Formulacion De Programas Y Proyectos De Innovacion

FORMULACIÓN DE PROGRAMAS Y PROYECTOS DE INNOVACION

Jorge Petit-Breuilh Ingeniero Civil Industrial

INNOVACIÓN ?

PROYECTO ?

NEGOCIO ?

MODELO DE NEGOCIO ?

INNOVACIÓN TECNOLÓGICA • Un proceso orientado a lograr nuevas aplicaciones de la ciencia y la tecnología a la producción y a los mercados. • Cuestión clave: como lograr el mayor beneficio económico y social a partir del conocimiento y la tecnología. • Implica utilizar la tecnología disponible a nivel mundial así como aprovechar las capacidades C&T propias para desarrollar nuevas tecnologías.

$

$ $ $

$ $ $ $ $ $ Innovación

$ $ $ $ $ $ $ $ $

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

INNOVACIÓN Y NEGOCIO TECNOLÓGICO • La innovación tecnológica incluye actividades de: • “producción” de conocimientos y tecnologías • “transferencia y comercialización” • actividades de apoyo. • El negocio tecnológico se refiere a la generación de riqueza a partir de la innovación tecnológica.

I+D+I

Ej: GenPets

NEGOCIO

Su creador Adam Bradjets

Artista (protesta artística por los nuevos avances DESMEDIDOS de la tecnología)

Razones por las que debe PLANIFICAR Y formular un proyecto o plan de negocios Razones por las que debe planear un negocio 1) Convencerme a mí mismo. 2) Convencer a otros que participen. 3) Guión de esfuerzos (misión, visión, etc). 4) Evaluación de factibilidad de su negocio.

Consecuencias de No planear y deficiencias en el desarrollo de Proyectos o Nuevos Negocios 1) 2) 3) 4) 5)

Mala administración y organización no apropiada. El recurso humano inadecuado. Deformación para la toma de decisiones. Desconocimiento de su mercado. No se dispone de los recursos necesarios.

Características de un Innovador Carácter para adquirir Riesgo y Compromisos Talento Negociador

ÉXITO EN EL DESARROLLO DEL PROYECTO

Capacidad de Liderazgo

Capacidad Innovadora

Innovador

Dotes de Organización

Capacidades para Soportar Adversidades

Flexibilidad

Prudencia

Ser un Soñador o un Emprendedor? No basta con sólo tener una idea hay que: • • • • • •

Trabajarla Desarrollarla Defenderla Reforzarla Moldearla Pulirla

El problema con el mundo es que toda cosa está vinculada a toda otra cosa

MIRADA SISTEMICA

Soñador

Emprendedor

PASOS PARA LA FORMULACIÓN DE UN PROYECTO RELACION ENTRE LAS FASES DE UN PROYECTO EVALUACION ECONOMICA Y ANALISIS DE NEGOCIO SENSIBILIDAD MODELO DE FACTIBILIDAD TÉCNICA IDEA A APORTUNIDAD IDEA A OPORTUNIDAD ANALISIS DE MERCADO ESTADO FINANCIERA ARTEde valor Análisis deDEL la cadena Antecedentes del

Flujo dede Caja: Análisis Demanda: Producto/Proceso o Servicio a Identificación de factores • Ingresos -Estudios producto/servicio y antecedentes que Flujo de Caja: Sistema deideas) ESTADO DEL ARTE Desarrollar: (lluvia de • Costos / variables) -justifican la propuesta Ingresos(fijos Proveedores/Producción/Ventas - sustitutos/complementarios composición del producto/serv. • (publicaciones y antecedentes del Costos Financieros -- materias local/nacional/internacional (fijos / variables) primas - operación identificación de principales ejecutor proyecto) • ANALiSIS DE Tecnológica MERCADO Depreciación Costos Financieros Transferencia Análisis de Oferta: oportunidades relacionadas a la Localización: • Impuestos Depreciación -idea producto/servicio (causa efecto) de principales -Identificación del Proceso - layout • Tasa de Descuento Impuestos - ubicación competidores/aliados FACTIBILDIDAD TÉCNICA grupos y Productivo/Servicio lideres investigación y • Activos (Fijos yde Nominales) Tasa de Descuento Proceso -Identificación local/nacional/internacional de principales desarrollo de área a desarrollar • Capital Trabajo Activos de (Fijos y Nominales) - Diagrama de Bloques brechas para alcanzar la Selección delde Mercado (identificación investigaciones, Indicadores: • Balances Capital de Trabajo -innovaciones, de Masa/Energía publicaciones, otras) MODELO DE NEGOCIO oportunidad Análisis • VAN de Precios: del Proceso -Indicadores: Dimensionamiento -• históricos producto/servicio TIR VAN -Análisis Diagrama de de Propiedad Intelectual Aproximación aFlujo la definición del -• bandas de precios CAE TIREVALUACIÓN (Prior of Art) –laECONÓMICA Banco de YPatentes problema adeSocial resolver con elFINANCIERA Adopción Tecnología Evaluación • CAE Proyecciones: proyecto • Condiciones de una evaluación Recurso Humano Evaluación Social -Identificación Demanda futura de la Diferenciación social -• Estructura Organizacional Condiciones de una evaluación Oferta Futura ANALISIS DE(Innovación) SENSIBILIDAD del Proyecto -social Requerimientos de Personal Precios Normativas y Sustentabilidad DEFINCION AJUSTES PROPUESTA DE PROBLEMA DE INNOVACION A RESOLVER OBJETIVO ESTRATEGICO - GENERAL OBJETIVOS DIFERENCIACION ESPECIFICOS

Paso 1 5 6 7

IDEAS

Factibilidad Económica

Modelo de Negocio

OPORTUNIDAD

PROYECTO INNOVADOR

Proceso / Método

Estado del Arte

Búsqueda PI

Mercado

2 Paso 3 4

Análisis FODA

LLUVIA DE IDEAS (Brain Storming) Idea 7

Idea 4

AR ECH

Subproyecto 2

Idea 6

DES Idea 1.1

Idea 1

PROYECTO

Subproyecto 1

Idea 3

Idea 5

Concretar

• • • •

Observación de los cambios y de las nuevas necesidades. Observar las nuevas tendencias. Observar las deficiencias de los demás. La propia experiencia.

FACTOR 4

DIAGRAMA CAUSA Y EFECTO OPORTUNIDAD 1

OPORTUNIDAD 2

OPORTUNIDAD 3

IDEA - PROYECTO

BRECHAS 1

BRECHAS 2

BRECHAS 3

¿Cuáles son las características del problema u oportunidad que existe? ¿Cuáles son las causas de la existencia de este problema u oportunidad?

EJEMPLO

Potencial Turístico no OPORTUNIDAD 1 Explotado

Aumento de Demanda por Turismo de OPORTUNIDAD Intereses 2 Especiales

Existencia de Prioridades y Apoyos OPORTUNIDAD 3 por Medio de Políticas Públicas

Belleza Paisajística

Araucanía Andina

Europeos

Unidad de Operadores Turísticos Locales

IDEA - PROYECTO

Internet

Rutas Sist. Informac.

BRECHAS 1 Falta de Conectividad

Capital Humano BRECHAS 2 (guías e informaciones)

Capacitación

Senderos

Recorridos y BRECHAS 3

Actividades No Consolidadas

Banco de Patentes Banco de Patentes Chile: http://www.dpi.cl Banco de Patentes Estados Unidos y el Mundo: • United Status Patent and Trademark Office, http://www.uspto.gov/ • Intellectual Property Digital Library, http://ipdl.wipo.int • The European Patente Office, http://ep.espacenet.com/ • USA Patent, http://www.delphion.com Chile

Propuesta de Innovación

Búsqueda de Patentes

El Mundo

Coincidencias Diferencias

Ajustes a la Propuesta

La investigación – Un ejercicio académico

Invento

DjsvAJDL:DS;lvds;lDSKJ sjv;Hz;lkhxcv;lJXZCV Licencia

Comercialización

vszJVpeoildkjfcx’lz;jcxv Sdjv;lhj;xclhjl;ZSDKJDS AWJHEDhiLIDSJ”LJDS Lksdvj:XZl[xicujzL:fds,n Dsjv;hz;lkhxcv;lJXZCV jsvAJDL:DS;lvds;lDSKJ vszJVpeoildkjfcx’lz;jcxv Sdjv;lhj;xclhjl;ZSDKJDS AWJHEDhiLIDSJ”LJDS Lksdvj:XZl[xicujzL:fds,n Dsjv;hz;lkhxcv;lJXZCV jsvAJDL:DS;lvds;lDSKJ vszJVpeoildkjfcx’lz;jcxv Sdjv;lhj;xclhjl;ZSDKJDS

Patente

Banco de Sin Resolver Patentes de Chile

Que contenga a

Avellana

Solicitante

Resumen

Proceso de Patentamiento INNOVACION Costo Min. MUS$

Búsqueda Prior Of Art Base Nacional USD 2.000

Defensa Patente

??

Base USPTO USD 4.000

80 Escritura Pliego:

especificación del método producto

Previsional Patent USD 2.000 Selección del País a Proteger la Innovación

20 8 6 4 2 1 mes

8 meses

1 año Tiempo

DEFENSA PATENTE

2 años

ANALISIS DE MERCADO DEMANDA: EJEMPLO: Mercado Nacional e Internacional para el Consumo de Avena

2001

1,4

2000

1,3

1999

1,2

1998

1,2

1997

Nivel Nacional

Consumo Nacional pércapita en la última década

1,1

1996

1,0

1995

0,6

1994

0,8

Consumo de Avena en América del Sur 0,0%

10,2%

6,5%

4,8%

1,3%

0,0% 8,9%

Consumo en América del Sur de Cereales

3,9% 52,7%

11,7%

Nivel Internacional

Argentina

Bolivia

Brasil

Chile

Colombia

Ecuador

Paraguay

Perú

Uruguay

Venezuela

Japon 3,9%

otros 13,9%

Norue ga 1,3%

Suiza 2,2%

Principales países importadores de cereales USA 78,6%

ANALISIS DE MERCADO OFERTA: EJEMPLO: Mercado Nacional e Internacional para el Consumo de Avena

Superficie plantada con avena en Chile (há) 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000

Nivel Nacional

Superficie plantada de Avena en Chile

0 1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

P eriodo

III

IV

V

VI

VII

VIII

IX

X

R.M.

Resto País

Países destino de las exportaciones chilenas de avena 4,8%

1,8%

5,0%

0,6% 0,5%

Oferta Chilena y Países de Destino

87,4%

Nivel Internacional

Venezuela

Perú

Colombia

USA Otros 0,9% 4,8%

Principales Países productores de Avena

Panamá

Argentina 0,4%

Ecuador

Uruguay

Australia 6,6%

Comunidad Europea 30,6%

Canada 56,8%

ANALISIS DE MERCADO Análisis de Precios: 80000 70000

Materia Prima

Evolución de Precios de la Materia Prima

$ por tonelada

60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

Años

Precios de Expotación

35.000.000

350

30.000.000

300

25.000.000

250

20.000.000

200

15.000.000

150

10.000.000

100

5.000.000

50

0

0 1998

1999

2000

2001

Años

PRONOSTICOS

Precio FOB US$

Producto Terminado

Toneladas

Cantidades y precios de exportación de avena procesada

NECESIDADES DE PRONOSTICAR El ser humano tiende a ser optimista y subestimar la incertidumbre del futuro. Además el costo del pronóstico con métodos de juicio es a menudo considerablemente más alto que cuando se utilizan métodos cuantitativos o cualitativos expertos. PRINCIPALES SOFTWARE

PASOS PARA PRONOSTICAR Recopilación de Datos

MINITAB

Condensación de Datos

SSPS (statiscal package for the social sciences)

Construcción del Modelo

SAS

Extrapolación del Modelo

FORECATS PLUS

(statiscal Analysis System)

MICROSOFT EXCEL

Software MINITAB

http://www.minitab.com/downloads/

Software SPSS

TECNICAS DE PROYECCION DEL MERCADO a. Métodos Subjetivos c. Métodos Causales

g. Series de Tiempo

• datos confiables y precisos

•

opinión de expertos (delphi, escritura de escenarios, grupos focales)

•

encuestas

•

regresión

•

econométrico

•

insumo – producto (coeficientes técnicos)

•

encuestas

•

tendencia

•

factor cíclico

•

fluctuaciones estacionales

•

variaciones no sistemáticas

Generación de Pronóstico

• datos pertinentes • datos consistentes • datos deben ser periódicos

Exploración de Patrones Comportamiento de las Variables

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Año 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Producto X P$ Q 50.0 5000 52.5 5500 55.1 6050 57.9 6655 46.3 7321 48.6 8053 51.1 8858 53.6 9744 56.3 10000 59.1 9800 62.1 10050 65.2 9548

13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

10025 9944 9781 9535 9207 8796 8303 7727 7069 6328 5505

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

I$ 250,000 288,750 333,506 385,200 338,976 391,517 452,202 522,293 562,840 579,163 623,634 622,075

Y = -41,245X2 + 1032,8X + 3569,2 R2 = 0,965

Intervenir en Innovación, complementos, marketing, etc…

Factibilidad Técnica Descripción del Producto: características de sabor, color, forma, tamaño, aroma, peso, humedad, envasado, etc. Ejemplo: Avena Estabilizada en Hojuelas Bolsa de 500 gr. de hojuelas de avena Humedad 13% Proteína 12,6% Lípidos 5,7% Otros Hidratos de Carbono 22,8% Fibra 1,6 Minerales 2,9

Ejemplo: Servicio de Telemarketing Servicio vía telefónica Oferta de productos call center, centro de ayuda informaciones de productos vía website servicio de ventas de productos convenios con empresas oferentes servicios financieros

Factibilidad Técnica: Localización y Tamaño • ¿Donde voy a ubicar el desarrollo del Proyecto? • ¿Que accesos tengo a mi negocio/proceso? • ¿Son aptas las condiciones climáticas para mi proceso? • ¿Hay elementos medio ambientales que impidan la instalación del proyecto? • La normativa existente. ¿Permite la instalación de mi proyecto?

Oficinas

Proceso 1

Silo 1

Baños

Descarga Camiones Silo 2 Bodegas de Carga

Layout

Proceso 2

Factibilidad Técnica: Diagrama de Bloques Descripción gráfica y secuencial del proceso/servicio Indicar los elementos principales para el funcionamiento del proyecto Elaboración por etapas o fases: orden al proceso/mejor comprensión

MATERIA PRIMA

RECEPCION DE MATERIA PRIMA LIMPIEZA

DESECHO S

ALMACENAMIENTO

SELECCION

AVENA DESECHAD A

DESCASCARADO

SELECCION

ESTABILIZADO

ENVASADO

PRODUCTO FINAL

CASCARAS

MATERIA PRIMA

• Entradas de Materia Prima • Balances de Masa/Energia

RECEPCION DE MATERIA PRIMA

• Dimensión de Equipos • Producto Final / Cantidad Producida

LIMPIEZA

DESECHO S

ALMACENAMIENTO

F1 F3

SELECCION

F2

Donde F1 es la entrada de materia prima, F2, es la pérdida de materia por hora, y F3 es la salida hacia el rosco que llevará hasta la pre-limpia. La entrada de materia prima es de 27.000 kg/h, por lo tanto: F1= 27.000 kg/h F2= 11 kg/h F3= 26.892 kg/h

DESCASCARADO

SELECCION

ESTABILIZADO

F5

F3 F4

AVENA DESECHAD A

ENVASADO

PRODUCTO FINAL

CASCARAS

Factibilidad Técnica: Balances de Masa…… sistema productivo Sistema Recepción

ton/ h

Corriente

% suciedad

% cascara

% avena

% agua

suciedad

cascara

avena

agua

Total

F1

7,0%

23,3%

56,7%

13,0%

1,890

6,278

15,317

3,515

27,000

F2

7,0%

23,3%

56,7%

13,0%

0,001

0,003

0,006

0,001

0,011

F3

7,0%

23,3%

56,7%

13,0%

1,882

6,252

15,256

3,501

26,892

F4

7,0%

23,3%

56,7%

13,0%

0,000

0,001

0,002

0,001

0,004

F5

7,0%

23,3%

56,7%

13,0%

1,882

6,251

15,254

3,501

26,888

F6

92,9%

1,8%

4,3%

1,0%

1,318

0,025

0,061

0,014

1,418

F7

2,2%

24,4%

59,6%

13,7%

0,565

6,226

15,193

3,487

25,470

F8

2,2%

24,4%

59,6%

13,7%

0,000

0,001

0,002

0,001

0,004

F9

2,2%

24,4%

59,6%

13,7%

0,565

6,226

15,190

3,486

25,467

Corriente

% suciedad

% cascara

% avena

% agua

suciedad

cascara

F28

0,00%

25,00%

61,00%

14,00%

0,000

0,375

avena 0,915

agua 0,210

Total 1,500

F29

0,00%

21,30%

61,08%

17,62%

0,000

0,532

1,525

0,440

2,497

F30

0,00%

21,30%

61,08%

17,62%

0,000

0,532

1,525

0,440

2,497

F31

0,00%

21,30%

61,08%

17,62%

0,000

0,000

0,000

0,000

0,000

F32

0,00%

21,30%

61,08%

17,62%

0,000

0,532

1,525

0,440

2,496

F33

0,00%

99,47%

0,41%

0,12%

0,000

0,368

0,002

0,000

0,370

F34

0,00%

7,68%

71,65%

20,67%

0,000

0,163

1,523

0,439

2,126

F35

0,00%

7,68%

71,65%

20,67%

0,000

0,000

0,000

0,000

0,000

F36

0,00%

7,68%

71,65%

20,67%

0,000

0,163

1,523

0,439

2,126

F37

0,00%

7,68%

71,65%

20,67%

0,000

0,000

0,000

0,000

0,001

F38

0,00%

7,68%

71,65%

20,67%

0,000

0,163

1,523

0,439

2,125

F39

0,00%

7,68%

71,65%

20,67%

0,000

0,000

0,000

0,000

0,000

F40

0,00%

7,68%

71,65%

20,67%

0,000

0,163

1,522

0,439

2,125

F41

0,00%

95,54%

3,46%

1,00%

0,000

0,006

0,000

0,000

0,007

F42

0,00%

7,40%

71,86%

20,73%

0,000

0,157

1,522

0,439

2,118

F43

0,00%

7,40%

71,86%

20,73%

0,000

0,000

0,000

0,000

0,000

F44

0,00%

7,40%

71,86%

20,73%

0,000

0,157

1,522

0,439

2,118

F45

0,00%

15,72%

61,20%

23,08%

0,000

0,157

0,610

0,230

0,997

F46

0,00%

0,01%

81,34%

18,65%

0,000

0,000

0,912

0,209

1,121

3 Ton

1,12 Ton

NOMENCLATURA Entrada de Materia Prima

1

Factibilidad Técnica: Diagrama de Flujo

Transportador

Separador

2

Secador

3

Punto de Balance

4 S-##

Salto de Línea

5

A

Dimensionamiento del Proceso: - Necesidad de equipos - Accesorios - Infraestructura - Instrumentación y accesorios - Etc.

NOMENCLATURA

Salto de Línea

A

Elevador de Grano

Almacenamiento

6

Transportador

Descascarador

B 75

Punto de Balance

"Elaboración de Aceite Comestible de Maravilla Ing. Jorge Petit-Breuilh 11/04/2001 2/8

"Elaboración de Aceite Comestible de Maravilla" Ing.Jorge Petit-Breuilh Fecha 1/8

Factibilidad Técnica: Adopción de la Tecnología Años

Experiencia 1 2 40%

% Prod.

50%

3

4

5

6

7

8

9

10

70%

90%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

75%

50%

= Pérdidas del Proceso

25%

Tecnólogos 0

1

2

3

4

Visionarios Pragmáticos 5

6

7

8 9 Tiempo

Conservadores 10

Escépticos

Factibilidad Técnica: Recurso Humano Requerimientos de Personal de:

Nº Trabajadores

- Directivo - Gestión - Administración y Finanzas

Competencias

$$$ RRHH

- Comercialización - Producción

Servicios de Bienestar

- Manutención - Abastecimiento - Otros

Descripción de cargos y funciones Manuales de operaciones Sistemas de control y seguimiento

Factibilidad Técnica: Recurso Humano

Gestión y Toma de Decisiones

$$$ DIRECTIVOS

Gerentes

Directivos

Gerentes

Jefes de Área

Profesionales Operac.

Operarios

Manutención

Otros

Administrativos

Técnica y Mano de Obra

Responsabilidad

“La responsabilidad no se delega, solo se delegan las actividades”

Jefe de Área 1

Administración y Finanzas

Comercialización

Jefe Área 2

Profesional

Operarios

Manutención

Factibilidad Técnica: Normativa y Sustentabilidad Revisión de Normativas de Producción, Ambientales, de Recurso Humano, etc: - Normativa de ordenamiento territorial: planos reguladores - Código Sanitario de Alimentos - Norma Chilena de Telecomunicaciones - Normativa Ambiental sobre Residuos: declaraciones ambientales, estudios ambientales - Norma sobre utilización de aguas - Normas de Prevención de Riesgos

MODELO DE NEGOCIO: Definición de la estructura de operación del Negocio, se basa en la identificación completa de la cadena de valor y en que partes de esta el proyecto en desarrollo interfiere. Se deben considerar elementos como: • sistema de proveedores • sistema productivo • modelo de investigación y desarrollo • protección intelectual/patentes/marcas • transferencia tecnológica • comercialización

Proveedores I+D+I

Patentes

Mercado Internacional

Producción

Comercialización

Mercado Nacional

Licencias

Venta Producción – Licencias y Royalties

Productores

Ferias de Ganado

Intermediario s

Plantas Faenadoras Mataderos

Supermercado s

Carnicería de Cadena

Distribuido r Mayorista

Carnicerías Independiente s

Consumidores Finales e Institucionales

Importador

Importador

Importador

Importador Importador

Tipos de Modelo de Negocio / Rentabilidad Modelo Basado en Soluciones para Clientes En este modelo el negocio se basa en la búsqueda de soluciones específicas para los clientes. Se generan productos y servicios a partir de las necesidades específicas de los clientes.

Utilidad

Este modelo apuesta en perder dinero en período corto de tiempo para estudiar a los clientes y luego generar altas utilidades con los productos o servicios desarrollados.

Estudio a Clientes

Tiempo

Pirámide de Productos El modelo se basa en un sistema coordinado e integrado de forma muy cuidadosa, con un escudo de protección en la base de la pirámide y un poderoso generador de ganancias en la cima. Ejemplo “Modelo de las empresas: Mattel, Nokia, General Motors (Chevorlet – Cadillac), American Express (Verde – Dorada – Platinium)

US$ 100

US$ 50 - 70

US$ 10

Multicomponente (Multi- Component-Profit) Consiste en diseñar distintos negocios para un mismo producto. La idea subyacente es que el comportamiento del cliente cambia según su ocasión de compra; es decir; hay distintos grados de sensibilidad al precio. Se diferencia principalmente del modelo anterior, porque acá el producto es siempre el mismo.

$$$$$ Pub – Club Dance 1lt $ 4.000

Restourant 1lt $ 2.200

Cine 1lt $ 1.500 Supermercado 1lt $ 560

Modelo Basado

en Tiempo (Time Profit)

El modelo consiste en sacar un producto innovador al mercado primero que toda la competencia, explotar el producto hasta agotar el mercado o hasta que la competencia se introduzca con fuerza. En ese momento la empresa opta por entrar al mercado con una nueva innovación. Ejemplo: Modelo Intel

Modelo Demoledor (Bluckbuster Profit) Modelos de Negocio con una alta inversión en I+D+I, sin embargo, solo se seleccionan aquellos productos que tendrán un resultado “demoledor”, que aniquilarán el mercado competidor. Se debe administrar muy bien el riesgo en este tipo de modelos, ya que son elevados y pueden llevar a la quiebra fácilmente a la empresa. Ejemplo: Disney, Merck

EVALUACION ECONÓMICA Y FINANCIERA: Proyecto Puro

• FLUJO DE CAJA PROYECTO • FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA • FLUJO DE CAJA SOCIAL

- Reducción de Importación - Aumento de Divisas - Aumento de Empleo - Impacto en el PIB - Medición por medio de Indicadores Sociales (educación, salud, etc.)

Incorporación de financiamiento por medio de préstamos o con devolución de inversión Evaluación Diferencial de elementos con impacto Social:

FLUJO DE CAJA PROYECTO Item

0

1

2

INGRESOS Operacionales No Operacionales EGRESOS

Depreciación: (Inversión Activo Fijo / Período) * puede ser acelerada

Costos Fijos Costos Variables GASTOS NO DESEMBOLSABLES

Amortización Activos Nominales:

Depreciación Activos Fijos

(Inversión Activo Nominales / Período)

Amortización Activos Nominales Valor Libro UTILIDADES ANTES DE IMPUESTOS

K Trabajo: Mayor Flujo Negativo del Presupuesto UTILIDADES DESPUES DE IMPUESTOS de Caja Impuestos

INVERSIONES Activos Fijos Activos Nominales Capital de Trabajo Imprevistos

FLUJO = (Utilidades después de impuestos –

AJUSTES DE PAGOS NO DESEMBOLSABLES Depreciación Activos Fijos Amortización Activos Nominales Valor Libro Recuperación Capital de Trabajo FLUJO DE CAJA NETO

Inversiones + Ajustes de pagos no desembolsables)

N

FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA Item

0

1

2

N

INGRESOS Operacionales No Operacionales EGRESOS Costos Fijos Costos Variables GASTOS NO DESEMBOLSABLES Depreciación Activos Fijos Amortización Activos Nominales

Período Cuota 0 1 $212,158 2 $212,158 3 $212,158 4 $212,158 5 $212,158 INTERES: 0,02%

Valor Libro INTERESES CREDITO Y GASTOS FINANCIEROS UTILIDADES ANTES DE IMPUESTOS Impuestos UTILIDADES DESPUES DE IMPUESTOS INVERSIONES Activos Fijos Activos Nominales Capital de Trabajo Imprevistos AJUSTES DE PAGOS NO DESEMBOLSABLES Depreciación Activos Fijos Amortización Activos Nominales Valor Libro Recuperación Capital de Trabajo AMORTIZACIÓN CREDITO FLUJO DE CAJA NETO

Interes $20,000 $16,157 $12,237 $8,238 $4,160

Amortización $192,158 $196,002 $199,922 $203,920 $207,998

Saldo $1,000,000 $807,842 $611,840 $411,918 $207,998 $0

INDICADORES ECONOMICOS: Criterios de evaluación Para decidir la conveniencia de realizar un proyecto de inversión se pueden adoptar diversos criterios. En general, todos consisten en comparar de alguna forma el flujo de ingresos con el flujo de costos. Los criterios de evaluación más utilizados por los analistas de proyectos son el valor actual neto (VAN) y la tasa interna de retorno (TIR). Valor Actual Neto (VAN) Un proyecto de inversión consiste, en síntesis, en un flujo de valores positivos (ingresos) y de valores negativos (costos) que se producen en diferentes momentos. Por lo tanto, no es válido compararlos directamente porque la unidad monetaria (peso, por ejemplo) dentro de tres años, no tendrá igual valor que ahora. Aparte del problema debido a la inflación, un peso tendrá distintos valores, según la preferencia temporal de la persona o del grupo de personas interesadas. VP = valor presente Rt = Ingreso al año t (positivo o negativo) i = tasa de descuento

INDICADORES ECONOMICOS: VAN $

TIR > tasa de descuento; proyecto genera rentabilidad TIR < tasa de descuento; proyecto genera menos rentabilidad que Utilidades la exigida por el inversionista. VAN > 0; Genera VAN = 0; Paga todos los Costos y Gastos e Inversiones VAN < 0; el proyecto genera perdidas

Tasa Interna de Retorno (TIR) Corresponde a la tasa de interés que hace cero el valor actual neto de un proyecto. Utilizando la simbología anterior, se tiene:

r r = tasa interna de retorno

TIR %

IVAN = rentabilidad del proyecto frente la inversión inicial

CAE = Costo Anual Equivalente

PUNTO DE EQUILIBRIO:

ANALISIS DE SENSIBILIDAD: Análisis de simulación de escenarios Simulación de Monte Carlos - Variaciones de precios de compra materias primas, ventas, demanda, oferta, etc. Proyecto Puro VAN M$

TIR %

Proyecto inversionista 2.000.000

35,00%

VAN M$

1.500.000

50,00%

10,00%

40,00% 30,00%

-1.000.000

300

280

270

260

20,00% 250

240

230

0

Precio Exportación U$/ton

235

0,00%

10,00% 0,00%

Precio Exportación U$/ton

TIR $

300

280

270

260

500.000

-500.000

60,00%

5,00%

225

-1.500.000

1.000.000

220

-1.000.000

250

15,00%

240

1.500.000

VAN M$

0 235

20,00%

230

2.000.000 225

500.000

TIR $

25,00%

220

VAN M$

1.000.000

-500.000

TIR %

30,00%

ANALISIS DE SENSIBILIDAD: 0 INGRESOS EGRESOS DEPRECIACION UTILDIDAD ANTES DE IMPUESTOS IMPUESTO (10%) UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS INVERSIONES DEPRECIACION FLUJO

$ -$

PERIODO 3 $ 871,200 $ 34,214 $ 300,000 $ 536,986 $ 53,699 $ 483,287

$ $ $ $ $ $

$ 300,000 $ 1,020,644

$ 300,000 $ 1,115,274

$ $ $

$ $ $

$ $ $ $ $ $

1 500,000 16,500 300,000 183,500 18,350 165,150

$ $ $ $ $ $

2 660,000 23,760 300,000 336,240 33,624 302,616

$ $

300,000 465,150

$ $

300,000 602,616

$ $

300,000 783,287

$ $ $

4 110 6,000

$ $ $

4 121 7,200

4 1,149,984 49,269 300,000 800,715 80,072 720,644

$ $ $ $ $ $

5 1,264,982 59,122 300,000 905,860 90,586 815,274

1,500,000 1,500,000

TIR VAN

37% $ 1,516,470

COSTO MATERIA PRIMA PRECIOS VENTAS

$ $ $

3 100 5,000

5 133 8,640

6 146 8,640