Naturaleza De Los Estados Financieros

Análisis é Interpretación de los EE. FF. Semana - 6

NATURALEZA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS • Los estados financieros se puede definir como resúmenes esquemáticos que incluyen cifras, rubros, y clasificaciones; habiendo de reflejar hechos contabilizados, convencionalismos contables y criterios de las personas que los elaboran. Autor: C. P. Alberto García Mendoza M. A. • Los estados financieros están diseñados para ayudar a los usuarios en la identificación de las relaciones y tendencias clave. Autor: Robert and Mary Meigs. – PROCESO DE SUMARIZACION • Saldos de las partidas que aparecen en los estados financieros, los cuales representan el resultado de los cargos y descargos a las diferentes cuentas.

– CIFRAS Y RUBROS • Valores monetarios que reflejan los estados financieros en moneda nacional.

Análisis e Interpretación de los Estados Financieros Una vez que se conoce la forma en la que trabaja la contabilidad financiera y el contenido de cada uno de los estados financieros básicos, es importante proceder al análisis e interpretación de la información financiera.

Análisis e Interpretación de los Estados Financieros • Análisis Operaciones matemáticas de los saldos de partidas a través de los años (tendencias), cambios absolutos, cambios porcentuales, razones financieras y porcentajes integrales. • Interpretación Encontrar los puntos fuertes y débiles de la empresa en base a la información obtenida, datos financieros y no financieros. .

Análisis e Interpretación de los Estados Financieros Las cuatro preguntas que debe de hacerse el ejecutivo cuando analiza financieramente el negocio:  Corto Plazo: ¿Es rentable la empresa ? ¿Es líquida ?  Largo Plazo: ¿ Está creciendo el capital de mi empresa? ¿ Es solvente?

Análisis e Interpretación de los Estados Financieros Considerando que al crear una empresa tiene el

objetivo de generar utilidades, una área del análisis abarca el estudio de la rentabilidad del negocio.

Otra área se enfoca en el estudio de la liquidez de la empresa.

¿Qué es un Análisis Financiero? El análisis financiero es un proceso de selección, relación y evaluación. 1ro. Seleccionar de toda la información disponible respecto a un negocio, la que sea más relevante y que afecta la decisión según las circunstancias. 2do. Relacionar esta información, de tal manera que sea más significativa. 3er. Evaluar las relaciones e interpretar los resultados.

Utilidad y limitaciones de las razones financieras • Una razón financiera expresa la relación entre un valor y otro. La mayoría de los usuarios de los estados financieros encuentran que ciertas razones les ayudan en la rápida evaluación de la posición financiera, la rentabilidad y las perceptivas futuras de un negocio. • Las razones constituyen también un medio para comparar rápidamente la fortaleza financiera y la rentabilidad de diferentes compañías.

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Las razones son herramientas útiles, pero pueden ser interpretadas apropiadamente solo por individuos que entienden las características de la compañía y su entorno.

Objetivo del Análisis Financiero Las decisiones de un negocio tales como comprar o vender, dar crédito o no, dependen de eventos futuros. Los estados financieros representan principalmente registros de transacciones pasadas, y los usuarios externos estudian estos estados financieros como evidencia del funcionamiento de un negocio en el pasado, lo cual puede ser útil para predecir el comportamiento futuro de esto.

Objetivo del Análisis Financiero La administración de una empresa es responsable de obtener las mayores utilidades posibles para lograr el mayor rendimiento sobre los recursos invertidos en la misma, del mismo modo es responsable de cumplir con los objetivos, de mantener una buena condición financiera, cumplir y conducir la empresa.

Objetivo del Análisis Financiero Contabilidad Financiera

Elabora Información Financiera

Analista Financiero Usa

Toma de Decisiones

• Operación • Financiamiento • Inversión

Herramientas Interpretar

Métodos de Análisis e Interpretación Análisis

Interpretación

Análisis Horizontal

Agregar datos no financieros

Análisis de Tendencias Tiempo de entrega Análisis Vertical

Calidad en el Servicio

Análisis vía Razones,etc.

Rotación de personal, etc.

Rendimiento Sobre Capital (Modelo Dupont) VENTAS NETAS $10,052.40 UTILIDAD NETA $ 821.90 % MARGEN DE UTILIDAD NETA 8.18% VENTAS NETAS $10,052.40

GTOS. TOTALES $8,768.20 I.S.R. Y P.T.U. $ 462.30

COSTO DE VENTAS $ 7,529.40 GASTOS DE VENTA $ 0.00 GASTOS DE ADMON. $ 1,187.10 GTOS. FINANCIEROS $ 51.70

CAJA Y BANCOS $1,068.08

VENTAS NETAS $10,052.40 RETORNO SOBRE CAPITAL 0.194

ACTIVO CIRCULANTES. $ 3,354.10

INVENTARIOS $ 138.52

ROTACION DEL ACTIVO 1.14 ACTIVO TOTAL $8,786.50

ACTIVO TOTAL $8,786.50 PALANCA FINANCIERA 2.08

CTAS. POR COBRAR $2,147.50

CAP. CONTABLE $4,222.60

ACTIVO FIJO $ 5,432.40

ACTIVO DIFERIDO $ 0.00

ACTIVO TOTAL $8,786.50 PASIVO TOTAL 4,563.90

TERREN-EDIF-MAQ. $ 3,360.30

MOB. Y EQ. DE OFIC. $ 2,072.10

GTOS. DIFERIDOS $ 0.00

PROVEEDORES $ 1,460.90

OTROS PASIVOS C.P. $ 1,422.20 PASIVO L.P. $ 1,680.80

PASIVO DIFERIDO $ 0.00

AREAS DE ESTUDIO EN EL ANALISIS FINANCIERO

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Liquidez Solvencia Rentabilidad Estabilidad (Estudio de estructura financiera)

LAS RAZONES ESTANDAR • Una razón estándar en análisis es una razón promedio. Si se conociera la tasa de rendimiento de cinco empresas industriales dedicadas a la misma actividad se podría establecer una tasa de rendimiento promedio. • Formas Estadísticas para el Análisis Mediante las Razones Estándares: • Media Aritmética • Mediana • Moda

RAZONES FINANCIERAS MAS UTILIZADAS

• Razón Corriente • Sirve para determinar a groso modo la capacidad de pago de una empresa. Se determina dividiendo los activos corrientes entre los pasivos corrientes.