Tarea

Finanzas I: Actividad 3 y Control 2 Reglas: •

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El trabajo se realiza de manera individual. El plazo máximo de entrega es el día 19 de mayo a las 23:59 hrs a través de la plataforma SG. (o correo a [email protected] con asunto “FINANZAS ICIPEV control 2”) El documento debe tener el nombre “actividad 2 apellidoalumno”. Ejemplo: actividad 2 rojas.xlsx

Instrucciones: •

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Realizar un portfolio de inversión mediante los modelos aprendidos en clases. Se debe utilizar modelo de media-varianza (nota máxima 70) y si incluye modelo Black Litterman (nota máxima 105). Se deben utilizar los activos asignados a cada alumno (Ver Anexo 1.1 para la asignación de activos) obtenidos de la planilla publicada en SG. Se debe entregar una planilla Excel (solo el archivo Excel) que contenga 3 pestañas: o 1 pestaña: Responder las siguientes preguntas: ▪ Breve descripción de las empresas asignadas ▪ ¿Cuál es la ventaja de realizar un portfolio de inversión? ▪ ¿Cuál fue la tasa libre de riesgo utilizada y por qué? ¿Cuál fue la rentabilidad de mercado utilizada? ▪ Mostrar un resumen de resultados (solo pesos de inversión) para ambos modelos ▪ Conclusiones o 2 pestaña: Modelo Media-Varianza o 3 Pestaña: Modelo Black-Litterman Para Modelo BL. Utilizar los siguientes supuestos: o 𝜏 = 0,05 o Supuestos de expertos (Ver Anexo 1.2)

Anexo 1: 1.1) Usted deberá realizar un portfolio con 5 activos los cuales corresponden a los 5 últimos números de su rut, sin contar el digito verificador. 1.2) Los supuestos de expertos son los siguientes: • El activo correspondiente al último número de su rut, rentará un 1% más que el resto de los activos • El activo correspondiente al penúltimo número de su rut, rentará un 0,3% más que el antepenúltimo número de su rut. • El activo correspondiente al anterior del antepenúltimo número de su rut, rentará un 0,1% más que el numero anterior a este. Obs. Si dos números de su rut se repiten, reemplace los números repetidos por el número antecesor o sucesor. Cualquier duda, contactar a Profesor ([email protected]). Ejemplos en la siguiente página

Activos: 1 CAP

2 3 CONCHAYTOROBANMEDICA

4 LAN

5 6 SANTANDER CENCOSUD

7 CMPC

8 SK

9 MASISA

0 COPEC

Ejemplo 1: Rut alumno 13.708.594-3 Los números asignados son los últimos 5 dígitos sin contar digito verificador. Por lo tanto, los número correspondientes serían 08594. (COPEC, SK, SANTANDER, MASISA, LAN) Supuestos: • • •

LAN rentará 1% sobre el resto. MASISA rentará 0,3% sobre SANTANDER SK rentará 0,1% sobre COPEC

Ejemplo 2: Rut Alumno 13.774.486-3 Los números asignados son los últimos 5 dígitos sin contar digito verificador. Por lo tanto, los número correspondientes serían 74486. En este caso se reemplaza el número repetido por el sucesor o antecesor, por lo tanto el alumno debe elegir entre las siguientes opciones: Opcion 1: 74586. (CMPC,LAN,SANTANDER,SK,CENCOSUD) Opción 2: 74386. (CMPC, LAN, BANMEDICA, SK, CENCOSUD)

Ejemplo 3: Rut alumno 13.893.394-4 Los números asignados son los últimos 5 dígitos sin contar digito verificador. Por lo tanto, los número correspondientes serían 93394. En este caso se reemplaza los números repetidos por el sucesor o antecesor, por lo tanto el alumno debe elegir entre las siguientes opciones: Opcion 1: 93204. (MASISA,BANMEDICA,CONCHAYTORO,COPEC,LAN) Opción 2: 93284. (MASISA,BANMEDICA,CONCHAYTORO,SK,LAN) Opción 3: No existe otra combinación ya que el número “3”, que está repetido, tiene solo la opción de reemplazarse por un 2, ya que su sucesor se encuentra entre los asignados.