más amplia posible para determinar niveles históricos de soporte y resistencia de precios; posteriormente debemos identificar por lo menos dos puntos de reacción y unirlos mediante una línea horizontal al infinito, es indiferente la posición actual del precio; luego vamos a medir la distancia en PIPS entre ambas líneas, esta distancia no puede superar los 1000 PIPS, si es así, se debe reubicar alguno de los dos puntos sin forzar el gráfico a mostrarnos alguno, si no es posible reubicar uno de ellos, entonces habrá que encontrar otros dos.

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El segundo paso será ajustar los niveles a su precio cerrado completo o medio más cercano. Por ejemplo, uno de los puntos identificados en el anterior gráfico se encuentra justo en los 115.00, este es un precio cerrado por lo que se debe dejar justo ahí, sin embargo el segundo punto se encuentra en 124.273 por lo cual debe ser ajustado a su próximo nivel cerrado. Es decisión del Trader si lo ajusta hacia arriba o hacia abajo, en este caso existe la opción de ajustarlo a los 124.00 o a los 124.50 estableciendo un rango cerrado de 900 o 950 PIPS respectivamente. Después de ajustar los niveles a precios cerrados pasamos a replicar el mismo rango de PIPS hacia arriba o hacia abajo, según en donde se encuentre el precio y nombrar cada uno de ellos según sean soportes o resistencias mensuales.

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Niveles clave en semanal 1W Una vez establecidos los niveles en marco mensual es tarea sencilla identificar los niveles en marco semanal. Basta con tomar la cantidad de PIPS de distancia entre los niveles mensual y dividirlos entre 2. Justo en la mitad de los dos niveles mensuales se establecerán los niveles semanales de la misma manera y con su respectiva nomenclatura. Se recomienda usar una línea horizontal con un estilo punteado o de rayas para diferenciar los mensuales de los semanales.

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Niveles clave en Diario 1D

Después de establecer los niveles históricos de precio como potenciales puntos de reacción, podemos pasar a marcos menores como 1D y 4H para identificar lo que he denominado como soportes y resistencias menores, los cuales servirán para identificar puntos importantes en el desarrollo intradía de los mercados, ayudándonos a identificar los mejores puntos para entrar en una operación.

El marco de 4H permite hacer un seguimiento detallado de las operaciones vigentes, también allí se pueden determinar puntos o zonas de resistencia menores en los cuales posiblemente encontraremos algo de congestión para que los precios continúen su rumbo; también son importantes para la ejecución de las operaciones al ser marcos proveedores de patrones y formaciones técnicas.

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TEORÍA DE OFERTA Y DEMANDA

Existen muchas variables que afectan el movimiento de los precios y dan dinámica a estos movimientos a través del tiempo, sin embargo, detrás de todos aquellos factores que puedan intervenir existe uno esencial que da vida constantemente al precio; este es la fuerza vendedora y la fuerza compradora, en adelante la llamaremos OFERTA y DEMANDA respectivamente. Por definición, en economía la OFERTA es la cantidad de bienes que están disponibles para la venta a un precio determinado en un mercado en específico, si ponemos lo anterior en términos del mercado Forex no variará mucho, pues la oferta se definiría como el volumen de transacciones u órdenes de venta que existen en determinado nivel de precios. En un escenario en el que esa cantidad de ordenes en venta se ejecuten a ese nivel de precio, el resultado inmediato será una caída significativa en los precios, lo que para el Trader significará un buen momento para abrir posiciones en venta en el mercado con la expectativa de que el precio continúe cayendo a niveles anteriores o nuevos mínimos. Por el lado de la DEMANDA, en economía esta se define como la relación entre los bienes que hay disponibles para la compra y el precio al que estos deben ser adquiridos, esta relación varía constantemente en función de una cantidad limitada de bienes; traducido al mercado Forex la demanda sería entonces la cantidad de órdenes de compra que existen en un determinado nivel de precios que sea atractivo para los Traders, en estos niveles el interés por abrir nuevas órdenes de compra será cada vez mayor lo que tendrá como resultado un aumento significativo en los precios y dará lugar a un buen momento para entrar al mercado con la expectativa de que los precios continúen subiendo a niveles anteriores o a nuevos máximos.

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ZONAS DE OFERTA Y DEMANDA

Después de entender los conceptos de oferta y demanda vamos a pasar a aplicar esta teoría en los gráficos de precios de manera que nos sea útil para entender la estructura del mercado y saber cada vez más que es lo que está haciendo el precio y por supuesto que es lo próximo que hará. La zona de oferta es un nivel de precios en donde el interés por vender es considerablemente mayor al interés por comprar, al materializarse dicho interés miles de órdenes de venta se ejecutarán a diferentes precios generando un descenso en el precio del par de divisas; por su parte, la zona de demanda es un nivel de precios en donde el interés por comprar es considerablemente mayor al interés por vender, al traducirse este interés en órdenes de compra ejecutadas los precios del par de divisas aumentarán constantemente.

¿Cómo saber la cantidad de órdenes de compra o venta en determinado nivel de precios?

La realidad es que no existe la forma de obtener esta información, mucho menos en el mercado Forex en donde la profundidad de órdenes de compra y venta es de miles de órdenes por minuto. Algunos Brokers ofrecen herramientas para conocer la profundidad del mercado, sin embargo el alcance de estas no va más allá de las órdenes que pasen a través de sus servidores, es decir, las de sus clientes. La única manera de identificar zonas efectivas de oferta y demanda es a través de la acción del precio.

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Identificando zonas de oferta y demanda Al igual que los niveles clave, los soportes y las resistencias, las zonas de oferta y demanda son puntos de reacción en los que el precio retrocede respecto a su movimiento anterior; estas toman mucha más fuerza cuando están acompañadas de un nivel de precios con carga psicológica que a menudo son precios completos o medios, por ejemplo para el EUR/USD (1.2000 = precio completo), (1.1850 = precio medio) Para identificar estas zonas basta con mirar el gráfico a detalle en marcos menores de 4H, 2H y 1H y marcar los puntos en donde el precio tiene rebotes en la dirección del mercado o en su contra.

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ZONAS DE OFERTA Y DEMANDA EN TENDENCIA ACTIVA Las zonas de oferta y demanda se pueden identificar tanto en tendencia alcista como en tendencia bajista, bien sabemos que las tendencias tienen retrocesos que normalmente alcanzan niveles anteriores que se establecen como soportes o resistencias según sea el caso, estos niveles se pueden denominar y operar bajo el enfoque de zonas de oferta y demanda.

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A través de la tendencia se identifican varios puntos de reacción como soportes o zonas de demanda en donde aumenta el interés por comprar con la expectativa de que la tendencia continúe. A su vez, al expandir las zonas hacia la derecha del gráfico, estas servirán en un futuro como zonas de oferta en donde existe un mayor interés por vender y revertir el movimiento de la tendencia anterior. 108

ZONAS DE OFERTA Y DEMANDA EN UN RANGO LATERAL DE PRECIO En los rangos o consolidaciones laterales de precio es muy frecuente encontrar estas zonas de oferta y demanda pues el precio se encuentra atrapado entre dos niveles en los que reacciona continuamente cada vez que estos son alcanzados.

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ENTRADAS AL MERCADO CON ZONAS DE OFERTA Y DEMANDA A continuación estará en detalle el paso a paso para identificar el punto exacto en el que podemos tomar posición en el mercado teniendo como base las zonas de oferta y demanda. EJEMPLO #1 USD/CAD PASO 1: Identificar la zona. En primer lugar para identificar cualquier formación o patrón de precio es necesario tener como mínimo dos puntos de reacción válidos y confirmados para no caer en el error de tomar una posición basados en algo que nunca se formó. Para identificar esta zona es recomendable hacerlo en marcos menores 4H, 2H y 1H

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PASO 2: Marco menor y confirmación Después de tener marcadas las zonas de oferta o demanda se debe pasar a un marco menor (15 minutos) para enfocar la atención en la zona de interés, en el caso del ejemplo que estamos tratando es una zona de oferta en la que el interés será por tomar una posición en venta. Una vez en marco de 15 minutos se debe esperar a que el precio intente regresar a la zona de interés con intenciones de cruzarla, si lo logra el enfoque debe cambiar, pero si ni lo logra obtenemos una confirmación para medir el stop loss y ejecutar la orden en venta.

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Una de las grandes ventajas de ejecutar órdenes precisas con zonas de oferta y demanda es que la cantidad de PIPS de Stop Loss se reduce mucho, lo que da lugar a un tamaño de posición mayor con un porcentaje de riesgo menor o igual y así maximizar las ganancias. PASO 3: Gestión. Una vez haya sido colocada la posición en el mercado y los precios se comiencen a mover en un escenario positivo y a nuestro favor, es momento de gestionar el Stop Loss y blindar las ganancias que hayan hasta el momento. Lo primero que se hace es mover el Stop Loss al precio de entrada una vez la posición esté en un rango de +30 a +50 PIPS, de ahí en adelante se puede mover de 30 a 50 PIPS por detrás del precio actual para asegurar las ganancias.

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EJEMPLO #2 GBP/AUD PASO 1

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PASO 2

PASO 3

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LA TEORÍA DE LA MEDIA MOVIL

La media móvil, es una de las herramientas técnicas más conocidas y utilizadas en el mundo del análisis técnico, y no deben ser confundidas con un indicador, pues aunque obtienen su información directamente del precio, aparecen sobre él y no aparte, dándonos una visión más suavizada del activo e indicándonos la tendencia del mismo. La media móvil también es definida como una herramienta de seguimiento a la tendencia. Las dos medias móviles más conocidas son la media móvil simple en adelante SMA por sus siglas en inglés –Simple Moving Average- cuya interpretación es la del promedio de los precios de los periodos que se le determinen; por otro lado se encuentra la media móvil exponencial en adelante EMA por sus siglas en inglés –Exponential Moving Average- a diferencia de la media móvil simple, la exponencial da una mayor relevancia a los precios más recientes de los periodos que se le determinen, haciendo que la curva de la media pueda tener una pendiente más inclinada o más suavizada según sea el accionar de los precios. Después de utilizar decenas de parámetros para la configuración de las medias móviles, aprendiendo de unos y otros Traders alrededor del mundo, definí los parámetros que mejor se ajustan a mi estrategia de Trading. La estrategia quedó definida por dos medias móviles, ambas exponenciales: EMA de 18 periodos EMA de 8 periodos La estrategia es bastante sencilla, se trata simplemente de un cruce entre las medias móviles, sin embargo el cruce por sí solo no nos da la confirmación de entrada, es un factor más de confluencia de precio que debe estar acompañado de otros factores técnicos. Es importante dejar claro que las posibles operaciones deben ser posicionadas a favor de la tendencia y nunca en su contra. En mi operativa me ha funcionado bastante bien el cruce de medias móviles junto con rompimiento de líneas de tendencia menores y soportes y resistencias de todo tipo. También es importante mencionar las temporalidades, ya que las medias móviles tienen diferentes funcionalidades en cada uno de los marcos.

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Hay 3 diferentes escenarios en los que he identificado el cruce de medias móviles como más efectivo para buscar entradas en marcos de 4H y 2H: 1. Cruce de medias móviles al mismo tiempo del rompimiento: En este primer escenario obtenemos confirmación inmediata de la operación que estamos considerando. Es importante aclarar que se debe esperar al cierre del marco temporal para tener una confirmación absoluta, esto debido a que el escenario puede cambiar de manera imprevista y dejarnos un falso rompimiento y una operación vigente sin fundamento alguno.

El precio objetivo para esta operación será el nivel clave más cercano o algún otro factor técnico relevante. El Stop Loss debe ir de 15 a 20 PIPS por debajo del mínimo o por encima del máximo relevante anterior según sea el caso de compra o venta respectivamente.

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2. Cruce de medias móviles después del rompimiento: En este caso mi recomendación es ser pacientes hasta obtener un cruce efectivo de las medias móviles después de una ruptura valida de la línea de tendencia que tengamos como referencia. Una de las estrategias que se puede utilizar en caso de que la ruptura de la línea nos dé una confirmación parcial muy confiable es tomar el 50% de la posición total y esperar al cruce de las medias móviles para tomar el 50% restante.

Después de ejecutar la operación a favor de la tendencia podremos buscar salida de la misma en el próximo nivel clave o esperar a un nuevo cruce de medias móviles para tomar las ganancias. El Stop Loss debe ubicarse 15 ó 20 PIPS por encima o por debajo del punto de rompimiento de la línea de tendencia según sea la operación en venta o en compra respectivamente, sin embargo, si existe un mínimo o máximo anterior el Stop Loss debe ser colocado de 15 a 20 PIPS por debajo o por encima de este punto.

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3. Cruce de medias móviles antes del rompimiento: Sin lugar a dudas es el mejor escenario posible pues nos anticipa un potencial rompimiento de la línea de tendencia que tengamos como referencia en el momento. Una posible estrategia, al igual que en el segundo escenario sería tomar un 50% de la posición al cruce de las medias y esperar al potencial rompimiento con confirmación para tomar el 50% restante

El precio objetivo después del rompimiento será el nivel clave más cercano; por otro lado, el Stop Loss debe establecerse 15 ó 20 PIPS por encima o por debajo del cruce de las medias móviles según sea venta o compra respectivamente.

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Medias móviles como referencia en la dirección de la tendencia y asistencia en los potenciales cambios Anteriormente explicamos el uso de las medias móviles en marcos menores de tiempo y planteamos diversas estrategias de cruce de estas en confluencia con rompimiento de líneas de tendencia. En este caso vamos a estudiar el escenario de medias móviles en temporalidades mayores como semanal y diario para detectar puntos críticos de cambio de tendencia o confirmar la dirección de la misma.

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Medias móviles en marco Mensual y Semanal

Como mencionamos anteriormente, las medias móviles nos sirven para hacer seguimiento a la tendencia, eliminando el ruido de mercado, es decir, todos aquellos factores intradía que pueden llegar a confundir al Trader. En temporalidades mayores las medias móviles nos dan una visión exacta de la dirección del mercado, incluso al darse un cruce de las mismas en estos marcos se debe considerar como un fuerte patrón de cambio. El análisis de velas viene de la mano con la información que podemos obtener de las medias móviles. En la anterior imagen aparece detalladamente en un marco semanal los diferentes momentos críticos de precio, con negaciones a las medias móviles, rechazos inmediatos, falsos rompimientos y patrones de cambio. Es importante resaltar de nuevo que la dirección de la tendencia que nos ofrecen los marcos mayores es prioritaria para establecer las operaciones correctas a favor de la tendencia y determinar cuándo se cumplen las condiciones necesarias para abrir una operación en contra tendencia.

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APLICACIÓN DE LAS LINEAS DE TENDENCIA

De antemano conocemos que es una línea de tendencia y en que nos beneficia en nuestros análisis de acción del precio; en esta ocasión vamos a profundizar en el trazo correcto de estas líneas, en que marcos podemos obtener líneas más confiables y abordaremos las líneas de contra tendencia como importantes patrones técnicos que dan excelentes oportunidades de entrar al mercado.

En la anterior imagen tenemos diversas líneas de tendencia que se acomodan progresivamente a la inclinación de los precios a medida que avanza su respectiva tendencia alcista. La línea de menor ángulo actúa como la más fuerte de todas lo que nos indica de manera inmediata que un rompimiento de esta es poco probable en el corto plazo. Por su parte, la línea externa y la interna nos permiten encontrar entradas de manera más frecuente.

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Para trazar cualquier patrón técnico, lo mínimo necesario son dos puntos que puedan unirse de manera lógica según sea lo que estemos buscando; esto quiere decir que en el caso de las líneas de tendencia tendremos una señal válida de compra o de venta en el tercer punto de contacto, que a su vez será el primer punto apto para ejecutar una operación. En la mayoría de los casos es en este tercer punto en donde se dan los movimientos de expansión más fuertes a favor de la tendencia debido a que al igual que nosotros la gran mayoría de Traders reconocen este como un potencial punto de compra o venta, más aún si está acompañado de otros niveles importantes que nos den mayor confluencia.

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Línea de tendencia en marco Semanal Las líneas de tendencia en marcos temporales mayores como el semanal, deben ser consideradas como líneas de referencia muy importantes a largo plazo, las cuales deben tener mayor relevancia en cuanto los precios comiencen a acercarse a ellas. Estos niveles representan potenciales puntos de reversión en cuyo caso, el análisis de velas junto con las medias móviles son vitales para establecer una correcta posición ante el mercado.

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Línea de tendencia en marco diario 1D. En este marco buscaremos las líneas más importantes para detectar potenciales puntos de reacción del mercado. En primer lugar trazaremos una línea principal o de largo plazo conectando los dos primeros puntos que consideremos y esta se extenderá al infinito. En el primer escenario, esta línea conectará con el tercer punto del cual normalmente habrá iniciado una fuerte expansión en la dirección de la tendencia, de esta manera trazaremos una segunda línea que inicie en el tercer punto de la principal para conectarse con un segundo punto. Si el segundo punto aún no se ha formado esta línea no será válida por el momento, en caso contrario se podrá extender la línea al infinito después de conectar los dos primeros puntos y en busca de un tercer punto de reacción para entrar a favor de la tendencia. En caso de ser necesario se deberá trazar una tercera línea de tendencia, la cual en este punto será la más inclinada de todas en favor de un seguimiento detallado de los precios; es importante resaltar que entre más inclinada la línea más vulnerable es a un cruce o rompimiento de la misma. El segundo escenario se presenta cuando en el trazo de la primera línea de tendencia no se encuentra un tercer punto, en este caso el mercado estará próximo a generarlo lo cual nos indica una posible entrada en favor de la tendencia. Si los precios se alejan considerablemente de la primera línea se debe trazar una línea externa desde el segundo punto de la principal para buscar entradas en el corto plazo, pues lo más normal es que tome mucho tiempo regresar a la línea de largo plazo para establecer un tercer punto. Es muy importante tener en cuenta que aunque la línea de tendencia por si sola constituye un factor importante en la búsqueda de puntos de reacción, una mayor confluencia de precio generará una mayor probabilidad de que la operación en camino sea más confiable.

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Líneas de contra tendencia

Las líneas de contra tendencia, en adelante C.T.L por sus siglas en inglés – Counter Trend Line- son referentes importantes en la búsqueda de puntos de entrada confiables a favor de la tendencia. A pesar de llamarse contra tendencia, su ejecución no es en contra de la misma debido a que estas sirven para encerrar los precios en un rango cada vez más pequeño anticipando un movimiento expansivo al efectuar su respectivo rompimiento. En el capítulo de las medias móviles tuvimos varios escenarios de C.T.L sin embargo no lo considerábamos como tal en su momento. Las C.T.L son líneas de referencia de corto plazo, por lo tanto se deben buscar en marcos menores de tiempo, recomiendo 1D, 4H, 2H, 1H.

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Cambio de tendencia mediante líneas de tendencia

Las líneas de tendencia funcionan excelente como puntos de reacción inmediata para los precios en una tendencia alcista o bajista, sin embargo, uno de los mayores dilemas del análisis técnico radica en los factores necesarios para detectar un cambio de tendencia. Existen un sinnúmero de métodos para hacerlo, sin embargo lo más efectivo es buscar la mayor confluencia de escenarios técnicos que brinden la confirmación necesaria para algo tan importante como un cambio de tendencia.

En un escenario de una tendencia alcista tenemos una serie de máximos menores y máximos mayores a través de esta que nos indican un movimiento continuo y extendido, sin embargo, en toda tendencia llega un momento en el que la fuerza de la tendencia es evidentemente menor y los máximos mayores son puntos cada vez más bajos seguido de un máximo menor que se establece prácticamente al mismo nivel del anterior y sin mucha fuerza intenta tomar un impulso al alza para establecer un nuevo máximo mayor lo cual no ocurre, dejando los precios por debajo del anterior. Por último los precios rompen a la baja la línea de tendencia confirmando el potencial cambio en la tendencia precedente. Para más confirmación el Trader debe esperar formaciones de velas en el respectivo marco temporal y disponer de las medias móviles que le anticipen un posible cruce en contra de la tendencia alcista.

Todos los factores anteriores dan una confirmación muy precisa para establecer entradas en venta en el corto plazo y esperar en marcos mayores la indicación de que efectivamente nos encontramos en un periodo de reversión de la tendencia principal.

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TENDENCIA VS MOMENTUM Aunque ambos términos estén relacionados con la dirección en la que se mueven los precios, estos se diferencian en el rango de tiempo en que se presente dicho movimiento. Es importante entender la diferencia entre ambos para aprender a identificarlos correctamente y sacar el máximo provecho de cada uno de estos. Previamente definimos la tendencia como la dirección general del mercado marcada a través de líneas continuas que van uniendo precios cada vez más altos o más bajos de manera consecutiva según sea movimiento alcista o bajista respectivamente. Las tendencias más fuertes se presentan frecuentemente en marcos mayores (1M, 1W, 1D) sin embargo en marcos menores es común ver una gran cantidad de líneas de tendencia o de contra tendencia totalmente válidas y que nos muestran oportunidades claras de entrar en el mercado. Una tendencia es entonces un movimiento de precio sostenible en el tiempo que no es fácil de revertir. Por otro lado, el momentum se puede presentar en cualquier tipo de movimiento del mercado, sea alcista, bajista o incluso una consolidación de precio en un rango lateral. Estos movimientos son más visibles en marcos menores (4H, 2H, 1H) y se presentan como una fuerza temporal del precio en una dirección determinada. El momentum es entonces un rango de tiempo en el que la fuerza alcista o bajista es considerablemente mayor dando lugar a un movimiento prolongado en esta dirección. Es importante entender que un momentum alcista puede darse en una tendencia tanto alcista como bajista, siendo de mayor confianza que se de en una tendencia alcista, así mismo un momentum bajista puede darse en una tendencia alcista o bajista, siendo de mayor confianza que se de en una tendencia bajista.

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¿Cómo identificar un Momentum? La mejor manera de saber si efectivamente existe un momentum en cualquier dirección es confrontar rango de PIPS vs rango de tiempo, teniendo en cuenta que la principal característica del momentum es un gran movimiento de precio en un rango corto de tiempo; por ejemplo: Rango PIPS: +300 PIPS vs Rango tiempo: 7 a 10 días= Gran Momentum

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LOS NÚMEROS FIBONACCI – LA ESTRATEGIA

Fibonacci es uno de los nombres más famosos en el mundo de las matemáticas, gracias a Leonardo de Pisa, quien nos dejó la secuencia de números más importante en este campo. La secuencia de Fibonacci (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13,21...) se obtiene de la sumatoria de los dos números anteriores para obtener el siguiente, iniciando con 0 + 1 y continuando de manera infinita. La secuencia de números de Fibonacci se puede representar fácilmente en lo que han denominado como la espiral áurea la cual se representa por arcos que conectan las esquinas opuestas de los cuadrados, generando una espiral cada vez más grande que al igual que los números tiende al infinito.

Fuente: trome.pe

Sin embargo, más allá de la secuencia de números, Fibonacci nos permite obtener un número en específico de la división de dos números aleatorios pero continuos de la secuencia, este número tiene diversos nombres: El número mágico, el número de oro o el número áureo; y no es por nada, pero la relación que se obtiene de dicha división en realidad es casi mágica para las matemáticas, a continuación explicaré de que se trata:

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De la anterior imagen obtenemos que a medida que vamos avanzando en las divisiones nos vamos acercando a una constante, la cual anteriormente llamamos el número de oro (1.6180).

Hasta el momento solo conocemos la aplicación de los números Fibonacci en términos de la naturaleza y demás ámbitos, sin embargo, también pueden ser utilizados para los mercados financieros con el objetivo de encontrar niveles con una alta probabilidad de retroceso en diferentes marcos temporales.

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La escala numérica de los retrocesos Fibonacci muestra varios niveles importantes de retroceso, incluyendo el número de oro (0,618 x 100 = 61,8) la herramienta grafica que nos permite identificar los niveles Fibonacci se extiende uniendo dos puntos como mínimo (Punto A – Punto B) de esta manera obtenemos 3 potenciales puntos C que sirven como niveles de retroceso para posteriormente extenderse en busca de un punto D como objetivo de precios. Una vez alcanzado el punto D se puede repetir el proceso trazando unos nuevos retrocesos Fibonacci que unan los puntos C y D como nuevos puntos A y B. El punto A es un máximo significativo en caso de movimiento bajista o un mínimo significativo en caso de movimiento alcista. El punto B es un máximo significativo en caso de movimiento alcista o un mínimo significativo en caso de movimiento bajista.

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Principales niveles de retrocesos Fibonacci Retroceso de 38,2%: Extensión rápida y agresiva Retroceso de 50%: Extensión media Retroceso de 61,8%: Extensión lenta y prolongada, muy efectiva. Retroceso de 78,6%: Fibonacci anulado por retroceso amplio. Alta probabilidad de regresar al 100% Extensiones de -27% / -61,8%: Objetivo de precio para establecer Take Profit después de un retroceso confirmado. Nivel de 100%: Punto A Nivel de 0%: Punto B

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EJEMPLO ALCISTA DE RETROCESOS FIBONACCI

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EJEMPLO BAJISTA DE RETROCESOS FIBONACCI

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Retrocesos Fibonacci en marco semanal y marco diario En marco 1W y 1D los retrocesos Fibonacci sirven para determinar la potencial dirección general del mercado a mediano y largo plazo, de esta manera cuando se apliquen los mismos en marcos menores tendremos una visión más amplia y segura de los posibles movimientos del mercado. El primer paso es identificar los puntos A y B para trazar los retrocesos, posteriormente indicar mediante líneas horizontales los niveles más importantes para así poder eliminar la herramienta de retrocesos Fibonacci y limpiar un poco el gráfico para los demás marcos temporales.

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Retrocesos Fibonacci en 4H y 2H Estos son los marcos temporales en los que mejor funcionan los retrocesos Fibonacci para determinar puntos de entrada y salida de las operaciones. Es importante aclarar que los retrocesos Fibonacci por si solos no constituyen una confirmación de entrada, pero si indican un alto potencial de la dirección del mercado lo cual combinado con otros factores de confluencia de precio dan una visión muy clara para ejecutar operaciones en un rango de 100 a 300 PIPS aproximadamente.

En el gráfico anterior el primer factor técnico fue la reacción al nivel de retroceso de 61,8% el cual se ubicó precisamente en una zona de resistencia menor de 4H generando un segundo factor de confluencia. La ejecución de la operación se da al rompimiento de una línea de tendencia menor de referencia junto con un cruce de medias móviles que nos da el cuarto elemento de confirmación; el TP se encuentra ubicado en el nivel de extensión de -27%.

Factores para tener en cuenta con los retrocesos Fibonacci.

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El Stop Loss debe estar ubicado 15 ó 20 PIPS por encima o por debajo del siguiente nivel de Fibonacci, si el Trader considera que debe ser más amplio lo puede hacer. Si los precios reaccionan al nivel de 38,2% es recomendable tener un Stop Loss más amplio por la alta probabilidad de que los precios busquen el nivel de 50% antes de continuar en la dirección principal de la tendencia. Las formaciones de velas en los diferentes niveles de retroceso son muy importantes para determinar la confianza del mismo. Si los precios reaccionan al nivel de 78,6% existe una alta probabilidad de que retrocedan el 100% del movimiento, anulando por completo los niveles Fibonacci. Si los precios reaccionan de manera efectiva a los niveles de 38,2%, 50% y 61,8% existe una alta probabilidad de ir a buscar los niveles de extensión -27% y -61,8% Hacer un seguimiento constante a los movimientos para detectar posibles agotamientos del movimiento en curso. Tener siempre en cuenta que los retrocesos Fibonacci funcionarán de mejor manera en un movimiento a favor de la tendencia general.

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PATRONES ARMÓNICOS Los patrones armónicos son formaciones técnicas de alta complejidad con una serie de métricas precisas dadas por los números de Fibonacci. Los patrones armónicos se pueden identificar en un gráfico de precios de cualquier marco temporal, mayor o menor, teniendo en cuenta que siendo un gráfico semanal por ejemplo, tomará mucho más tiempo en completarse el patrón. Normalmente suelen presentarse de manera más frecuente en marcos de 4, 2 y 1 hora. La formación de todos estos patrones está dada por la secuencia de 5 puntos representados por una letra de la siguiente manera: X-A-B-C-D

Medidas de retroceso: 0,382 – 0,50 – 0,618 – 0,786 – 0,886 Medidas de expansión: 1,13 – 1,127 – 1,618 – 2,24 - 2,618 – 3,618 PATRONES: Bullish Bat Bearish Bat Bullish Butterfly Bearish Butterfly Bullish Gartley Bearish Gartley Bullish Crab Bearish Crab

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BULLISH BAT

Este patrón en su secuencia X-A-B-C-D debe tener las siguientes medidas: X-A-B: La medida de X-A es indiferente, pues es el punto inicial del patrón y puede ser de una longitud aleatoria. El primer punto a medir es el retroceso de la expansión de X-A que dará como resultado el punto B, el cual a su vez debe estar en cualquier punto entre los niveles de retroceso Fibonacci de 0,382 – 0,50 B-C: Esta medida toma el valor del retroceso que existe entre los puntos A-B. Dicho retroceso puede estar en cualquier nivel entre el 0,382 y el 0,886 en la escala Fibonacci. C-D: El valor de este rango se obtiene de medir con la herramienta de Fibonacci los puntos B-C teniendo como resultado las extensiones Fibonacci comprendidas entre 1,618 y 2,618 para que el patrón se complete. X-A-D: Esta última medida se hace para confirmar que efectivamente el patrón esté dentro de los valores correctos, se debe medir del punto X al punto A y obtener un retroceso de 0,886. 141

BEARISH BAT

Este patrón en su secuencia X-A-B-C-D debe tener las siguientes medidas: X-A-B: La medida de X-A es indiferente, pues es el punto inicial del patrón y puede ser de una longitud aleatoria. El primer punto a medir es el retroceso de la expansión de X-A que dará como resultado el punto B, el cual a su vez debe estar en cualquier punto entre los niveles de retroceso Fibonacci de 0,382 – 0,50 B-C: Esta medida toma el valor del retroceso que existe entre los puntos A-B. Dicho retroceso puede estar en cualquier nivel entre el 0,382 y el 0,886 en la escala Fibonacci. C-D: El valor de este rango se obtiene de medir con la herramienta de Fibonacci los puntos B-C teniendo como resultado las extensiones Fibonacci comprendidas entre 1,618 y 2,618 para que el patrón se complete. X-A-D: Esta última medida se hace para confirmar que efectivamente el patrón esté dentro de los valores correctos, se debe medir del punto X al punto A y obtener un retroceso de 0,886. 142

BULLISH BUTTERFLY

Este patrón en su secuencia X-A-B-C-D debe tener las siguientes medidas: X-A-B: La medida de X-A es indiferente, pues es el punto inicial del patrón y puede ser de una longitud aleatoria. El primer punto a medir es el retroceso de la expansión de X-A que dará como resultado el punto B, el cual a su vez debe estar en el retroceso Fibonacci de 0,786 B-C: Esta medida toma el valor del retroceso que existe entre los puntos A-B. Dicho retroceso puede estar en cualquier nivel entre el 0,382 y el 0,886 en la escala Fibonacci. C-D: El valor de este rango se obtiene de medir con la herramienta de Fibonacci los puntos B-C teniendo como resultado las extensiones Fibonacci comprendidas entre 1,618 y 2,24 para que el patrón se complete. X-A-D: Esta última medida se hace para confirmar que efectivamente el patrón esté dentro de los valores correctos, se debe medir del punto X al punto A y obtener una expansión entre 1,27 – 1,41 143

BEARISH BUTTERFLY

Este patrón en su secuencia X-A-B-C-D debe tener las siguientes medidas: X-A-B: La medida de X-A es indiferente, pues es el punto inicial del patrón y puede ser de una longitud aleatoria. El primer punto a medir es el retroceso de la expansión de X-A que dará como resultado el punto B, el cual a su vez debe estar en el retroceso Fibonacci de 0,786 B-C: Esta medida toma el valor del retroceso que existe entre los puntos A-B. Dicho retroceso puede estar en cualquier nivel entre el 0,382 y el 0,886 en la escala Fibonacci. C-D: El valor de este rango se obtiene de medir con la herramienta de Fibonacci los puntos B-C teniendo como resultado las extensiones Fibonacci comprendidas entre 1,618 y 2,24 para que el patrón se complete. X-A-D: Esta última medida se hace para confirmar que efectivamente el patrón esté dentro de los valores correctos, se debe medir del punto X al punto A y obtener una expansión entre 1,27 – 1,41

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BULLISH GARTLEY

Este patrón en su secuencia X-A-B-C-D debe tener las siguientes medidas: X-A-B: La medida de X-A es indiferente, pues es el punto inicial del patrón y puede ser de una longitud aleatoria. El primer punto a medir es el retroceso de la expansión de X-A que dará como resultado el punto B, el cual a su vez debe estar en el retroceso Fibonacci de 0,618 B-C: Esta medida toma el valor del retroceso que existe entre los puntos A-B. Dicho retroceso puede estar en cualquier nivel entre el 0,382 y el 0,886 en la escala Fibonacci. C-D: El valor de este rango se obtiene de medir con la herramienta de Fibonacci los puntos B-C teniendo como resultado las extensiones Fibonacci comprendidas entre 1,13 y 1,618 para que el patrón se complete. X-A-D: Esta última medida se hace para confirmar que efectivamente el patrón esté dentro de los valores correctos, se debe medir del punto X al punto A y obtener un retroceso de 0,786

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BEARISH GARTLEY

Este patrón en su secuencia X-A-B-C-D debe tener las siguientes medidas: X-A-B: La medida de X-A es indiferente, pues es el punto inicial del patrón y puede ser de una longitud aleatoria. El primer punto a medir es el retroceso de la expansión de X-A que dará como resultado el punto B, el cual a su vez debe estar en el retroceso Fibonacci de 0,618 B-C: Esta medida toma el valor del retroceso que existe entre los puntos A-B. Dicho retroceso puede estar en cualquier nivel entre el 0,382 y el 0,886 en la escala Fibonacci. C-D: El valor de este rango se obtiene de medir con la herramienta de Fibonacci los puntos B-C teniendo como resultado las extensiones Fibonacci comprendidas entre 1,13 y 1,618 para que el patrón se complete. X-A-D: Esta última medida se hace para confirmar que efectivamente el patrón esté dentro de los valores correctos, se debe medir del punto X al punto A y obtener un retroceso de 0,786 146

BULLISH CRAB

Este patrón en su secuencia X-A-B-C-D debe tener las siguientes medidas: X-A-B: La medida de X-A es indiferente, pues es el punto inicial del patrón y puede ser de una longitud aleatoria. El primer punto a medir es el retroceso de la expansión de X-A que dará como resultado el punto B, el cual a su vez debe estar en el retroceso Fibonacci entre 0,382 y 0,618 B-C: Esta medida toma el valor del retroceso que existe entre los puntos A-B. Dicho retroceso puede estar en cualquier nivel entre el 0,382 y el 0,886 en la escala Fibonacci. C-D: El valor de este rango se obtiene de medir con la herramienta de Fibonacci los puntos B-C teniendo como resultado las extensiones Fibonacci comprendidas entre 2,618 y 3,618 para que el patrón se complete. X-A-D: Esta última medida se hace para confirmar que efectivamente el patrón esté dentro de los valores correctos, se debe medir del punto X al punto A y obtener una expansión de 1,618 147

BEARISH CRAB

Este patrón en su secuencia X-A-B-C-D debe tener las siguientes medidas: X-A-B: La medida de X-A es indiferente, pues es el punto inicial del patrón y puede ser de una longitud aleatoria. El primer punto a medir es el retroceso de la expansión de X-A que dará como resultado el punto B, el cual a su vez debe estar en el retroceso Fibonacci entre 0,382 y 0,618 B-C: Esta medida toma el valor del retroceso que existe entre los puntos A-B. Dicho retroceso puede estar en cualquier nivel entre el 0,382 y el 0,886 en la escala Fibonacci. C-D: El valor de este rango se obtiene de medir con la herramienta de Fibonacci los puntos B-C teniendo como resultado las extensiones Fibonacci comprendidas entre 2,618 y 3,618 para que el patrón se complete. X-A-D: Esta última medida se hace para confirmar que efectivamente el patrón esté dentro de los valores correctos, se debe medir del punto X al punto A y obtener una expansión de 1,618

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ACCIÓN DEL PRECIO DE VELAS JAPONESAS

Las velas japonesas son la forma más sencilla de acción del precio, realmente nos muestran que está ocurriendo en el mercado en un periodo de tiempo determinado permitiéndonos hacer una lectura de los movimientos para determinar la dirección que tomará el mercado en las próximas 4 horas, el próximo día o la próxima semana. Existen alrededor de 50 diferentes formaciones de velas entre individuales y patrones conjuntos, algunas de ellas nos dan una información importante por si solas, otras dependen de las velas anteriores y otras no indican realmente algo relevante. Personalmente me enfoco en 10 diferentes formaciones de velas, entre individuales y conjuntas:

1. Doji 2. Spinning Top 3. Hanging Man 4. Hammer 5. Shooting Star 6. Tweezer Top & Tweezer Bottom 7. Marubozu o Gran vela 8. Bullish & Bearish Engulfing o velas envolventes 9. Morning Star formation 10.Evening Star formation

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DOJI Las velas Doji se caracterizan por tener el precio de apertura y cierre en el mismo nivel, es decir, carecen de cuerpo real o es demasiado pequeño para ser considerado. Las velas Doji se interpretan como velas de indecisión ya que compradores y vendedores estuvieron midiendo fuerzas durante la sesión pero ninguno tomó el control real de la dirección del mercado.

Varios tipos de Doji

Doji piernas largas Es un tipo de Doji que se caracteriza por tener ambas sombras largas del mismo o similar tamaño y el mismo precio de apertura y cierre. En esta vela, los compradores y vendedores tomaron el control por algún momento pero lo perdieron ante sus rivales en algún momento de la sesión.

Doji Libélula Este tipo de Doji se diferencia por tener una sombra inferior más prolongada y una superior muy corta o inexistente. Se puede interpretar como que los vendedores tuvieron el control de los precios al inicio de la sesión sin embargo los compradores retomaron la fuerza al finalizarla. 150

Doji Lápida Este doji se caracteriza por tener una sombra superior muy larga y una inferior mínima o inexistente. Se interpreta como que los compradores estuvieron al mando al iniciar la sesión, probablemente durante la gran mayoría de la misma pero los vendedores retomaron el control al finalizar la sesión y llevaron los precios de nuevo al nivel de apertura.

A pesar de ser velas de indecisión, los Dojis pueden constituir factores técnicos importantes como la negación a niveles de soporte y resistencia, líneas de tendencia e incluso medias móviles. 151

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Spinning Top Las velas Spinning Top suelen tener un cuerpo real pequeño y sombras pequeñas en ambos extremos, el color de los cuerpos no es importante. Una vela o una serie de velas spinning top al final de un movimiento alcista indica que ya no quedan muchos compradores y que hay la posibilidad de un retroceso en la dirección contraria, de la misma forma, una vela o una serie de velas spinning top al final de un movimiento bajista indica que ya no quedan muchos vendedores y que existe la posibilidad de un movimiento en la dirección contraria.

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Hanging Man La vela Hanging Man es un patrón de vela bajista que se presenta al final de un movimiento alcista anticipando un retroceso de precios en la dirección contraria del movimiento previo.

La vela Hanging Man puede aparecer en cualquier marco temporal, su efectividad no es más o menos según la temporalidad, sin embargo en marcos mayores cualquier formación técnica tiene mayor probabilidad de cumplirse; también es importante mencionar que la vela junto con más factores de confluencia dan mayor confirmación para la ejecución de las operaciones.

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Hammer La vela Hammer es exactamente lo contrario a la Hanging Man, siendo entonces un patrón alcista que se presenta al final de un movimiento bajista anticipando una corrección en la dirección contraria a la previa. Tiene un cuerpo real alcista de un tamaño medio y una sombra larga en la parte inferior.

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Shooting Star La vela Shooting Star es un patrón bajista que toma mucha fuerza al combinarse con niveles de resistencia, medias móviles o niveles Fibonacci. Se caracteriza visualmente por tener una sombra superior larga que es la misma que testea aquellos factores técnicos presentes creando una reacción inmediata a ellos y confirmando el movimiento bajista.

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Tweezer Top & Tweezer Bottom Los patrones Tweezer o gemelos son patrones de reversión de la tendencia o movimiento anterior. Su principal característica es dos velas gemelas en cuerpo y sombras .

Reglas de la formación Tweezer Top Movimiento anterior alcista Primera vela tweezer: alcista Segunda vela tweezer: bajista Reglas de la formación Tweezer Bottom Movimiento previo bajista Primera vela tweezer: bajista Segunda vela tweezer: alcista

TWEEZER TOP

TWEEZER BOTTOM

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Marubozu o Gran vela alcista / Gran vela bajista

La principal característica de la gran vela es no tener sombra superior e inferior, sin embargo si estas existen no son factor de anulación de la gran vela. El cuerpo real de estas velas es de gran tamaño y su interpretación es de mucha fuerza alcista o bajista según sea el caso.

GRAN VELA ALCISTA

GRAN VELA BAJISTA

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Bullish & Bearish Engulfing o Velas envolventes

Consiste en un tipo de vela que envuelve a la anterior, es decir, el cuerpo de la vela envolvente es notoriamente más grande que la anterior la cual también debe tener un tamaño medio o grande. La vela envolvente indica fuerza en la dirección de la misma. En el caso de una envolvente alcista se interpreta como patrón de confirmación alcista y en el caso de una envolvente bajista se interpreta como confirmación bajista. Suelen funcionar muy bien tanto en reversión como en continuación. El factor envolvente es el cuerpo, nunca la sombra.

BULLISH ENGULFING

BEARISH ENGULFING

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Morning Star La formación morning star consiste en un patrón de 3 velas que indica reversión. La primera vela de la formación es una vela bajista de buen tamaño que indica fuerza en las ventas, la segunda vela es una vela spinning top, doji o hammer que indican algo de indecisión o falta de fuerza bajista. La tercera vela es una vela alcista de buen tamaño que debe superar almenos el 50% de la primera vela bajista. La confirmación de entrada será al cierre de la última vela.

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Evening Star La formación evening star consiste en un patrón de 3 velas que indica reversión. La primera vela es una vela alcista de buen tamaño, la segunda vela puede ser una vela spinning top, shooting star o doji. Por último, la tercera vela es una vela bajista de buen tamaño la cual debe superar almenos un 50% de la primera vela alcista. La confirmación de entrada será el cierre de la última vela.

LAS FASES DEL ANÁLISIS DE ACCIÓN DEL PRECIO 161

En este último capítulo presentaré un paso a paso de todos y cada uno de los elementos que he planteado a través del libro haciendo énfasis en la importancia de tener un orden en los gráficos de precios con el objetivo general de encontrar la mejores y más claras oportunidades de trading que nos presenten los diferentes pares de divisas. Mi primera recomendación es enfocarse en unos cuantos pares de divisas, existen decenas de estos sin embargo los Majors o incluso algunos minors pueden prestarse para un análisis integral con todos los elementos que tenemos, dándonos así las mejores oportunidades para operar. Los pares de divisas que recomiendo son: EURUSD AUDUSD USDCAD GBPUSD GBPJPY EURJPY USDJPY

También presentan grandes oportunidades los siguientes: GBPAUD EURAUD AUDJPY USDCHF NZDUSD GBPCAD EURCAD

IMPORTANTE Revisar los Fundamentales 162

Si bien el trading no debe estar basado en los fundamentales del mercado hay que reconocer y considerar su importancia en todo momento, esto evitará caer en escenarios de extrema volatilidad que puede perjudicar el plan de Trading, además un correcto análisis de los datos macroeconómicos puede dar al Trader cierta ventaja en el mercado. Recomiendo revisar las fundamentales por lo menos 3 veces por semana, siendo la primera vez el domingo antes de la apertura del mercado y un par de veces más en el curso de la semana. Sugiero tener un espacio físico o virtual en donde se pueda tomar nota de todas las cosas importantes para nuestro Trading, en este caso, fecha y hora de los fundamentales más importantes. Una vez posicionados en el mercado si hay un fundamental que tiene una alta probabilidad de impactar nuestras posiciones debemos asegurarnos de que los niveles de Stop Loss y Take Profit están bien colocados en el MetaTrader o nuestra estación de Trading, después de esto lo que queda es esperar con un excelente control emocional teniendo siempre presente que cualquier cosa puede pasar y que nada es seguro. Normalmente observo los fundamentales para ver el impacto de los datos macroeconómicos y hacer un análisis, sin embargo no altero las posiciones por esto.

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PASO A PASO PARA TENER UN ORDEN OBJETIVO EN LOS GRÁFICOS 1. MARCO MENSUAL Antes de hacer cualquier otro cambio en los gráficos excepto en el tema de edición de colores de las velas, fondo, cuadricula y demás, lo primero que debe hacer es ir al marco mensual y detectar los niveles clave de precios, por lo menos dos antes de ajustar los rangos a pecios cerrados. Recuerde que después de establecer los dos primeros se debe medir el rango para asegurarse de que sea inferior a 1000 PIPS, en cuyo caso deberá eliminar uno de los niveles y buscar otro que se ajuste a las reglas de los niveles clave. Después de encontrar los dos primeros se deben poner como mínimo 3 niveles por encima y 3 por debajo del precio actual. Por último es recomendable darle nombre a cada uno de esos niveles, por ejemplo: (Resistencia Mensual: 1.1950) 2. MARCO SEMANAL Una vez establecidos los niveles mensuales pasamos al marco semanal para establecer las líneas semanales; para esto medimos el rango de PIPS entre un nivel mensual y el otro y este valor en PIPS lo dividimos entre dos, de esta manera obtendremos un rango semanal entre mensuales de exactamente el 50%. También se debe mirar el estado actual de las medias móviles y detectar cruces o posibles cruces que nos anticipen un cambio de tendencia. 3. MARCO DIARIO En esta temporalidad se deben buscar zonas importantes de precio (de soporte o resistencia) y señalarlas con alguna herramienta gráfica que permita diferenciarse de los niveles mayores.

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También se deben señalar y marcar los máximos mayores y mínimos mayores en caso de tendencia alcista, y los mínimos mayores y mínimos menores en caso de tendencia bajista. Las líneas de tendencia toman gran importancia en este marco temporal pues es por excelencia el apropiado para el trazo de las mismas; de esta manera podemos detectar posibles puntos de reacción a futuro o puntos de ruptura de tendencia en caso de agotamientos. 4. MARCOS MENORES 4H Y 2H Con los niveles mayores establecidos, líneas de tendencia vigentes y secuencias de máximos y mínimos mayores y menores en su lugar podemos pasar a buscar tendencias menores, líneas de contra tendencia y soportes y resistencias intradía. Todos los factores técnicos que se encuentren en los marcos menores sirven principalmente para establecer niveles de entrada, Stop Loss y Take Profiit. 5. APLICACIÓN DE RETROCESOS FIBONACCI Iniciar con los retrocesos Fibonacci desde el marco semanal para determinar la dirección general del mercado, marcar los niveles y pasar a marcos menores. En marcos de 4H y 2H junto con líneas de contra tendencia y demás factores se debe aplicar los niveles Fibonacci de la manera más clara posible y esperar a que los precios hagan sus movimientos y nos permita encontrar el mejor y más seguro punto de entrada. 6. EJECUCIÓN DE ORDEN Una vez se encuentre la mejor oportunidad para entrar al mercado se debe pasar a la tabla de cálculo de posiciones para determinar la cantidad de lotes que se pueden comprar o vender teniendo en cuenta las reglas de gestión del riesgo. Es MUY IMPORTANTE no 165

saltarse este paso por la ansiedad de entrar en el mercado pues este es el paso más fundamental para la consecución de nuestros objetivos de Trading. 7. ACTUALIZAIÓN AL SEGUIMIENTO DE LAS OPERACIONES Dar seguimiento detallado a cada una de las operaciones permitirá un análisis a profundidad de los resultados tanto positivos como negativos. Para esto, se utiliza un formato en Excel con todos los campos necesarios para este proceso.

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EJEMPLOS DE CONFLUENCIA DE PRECIO

EURUSD MARCO 4 HORAS: Esta operación fue tomada después de que el precio reaccionara 4 veces al soporte de 4 horas (zona en verde) e hiciera un rompimiento efectivo alza de la línea de tendencia con re testeo de la misma. R/R Ratio 1:2 167

AUDUSD MARCO DIARIO: En este caso bastaron dos de los factores más básicos de la acción del precio para tomar la decisión de compra. El precio reaccionó al tercer punto de la línea de tendencia principal en marco diario, adicionalmente reaccionó al nivel clave semanal de 0,7500 (precio completo o cerrado) Esta operación fue de nivel clave a nivel clave, y permitió un S.L de pocos PIPS en comparación con tu T.P.R/R Ratio 1:8 168

GBPAUD MARCO 4 HORAS: La decisión para entrar en esta posición se dio después de que el precio rompiera a la baja el canal alcista, el paso siguiente fue esperar a que se diera un intento por parte del precio de ingresar de nuevo al canal, al negar este movimiento se determina la posición en venta de inmediato. R/R Ratio 1:2 169

USDJPY MARCO 4 HORAS: En este escenario la confluencia de dos factores fue fundamental para tomar la posición en venta. Por un lado hay una zona de oferta bastante congestionada en niveles anteriores, sin embargo el factor determinante fue un intento de rompimiento sin éxito al triángulo simétrico, cuando el precio ingresa de nuevo al triángulo se da la confirmación de venta. R/R Ratio 1:1,7 170

USDCHF MARCO 4 HORAS: La combinación de los retrocesos Fibonacci junto con las zonas de oferta y demanda fueron el factor determinante para tomar esta operación. La reacción a la zona de oferta (zona en rojo) que previamente fue una importante zona de demanda + una reacción precisa al nivel Fibonacci de 0,50% dieron la garantía para tomar esta venta. R/R Ratio: 1:4, 171

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