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Il EXT OOR Th"~~M J.M"t;EL~~Y,Ph.D ~tlI.:i.~III.D.D~ii.k.., Ph.D. LONGSTREET Appuyez sur Atlanta, Géorgie

publiée par LONGSTREET Press, Inc. Une filiale de Cox journaux, une filiale de Cox Enterprises, Inc. 2140 Newmarket Parkway Suite 122 Marietta, GA 30067 Copyright © 1996 par Thomas J. Stanley et William D. Danko Tous droits réservés. Aucune partie dece ouvrage ne peut être reproduite sous quelque forme ou par quelque moyen, électronique ou mécanique, y compris par photocopie, par enregistrement ou par tout système de stockage et de récupération d informations, sans l'autorisation écrite préalabl e dela Publisher. Imprimé aux États-Unis ofAmerica 4e impression, 1997 Bibliothèque Catalogue ofCongress Numéro de carte : 96-76497 ISBN : 1-56352-330-2 sortie Film Électronique et la séparation par débordement Graphics Inc., Forest Park, GA Book design par Jill dible

pour Janet, Sarah et Brad-un million de Noëls, un billion - T. Quatrième ofJulys J. Stanley pour mon épouse aimante, Connie, mes chers enfants, et David Christy, Todd, -nous D. Danko

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TABLE DES MATIÈRES TABLEAUX VIII Introduction 1 1 : répondre à la porte suivante millionnaire 7 2 : frugal frugal frugal 27 3 : temp s, argent et énergie 71 4 : Vous n'êtes pas ce que vous conduisez 109 5 : Soins ambu latoires économique 141 6 : l'action positive, le style de famille 175 7 : Trouvez votre place 211 8: Emploi: millionnaires versus héritiers 227 Remerciements 246 ANNEXE 1 249 Annexe 2 251 Annexe 3 256

tableaux 1-1 : Le top dix groupes d'ascendance des millionnaires américains, p. 17 1-2 : le haut quinze économiquement productives petite population Groupes d'ascendance, p. 22 2-1 : les prix payés par les millionnaires de vêtements et d'accessoires, p. 32 2-2: Les cartes de crédit du Millionnaire Les membres du ménage, p. 44 2-3 : les con trastes entre les contribuables américains, p. 57 3-1 : préoccupations, peurs et cra intes : Dr Nord contre le Dr sud, p. 73 3-2 : Les habitudes de consommation : La Souths Norths vs. la, p. 79 3-3 : Revenu et richesse contrastes: Le Souths Nort hs vs. la, p. 92 3-4 : préoccupations, peurs et craintes : pattes vs. UAWs, p. 95 3-5 : La planification des investissements et de contrastes démographiques : Middl e-Income PAWs vs. UAWs, p. 97 3-6 : heures allouées : Dr Nord contre le Dr sud, p. 102 4-1 : Les véhicules à moteur des millionnaires : Model-Year, p. 113 4-2 : Les véh icules à moteur des millionnaires : prix d'achat, p. 114 4-3 : Véhicules à moteur Orie ntations en matière d'acquisition de millionnaires, p. 119 4-4 : Modes de vie économ ique de l'acquisition du véhicule à moteur types, p. 128 5-1 : Soins ambulatoires écon omique donné par les parents aisés, p. 145 5-2 : Récepteurs vs. de dons en argent Nonr eceivers p. 151 6-1 : La probabilité de recevoir un héritage important: professionne lles contrastes, p. 177 6-2 : La probabilité de recevoir des cadeaux financière subs tantielle: professionnelles contrastes, p. 177 6-3 : La rémunération annuelle moyenn e: hommes et femmes, p. 181 6-4 : Corporate Executive-Gifts et d'héritage, p. 188 6-5 : Entrepreneur-Gifts et d'héritage, p. 197 6-6 : Physicians-Gifts et d'héritage, p. 198 7-1 : Estimation de la répartition des actifs évalués à 1 million de dollars ou plus, p. 213 7-2 : Estimation des frais pour les Services immobiliers, p. 213 73 : nombre prédit et valeur des successions de 1 million de dollars ou plus, p. 21 7 7-4 : nombre prédit de successions évaluée à 1 million de dollars ou plus ont été classés p r nombre d'actifs par l'Etat pour l'année 2000, p. 218 7-5 : Estimation du nombre de ménages millionnaire en l'an 2005, p. 225 8-1 : Clas sement des catégories sélectionnées des entreprises individuelles, p. 231 8-2 : le Top Ten Sole-Proprietorship plus rentables aux entreprises, p. 236 8-3 : Certaines entreprises/professions de travailleur indépendant millionnaires, p. 239

Cette publication est conçue pour fournir de l'information exacte et fiable en ce qui concerne la matière couverte. Il est vendu en sachant que ni l'auteur ni l'édite ur est engagé en rendant légal, l'investissement, de comptabilité ou d'autres services professionnels. Si des conseils juridiques ou autres assistance spécialisée est exigée, les services d 'un professionnel compétent devraient être recherchées. Tous les noms dans les études de cas contenues dans ce livre sont des pseudonymes. ."

wenty J-- INTRODUCTION Il y a quelques années nous avons commencé à étudier comment les gens deviennent riches. Au départ, nous n'avons comme vous pouvez l'imaginer, en sondant les habitants T s oi-disant quartiers chics partout au pays. Dans le temps, nous dis• couverts quelq ue chose de bizarre. De nombreuses personnes qui vivent dans de coûteux maison et conduire des voitures de luxe n'ont pas vraiment beaucoup de richesse. Puis, nou s avons découverte• rent quelque chose d'encore plus bizarre: Beaucoup de gens qui o nt une grande. beaucoup de richesse ne vivent même pas dans les quartiers chics. Ce petit aperçu changé nos vies. Il a dirigé l'un de nous, Tom Stanley, hors d'une car rière académique, l'a inspiré pour écrire trois livres sur mar• à la classe aisée keting en A ique, et fait de lui un conseiller à corpo• rations qui fournissent des produits et services pour les personnes aisées. En outre, il a mené des recherches sur les riche s pour sept des dix principales sociétés de service cial, finan• en Amérique. Entre nous , nous avons effectué des centaines de séminaires au sujet du ciblage des riches. Pourquoi tant de gens intéressés à ce que nous avons à dire? Parce que nous avons découver t qui les riches sont vraiment et qui ne le sont pas. Et, plus important, nous avons déterminé comment des gens ordinaires peuvent devenir riches. Ce qui est tellement profonde au sujet de ces découvertes? Tout simplement ceci: l a plupart des gens ont tout faux à propos de richesse en Amérique. La richesse n'est pas le même que le revenu. Si vous faites un bon revenu chaque année et dépenser tout cela, vous n'êtes pas sortir de la misère. Vous venez de la vie est élevé. La richesse est ce que vous avez l'accu• mulate, pas ce que vous dépensez. Comment devenir riche? Ici aussi, la plupart des gens se sont trompés. Il est rare ment la chance ou d'un héritage ou Advanced degrés ou même -1-

INTRODUCTION L' intelligence qui permet aux gens d'accumuler des fortunes. La richesse est plus souvent le résultat d'une vie de travail acharné, de persévérance, de planification, et, surtout, de l'autodiscipline. Comment se fait-il que je ne suis pas riches? Beaucoup de gens poser cette question d'eux-mêmes tout le temps. Souvent ils sont laborieux, instruits, les gens à revenu élevé. Alors, pourquoi si peu de riches? Les millionnaires et vous Il n'y a jamais eu plus de richesses personnelles en Amérique qu'il est aujourd'hu i (plus de 22 billions de dollars en 1996). Pourtant, la plupart des Américains ne sont pas riches. Près de la moitié de notre richesse appartient à 3,5 p. 100 de notre chambre• est titula ire. La plupart des autres ménages ne s'approchent même pas. Par " autres ménages ", n ous ne nous référons pas aux décrocheurs économique. La plupart de ces millions de ménages composés de personnes qui gagnent modérées, voire élevé, revenu. Plus de vingt-cinq milli ons de ménages aux États-Unis ont un revenu annuel de plus de 50 000 $; plus de 7 mi llions ont un revenu annuel de plus de $100,000. Mais en dépit d'être "bon revenu", un trop grand nombre d'soutiens de ces personnes ont de faibles niveaux de riche sse accumulée. Beaucoup vivent de paie à l'autre. Ce sont ces personnes qui bénéficieron t le plus de ce livre. La médiane (typique) ménage en Amérique a une valeur nette de moins de $15,000, à l'excl usion de la valeur nette de la maison. Factoriser l'équité dans le moteur véhicule, mo bilier, cles• et tels, et devinez quoi ? Plus souvent qu'autrement le ménage a zéro de s actifs financiers, comme les actions et les obligations. Combien de temps pour rait le ménage américain moyen survivre économiquement avec• un chèque mensuel de l'employ

eur? Peut-être un mois ou deux dans la plupart des cas. Même ceux au quintile supérieu r ne sont pas vraiment riches. Leur avoir net médian des ménages est inférieur à 150 000 $. À l'exclusion de la maison de l'équité, l'avoir net médian pour ce groupe diminue à mo ins de $60,000. Et que dire de nos personnes âgées? Sans les prestations de sécurité sociale, près de la m oitié des Américains de plus de soixante-cinq vivraient dans la pauvreté. Seule une minorité des Américains ont même les plus types classiques d'actifs financie rs. Seulement environ 15 % des Américains chambre• détient un compte de dépôt du marché monét ire; 22 pour cent, un certificat -2-

INTRODUCTION de dépôt; 4,2 p. 100, un fonds du marché monétaire; 3,4 %, corporate ou obligations muni cipales; moins de 25 %, les stocks et les fonds communs de placement; 8,4 %, Bie ns locatifs; 18,1 %, des obligations d'épargne américain; et 23 p. 100, IRA ou KEOGH comptes. Mais 65 pour cent des ménages ont l'équité dans leur propre maison, et plus de 85 % d' entre eux possèdent un ou plusieurs véhicules à moteur. Les voitures se déprécient rapidem ent. Actifs financiers ont tendance à apprécier. Les millionnaires nous débattre dans ce livre sont financièrement indépendants. Ils pourraient conserver leur mode de vie actuel pendant des années et des années sa ns gagner encore un mois de salaire. La grande majorité de ces millionnaires ne so nt pas des descendants de la famille Rockefeller ou Vanderbilts. Plus de 80 pour cent sont des gens ordinaires qui ont accumulé leur richesse en une génération. Ils l 'ont fait lentement, régulièrement, sans signer un multimil• lion-dollar contrat avec le Yankees, sans gagner à la loterie, avec• à devenir le prochain Mick Jagger. Excepti onnelles font les manchettes, mais ces cas sont rares. Au cours de la durée de vie d'un adulte, la proba• bilité de devenir riche via ces parcours est inférieure à un sur quatre tu• de sable. Contraste avec la proportion ces cotes des ménages américains (3 ,5 p. cent) dans le million de dollars et plus de valeur nette catégorie. Les sept facteurs qui devient prospère? Habituellement la personne riche est une entreprise• homme qui a vécu dans la même ville pour tous de sa vie d'adulte. Cette par• fils possède une pet ite usine, une chaîne de magasins, ou une entreprise de service. Il a épousé une fois et reste marié. Il vit à côté de chez les personnes avec une fraction de sa richesse. Il est un compulsif saver et investisseur. Et il a fait de son argent sur son propre. Quatre-vingts pour cent de America's millionnaires sont riches de première génération. Des gens prospères suivent généralement un mode de vie propice à accumulat• ing l'argent. Dans le cours de nos enquêtes, nous avons découvert sept dénominateurs communs parmi ceux qui ont réussi à créer de la richesse. 1. Ils vivent bien en dessous de leurs moyens. 2. Ils consacrent leur temps, argent et énergie efficacement, dans le souci de fav oriser la création de richesses. -3-

INTRODUCTION 3. Ils croient que l'indépendance financière est plus important que l'affichage de s tatut social élevé. 4. Leurs parents n'ont pas fournir soins ambulatoires économique. 5. Leurs enfants adultes sont autonomes sur le plan économique. 6. Ils maîtrisent en ciblant les possibilités du marché. 7. Ils ont choisi le droit d'occupation. Dans le millionnaire à côté, vous allez étudier ces sept caractères istics des riches•. Nous

espérons que vous apprendrez à les développer en vous-même. La recherche La recherche pour le millionnaire porte suivante est la plus complète jamais menée s ur qui ce sont les riches en Amérique-et comment ils ont obtenu de cette façon. Une grande partie de cette recherche a été élaboré à partir de la plus récente enquête que nous a ons menée, laquelle, à son tour, a été développé à partir d'études nous a mené au cours des v années précédentes. Ces études comprenaient par• sonal et entrevues de groupe avec plus de cinq cent mil lionaires et sondages d• plus de onze mille high-net worth et/ou répo ndants à revenu élevé. Plus de mille personnes ont répondu à notre enquête la plus récente, qui était 1•)menée de ma 1995 à janvier 1996. Il a demandé a chaque répondant à propos de son ou de ses attitude s et de leurs comportements en ce qui concerne un large éventail de questions liées à la richesse. Chaque participant dans notre étude a répondu à 249 questions. Ces questi ons traitent de sujets allant de la planification de budget de ménage ou de l'abse nce de craintes et soucis financiers, et de méthodes de négociation lors de l'achat d'autónomo aux catégories biles• de dons financiers, ou "actes de gentillesse ", les g ens riches donner à leurs enfants adultes. Plusieurs sections du questionnaire, on a demandé aux répondants d'indiquer le plus ils jamais dépensé pour véhicule à moteurPour plus de détails sur la façon nous répondants ciblés pour notre sondage, voir l'annex e 1. -4-

INTRODUCTION cles, montres, des costumes, des chaussures, des vacances et ainsi de suite. Cet te étude a été le plus ambitieux et le plus complet, nous avons jamais entrepris. Aucu ne autre étude n'a porté sur les facteurs clés qui expliquent comment les gens devienn ent riches en une génération. Ni a une étude révèle pourquoi beaucoup de gens, même la plupa rt de ceux qui ont des revenus élevés, ne jamais accumuler encore un mod Montant de la richesse est•. En plus de notre enquête, nous avons acquis des connaissances considérables de la mi llionaire côté provenant d'autres recherches. Nous avons passé des centaines d'heures de conduite et à l'analyse des entrevues en profondeur avec self-made-millions• aire s. Nous avons également interrogé un grand nombre de leurs conseillers, telles que A PC et d'autres experts professionnels. Ces experts étaient très utile dans notre exp loration des questions sous-jacentes à l'accumulation de la richesse. Qu'avons-nous découvert dans toutes nos recherches? Principalement, que construire• ing richesse, sacrifice, demande de la discipline et le travail acharné. Voulez-vo us vraiment devenir financièrement indépendante? Êtes-vous et votre famille devrez• ing de réorienter votre mode de vie pour atteindre cet objectif ? De nombreux vont pro bablement con• clude qu'ils ne le sont pas. Si vous êtes disposés à faire les compromis nécessaires de votre temps, de l'énergie, et des habitudes de consommation, toutefoi s, vous pouvez commencer la création de richesses et d'atteindre l'indépendance fina ncière. Le millionnaire à côté vous permettra de vous lancer dans cette aventure. -5-

Rencontrer le millionnaire porte suivant ces gens ne peuvent pas être des millionnaires! Ils ne ressemblent pas à des million naires, ils ne s'habillent pas comme des millionnaires, ils ne mangent pas comme millionnaires, ils ne réagissent pas comme millionnaires-ils n'ont même pas les nom s de millionnaire. Où sont les millionnaires qui ressemblent à des millionnaires? D'une fiducie ministère. Entrevue de groupe et il personne qui a dit que c'était le vice-président qu'il a fa it ces observations après un accent t dont nous étions l'hôte de dîner dix millionnaires de première génération. Son avis de millionnaires est partagé par la plupart des gens q

ui ne sont pas riches. Ils pensent que les millionnaires propres vêtements coûteux, montres, et d'autres artefacts de l'État. Nous avons trouvé ce n'est pas le cas. En fait, notre agent de fiducie ami dépense nettement plus pour que l'his suits mi llionnaire américain typique. Il porte également une montre de $5,000. Nous savons p ar nos enquêtes que la majorité des millions• aires jamais passer même un dixième de 5 000 $ pour une montre. Notre ami entraîne également un courant-modèle importées Voiture de luxe. La plupart des millionnaires ne sont pas conduire cette année modèle. Une minorité seulement conduire un véhicule automobile à l'étra nger. Une minorité encore plus petit lecteur les voitures de luxe étranger. Notre agent de fiducie baux, alors que seule une minorité des millionnaires jamais louer leurs véh icules à moteur. Mais demandez à l'adulte typique américaine cette question: qui ressemble davantage à un millionnaire? Serait-il notre ami, l'agent de fiducie, ou l'une des personnes qui ont participé à notre entrevue? Nous parierais que la plupart des gens par une large marge choisiraient la agent de fiducie. Mais les apparences peuvent être tro mpeuses. -7-

Le millionnaire à côté de ce concept est peut-être mieux exprimés par ces sages et riches de Texans qui se rep orter à notre agent de fiducie comme type du grand chapeau ni bétail nous a d'abord entendu cette expression dans un trente-cinq ans texane. Il a pos sédé une entreprise très prospère qui reconstruit des gros moteurs diesel. Mais il condu isait une voiture vieille de dix ans, et portaient des jeans et une chemise de p eau de daim. Il vivait dans une maison modeste dans une faible zone de classe mo yenne. Ses voisins ont été commis postaux, les pompiers et les mécaniciens. Après avoir étayé ses succès financiers avec les nombres réels, ce Texan nous a dit : [ma] les entreprises ne cherchent pas assez. Idon~t jouer la partie . .. don~t Act. ... Lorsque mes partenaires britanniques d'abord rencontré moi, ils pen saient que j'étais l'un de nos chauffeurs de camion. ... Ils ont regardé partout dan s mon bureau, s'est penchée sur tout le monde sauf moi. Puis les hauts guy du grou pe dit, "DH, nous avons oublié que nous étions au Texas!" Je ne possède un grand chapeau, mais j'ai beaucoup de bétail. PORTRAIT D'un millionnaire qui est le prototype de millionnaire américain? Qu'allait-il vous dire à propos de l ui-même?)l• Je suis un cinquante-sept ans, marié et père de trois enfants. Environ 70 pour cent d'entre nous gagnent 80 pour cent ou plus de notre le revenu du ménage. • Environ un sur cinq d'entre nous est à la retraite. Environ les deux tiers d'entre nous qui travaillent sont des travailleurs autonomes. Fait intéressant, les trava illeurs indépendants représentent moins de 20 pour cent des travailleurs en Amérique m ais de dela compte pour deux tiers des millionnaires de•. En outre, trois sur quat re d'entre nous qui sont auto• employés nous considérons être des entrepreneurs. La plup art des autres notre profil du millionnaire typique est basé sur des études de foyers, et non d'ind ividus millionnaire. Par conséquent, il est impossible dans la plupart des cas de dire avec certitude si nos millionnaire typique est un il ou Ashe. Néanmoins, en r aison du fait que 95 % des ménages sont composés de millionnaire couples mariés, et pa rce que dans 70 % de ces cas, l'homme chef de famille contribue au moins 80 % du revenu, nous allons habituellement référence à la typique millionnaire américain comme "il" dans ce livre. -8-

RÉPONDRE AUX MILLIONAIRE voisin sont des professionnels indépendants, comme les médecins et les comptables. • De nombreux types d'entreprises nous sommes à la pourrait être classé comme terne norm ale.• Nous sommes des entrepreneurs de soudage, les encanteurs, riz aux agriculteu rs, aux propriétaires de parcs de maisons mobiles, de lutte contre les insectes nu isibles, de monnaie et de négociants en timbres, et le pavage des entrepreneurs. • Environ la moitié de nos épouses ne travaillent pas à l'extérieur de la maison. Le nombr e• une occupation pour les épouses qui travaillent est professeur. • Notre ménage annuel total du revenu (taxable) réalisé est de $131,000 (médiane, ou le 50 e centile), tandis que notre revenu moyen est de $247,000. Notez que ceux d'entre nous qui ont des revenus de $500,000 à $999,999 Catégorie (8 pour cent) et la somme de 1 millions de dollars ou plus Catégorie (5 p. cent) skew la moyenne vers le haut. • Nous avons un foyer moyen net de 3,7 millions de dollars. Bien sûr, certains de no s cohortes ont accumulé beaucoup plus. Près de 6 % ont une valeur nette de plus de 1 0 millions de dollars. Encore une fois, ces personnes skew notre moyenne vers le haut. La typique (médiane, ou le 50e centile) millionaire maison a une valeur net te de 1,6 million de dollars. • En moyenne, notre revenu réalisé annuel total est inférieur à 7 p. 100 de notre richesse . En d'autres termes, nous vivons sur moins de 7 % de notre richesse. • La plupart d'entre nous (97 %) sont propriétaires de leur logement. Nous vivons da ns des maisons actuellement évalué à une moyenne de 320 000 $. Environ la moitié d'entre nous ont occupé le même accueil pendant plus de vingt ans. Ainsi, nous avons apprécié s ignif• icant les augmentations de la valeur de nos maisons. • La plupart d'entre nous n'ont jamais senti à un désavantage parce que nous n'avons p as reçu tout l'héritage. Environ 80 pour cent d'entre nous sommes riches de première génér ation. • Nous vivons bien au-dessous de nos moyens. Nous portons peu coûteux costumes et du r voitures de fabrication américaine. Seule une minorité d'entre nous conduire le mo dèle courant• année automobile. Seule une minorité jamais. Véhicules à moteur notre location -9-

Le millionnaire porte suivante • La plupart de nos épouses sont les planificateurs et les responsables du budget on t méticuleux. En fait, seulement 18 p. 100 d'entre nous étaient en désaccord avec l'énon cé " Charité bien ordonnée commence par soi-même. " La plupart d'entre nous va vous dire que nos femmes sont beaucoup plus conser• vative avec de l'argent que nous. • Nous avons un "aller à l'enfer fonds." En d'autres mots, nous avons accumulé suffisa mment de richesse pour vivre sans travailler pendant dix ans ou plus. Ainsi, ceu x d'entre nous avec une valeur nette de 1,6 million de dollars pourrait vivre co nfortablement pendant plus de douze ans. En fait, nous pourrions vivre plus long temps que cela, puisque nous permet d'économiser au moins 15 % de notre revenu gag né. • Nous avons plus de six fois et demie le niveau de richesse de notre nonmillionai re voisins, mais, dans notre voisinage, ces non mieux nous surpassent en nombre les millionnaires• de trois à un. Se pourrait-il qu'ils aient choisi de commerce pou r l'acquisition de richesses à statut élevé des biens matériels? • groupe AAS seul, nous sommes assez bien éduqués. Seulement un sur cinq ne sont pas d iplômés d'université. Nous sommes nombreux à détenir un diplôme d'études supérieures. Dix-hui our cent ont la maîtrise, 8 % des diplômes de droit, 6 % medi• cal degrés, et 6 pour cen t des titulaires de doctorats. • Seulement 17 p. 100 d'entre nous ou nos conjoints jamais assisté à un soldat ele• ment aires ou lycée privé. Mais 55 p. 100 de nos enfants sont cur• ment fréquente ou ont fréque nté les écoles privées. • En tant que groupe, nous croyons que l'éducation est extrêmement importante pour not re• selves, nos enfants et nos petits-enfants. Nous consacrent beaucoup d'argent p

our l'éducation de nos descendants. • Environ les deux tiers d'entre nous travaille entre quarante-cinq et cinquante-c inq heures par semaine. • Nous sommes exigeants des investisseurs. En moyenne, nous investir près de 20 p. 1 00 de notre ménage revenu réalisé chaque année. La plupart d'entre nous investir au moin s 15 %. Soixante-dix-neuf pour cent d'entre nous ont au moins un compte auprès d'une société de courtage. Mais nous prenons nos propres décisions d'investissement. -10-

répondre à la porte suivante millionnaire • nous tenir près de 20 p. cent de nos richesses du ménage dans la transaction de titr es tels que les actions de sociétés cotées en bourse et de fonds communs de placement. Mais nous avons rarement vendre nos investissements en actions. Nous tenons enc ore plus dans nos régimes de pension. En moyenne, 21 p. 100 de notre richesse du e n ménage nos pri• vate entreprises. • En tant que groupe, nous estimons que nos filles sont financièrement handicapés par rapport à nos fils. Les hommes semblent faire beaucoup plus d'argent, même au sein d e la même catégorie professionnelle. C'est pourquoi la plupart d'entre nous n'hésitera it pas à partager une partie de nos richesses avec nos filles. Nos fils, et les ho mmes en général ont le pont de cartes économiques empilées en leur faveur. Ils ne devrai ent pas avoir besoin de subventions de la part de leurs parents. • Quelle serait l'idéal des professions pour nos fils et nos filles? Il y a environ 3,5 ménages millionnaire comme le nôtre. Nos chiffres ne cessent de c roître beaucoup plus rapidement que la population en général. Nos enfants devraient en visager de fournir des gens prospères avec certains services précieux. Dans l'ensemb le, nos conseillers financiers plus fiables sont nos comptables. Nos avocats son t également très importants. Nous vous recommandons donc de la comptabilité et du droi t à nos enfants. Les conseillers fiscaux et les outils de planification successora le experts seront en grande demande dans les quinze prochaines années. • 1 suis tightwad. C'est l'une des principales raisons 1 terminé un long questionnai re pour un croustillant de $1 le projet de loi. Pourquoi autrement 1 passer deux ou trois heures étant personnellement interviewé par ces auteurs ? Ils me payait $1 00, $200 ou $250. Oh, ils m'ont fait une autre offre-donner à mon nom l'argent 1 à p our mon entrevue gagné mon oeuvre de bienfaisance préférée. Mais 1 leur a dit, " je suis mon oeuvre de bienfaisance préférée." "riches" défini demander à l'Américain moyen pour définir le terme riches. La plupart donnerait la même définition qui se trouve dans le Webster's. Riches à eux fait référence à peo• ple qui ont u ne abondance de biens matériels. Nous définissons riches différemment. Nous ne définissons pas riches, prospères, ou rich es en termes de biens matériels. Beaucoup de gens qui affichent une forte• la consom mation du style de vie ont peu ou pas d'investissements, l'actif appréciable, -11-

Le millionnaire à côté des biens productifs de revenu, des actions ordinaires, des obligations, des ent reprises privées, pétrole/gaz, droits, ou forestière. À l'inverse, les personnes que nou s définissons comme étant riches obtiennent beaucoup plus de plaisir de posséder des q uantités importantes de biens que l'affichage de appréciable un haut mode de vie axé s ur la consommation. La définition de la fortune nominale Une manière pour nous de déterminer si quelqu'un est riche ou pas est basée sur la val eur nette- " bétail ", pas " bien meuble ". La valeur nette est définie comme le cur•

louer valeur de l'actif moins le passif (exclure le principe dans les comptes en fiducie). Dans cet ouvrage, nous définir le niveau du seuil d'être riche comme ayan t une valeur nette de 1 million de dollars ou plus. En se fondant sur cette défini tion, seulement 3,5 millions (3,5 pour cent) des 100 millions de foyers dans Ame r sont considérés comme riches• ica. Environ 95 pour cent de millionnaires à Amer• ica ont une valeur nette d'entre 1 million et 10 millions de dollars. Une grande partie de la discussion dans ce livre se concentre sur ce segment de la population. Pourquoi mettre l'accent sur ce groupe? Parce que ce niveau de richesse peut être atteint en l'espace d'une génération. Il peut être atteint par de nombreux Américains. Comment devriez-vous vous trouver? riches Une autre façon d'établir si oui ou non une personne, ménage, ou GPA• l'aia est riche es t basée sur un niveau prévus du de la valeur nette. Le revenu d'une personne et l'âge sont des facteurs déterminants du comment une personne devrait être d'une valeur. En d'autres mots, plus le revenu est élevé, plus sa valeur nette devrait être (en suppos ant que l'un travaille et ne sont pas retraités). De même, le plus long est de générer d es revenus, le plus vraisemblablement l'un s'accumulent de plus en plus de riche sse. Pour les gens à revenu plus élevé qui sont plus âgés devraient avoir accumulé plus de r ichesses que d'abaisser le revenu des producteurs qui ne sont• plus jeune. Pour la plupart des gens en Amérique avec réalisé annuel des revenus de $50,000 ou plu s et pour la plupart des gens vingt-cinq à soixante-cinq ans, il y a un niveau de richesse attendue correspondante. Ceux qui sont nettement au-dessus de ce niveau peuvent être considérés comme riches en relation avec les autres dans leur revenu/coh orte d'âge. Vous vous demandez peut-être comment quelqu'un peut-il être considéré comme riche si, po ur examen• ple, il vaut la peine de seulement $460,000? Après tout, il n'est pas mil lionnaire. -12-

répondre à la porte suivante millionnaire Charles Bobbins est un quarante-et-un ans de pompier. Son épouse est un secrétaire. Ils ont un revenu annuel combiné de 55 000 $. Selon les conclusions de notre reche rche, M. Bobbins devrait avoir une valeur nette de 225 500 $ Ron• approxi. Mais il vaut beaucoup plus que d'autres dans son revenu/Catégorie d'âge. M. et Mme Bobbins ont pu mulate accu• un montant supérieur à la moyenne de la valeur nette. Ainsi, il se mble qu'ils savent vivre sur un pompier et le secrétaire du revenu et encore à épargne r et à investir une bonne partie. Il est probable qu'ils aient un mode de vie à bass e consommation. Et compte tenu de ce mode de vie, M. Bobbins pourrait soutenir lui-même et sa fam• l 'Aia pour dix ans sans travailler. Dans leur revenu et l'âge cate, le Bobbinses• rie s distinctes sont riches. L'Bobbinses sont assez différentes de John J. Ashton, M.D., de l'âge de cinquante-si x, qui a un revenu annuel d'environ 560 000 $. C'est combien M. Ashton vaut-il? Est-il plus riches? Selon une définition, il est, depuis sa valeur nette s'élève à 1,1 m illion de dollars. Mais il n'est pas accord de riches• ing à notre autre définition. C ompte tenu de son âge et de son revenu, il devrait être d'une valeur de plus de 3 mi llions de dollars. Avec son mode de vie axé sur la consommation élevée, combien de temps pensez-vous que M. Ash• tonne pourrait soutenir lui-même et sa famille s'il n'étaient plus des employés? Peut-être pour deux, au plus trois ans. Comment déterminer si vous êtes riches quel que soit votre âge, quel que soit votre revenu, combien devrait vous être utile dès maintenant ? À partir d'années d'arpentage divers haut-revenu/ high-net vaut les gens, nous avons développé plusieurs équations de richesses à base multivariée. Une règle em pirique simple, cependant, est plus qu'ade• quate dans le calcul de la valeur nett e attendue. Multipliez votre âge fois votre réalisé des bénéfices avant impôts le revenu annuel du ménage provenant de toutes les sources, sauf les héritages. Diviser

par dix. Ce, moins les richesses héréditaires, est ce que votre valeur nette devrait être. Par exemple, si M. Anthony O. Duncan est de quarante et un ans, fait 143 000 $ p ar année, et possède des investissements qui renvoient un autre $12,000, il serait m ultiplier $155,000 par quarante-et-un. C'est égal à $6,355,000. Diviser par dix, sa valeur nette devrait être de $635,500. Si Mme Lucy R. Frankel est soixante-et-un et a un volume annuel total de revenu réalisé de -13-

Le millionnaire à côté 235 000 $, sa valeur nette devrait être de $1,433,500. Étant donné votre âge et revenu, comment votre valeur nette à la hauteur? Où vous situez-vous le long du continuum de la richesse? Si vous êtes dans le quarti le supérieur pour l'accumulation de la richesse, vous êtes un PAW, ou prodigieuse mu lator accu riche.• Si vous êtes dans le quartile le plus bas, vous êtes un TUA, ou en vertu de l'accumulateur de pression de la richesse. Êtes-vous un Paw, un TUA , ou juste un AAW (moyenne de richesse) de l'accumulateur? Nous avons mis au point une autre règle simple. Pour être bien positionné dans la part ie inférieure de patte catégorie, vous devrait être vaut deux fois le niveau de riches se prévu. En d'autres termes, la valeur nette de M. Duncan/richesse devrait être approxi• le d ouble de la valeur prévue d'environ ou plus de son revenu/cohorte d'âge, ou $635,500 multiplié par deux égalent $1,271,000. Si la valeur nette de M. Duncan est d'enviro n 1,27 millions de dollars ou plus, il est un prodigieux mulator accu• de la riche sse. À l'inverse, qu'en est-il si son niveau de richesse est la moitié ou moins que prévu pour tous ceux dans son revenu/Catégorie d'âge? Monsieur dun• can serait classé comm e un syndicat UAW si son niveau de richesse ont été 317,750$ ou moins (ou la moitié de s 635,500 $). Pattes UAWs pattes sont de constructeurs versus des richesses, c'est-à-dire qu'ils sont les me illeurs à construire la valeur nette par rapport à d'autres dans leur revenu/Catégorie d'âge. Pattes ont généralement un minimum de quatre fois la richesse accumulée par UAWs . Con• trasting les caractéristiques des pattes et UAWs est l'un des plus à révéler• ING Cer taines parties de la recherche que nous avons menée au cours des vingt dernières année s. Un bon exemple de la différence entre les pattes et UAWs est révélé dans deux études de ca s. M. Miller " Bubba " Richards, 50 ans, est titulaire d'un mobile-home concessi on. Son revenu total du ménage l'an dernier était de $90,200. M. Richards la valeur nette, telle que calculée par l'équation de richesses, devrait être 451 000 $. Mais " Bubba " est un PAW. Sa valeur nette réelle, s'élève à 1,1 million de dollars. Son homologue est James H. Ford II. Monsieur Ford, l'âge de cinquante-et-un, est u n avocat. Son revenu était de $92,330 l'an dernier, un peu plus de M. Richards. Qu'est-ce que M. Ford de valeur nette réelle? Son niveau prévu de la riche sse? M. Ford de valeur nette réelle, est de $226,511, alors que son niveau prévu de la richesse (encore une fois calculé à partir de la richesse l'équation) est de $470,8 83. Monsieur Ford, selon notre définition, est un accumulateur de richesse. sous M . Ford a passé sept ans au collège. Comment peut-il

répondre aux -14- millionnaire à côté il y a moins d'argent qu'un concessionnaire pour maison mobile? En fait, M. Rich ards a presque cinq fois la valeur nette de M. Ford. Et n'oubliez pas que les de ux sont dans le même revenu/cohorte d'âge. En essayant de répondre à la question ci-dess us, posez-vous deux questions simples :

• combien ça prend d'argent pour maintenir la partie supérieure• Mode de vie de la class e moyenne d'un avocat et sa famille? • Combien d'argent est nécessaire pour maintenir le milieu• classe ou même des cols bleu s d'un mode de vie mobile-home concessionnaire et sa famille? De toute évidence, M. Ford, le procureur, doit dépenser une part considérablement plus grande de son revenu du ménage afin de maintenir et d'afficher sa famille Plus ha ut• middle-class lifestyle. Quoi faire de véhicule à moteur est congruent avec l'état d' un avocat? Affaires luxe, sans doute. Qui doit porter un costume de qualité différen te pour chaque jour de travail? Qui a besoin de se joindre à un ou plusieurs clubs de pays? Qui a besoin de coûteuses plateaux de l'argenterie et de Tiffany? Monsieur Ford, l'UAW a une plus grande propension à dépenser que ne le font les memb res de la groupe de patte. UAWs ont tendance à vivre au-dessus de ses moyens; ils mettent l'accent sur la consommation. Et ils tendent à mettre moins l'accent sur b eaucoup de facteurs clés qui sous-tendent la richesse des capacités. Vous ou vos ancêtres? J Plus d'America's millionnaires sont riches de première génération. Comment est-il po ssible pour les personnes de milieux modestes à devenir millions• aires en une génératio n? Pourquoi est-ce que tant de gens ayant les mêmes antécédents socioéconomiques jamais accumuler encore des quantités modestes de la richesse? La plupart des personnes qui deviennent millionnaires ont confiance en leurs pro pres capacités. Ils ne passent pas le temps de s'inquiéter de savoir si ou non leurs parents étaient riches. Ils ne croient pas qu'il faut être né riche. À l'inverse, les g ens de milieux modestes qui croient que seuls les riches produisent des millionn aires sont prédéterminés de demeurer non-nantis. Avez-vous toujours pensé que la plupart des millionnaires sont nés -15-

Le millionnaire à côté avec des cuillères d'argent dans leur bouche? Si oui, considérez les faits suivants que notre recherche a permis de dégager environ millionnaires américains : • 19 % seulement reçoivent un revenu ou de la richesse de tout genre à partir d'un fon ds d'affectation spéciale ou d'une succession. • Moins de 20 % hérité de 10 % ou plus de leur richesse. • Plus de la moitié n'a jamais reçu autant que $1 en héritage. • Moins de 25 % jamais reçu " un acte de bonté" de $10,000 ou plus de leurs parents, g rands-parents, ou d'autres parents. • Quatre-vingt-un pour cent n'a jamais reçu, comme un don, autant que $1 de la propr iété d'une entreprise familiale. • Près de la moitié n'a jamais reçu de frais de scolarité de leurs parents ou d'autres par ents. • Moins de 10 % estiment qu'ils ne touchera jamais un héritage à l'avenir. Amérique continue de détenir de grandes perspectives pour ceux qui le souhaitent d'a ccumuler des richesses en une génération. En fait, l'Amérique a toujours été une terre d'o pportunités pour ceux qui croient en la nature fluide du système social de notre nat ion et de l'économie. Il y a plus de cent ans, c'était la même chose. Dans l amer économie ican• Stanley Lebergott examine une étude menée en 1892, de l'4 047 millionnair es américains. Il rapporte que 84 p. 100 étaient "nouveau riche, après avoir atteint l e sommet sans le bénéfice de richesses héréditaires." BRITANNIA règles? Juste avant la Révolution américaine, la plupart de la richesse nationale est tenue par les propriétaires fonciers. Plus de la moitié du terrain appartenait à des gens qu i sont nés en Angleterre ou sont nés en Amérique, de parents anglais. Est-ce que plus de la moitié de la richesse nationale maintenant des Anglais ori-16-

Rencontrer le millionnaire à côté de gin ? No L'un des grands mythes concernant la richesse dans ce pays se rapporte à l'origine ethnique. Trop de gens pensent que l'Amérique du population aisés est comp osée principalement de descendants directs du Mayflower voyagers. Examinons cette hypothèse objectivement. Ce que si "pays d'ori• Gin" ont été les princip aux facteurs expliquant la variation dans la richesse? Nous nous attendons à ce qu e plus de la moitié d'Amérique du millionnaire de la population serait de descendanc e anglaise. Ce n'est pas le cas (voir tableau 1-1). Dans notre plus récent sondage national des millionnaires, nous avons demandé. Les répondants à des• définissez leur pay s d'origine/de l'ascendance ou l'origine ethnique. Les résultats pourraient vous s urprendre. Tableau 1-1 le top dix groupes d'ascendance des millionnaires américains Groupe d'ascendance/ % Nombre de pour cent de rang : (100 de grade: oncentroffon Origine ethnique : de tous les États-Unis millionnaire millionnaire % Raffo : %Tou tes ascendances pour cent de 2 chef de ménage ! Les ménages Les ménages ménage du Millionnaire Groupe que l'ascendanc e Population Ménages ménages Groupe millionnaire/ %Populaffon tous millionnaire qui sont les ménages Les ménages millionnaire 732,837 ménages anglais 10.3 21.1 1er 2,06 7,71 19,5 17,3 595,171 4e allemand 2e 0 ,89 3,32 9 9,6 429,559 12.5 3 irlandais 1,30 4,88 7 1,7 9,3 4 322,255 écossais 5,47 20,8 2e russe 219,437 6.4 5e de 5,82 1,1 22,0 1er 174,929 5.1 6 italien 4,8 0,94 4,00 2,5 3,7 128,350 français 8e 7e 1,48 5,50 1,6 3,0 102,818 néerlandais 6e 8e 1,88 7,23 89,707 5e Native American 4,9 2,6 9 0,53 1,99 10 0,5 67,625 2.0 10 Hongrois 4,00 15,1 lHead de ménage se réfère de 3ème à l'adulte dans le ménage qui ont répondu à l'enquête. Les nnes interrogées auto-désignés eux-mêmes comme la personne dans leur ménage qui était respon sable de prendre des décisions financières. 2ménages Millionoire ore ceux thot hove 0 Valeur nette de S1Mor plus. -17 -

Le millionnaire suivant "l'anglais désignant les porte " comme origine ethnique représentaient 21,1 % de la population millionnaire. Les gens d'origine anglaise compte pour 10,3 % de la po pulation des ménages des États-Unis en général. Ainsi, millionnaires américains d'origine anglaise sont plus preva• prêté que prévu, compte tenu de leur nombre dans l'ensemble de la population américaine (10,3 % con tre 21,1 %). En d'autres termes, ce groupe a un millionnaire rapport de concentr ation de 2,06 (21,1 % de tous les ménages millionnaire divisé par 10,3 pour cent de tous les ménages dirigés par P.• fils d'origine anglaise), ce qui signifie que les per sonnes d'origine anglaise sont environ deux fois plus susceptibles d'être à la tête de s ménages dans la catégorie millionnaire que l'on pourrait s'attendre de leur partie de tous les ménages en Amérique. Et pourtant, quel pourcentage du groupe d'ascendance anglaise en Amérique est dans la catégorie millionnaire? Vous attendriez-vous le groupe anglais de se classer a u premier rang? En fait, il se classe au quatrième rang. Selon notre recherche, 7, 71 p.• 100 de tous les ménages dans la catégorie anglais ont une valeur nette de 1 million de dollars ou plus. Trois autres groupes d'ascendance ont des concentrat ions significativement plus élevées de millionnaires. Comment peut-il être possible que la descendance anglaise groupe ne dispose pas de la concentration la plus élevée de ménages millionnaire? Après tout, ils étaient parmi le

s premiers Européens arrivés dans le Nouveau Monde. Ils étaient sur le rez-de-chaussée à t irer des avantages économiques de cette terre d'occasion. En 1790 l'Amérique colonia le, plus des deux tiers des ménages sont dirigés par une personne travaillant à son co mpte. En Amérique, les réalisations dela génération actuelle sont plus un facteur qui ex plique l'accumulation de la richesse que celle qui a eu lieu dans le passé. De nou veau, la plupart des millionnaires américains d'aujourd'hui (environ 80 %) sont d' abord-genres• tion riches. Généralement, les fortunes construit par ces personnes sero nt com• plètement dissipé par la deuxième ou troisième génération. L'économie américaine est quide. Il y a beaucoup de gens aujourd'hui qui sont sur leur façon de devenir rich e. Et il y a beaucoup d'autres qui sont dépenser• ing leur permettra de sortir de la catégorie aisés. Gagnante de groupes si l'ascendance Anglais Groupe d'ascendance n'est pas ont la plus forte concentr ation de ménages millionnaire, puis quel groupe? La Fédération de l'ances• essayer Group est au premier rang, le Scottish se classe au deuxième rang, et les Hongrois se c lasse au troisième rang. Bien que le groupe d'ascendance russe représente seulement -18-

RÉPONDRE AUX MILLIONAIRE next door environ 1,1 pour cent de tous les ménages en Amérique, il représente 6,4 p.• 100 de tous les ménages millionnaire. Nous estimons qu'environ 22 100 ménages dirigés par quelqu'un d'ascendance russe a une valeur nette de 1 million de dollars ou plus. C'est dans contraste tranchant pour le groupe d'ascendance anglaise, dans lequel seulement 7,71 dans 100 de ses membres sont dans la ligue millionnaire. Combien de richesses n'a cette fédération Ameri• can millionnaire compte nt au total de groupe? Nous estimons qu'environ 1,1 billion de dollars, ou près de 5 % de toutes les richesses personnelles dans l'Améri que d'aujourd'hui! Comment peut-on expliquer la productivité économique de la Russie ? bidons• Ameri En génér al, la plupart des millionnaires américains sont manager-propriétaires de commerces. Les Russes dans des nombres disproportionnés sont manager-propriétaires de commerce s. En outre, cet esprit d'entreprise semble traduire une génération des Russes à l'aut re. Le groupe d'ascendance hongroise est également de façon entrepreneuriale inclinés. Ce groupe ne représente que 0,5 % de tous les ménages dans ce pays. Pourtant, il est augmenté de 2 pour cent des ménages Le millionnaire. Con• trast ce avec le groupe d'a scendance allemande, qui représente près d'un ménage sur cinq (19,5 %) dans ce pays. S eulement 17,3 p.• 100 de tous les ménages millionnaire sont dirigées par des personnes de descendance allemande, et seuls 3,3 % des ménages allemands sont dans la ligue millionnaire. THRIFTY L'ECOSSAIS Les racines écossaises de groupe ne représente que 1,7 pour cent de tous les chambre• est titulaire. Mais il représente 9,3 % de la millionaire ménages en Amériq ue. Ainsi, en termes de concentration, le groupe d'ascendance écossaise est plus d e cinq fois (5,47) plus susceptibles de contenir des millionaire chambre• détient à ce lle qu'on attendrait de l'ensemble de son partie (1,7 pour cent) des ménages américa ins. Le groupe d'ascendance écossaise vient au deuxième rang pour ce qui est du pourcenta ge de son clan qui sont dans la ligue millionnaire. Près de vingt et un (20,8) dans 100 de ses ménages sont millionnaires. Qu'est-ce qui explique l'ascendance écos saise de rang élevé du groupe? Il est vrai que de nombreux Écossais ont été les premiers i mmigrants de l'Amérique. Mais ce n'est pas la principale raison de leur éco nomique de la productivité.• N'oubliez pas que les Anglais sont parmi les earli• est d'immigra nts, et pourtant leurs numéros de concentration sont très inférieures à -19-

Le millionnaire prochaine porte celles des Écossais. Considèrent également que les Écossais n'ont pas profiter de la même solide statut économique demandé par le anglais apprécié pendant les années la nation en éta it à ses balbutiements. Compte tenu de ces faits, on pourrait penser que les Angla is Groupe d'ascendance représenterait une concentration plus élevée de ménages millionna ire que ceux dans le groupe d'écossais. Mais c'est exactement l'inverse. Là encore, le groupe d'ascendance écossaise a une concen• tration niveau près de trois fois le gr oupe Anglais (5,47 versus 2,06). Ce qui rend ensuite le groupe d'ascendance écossa ise unique? Si un groupe d'ascendance a une forte concentration de millionnaires, ce que nou s attendrions-nous les caractéristiques de ce groupe de revenu? On s'attend à ce que le groupe aurait également une forte concentration de producteurs à revenu élevé., le r evenu est fortement corrélée avec une valeur nette; plus des deux tiers des millionn aires en Amérique ont un revenu familial annuel de $100,000 ou plus. En fait, cett e corrélation existe pour tous les grands groupes d'ascendance mais un : l'écossais. Ce groupe a un nombre beaucoup plus élevé de ménages fortunés que peut être expliqué par la présence de hautes-produisant un revenu des ménages seul. Haut revenu ascendance écossaise productrices de ménages représentent moins de 2 % de tous les ménages à revenu élevé en Amérique. Mais remem que les Écossais ber• Groupe d'ascend nce représente 9,3 pour cent de la mil• lionaire ménages en Amérique aujourd'hui. Plus d e 60 % de l'Ecossais• tish-ascendance millionnaires ont un revenu familial annuel de moins de $100,000. Aucun autre groupe d'ascendance a une concentration élevée de millionnaires de telles une petite concentration de haut revenu-produc• ing les ména ges. Si le revenu n'est pas près de la richesse des expliquer Scot• tish Groupe d'ascenda nce en Amérique, quels sont les facteurs qui font la lumière sur ce phe• nomenon? Il e xiste plusieurs facteurs fondamentaux. Tout d'abord, Scottish américains tendent à être frugaux. Étant donné le revenu des ménages correspond un niveau d'espérance mathématique de la consommation. Les membres de ce groupe ne s'adaptent pas ces attentes. En moyenne, ils vivent bien en dessous de la norme pour les gens de diverses catégories de revenu. Ils vivent souvent dans l'auto-conçu des environnements de rareté relative. Un ménage d'origine écossaise avec u n revenu annuel de 100 000 $ va consomment souvent à un niveau typique pour une ma ison américaine• attente avec un revenu annuel de $85,000. Étant frugal leur permet d'ép argner plus et investir plus que d'autres dans les groupes à revenu similaire. Ain si, le même produit des revenus de 100 000 $ Maison de descendance écossaise -20-

Rencontrer le millionnaire et investit à côté enregistre à un niveau comparable à la maison américaine typique• maintene que rapporte chaque année près de 150 000 $. Dans les chapitres qui suivent, nous révèlent les plus hauts prix lionaires typique mil• ont déclaré avoir payé pour le costume, des chaussures, des montres et des véhicules à moteur. Un nombre significativement plus élevé de millionnaires avec d'ascendance écossaise in diqué payer moins pour chaque élément de la norme pour tous millionnaires dans l'échanti llon. Par exemple, plus des deux tiers (67,3 %) de l'Ecossais• tish millionnaires moins payées pour leur véhicule le plus cher que la norme pour tous millionnaires in terrogés. Parce qu'ils s'accumulent la richesse, le Scottish-ascendance riches ont la rich esse de transmettre à leur descendance. Notre recherche révèle que Scottish progéniture généralement devenir économiquement et émotionnellement indépendante même comme de jeunes ad ultes. Ainsi, ils ont tendance à ne pas vidanger leurs richesses des parents. Les membres du groupe d'ascendance écossaise ont été en mesure d'inculquer à leurs valeu rs de l'épargne, la discipline, la réussite économique et leur indépendance financière dan

s les générations successives. Ces valeurs sont aussi des traits typiques parmi la p lupart des auto-rendu millionnaires. De petites populations sont souvent de petite-groupes de la population sont sous-représentées dans les études de l 'affluent. Pourtant, de nombreux contiennent de fortes concentrations de famille s riches. Quels petits groupes en particulier? Nous estimons que tous les quinze à petite po pulation Groupes d'ascendance indiquées dans le tableau 1-2 ont au moins le double de la proportion des millionnaires que la proportion de tous les ménages américains. Seulement environ 3,5 p. 100 de tous les ménages américains sont dan s la valeur nette de 1 million de dollars League. Tous les groupes répertoriés dans le tableau 1-2 sont estimés pour contenir au moins deux fois cette proportion. (Au total, l'ensemble des Quinze compte pour moins de 1 % de tous les ménages aisés). D e fait, il existe des preuves convaincantes d'une relation inverse entre la tail le d'un groupe d'ascendance et de la proportion de ses membres qui ne sont pas r iches. En d'autres mots, les grands groupes d'ascendance contiennent des proport ions moindres de millionnaires en moyenne que les petits groupes. Quel est le nombre d'années qu'un membre moyen d'ances• essayer group a été en Amérique? P lus le temps ici, moins il est probable qu'il va produire un pourcentage disprop ortionné des millionnaires. Pourquoi est-ce le cas? Parce que nous sommes une société basée sur la consommation. E n -21-

Le millionnaire à côté TABLEAU 1-2 LES QUINZE PREMIERS économiquement productives petite population d'ascendance GROU PSl ascendance de proportion d'ascendance ascendance ascendance ascendance du revenu total des ménages haute- Index2 économiques économiques U.S. L'indice de dépendance des ménages3 Productivité La productivité 4 Index Grade 6.8095 0.3870 0.0003 2.6351 israélien 1 4.6383 0.0004 0.5325 2.4697 letton 2 4.1080 0.0001 0.5329 2.1890 australien 3 3.9357 0.6745 0.0003 2.6546 égyptien 4 3. 8855 0.4787 0.0001 1.8600 estonienne 5 3.4305 0.6650 0.0003 2.2814 TURQUE 6 3.29 97 0.5600 1.8478 islandais 0,0001 7 3.2335 0.6698 0.0004 2.1659 syrienne 8 3.2107 0.6378 2.0479 iranien de 0,0009 9 2.9018 0.4236 0.0002 1.2292 slave 10 2.8379 0.3992 0.0002 1.1328 luxembourgeoises 11 0.5455 1.3323 2.4424 yougoslave 0,0009 12 2.4274 0.7823 0.0002 1.8989 PALESTINIENNE 13 2.3748 0.0004 0.4246 1.0083 slovène 1 4 2.2157 0.5950 0.0004 1.3184 serbe 15 ISmail population sont celles d'ascendance avec moins de 100 000 ménages résidant au x États-Unis, selon le recensement de 1990 de l'Ascendance De la population des État s-Unis. 2Par exemple, les ménages avec 2.6351 ascendance israélienne ont fois supérieur la pro portion de haut revenu ($ 100,000 et plus) des ménages de la proportion de tous le s ménages américains. 3Par exemple, les ménages avec 0.3870 ascendance israélienne ont multiplié par la prop ortion de ménages assistée que l publiquement proportion pour tous les ménages américain s. 4Par exemple, l'indice de la productivité économique d'ascendance pour les ménages d'a scendance israélienne (6.8095) est déterminée en prenant leurs index à revenu élevé (2.6351) et en la divisant par leur dépendance index (0.3870). -22-

Rencontrer le millionnaire prochaine , plus générale porte le membre moyen ofan Groupe d'ascendance a été en Amérique, plus il est probable qu'il ou elle deviendra pleinement socialisés à notre mode de vie axé sur la consommation élevée. Il y a une autre raison. La première génération d'Américains ont te ndance à être des travailleurs autonomes. L'auto-emploi est l'un des principaux avan tages de corréler des richesses. Ce n'est pas de suggérer que l'auto-emploi et/ou d'être premier-gener• ation American assure l'adhésion parmi les rangs des millionnaires. La plupart des travailleurs indépendants américains ne seront jamais accumuler encor e modeste lev des richesses. els• Le même est vrai pour la plupart des Américains de l a première génération. Mais vingt-trois millions de personnes dans ce pays aujourd'hui étaient nés ailleurs. C'est un grand pool de gènes. Notez également que 12 p. cent des inc. magazine's top cinq cent entrepreneurs sont la première génération de American. On pourrait s'attendre à ce que les fils, filles, petits-fils, et grand de ces per sonnes filles• wOllld automatiquement devenir encore plus suc cessful économiquement qu'ils ont•. Pas vraiment. Nous allons discuter intergener• ationnel des transferts plus en détail dans les chapitres 5 et 6, mais nous permettent, à ce stade, d'expli quer pourquoi la " prochaine génération " est souvent moins pro ductive économiquement que l• Dernière. VICTOR et ses enfants prennent le cas de Victor, un entrepreneur qui est premier-genres• tion américaine. Les entrepreneurs comme lui ont généralement été caractère par leur l'arméria de l'• isées, é as, discipline, faible consommation, risque, et travail très dur. Mais après ces mer veilles génétiques devenir financières suc•, que fait-on alors? cesses Qu'est-ce qu'ils enseignent à leurs enfants? Font-ils encourager• âge à suivre papa du plomb? Ne leurs en fants également devenir Roofing Contractors, équipement d'excavation, de marchands d e ferraille, et ainsi de suite? Les chances sont qu'ils ne le font pas. Moins d'un sur cinq ne. Non, Victor veut que ses enfants aient une vie meilleure. Il les encourage à passe r de nombreuses années au collège. Victor veut que ses enfants de devenir médecins, av ocats, comptables, de cadres supérieurs, et ainsi de suite. Mais si les encouragea nt, Victor décourage son essentiellement les enfants de devenir entrepreneurs. Il les encourage à leur insu à post• pone leur entrée sur le marché du travail. Et, bien sûr, i l les encourage à rejeter son mode de vie de l'épargne et un environnement auto-impo sé de rareté. Victor veut que ses enfants aient une vie meilleure. Mais que signifie exactemen t

le millionnaire -23 - Next Door Victor veut dire quand il dit cela? Il signifie que ses enfants devraient être ins truites et ont un beaucoup plus élevé qu'il ne le faisait le statut professionnel. Aussi, les "meilleures" signifie une meilleure artefacts : de belles maisons, no uveau luxe autónomo• biles, des vêtements de qualité, adhésion à un club. Mais Victor a négli d'inclure dans cette définition de mieux de nombreux éléments qui sont les pierres ang ulaires de son succès. Il ne se rend pas compte que le fait d'être instruits a certa ins inconvénients économiques. Victor's instruits enfants adultes ont appris qu'un niveau élevé de consommation est prévu de personnes qui passent de nombreuses années de collège, et les écoles de format ion professionnelle. Aujourd'hui, ses enfants sont sous les accumulateurs de la richesse. Ils sont à l'opposé de leur père, les cols bleus, propriétaire d'entreprise réus sie. Ses enfants sont devenus américanisé. Ils font partie de la grande consommation , l'emploi-Report generation. Combien de générations prend-il pour un groupe d'ascendance qu'aujourd'hui contient

des milliers de vainqueurs de s'américaniser? Seulement quelques-uns. La plupart passent dans le "American normale " dans un délai d'un ou deux gen• Gesti on des magasins. C'est pourquoi l'Amérique a besoin d'un flux constant d'immigrant s avec le courage et la ténacité de Victor. Ces immigrants et leurs descendants immédi ats sont constamment nécessaires pour remplacer les vainqueurs d'Amérique. Les auteurs et Toddy et Alex il y a plusieurs années, on nous a demandé de procéder à une étude de l'affluent en Amérique . Nous avons été embauché par Toddy, un vice-président d'un sous• sidiary d'une grande soc iété. Toddy's ancêtres étaient l'anglais. Ses ancêtres étaient en Amérique avant la guerre ré utionnaire. Plus récemment, ils ont possédé les aciéries en Pennsylvanie. Toddy, leur de scendant direct, assisté à une exclusivité Prep school en Nouvelle Angleterre. Plus ta rd, il est diplômé de l'Université de Princeton. Pendant ses études à l'université, il a joué au football Varsity. Toddy, comme beaucoup de gens dans ce pays, avait toujours cru que les gens fort unés hérité de leur fortune. Toddy croit également que la plupart des gens riches avaien t l'anglais en racines. Qu'est-ce qui est arrivé à Toddy's long-opinions qui nous ap rès il a rejoint dans le domaine des sondages, réunion lionaires America's mil•? La pl upart des répondants Toddy rencontrés avaient millionnaire première génération• ération riche . Et la plupart n'étaient pas d'origine anglaise. La plupart d'entre eux fréquentaie nt les écoles publiques; ils conduisaient automobiles américains; ils -24-

répondre à la porte suivante millionnaire préféré des club sandwiches de caviar. Et, contrairement à Toddy, la plupart étaient fruga ux. Toddy's Education a été renforcée par un autre événement. Au cours de notre affectation, u n entrepreneur nommé Alex approché Toddy et les autres officiers supérieurs de la corp oration. Alex voulait acheter l'entreprise qui employait Toddy. Qui était ce Alex fellow, de toute façon? Son père a immigré au Canada en provenance de la Russie avant d'Alex est né. Son père étai t propriétaire d'une petite entreprise. Alex a obtenu son diplôme d'une université d'Éta t. "Comment pourrait-il être possible", Toddy demandé, "que cet homme veut, et possède les ressources, la acheter Alex's papa a répondu à la question très succinctement : l es Russes sont-ils les meilleurs marchands de chevaux. Alex est un self-made multimillionnaire. Sa est le prototype Ameri• can success st ory. À l'inverse, Toddy et d'autres comme lui sont une espèce gered endan•. Un jour, i ls peuvent même être éteintes. Cela est particulièrement vrai pour ceux qui passent beau coup de temps à se remémorer comment leurs ancêtres tardive fondée steel mills, chemins de fer, et de Pony Express il y a longtemps, très longtemps, des services. -25-

FRUGAL FRUGAL FRUGAL ils vivent bien en dessous de leurs moyens. Le temps nous avons interrogé un groupe de personnes d'une valeur d'au moins 10 $ (), la session decamillionaires tourner différemment qu'il a d'abord nous avions p révu millionT. Nous avons été chargée d'étudier les riches par une grande compagnie trust international. Notre client a voulu nous d'étudier les besoins des particuliers à va leur nette élevée. Pour nous assurer que nos répondants decamillionaire sentie à l'aise dur• ing l'entrev ue, nous avons loué un snob penthouse sur Manhattan's fash• ionable East Side. Nous avons aussi embauché deux concepteurs d'aliments gastronomiques. Ils ont mis en pl ace un menu de quatre pâtés et trois sortes de caviar. Pour accompagner cette, les c oncepteurs ont suggéré une affaire de haute qualité 1970 Bordeaux plus un cas de "merv

eilleux" 1973 cabernet sauvignon. Armés de ce que nous estimions être le menu idéal, nous siastically enthu• attendu l'arr ivée de nos répondants decamillionaire. Les premiers à arriver était quelqu'un nous avon s surnommé Monsieur Bud. Soixante-neuf et un millionnaire de première génération, M. Bud possédé plusieurs éléments précieux de l'immobilier commercial dans la zone métropolitaine de New York. Il possédait également deux entreprises. Vous n'auriez jamais figuré à part ir de son hors• Ward l'apparence qu'il valait bien plus de 10 millions de dollars. Sa robe était ce qu'on pourrait appeler normale-terne-un bien-costume usé et un par dessus. Néanmoins, nous avons voulu faire M. Bud estiment que nous sommes entièrement sous• s'ét ablissait la nourriture et les boissons attentes de America's decamillionaires. Après nous nous sommes présentés, l'un de nous a demandé, "M. Bud, mai je versez-vous un verre de 1970 Bordeaux ?" -27 -

Le millionnaire à côté M. Bud nous regardaient avec un perplexe expression sur son visage et dit alors: je boire scotch et deux sortes bière-libre et nous cachait les chocs BUDWEISERf comme le sens véritable de notre decamillionaire intitulée mes• sage apparu pour nous. Lors de l'entretien de deux heures, les neuf répondants decamillionaire décalé constamment sur leurs chaises. Il arrive parfois qu'ils jeté un coup d'oeil sur le buffet. Mais pas un touchait l a pate ou bu nos vins millésimés. Nous savions qu'ils étaient affamés, mais tout ce qu'i ls mangent ont été le gourmet craquelins. Nous déteste les déchets alimentaires. Comment avons-nous dis• de nos aliments et pose de boire? Non, nous n'avons pas eu à le jet er. La fiducie officiers dans la prochaine salle consommé plus d'elle. Bien entend u, les auteurs ont aidé! Il semble que la plupart d'entre nous étaient les gourmets. Toutefois, aucun d'entre nous était un decamillionaire. Une fondation pour la création de richesses d' aujourd'hui nous sommes beaucoup plus sage sur les modes de vie des riches. Lors que nous avons entrevue millionnaires ces jours-ci, nous offrons une marge qui e st plus con• gruent avec leur mode de vie. Nous leur offrons du café, des boissons g azeuses, de la bière, du scotch (durant des séances du soir), et des sandwiches. Bie n sûr, nous avons également les payer entre $100 et $250 chacun. Parfois, nous offro ns des stimulants supplémentaires. De nombreux répondants ont choisi un ours en pelu che de grande taille et coûteux comme l'un de leurs récompenses non monétaires; ils no us disent qu'ils ont un petit-enfant qui serait heureux de recevoir un gros ours . Il est regrettable que certaines personnes juger les autres par leur choix dans des aliments, des boissons, des costumes, des montres, des véhicules automobiles, et tels. Pour eux, peuple supérieur ont un excellent goût dans les biens de consomma tion. Mais il est plus facile d'acheter des produits qui désignent la supériorité que d'être réellement supe rior dans réalisation économique•. L'allocation de temps et d'argen t dans le costume de recherche pur• supérieur a souvent un résultat prévisible : inférieur e eco• nomique réalisation. Quelles sont les trois mots qui dressent le profil de la riches? FRUGAL FRUGAL FRUGAL -28-

FRUGAL FRUGAL FRUGAL Webster's définit comme " comportement caractérisé frugal par ou reflétant l'économie dans l'utilisation des ressources." à l'opposé de frugalité est du gaspillage. Nous définissons un gaspillage comme un style de vie marqué par des dépenses somptuair es et hyper• la consommation.

Étant frugal est la pierre angulaire de la richesse des capacités. Encore trop souve nt les grands dépensiers sont promus et sensationnaliste par la presse populaire. Nous sommes constamment barraged avec la médiatisation de soi-disant athlètes millio nnaires, par exemple. Oui, certains des membres de cette petite population sont millionnaires. Mais si un joueur de balle hautement qualifiés fait 5 millions de d ollars une année, ayant 1 million $ en valeur nette est no big deal. Selon notre équation de richesses, un revenu de 5 millions de dollars qui est de t rente ans devraient être d'une valeur de 15 millions de dollars ou plus. Combien d e joueurs grassement payés ont un niveau de richesse dans cette plage ? Nous penso ns qu'une infime fraction. Pourquoi? Car la plupart ont un style de vie fastueux -et elles peuvent prendre en charge un tel style de vie aussi longtemps qu'ils g agnent un revenu très élevé. Techniquement, elles peuvent être millionnaires (ont un avo ir net minimal de 1 million de dollars ou plus), mais ils sont habituellement fa ibles sur le prodi gious accumulateur de richesse• (PAW) échelle. Combien de ménages en Amérique gagnent $5 millions en un an? Moins de cinq mille de près de 100 millions de ménages. C'est environ un sur vingt m ille. La plupart des millionnaires jamais gagner de un dixième de 5 millions de do llars en un an. La plupart jamais devenir millionnaires jusqu'à ce qu'ils sont cin quante ans ou plus. La plupart sont économes. Et peu de gens auraient pu jamais ap puyé une forte consommation Les habitudes de vie et devenir millionnaires dans la même durée de vie. Mais le style de vie fastueux vend le temps passé à regarder la télévision et les journa ux. Trop souvent, les jeunes sont endoctrinés avec la croyance que " ceux qui ont de l'argent des dépenses fastueuses" et "si vous ne vous présentez pas, vous ne l'av ez pas". Pourriez-vous imaginer les médias battage publicitaire au sujet du style de vie frugal du millionnaire américain typique? Quels seraient les résultats? Faibl e TV notations et le manque de lectorat, parce que la plupart des gens qui construisent la richesse e n Amérique travaillent dur, Thrifty, et pas du tout glamour. La richesse est rarement obten u par l'intermédiaire de la loterie, avec un home run, ou dans Quiz Show fashion. Mais ce sont les rares jackpots que la presse sensationalizes. Beaucoup d'Américains, particulièrement ceux dans le sous l'accumulateur de pression de la richesse (UAW) catégorie, savent comment faire face à des augmentations de le ur véritable revenu isée• Ils passent eux! Leur besoin de satisfaction immédiate est gra nde. Pour eux, la vie est comme un jeu de quiz. Les gagnants reçoivent rapidement des liquidités et -29-

Le millionnaire à côté des cadeaux ostentatoire. Les téléspectateurs de ces quiz ont beaucoup d'montre d'em pathie pour les concurrents. Regardez en haut de la page Notes de tels spectacle s profiter. Les gens aiment voir leur substitution d'autres véhicules automobiles gagnante, bateaux, ap pli• ances, et de l'argent. Pourquoi ne pas offrir les bourses d'exemption des qui z montre que des prix? Parce que la plupart des gens veulent une gratification i mmédiate. Ils ne veulent pas le commerce d'un prix de, disons, un campeur van pend ant huit ans à l'école du soir, même si un diplôme collégial peut se traduire par une vale ur equiva• prêtés à plus d'une douzaine de fourgonnettes. De la typique du style de vie américain millionnaire est un spectacle sur le typique millionnaire américain un la masse TV audi ence au rait apprécier?• Nous en doutons. Pourquoi pas? Voyons maintenant pourquoi pas. La caméra fait un zoom sur le millionnaire typique maison de Monsieur Johnny Lucas. Comme la plupart des millionnaires, Johnny, cinquante-sept, a été marié à la même femme pour la plupart de sa vie adulte. Il détient un diplôme de premier cycle d'un collège local. Il est propriétaire d'une petite entreprise qui a contractantes conciergerie prospéré au cours des dernières années. Tous ses travailleurs portent main

tenant joliment, y compris les uniformes adaptées chapeaux qui portent son logo de l'entreprise. À ses voisins, Johnny et sa famille semblent être indéfinissable, middle-class folks, mais Johnny a une valeur nette de plus de $2 mil• lion. En fait, en termes de rich esse, Johnny's ménage se classe dans la tranche supérieure de 10 % de tous les ménages dans son "quartier agréable. " Nation• large, son ménage est da ns le top 2 p. 100. Comment l'audience TV répondre à la description de la richesse et l johnny images de Johnny sur l'écran? Tout d'abord, les téléspectateurs seront probablement confus, par ce que Johnny ne ressemble pas à la plupart des gens millionnaire Envision. Deuxième ment, ils peuvent être mal à l'aise. Johnny's tradi• tional des valeurs familiales et son style de vie de dur labeur, la discipline, le sacrifice, l'esprit d'épargne et d'investissements viables habitudes auditoire pourraient menacer la. Ce qui se passe lorsque vous dites à l'Américain moyen adulte qu'il doit réduire ses dépenses afin de créer de la richesse pour l'avenir? Il peut percevoir cela comme une menace à so n mode de vie. Il est probable que seulement Johnny et ses cohortes tune à un tel programme. Il serait certainement renforcer leurs vues au sujet de la vie. -30-

FRUGAL FRUGAL frugalité en dépit de ces préoccupations, supposons que l'un des principaux réseaux de télévision ac cepte d'exécuter au moins un programme pilote sur la johnnys d'Amérique. Quel sera c e programme raconter l'auditoire? Voici Johnny Lucas, mesdames et messieurs. M. Lucas est millionnaire. Je vais de mander à Johnny quelques questions sur son pur• chasing habitudes. Ces questions vie nnent de notre auditoire. Faits sur mesure, ou hors du rack ? Tout d'abord, Johnny, M. J. G. de notre public veut savoir: "Wha est le plus votre{jamais dépensé pour un costume?" Johnny ferme ses yeux pour un instant. De toute évidence, il est perdu dans ses pe nsées. L'auditoire est silencieux. Il s'attend de lui dire, "quelque part entre $1 ,000 et $6,000." Mais nos recherches indiquent que l'audi ence sont les attentes des• mauvais. Nous prédisons que notre prototype lionaire mil• diraient: Le plus j'ai jamais passé . .. Le plus j'ai jamais passé ... y compris• ing les costum es J'ai acheté pour myselfand pour ma femme, juin, et mon fils, Buddy et Darryl, e t mes filles, Wyleen et Gin• ger . .. Le plus j'ai jamais passé était de $399. Garçon, j e me rappelle que c'est le plus que j'ai jamais passé. C'était pour une occasion très spéciale• notre vingt-cinquième anniversaire de mariage partie. Comment l'auditoire répondre à Johnny's déclaration? Probablement avec choc et d'incrédu lité. Les attentes du public ne sont pas congru• ent avec la réalité de la plupart des m illionnaires américains. Selon notre enquête la plus récente, l'américain typique lionaire mil a rapporté qu'il• (e lle) jamais dépensé plus de 399 $ pour un costume pour lui-même ou pour quelqu'un d'au tre. Remarque Les chiffres indiqués dans le tableau 2-1. Cinquante pour cent ou pl us des millionnaires interrogés versent 399 $ ou moins pour le plus cher combinais on qu'ils jamais acheté. Seulement un sur dix a payé 1 000 $ ou plus; seulement envi ron un sur un hun• dred payé $2,800 ou plus. Inversement, environ un sur quatre mill ionnaires payaient $285 ou moins, et un sur dix a payé $195 ou moins pour son (sa) plus complet dispendieux. -31-

...,.. Le millionnaire à côté TABLEAU 2·1

Les prix payés par les millionnaires DE VÊTEMENTS ET ACCESSOIRES COSTUME PAIRE DE CHAUSSURES montre-bracelet plus jamais que payait la plupart jamais % %qu'a payé la plupart jamais dépensé cette celui payé %Montant ou : ce montant ou dépensé : passé ce montant ou : moins plus moins plus moins plus 195 $ 10 90 73 $ 10 90 47 $ 10 90 285 $ 25 75 99 $ 25 75 100 $ 25 75 399 $ 50 50 140 $ 50 50 235 $ 50 50 599 $ 75 25 199 $ 75 25 1 125 $ 75 25 999 $ 90 10 298 $ 90 10 $ de 3800 90 10 1 400 $ 95 5 334 $ 95 5 de 5300 $ 95 5 2 800 $ 99 1 667 $ 99 1 $15000 99 1 Ces chiffres sont pour tous millionnaires Dans notre sondage. Gardez à l'esprit qu e près de 14 % des personnes interrogées nous ont dit qu'ils ont hérité de leur richesse . Que se passe-t-il lorsque nous sortir héritiers et self-made-millions• aires? Auto-r endu millionnaires dépensent beaucoup moins pour le costume, ainsi que pour la plu part des autres éléments à statut élevé, que ceux qui n'ont hérité de leur richesse. La typiq e (50e percentile) devenu millionnaire payé environ 360 $ pour un costume, alors q ue la caractéristique héritière de richesses ont déclaré avoir payé plus de 600 $. Comment peut l'lohnnys d'Amérique s'en tirer avec des dépenses telles mod• hne Les mon tants? Johnny n'a pas besoin de porter des costumes coûteux. Il n'est pas une carr ière d'avocat qui doit impressionner ses clients. De même, il n'a pas jamais avoir à i mpressionner un vaste auditoire d'actionnaires lors d'une réunion annuelle, la pre sse financière, ou des banquiers d'investissement. Johnny n'ont pas pour habiller la part d'un haut-powered PDG qui doit constamment traiter un haut-brow conseil d'administration. Johnny n, cependant, besoin d'impressionner son personnel des concierges. Comment? Par jamais en leur donnant l'impression qu'il fait tellemen t d'argent qu'il peut se permettre d'avoir un tailleur digne de lui pour un cost ume pricés dans les basses et moyennes de quatre chiffres. La plupart des millionnaires nous avons interviewé au cours des vingt -32-

FRUGAL FRUGAL FRUGAL années ont un point de vue semblable à Johnny's. Alors qui achète toutes ces costumes coûteux? Notre enquête a révélé une relation intéressante. Pour chaque millionnaire qui possède une combinaison de $1,000, il y a au moins si x propriétaires qui ont un revenu annuel de $50,000 à $200,000 gamme mais qui ne son t pas millionnaires. Leurs habitudes d'achat ont certainement quelque chose à voir avec le fait qu'ils ne sont pas riches. Qui sont ces gens? En général, ils ne sont pas propriétaires de leur propre entreprise. Ils sont plus susceptibles d'être des g estionnaires intermédiaires d'entreprise (en particulier ceux qui font partie d'un couple qui travaille), avocats, professionnels des ventes et du marketing, et l es médecins. Pourquoi voudrait-on suggérer que vous dépensez plus que le millionnaire typique pou r un costume? Dans un article publié récemment, un propriétaire de très coûteux costumes v anté qu'ils étaient un excellent investissement (Lawrence Minard, " Vous recherchez plutôt prospère, monsieur," Forbes, Avril 8, 1996, pp. 132-133). Monsieur Minard dem ande et répond à la ques tion des questions au sujet• Investir en costumes : costumes sur mesure peuvent être à 2 dollars,OOO ? Les miens sont. Quatorze ans et 1 4 livres plus tard, ils ont toujours bonne. ... Croyez-le ou non, j'ai fait un e xcellent investissement (Minard, p. 132). Monsieur Minard indique à ses lecteurs comment il était initialement orienté à la cus• tom ateliers de tailleur de London's Savile Row par deux cadres supérieurs qu'il cons idérait comme ayant "excellent goût" mais n'ont pas été "futile" dans leurs habitudes d' achat : ils ont expliqué que pour acheter bespoke est de conclure une relation personnelle et unique à vos vêtements (Minard, p. 132). Quelle est la signification de bespoke? Dans la classe moyenne américaine, il sign ifie faits sur mesure. ]ohnnyLucas jamais acheté un costume sur mesure.

A-t-il une " relation personnelle et unique" avec son tout-laine, haut-de-la-lin e ]C Penney habit? (vous êtes surpris d'apprendre que certaines millionnaires shop à Penney's? Peut-être encore plus surprenant, environ 30,4 % des répondants qui sont millionnaires maintenez JC Penney. Les cartes de crédit) Penney's private-brand St afford suites exécutives ont récemment été données meilleurs scores pour la durabilité, coup er et mettre en place par un éminent con• sumer publication: -33-

Le millionnaire à côté Jérôme Penney . .. maintenant l'objet de difficiles vêtements sj[tests pour la corresp ondance des couleurs, tissu de rétrécissement, et le boulochage. . . . Lorsqu'il s'a git de contrôle qualité Penney's est plus exigeant que l'un quelconque des grands ma gasins (Teri Agins, " Pourquoi des vêtements bon marché obtiennent plus de respect " , The Wall Street jour• nal, le 16 oct., 1995, pp. Bl, B3). Gardez à l'esprit que les papillons de nuit, cigar cendres et à d'autres dangers ne se soucient pas combien vous avez payé pour votre costume en laine. Ils ne compren nent pas la pleine signification de bespoke. Ils ne sont pas intéressés par le fait qu'un costume avec la même étiquette était aussi porté par Dickens, de Gaulle, et Church ill. Pas plus qu'ils n'importe si vos ensembles jamais de générer des dividendes ou les gains en capital. Mais ils peuvent certainement ruiner votre portefeuille de placements de costumes. Alors certainement chaussures Revenons à notre proposition de programme TV. M. Lucas est encore sur scène. Quel type de chaussures n'est Johnny Lucas achat ? Les téléspectateurs, le cas échéant s ont toujours à l'écoute, sera à nouveau surpris de sa réponse. Johnny, comme la plupart des millionnaires, n'achète pas de chaussures à prix élevé. Environ la moitié des millionn aires sondés ont déclaré qu'ils n'avaient jamais dépensé 140 $ ou plus pour une paire de c haussures. Un sur quatre n'a jamais dépensé plus de 100 $. Seulement un sur dix a dépe nsé plus de 300 $. Si pas, alors qui va des millionnaires gardant le prix élevé de fab ricants de chaussures et revendeurs en entreprise ? Certainement quelques millionnaires Achat chaussures coûteuses. Mais pour chaque m illionnaire dans le " prix maximal payé" catégorie de plus de $300, il y a au moins huit nonmillionaires. Mais qu'est-ce que la presse populaire nous dire? La presse sensationalizes que très petite proportion d'Américains qui achètent des chaussures chères, and related arti facts. Envisager ce reportage sur la boxe promoteur Don King, qui a passé deux heu res à faire du shopping pour les chaussures à Atlanta. Pendant ce temps, M. King a a cheté 110 paires de chaussures d'un magasin, pour lesquelles il a payé $64,100, taxe incluse. Son pur• Chase a dépassé les ventes antérieures record pour le magasin, tenue par Magic Johnson, qui a dépensé $35,000 au cours d'une visite. M. King's enregistre r l'achat se traduit par une moyenne de $582.73 par paire. Combien M. King payer pour son plus cher la paire ? Il a été signalé que -34-

FRUGAL FRUGAL FRUGAL une paire de trotteurs alligator lui coûte $850 (Jeff Schultz, "Roi Foots $64,100 Projet de loi au magasin de chaussures ", Atlanta Journal-Constitution, Juin 4, 1995, p. 1). Notez que seulement 1 pour cent des millionnaires dans notre sondage payé 667 $ ou plus pour une paire de chaussures. M. King's Achat de chaussures alligator es t rare même parmi les millionnaires. Néanmoins, les médias populaires jouissent en van tant les anomalies dans le comportement d'achat. En conséquence, nos jeunes ont di t que l'achat d'articles coûteux est un comportement normal pour les gens bien nan tis. Ils sont amenés à croire que les riches ont une haute consommation• tion du mode

de vie. Ils apprennent que hyperspending est la principale récompense pour devenir à l'aise en Amérique. Pourquoi Johnny Lucas ignorés tandis que M. King reçoit chef• lignes? Parce que Johnny 's habitudes de consommation sont banales. Ses récompenses sont plus intangible qu e product-related : l'indépendance financière; dis cipline; et être• un excellent fourni sseur de la famille, d'une amende mari et d'un père d'enfants bien disciplinée. La dernière chance à M. Lucas est-il de la durée de vie restante pour notre émission de télévision proposée Amer• ica's ty pique millionaire? Pouvez Johnny Lucas rallye encore et revenir à l'audience, il a perdu? Johnny Lucas, le riche propriétaire d'entreprise, est très ponctuel. Il n'est jamais en retard aux réunions et arrive au travail chaque jour de la semaine à 6 h 30 Comment peut-il faire cela? Ce doit être sa montre-bracelet. Se pourrait-il que Jo hnny porte une montre de grande valeur? Maintenant, vous avez probablement deviné la réponse. Et une fois de plus, l'auditoire est déçu. La moitié des millionnaires inter rogées n'ont jamais dans leur vie ont dépensé plus de 235 $ pour une montre-bracelet. Environ un sur dix n'a jamais payé plus de $47, tandis qu'environ un sur quatre a dépensé 100 $ ou moins. Certainement quelques millionnaires acheter cher montres. Mais ils sont en minor ité. Même parmi les millionnaires, seulement 25 pour cent des personnes interrogées av aient payé $1,125 ou plus. Environ un sur dix a payé $3,800 ou plus. Environ une personne sur cent a payé $15,000 ou plus. Johnny serait, nous sommes sûrs, s'excuser auprès de l'auditoire de TV pour son fami lier goût dans les vêtements et les bijoux. Mais nous sommes convaincus qu'il fallai t également définir sa position en déclarant ce qui suit : -35-

Le millionnaire à côté j'habite dans une belle maison ... mais n'ont pas d'hypothèque. Tous mes chil• occup ant's college de comptes ont été plus qu'entièrement financé avant même qu'ils ont commencé à fréquenter le collège. Malheureusement, l'histoire de Johnny, y compris ses excuses, ne pourra jamais o btenir en syndication. Si RARE LE JOHNNY LUCASES Pourquoi si peu de gens en Amérique riches? Même la plupart des ménages avec un revenu annuel de six chiffres ne sont pas riches. Ces personnes ont une orientation di fférente que Johnny Lucas. Ils veulent dépenser tomorrow's comptant aujourd'hui. Ell es sont sujettes à la dette et sont la possibilité de gagner-et-con• sume tapis roulan ts. Pour beaucoup d'entre eux, ceux qui n'affichent pas des possessions matérielle s abondantes ne sont pas couronnés de succès. Pour eux, les personnes orientées vers l es nondisplay comme Johnny Lucas sont leurs inférieurs. Johnny Lucas n'est pas susceptible d'être tenu en haute estime par la plupart de s es voisins. Sur une échelle de statut social, il est inférieur à la moyenne. Mais sur quels critères ? Dans ses voisins" Yeux, Johnny a un faible statut professionnel. Il est un propriétaire d'une petite entreprise. Ce qui se passe quand il occasion• a llié revient à la maison dans l'une de ses janitorial fourgonnettes? La VAN reste da ns son allée jusqu'au moment où il quitte le lendemain matin. Quelles sont ses voisi ns de penser? Ils ne savent pas que Johnny est financièrement indépendante. Ils ne p as lui donner des points pour le fait d'être marié et jamais divorcé, financer intégrale ment ses frais de scolarité au collège pour enfants, employant plusieurs dizaines de personnes, avoir intégrité, être frugal, rembourser son hypothèque, et ainsi de suite. Non, beaucoup de ses voisins préféreraient que Johnny quitter le quartier. Pourquoi? C'est peut-être parce que lui et sa famille ne cherchez pas riches, les plus rich es, s'habillent comme conduire les véhicules de l'affluent, ou travaillent dans de s postes de l'État. Lecture excellente défense Les riches ont tendance à répondre " oui " aux trois questions nous inclure dans nos

enquêtes : 1. Vos parents étaient très frugal ? -36-

FRUGAL FRUGAL FRUGAL 2. Vous êtes frugal ? 3. Votre conjoint est-il plus frugal que vous êtes? Cette dernière question est hautement significative. Non seulement sont les plus p rodi gious accumulateurs de richesse• frugale, leurs conjoints ont tendance à être enc ore plus frugal. Examiner le ménage aisés typique. Près de 9S par• 100 du millionnaire mén ages sont composées de couples mariés. Dans 70 % de ces ménages, le mâle contribue au mo ins 80 p. 100 du revenu. La plupart de ces hommes jouent de grande infraction da ns le jeu appelé la génération de revenus. Grande infraction en termes économiques signi fie qu'un ménage génère un revenu sensiblement plus élevé que la norme qui, dans l'Amérique est une annuelle d'environ de revenu de 33 000 $. La plupart de ces ménages jouent aussi grande défense; autrement dit, ils sont économes lorsqu'il s'agit de dépenser p our des biens de consommation et de services. Une frugalité producteur à revenu élevé au sein de la catégorie d'un couple marié, toutefois , ne se traduit pas automatiquement par un niveau élevé de la valeur nette. Une autr e chose doit être présent. Un millionnaire self-made a déclaré le mieux lorsqu'il nous a dit : je ne peux pas obtenir mon épouse de dépenser de l'argent! La plupart des gens ne seront jamais devenus riches en une génération si elles sont mariées à des gens qui sont du gaspillage. Un couple ne peut accumuler de la richess e si l'un de ses membres est un hyperconsumer. Cela est particulièrement vrai lors que l'une ou l'autre s'efforcent de bâtir une entreprise prospère. Peu de gens peuve nt soutenir habitudes de dépenses effrénées et simultanément de créer des richesses. ODE à sa frugalité épouse comment l'épouse d'un millionnaire répondre lorsque son mari a donné ses $8 mil lion d e stock d'une valeur de• dans l'entreprise qu'il a récemment pris public? Selon son mari de trente et un ans, dit-elle, "J'apprécie cela, je ne vois vraiment." Puis e lle souriait, ne jamais changer sa position à la table de la cuisine, où elle a cont inué à découper vingt-cinq et cinquante cents off coupons alimentaires par semaine de fou rniture de journaux. Il n'y a rien de plus important que d'interrompre son samedi-matin corvées. " Elle iust n aujourd'hui comme elle l'a toujours fait, même lorsque tous l es nous avions a été une table de cuisine... C'est comment venir nous/re bien aujour d'hui. Faites beaucoup de compromis ... sacrifices au début de notre mariage. " -37-

Le millionnaire porte suivant pourquoi vous n'êtes pas riche, vous demandez-vous? Eh bien, nous allons examiner votre style de vie. Est-ce l'une des grande infraction? Êtes-vous dans les $70,000, $100,000, catégorie de revenu de 200 000 $? Félicitations, vous jouez merveilleux infraction. Mais com ment se fait-il que vous garder de perdre le jeu appelé l'accumulation de la riche sse? Soyez honnête avec vous-même. Se pourrait-il que vous jouez terrible défense? La plupart des salariés à revenu élevé sont dans la même situation, mais pas la plupart li onaires mil•. Millionnaires jouent à la fois qualité et qualité. Défense infraction Et très souvent, leur excellente défense les aide outaccumulate outscore/ceux qui ou tearn/infractions. supérieure La première pierre de l'accumulation de la richesse es

t la défense, et ce moyen de défense ne devrait être ancrés par la planification et la b udgétisation. Nous avons découvert que plusieurs occupa• tional groupes contiennent un grand nombre de responsables du budget ont et les planificateurs. Nantis encanteurs notre dernière enquête des commissaires-priseurs a constaté que plus de 35 pour cent d 'entre eux sont millionnaires. Ce pourcentage est légèrement plus élevé que la pro porti on du millionnaire ménage• vivant en Amérique du meilleur de quartiers urbains et subu rbains. Les encanteurs ont été sur notre liste de types très productive depuis que nous avons réalisé notre première étude des professions en 1983, lorsqu'ils se classait au sixième ra ng parmi ceux ayant réalisé des revenus annuels de plus de 100 000 $. Mais leur seul revenu n'était pas ce qui a retenu notre attention. Étant donné le même niveau de revenu, qui accumule plus de richesse-un encanteur résidan t dans une petite ville d'Amérique ou une personne qui habite dans un haut statut quartier urbain ou de banlieue? Comme vous pouvez le deviner, c'est typique de l 'encanteur. Les encanteurs ne sont plus frugal que leur haute homologues productrices de rec ettes en prestige domaines; ils ont moins de surcharge tant pour les dépenses des ménages et des entreprises. Dans une certaine mesure, ces données sont expliquées par la réduction du coût de la vie et des affaires dans les petites villes. Pourtant, même lorsque le coût de la vie est prise en compte, les encanteurs sont plus susceptib les d'accumuler de la richesse. Prenez en compte les éléments suivants : • En moyenne, le millionnaire encanteurs sont environ cinquante ans, de six à huit a ns de moins que leurs homologues de régions urbaines et les banlieues. -38-

FRUGAL FRUGAL FRUGAL • Le millionnaire moyenne encanteur ne consacre que 61 % de la quantité/de banlieue urbaine millionnaires allouer pour le logement. • Urban/Suburban millionnaires sont plus de trois fois plus susceptibles que les c ommissaires-priseurs de posséder du luxe millionnaire les automobiles étrangères. • Les Encanteurs détiennent une proportion plus élevée de leur richesse en appréciant les actifs que les autres producteurs à revenu élevé, et ils investissent dans l'environne ment CATE• ries distinctes dans lesquels ils possèdent une expertise. • Les encanteurs ont de l'expérience avec la faillite. Ils sont conscients que les b iens de consommation génèrent souvent de quelques cents sur le dollar. Un encanteur a expliqué pourquoi elle était si frugale : Lorsque j'étais très jeune, j'ai vu une femme pleurer . .. s'asseoir• sur une chaise d ans ting sa cour avant. Pendant tout ce temps, les soumissionnaires s'éloignaient avec tout ce qu'elle autrefois propriété.I~ll n'oubliez jamais que la femme. Posons-nous la typique devenu millionnaire américain au sujet de sa défense. Nous al lons consulter comme Mme Jane Rule. Mme règle et son hus• band propriétaire d'une peti te entreprise, une vente aux enchères/l'évaluation entreprise. Elles investissent également dans plusieurs des catégories d'objets qu'ils d'évaluer. Monsieur règle est le visible de leur activité. Gestionnaire Il tire une grande partie de son succès. Après tout, il parle très bien et très rapidement. Mais c'est Mme règle qui est l a véritable force, la véritable leader, de cette entrée• prise. C'est elle la planificat ion, la conception, la budgétisation, le projet de loi recueille, et Mar• keting qui fait que cette vente aux enchères entreprise à succès. Pourquoi M. et Mme règle millionnaires aujourd'hui? Parce que Mme règle joue énormément la défense! Elle est responsable de la budgétisation et de dépenser pour elle ing• ménage et leur entreprise. Est-ce que quelqu'un dans votre ménage responsable pour l'établi ssement du budget? Trop souvent, la réponse est " pas vraiment." Bien trop souvent les gens permettre leur revenu pour définir leurs budgets. Lorsque nous disons à nos auditoires au sujet de la budgétisation et de la planifica tion les habitudes du riches, il y a toujours quelqu'un qui pose une question prév

isible : pourquoi quelqu'un qui est un millionnaire nécessité de budget? Notre réponse est toujours la même : -39-

Le millionnaire à côté elles devinrent millionnaires par la budgétisation et le contrôle des dépenses, et ils maintiennent leur statut aisés de la même façon. Nous sommes parfois obligés d'ajouter des analogies pour présenter notre point de vu e. Nous demandons, par exemple : Avez-vous déjà remarqué les personnes que vous voyez le jogging jour après jour? Ils son t ceux qui semblent ne pas avoir besoin de faire du jogging. Mais c'est la raiso n pour laquelle ils sont aptes. Ceux qui sont bien nantis travailler à rester dans une situation financière saine. Mais ceux qui ne sont pas financièrement solide ne change à peu près rien à leur statut. La plupart des gens veulent être en bonne forme physique. Et la majorité d'entre eux savent ce qui est nécessaire pour atteindre cet objectif. Mais malgré ces connaissa nces, la plupart des gens ne deviennent jamais physiquement bien conditionnés. Pou rquoi pas? Parce qu'ils n'ont pas la discipline pour faire exactement cela. Ils n'ont pas de budget de leur temps pour faire exactement cela. C'est comme deveni r riche en Amérique. Oh, vous voulez tout droit, mais vous jouez minable de défense financière. Vous n'avez pas la discipline à con• trol vos dépenses. Vous ne prennent pas le temps de le budget ou le plan. Remarque qu'en vertu d'accumulateurs de riche sse passent trois fois plus de temps exercis• ing par mois comme ils planifient le urs stratégies d'investissement. Mme règle est différente. Elle est comme la plupart des millionnaires. Elle est l'ob jet de mesures disciplinaires. Elle prend le temps de planifier et de budget. Cela se traduit par la richesse. Mme la règle du revenu du ménage varie d'année en année. (Il est typique pour l'auc• tioneers à ont des hauts et des bas dans leur flux de trésorerie. Souvent les ralentissements dans l'économie de notre pays se traduisent par une demande accrue de services d' ing• de l'encanteur.) au cours des cinq dernières années son revenu annuel en moyenne autour de 90 000 $. Mais sa valeur nette ne cesse d'augmenter. Aujourd'hui Mme règ le a une valeur nette de plus de 2 millions de dollars. Dans notre enquête, elle a répondu " oui " aux quatre questions à propos de la planification et de la budgétisat ion. Voulez-vous devenir riche et rester riches? Pouvez-vous répondre par "oui" franche ment à quatre questions simples ? QUESTION 1 : Est-ce que votre ménage exploitez sur un budget annuel? Planifiez-vous vos dépenses de consommation selon une variété de -40-

FRUGAL FRUGAL FRUGAL nourriture, vêtements et logement catégories chaque année? Mme Règle ne, comme le sont l a plupart des millionnaires. En fait, dans notre dernière enquête nationale de mil• li onaires, nous avons constaté que pour chaque 100 millionnaires qui n'ont pas de bu dget, il y a environ 120 qui n. Nous nous attendons à votre question au sujet de ces millionnaires qui n'ont pas d e budget. Comment ont-ils devenir millionnaires? Comment peuvent-ils contrôler les dépenses? Ils créent un environnement économique artificielle de rareté pour eux-mêmes et pour les autres membres de leur ménage. Plus de la moitié de l'nonbudgeters investi r d'abord et dépenser le reste de leur revenu. Beaucoup l'appellent cela la "chari té bien ordonnée commence par soi-même" stratégie. Ces gens d'investir un minimum de 15 % de leur revenu annuel avant qu'ils paient les vendeurs de leurs aliments, vêteme

nts, maisons, crédit, et ainsi de suite. Que dire de ces millionnaires qui ne sont pas de budget ou de créer un envi ronnem ent de relative pénurie•? Certains hérité de tous ou la plupart de leurs richesses. Une autre minorité, comptant pour moins de 20 pour cent des millionnaires, gagnent typ iquement tels les revenus élevés que dans une certaine mesure ils peuvent manger leu r revenu et ont encore une valeur nette à sept chiffres. En d'autres termes, leur extraordinairement bonnes infraction compense le manque de défense. Mais que faire si vous gagnez $2 millions de dollars par année et ont une valeur nette de 1 mill ion de dollars? Techniquement, vous êtes un millionnaire. Mais spiri• éventuellement v ous êtes un sous l'accumulateur de la richesse. Et il est probable que votre milli onnaire situation est temporaire. Ce sont les gens que vous avez lues dans le jo urnal. La presse aime tout freaks tant de la nature et de l'économie. La presse populaire jamais faire une histoire sur Mme règle? Il est peu probable. Qui veut lire au sujet de Mme règle'S 140 000 $ maison ou ses quatre• ans " détroit " métal berline ? Qui veut voir son assis à la table de la cuisine trois nuits dans un e rangée, réunir sa famille son budget annuel? Y a-t-il quelque chose d'excitant à pro pos de l'informatique et la comptabilisation de chaque dollar dépensé l'année dernière? Seriez-vous heureux de regarder Mme règle calculer et répartir les dollars futurs de revenus dans des dizaines de catégori es de consommation? Combien de temps pourriez-vous supporter de regarder son rem plir soigneusement ses allocations annuelles calendrier ? Eh bien, ce n'est pas amusant pour Mme règle, soit. Mais dans l'esprit de la règle y Mme sont le pire des choses, comme de ne jamais être en mesure de prendre leur retraite et ne jamais être financièrement indepen• dent. Il est beaucoup plus facile de budget si vous visuali sez les avantages à long terme de cette tâche. -41-

Le millionnaire à côté QUESTION 2: Savez-vous combien votre famille dépense chaque année pour se nourrir, s e vêtir et se loger? Près des deux tiers des millionnaires interrogés (62,4 pour cent) ont répondu "oui" à ce tte question. Ainsi firent Mme règle. Mais seulement environ 35 pour cent de la ha ute-nonmillionaires productrices de recettes a répondu " oui " à cette question. De nombreux controle haut revenu/faible-types de valeur nette n'ont aucune idée de combien ils dépensent chaque année pour des articles comme les aliments consommés à la maison, les aliments consommés à l'extérieur de la maison, boissons, anniversaire et c adeaux pour les fêtes (pour chaque catégorie de bénéficiaires), chaque catégorie de vêtement s pour chaque membre du ménage dans chaque magasin, baby-sitters, les frais de gar derie des enfants, d'une ligne de crédit utilisez, char• itableau contributions, con seils financiers, cotisations à un club, les véhicules automobiles et les dépenses con nexes, frais de scolarité, les vacances, le chauffage et l'éclairage, et l'assurance . Notez que nous n'avons pas inclus les paiements hypothécaires dans notre liste. So uvent à revenu élevé/faible valeur nette de répondants se vanter au sujet de combien d'a rgent ils économiser sur l'impôt via leurs déductions hypothécaires. Certainement le plu s de millionnaires qui ont des hypothèques en suspens prennent également avan• tage de cette disposition. Mais la plupart des millionnaires compte également pour leurs autres catégories des dépenses intérieures. Demandez standard hautes• revenu/faible-net worth les gens sur leurs objectifs. Que vont-ils dire à vous? Un important objecti f qu'ils nom est souvent de minimiser leur fardeau fiscal; ils utilisent la déduct ion hypothécaire comme un moyen d'atteindre cet objectif. Pourquoi alors ne pas ce s mêmes gens calculent leurs autres dépenses domestiques• tures? Simplement parce qu'i ls ne voient aucune valeur pour ce faire. Comme il le voit, la plupart de leurs dépenses intérieures n'est pas déductible dans com• puting un de son revenu imposable. Mais Mme règle voit les choses différemment. Son objectif est de devenir finan• cielle independent-dans son cas, d'avoir 5 millions de dollars au moment où elle et son mari prend sa retraite. Elle estime que la budgétisation et la comptabilité pour la

consommation intérieure est directement liée à la réalisation de cet objectif. Dans son avis, la tabulation permet de contrôler la consommation. Il réduit également la proba• b ility d'allouer trop de dollars aux catégories de produits et services qui ne sont pas vraiment important. Mme règle a toujours compilées les dépenses• engagées pour son en treprise. Elle se rend compte que le même système qu'elle a utilisés pour la comptabil ité d'entreprise peuvent être utilisés à des fins domestiques. Il s'agit d'un avantage d 'être un travailleur autonome, propriétaire d'entreprise. Mme règle veut être libre de souci financier avant son soixante-cinquième anniversaire . Chaque fois qu'elle compile, elle dit elle-même, elle est en réduisant son -42-

FRUGAL FRUGAL FRUGAL peur de ne jamais être en mesure de prendre leur retraite dans le confort. Qui a d es inquiétudes à propos de leur avenir financier? Pas Mme règle. Bien qu'elle dispose d'un revenu annuel de $90,000, elle vaut plus de vingt fois ce montant. Et elle est dans le contrôle de ses dépenses intérieures du ménage. Robert et Judy, d'autre part, sont effrayés. Et ils devraient l'être. Ce couple gagn e $200,000 par année, soit plus de deux fois supérieure à ce que Mme règle gagne. Pourtant, comme bien d'aujourd'hui à revenu élevé couples produisant, Rober t et Judy ont seulement une fraction de Mme la richesse de la règle. Ils estiment que les contrôle de consommation, et non l'inverse. Même Mme règle pourrait trouver intimidant de ont pour tenir compte des 200 000 $ dans les dépenses• engagées chaque année. Robert et Judy ont quatorze de vos cartes de crédit; les règles en possèdent deux (une pour l'utilisation à des fins commerciales, l'autre pour les dépenses intérieures). Parlons de cartes de crédit pour un instant. Poser un grand échantillon de millionna ires, une question simple sur leurs cartes de crédit. Les résultats vous donneront u ne excellente idée de qui ces millionnaires sont vraiment. M./Mme Millionaire: Veuillez indiquer, en encerclant le chiffre approprié, les cartes de crédit que vous ou un membre de votre chambre possède. Encerclez tous ceux qui s'appliquent. Maintenant, fermez les yeux et imaginez que vous êtes un millionnaire avec une val eur nette de près de 4 millions de dollars. Quelles cartes de crédit seraient compat ibles avec votre station dans la vie? Peut-être en haut de votre liste serait la C arte Platinum American Express, Diners Club, ou Carte Blanche. Peut-être que vous considérez-vous comme un millionnaire sensibles à la mode. Vous pouvez lister les ca rtes de crédit de Brooks Brothers, Neiman Marcus, Saks Fifth Avenue, Lord & Ta ylor, ou même d'Eddie Bauer. Vous seraient en minorité de millionnaires, si vous n'a vez liste ces cartes. Les résultats de notre sondage national de mil• lionaires révèlent des choses intéressantes les préférences de carte de crédit (voir le tableau 2-2). Quelques faits saillants: • à l'instar de la plupart des ménages américains, la plupart des familles riches ont un e MasterCard et la carte Visa. • Le millionnaire ménage est quatre fois plus susceptibles de détenir une carte de Sea rs (43 pour cent) qu'une carte Brooks Brothers (10 pour cent). -43-

Le millionnaire à côté • deux cartes Penney's Sears et sont nettement plus populaires chez les riches que les cartes de statut des détaillants. • Seulement 21 % des familles riches en Amérique maintenez le Neiman Marcus carte ; 25 %, Saks Fifth Avenue, 25 pour 100, Lord & Taylor; et 8,1 % seulement, l'Eddie Bauer carte. • Seulement 6,2 % des répondants millionnaire Maintenez la carte Platinum American E

xpress; 3,4 pour cent détiennent Diners Club; et moins de 1 pour cent propre Carte Blanche. Tableau 2-2 Cartes de crédit des membres des ménages millionnaire {N=385} CARTE DE CRÉDIT % possédant Visa 59,0 MasterCard Penney's 43.0 Sears 56,0 30,4 28,6 American Express Gold American Express vert 26.2 Lord &Taylor 25,0 Saks Fifth Avenue 25,0 Neiman Marcus 21,0 Brooks Brothers 10.0 Eddie Bauer 8.1 American Express Platinum 6.2 Diners Club 3.4 Corte blanche 0,9 -44-

FRUGAL FRUGAL FRUGAL QUESTION 3 : Disposez-vous d'un ensemble clairement défini de quotidien, hebdomadaire, mensuel, annuel, et objectifs à vie? La source de cette question provenaient d'une decamillionaire qui nous inter• vue il y a une dizaine d'années. Il nous a dit qu'il a commencé une entreprise de produi ts alimentaires en gros à l'âge de 19 ans. Il n'a jamais terminé l'école secondaire form elle mais n'a finalement reçu son diplôme d'équivalence d'études secondaires. Nous lui a vons demandé de tenir compte du fait que même s'il était un taux d'abandon des études se condaires, il avait accumulé plus de 10 millions de dollars. Sa réponse était la suiva nte : J'ai toujours été orientés vers un but. J'ai un ensemble clairement défini d'objectifs q uotidiens, objectifs hebdomadaires, mensuelles Buts, objectifs annuels, et objec tifs à vie. J'ai même de buts pour aller à la salle de bains. Je dis toujours à nos jeunes cadres qu'ils doivent avoir des objectifs. Mme règle est également axée sur les buts. Il en est de même pour la plupart d'autres mi llionnaires. Pour chaque 100 millionnaires qui ont répondu " non " à cette question, il y a 180 qui ont répondu " oui ". Qui sont les "non"? De nombreux du haut• Revenu s et hérité : richesse types discutée dans la dernière section. De nombreuses personnes âgée s et de retraités millionnaires qui ont déjà atteint la plupart de leurs objectifs a éga lement répondu " non ". Vous voudrez peut-être réfléchir un instant sur les observations faites par quatre-vingts ans : auteurs : l multimillionnaires première question nous demande toujours sur les obj ectifs. Quels sont vos objectifs actuels? Mt: Clark: Il était de $438 l'Once hier à Londres ! Après que M. Clark a allumé son appareil auditif, nous avons répété la question. Mt: Clark: Oh, objectifs, pas d'or. . . . Je vois. Mes objectifs. J'ai accompli ce que j'ai essayé de le faire. ... Mon objectif à long terme était, bien sûr, d'accumul er suffisamment de richesse pour que je puisse sortir enmatière et profiter de la vie. J'ai été en bas de la route. ... J'ai une international'rerenommée. La mienne est l'une des plus grandes compagnies de soudage dans le monde. Je n'ai jamais veul ent prendre leur retraite. Mais maintenant, mon objectif est ma famille et l'aut o-satisfaction à propos de ce que j'ai accompli. -45-

Le millionnaire à côté M. Clark est typique des aînés qui ont accumulé une quantité importante de richesses. En passant, seulement deux millionnaires de tous ceux que nous avons interviewés ont jamais nous ont dit que leur objectif était de " dépenser mon dernier dollar la jou rnée que je meurs! " Ni M. Clark ni Mme~ule a un tel objectif. Mme règle prévu de quitter le fon ds d'éducation pour tous ses petits-enfants. Elle souhaite également de profiter de la vie maintenant et après qu'elle prend sa retraite. Elle veut être financièrement st able. Son objectif financier est d'amasser 5 millions de dollars. Mme règle sait combien elle doit mettre de côté chaque année pour atteindre ses objectifs. Mais est-elle satisfaite? C'est une question très souvent demandé de nous au sujet d e la frugalité millionnaires. Oui, elle est heureuse. Elle est financièrement stable . Mme règle jouit de faire partie d'une famille très unie. Sa famille est tout pour elle. De sa vie et de ses buts sont simples. Mme règle n'a pas besoin d'un CPA pour fair e son objectif-planification pour lui, mais elle cherche son coun• sel en ce qui c oncerne à la fois son domestique et besoins liés au monde des affaires. Mais Robert et Judy, notre haut-revenu/faible couple de valeur nette, ont cruellement besoin d'une solide et intelligent main directeurs. Ils ont besoin d'un CPA qui a une expérience considérable dans l'évolution de ses clients qui va les orientations, les a ider à changer leur environnement domestique de l'un de chaos et d'un des objectif hyperconsumption planification orienté vers, Bud• de l'extraction et le contrôle. Von t-ils alors être heureux? Nous ne le savons pas, mais nous pouvons vous dire ceci : financièrement gens indépendants sont plus heureux que ceux qui dans leur même revenu/ cohorte d'âge qui ne sont pas financièrement stable. Financièrement indépendante des gens semblent être mieux en mesure de visualiser les p restations futures de la définition de leurs objectifs. Mme règle, par exemple, visu al• sizes tous ses petits-enfants diplômés de collège. Elle visualise leur succès après le c ollège. Elle ne voit jamais elle-même être financièrement dépendantes d'autrui, même si elle est désactivée dans l'avenir. Ses objectifs sont en harmonie avec ceux de la plupar t des millionnaires dans ce domaine. QUESTION 4 : Avez-vous passer beaucoup de temps à planifier votre avenir financier ? Pour chaque 100 millionnaires qui ont répondu " non ", il y a 192 qui -46-

FRUGAL FRUGAL FRUGAL répondre " oui ". Encore une fois, de nombreux qui ont répondu " Non " sont soit des types à revenu élevé avec des niveaux relativement faibles de richesses accumulées, ceu x qui ont hérité de l'ensemble ou la plupart de leurs richesses, ou des aînés bien nanti s/retraités. Des personnes telles que Mme règle précise que les planificateurs se étiquette. En fai t, les réponses à cette question sont fortement corrélées aux heures effectivement les i ntimés allouer à la planification de leur avenir financier. En moyenne, les millionn aires consacrent beaucoup plus d'heures par mois d'étude et leur planification• ing les futures décisions d'investissement, ainsi que la gestion de leurs investisseme nts actuels, que nonmillionaires à revenu élevé. Le nombre d'heures consacrées à la planif ication et à la gestion des finances sont décrites de façon détaillée au chapitre 3. Les millionnaires comme Mme règle non seulement de consacrer plus de temps à la plan ification de leurs finances que nonmillionaires, ils semblent aussi obtenir plus de leurs heures de planification. Rappelez-vous, Mme règle est non seulement dans la vente aux enchères des affaires. Son travail inclut l'évaluation de la valeur de

ce que sa compagnie des ventes aux enchères. Souvent Mme règle investit dans ces même s domaines dans lesquels elle possède une expertise considérable. À cet égard, elle est comme beaucoup de millionnaires. Ils astucieusement consacrent leur temps de sorte qu'elles puissent planifier le urs affaires et placements personnels en même temps. Nous constatons souvent que t rès pro ductive encanteurs sont aussi• Excellente investisseurs. Prenez, par exemple , à l'encanteur qui se spécialise dans la vente aux enchères des biens immobiliers com merciaux. Quelle zone d'investissements sait-il beaucoup? L'immobilier commercia l. Il est son propre analyste d'investissements. Que faire si votre vente aux en chères spécialité est de meubles anciens et American firearms? Devriez-vous investir d ans des titres de haute technologie? Probablement pas. Mais il serait sage d'uti liser votre expertise pour vous aider à réaliser vos investissements. Si vous connai ssez très bien dans des antiquités, pourquoi ne pas tirer profit de vos connaissance s ? Vous n'avez pas à être un encanteur de bénéficier de vos connaissances. L'un de nos associés était anciennement à la tête de la planification stratégique à une gran de société. Une partie de son travail était d'étudier une grande variété de tendances à trave s une grande variété de catégories d'entreprises. Il y a des années, il a découvert que la demande d'investissement-grade cartes de baseball serait susceptible d'exploser un jour. C'était longtemps avant que le marché a reflété cette tendance. Il a investi lourdement lorsque le marché était "endormi", dans ses paroles. Et qu'i l a vendu tous ses avoirs, y compris toutes ses Mickey Mantle rookie cards-en ha ut du marché. Une autre connaissance, un gestionnaire d'un grand magasin, toujours étudié les revues d'apprendre à faire de son magasin plus productifs. Plus tard, il a mobilisé ses habitudes de lecture en investissant dans des titres de croissance d ans la zone de vente au détail. -47-

Le millionnaire prochaine porte nonmillionaires combien de temps consacrer à la planification et à l'homme• le vieilli ssement? Pas assez! Comme indiqué précédemment, beaucoup moins que les millionnaires. Bien que les millionnaires ont beaucoup plus d'expérience à faire investir les décisio ns, ils ment• affecter significativement plus d'heures que ne lionaires nonmil• dans un effort pour devenir encore mieux les investisseurs. C'est l'une des principa les raisons qui demeurent les riches millionnaires. Les propriétaires d'entreprise comme Mme règle ont certainement plus de liberté que le s personnes qui ne sont pas indépendants. Elle peut et ne tirer parti de son busi ness connaissances avec elle• placements personnels habitudes. Elle peut choisir s on domaine d'activité et celle qu'elle veut étudier. Bien souvent, les employés n'ont pas ce luxe. Mais même parmi ceux qui ne disposent d'importantes knowl• edge sur d'e xcellentes occasions d'investissement, beaucoup de ne pas tirer parti de cette c onnaissance. Considérez les exemples suivants : • Un professionnel des ventes hautement productif (nous allons l'appeler M. Willis ) avait Wal-Mart comme client pour plus de dix ans. Durant tout ce temps, Wal-Ma rt a été l'explosion dans la valeur et la croissance. Combien d'actions de Wal-Mart n'a M. Willis, le six-figure-gagnant professionnel des ventes, jamais acheter? Zér o. Oui, zéro, même s'il avait un gros une connaissance de première main de la réussite d e son client et un revenu à six chiffres annuels. Mais il a acheté une voiture de lu xe étranger tous les deux ans pendant cette période. • un haut responsable marketing productrices de revenus, M. Petersen, a travaillé da ns le domaine de la haute technologie. Mais il n'a jamais investi un dollar dans Microsoft ou toute autre entreprise à croissance rapide. Jamais, en dépit de avoir con des connaissances de nombreux considérables• des entreprises dans l'industrie de la technologie. • Le propriétaire d'une entreprise d'impression bien apprécié d'avoir l'un des principau x producteurs de boissons en Amérique en tant que client. Le client a acheté des mil lions de dollars de l'impression de lui annuellement. Mais combien d'argent a l'

imprimante a investi dans son client Offres d'équité? Zéro. Dans les trois cas, la personne fait un revenu plus élevé que ne l'est Mme règle. Pourtant, aucune n'est un millionnaire. En fait, M. Petersen, directeur du marketing, a zéro a investi dans des actions. Il n'investit jamais aucune de ses r evenus. Mais il vit dans une maison de 400 000 $ qui est entouré par d'autres dans le domaine de la technologie de pointe qui ont un grand chapeau et de plus gros prêts hypothécaires, mais pas de -48-

FRUGAL FRUGAL FRUGAL bovins. Trop de haut revenu/faible-types de valeur nette en direct de paie à l'aut re, craignant une baisse soudaine dans notre économie. Notre ami l'UAW ce qui motive Theodore "Teddy " J. ami? Pourquoi ne le fait-il travailler si dur ? Pourquoi est-il entraîné pour gagner autant d'argent? Pourquoi ne le fait-il dépense r autant? Teddy vous diront que c'est parce qu'il est compétitif. Mais c'est le ca s pour presque tous les professionnels des ventes productrices de haut. Sa compéti tivité n'est pas la raison la plus importante pour son comportement. Lorsque Teddy était jeune, sa famille a été parmi les plus pauvres dans une communauté d e cols bleus. Sa famille de la petite maison a été construite à partir utilisé du bois d 'oeuvre et de matériaux abandonnés similaire. Jusqu'à Teddy était un étudiant de première an née à l'école secondaire, son père coupe les cheveux, dont en peluche a fait économiser de l'argent, bien que, selon Teddy, la plupart des gens pourraient dire que sa tête a été travaillée par un amateur." L'école secondaire publique il a assisté a attiré des étudi nts d'une large variété de milieux socio-économiques. Beaucoup étaient de maisons haut d e gamme. "enfants riches" y étaient assez nombreux pour remplir le haut du parc de stationnement de l'école avec leurs belles voitures. Ces voitures toujours étonné mon sieur ami. Tout au long de l'école secondaire sa famille possédait une automobile. Il s'ag issait d'un bien utilisé Ford que son père avait acheté quand il avait dix ans. Au cours de sa haute" années d'école, M. ami fait une promesse de lui-même qu'un jour il serait beaucoup mieux que ses parents. "mieux loti" dans son esprit, on enten d le fait d'avoir une belle maison dans un quartier huppé, beaux habits pour tout le monde dans sa famille, chic, l'affiliation à des clubs, les voitures et les art icles achetés dans les meilleurs magasins. Monsieur ami réalisé que "mieux loti" pourr ait être réalisé en trouvant une position très rémunérateurs et travaillent très dur. Jamais n'a M. ami assimiler "mieux loti" à accumuler des richesses. Encore une fois, été "mieux loti" signifiait affichant un revenu élevé du via l'affichag e manifeste des artefacts à statut élevé. Teddy n'a jamais donné beaucoup à réfléchir aux ava tages de la construction d'un portefeuille de placements. Pour lui, un revenu élevé ét ait le moyen de surmonter le sentiment d'infériorité sociale. Un revenu élevé était le résul tat d'un travail acharné. " revenu sous la forme de gains en capital " étaient des m ots étrangers pour lui. Monsieur Ami, son père et sa mère étaient dysfonctionnels lorsqu'il est venu à -49-

Le millionnaire à côté de l'argent de côté en prévision des mauvais jours. Leur plan financier était très sim• ple : ils passent alors qu'ils avaient de l'argent. Ils cesse de dépenser lorsqu'ils m anquaient d'argent. S'ils ont besoin de quelque chose, comme une machine à laver o u un nouveau toit, ils ont économisé. Mais ils ont également acheté de nombreux éléments ave c prêts à tempérament. Ils n'ont jamais possédé de actions ou obligations. Jamais n'a Teddy's parents mis de côté le revenu pour fins d'investissement.

Ils ne comprennent pas ou la confiance du marché boursier. La seule véritable finan cières la richesse le couple• avait était une petite pension et l'équité dans leur maison très modeste. Aujourd'hui, leur fils a besoin pour compenser son "primitifs bleu " Antécédents et col• sa carence éducative perçue. Monsieur Ami jamais terminé des études collégiales. Même maintenant, il se sent obligé de out• Effect uer toutes les diplômés du collégial contre qui il est en concurrence. Il vous dira qu 'il aime s'habiller mieux, mieux conduite, logement mieux et, en général, la vie plu s élevé que tous ceux"collt :~ge kids" qui opèrent à l'intérieur de son territoire. Monsieur Ami est le consommateur final. Il possède deux bateaux, un jet ski, et si x automobiles (deux sont loués; les autres ont été achetés par le biais de credit). Fait intéressant, il y a seulement trois pilotes dans son ménage. Il est membre de deux clubs de pays et porte une montre qui a coûté plus de $5,000. Il achète ses vêtements de s meilleures boutiques. Monsieur Ami aussi "possession" d'une vacation condos. L'année dernière, M. du revenu ami était d'environ 221 000 $. Étant donné son âge, quarantehuit, quelle est sa valeur nette attendue? Selon notre sa valeur nette devrait êtr e de $1,060,800 (richesse espérée de la richesse équation, = un dixième âge x revenu annuel total). Quelle est sa valeur nette réelle? Moins d'un quart de l'attendu. Comment est-il possible que M. ami a une valeur nette réelle, c'est moins d'un qua rt de la valeur attendue ? La réponse réside dans la façon dont M. ami pense. L'accumu lation de la richesse n'est pas ce qui motive de lui. Fait intéressant, monsieur ami croit fermement que s'il était vraiment riches qu'il ne serait pas un top-générate ur de revenu. Il a souvent déclaré que les gens qui viennent de milieux riches ont p eu de motivation à exceller dans le milieu de travail. Monsieur ami a trouvé une méthode pour maintenir et même renforcer son lecteur à effectu er à des niveaux élevés. Il a trouvé que la peur est un grand moti• vator. De sorte qu'il achète de plus en plus via le crédit. En augmentant le montant qu'il doit rembourser , il augmente en conséquence du comptable crainte de défaut de paiement. À son tour, cette augmentation du niveau de la dette fondé la peur l'encourage à trava iller -50-

FRUGAL FRUGAL FRUGAL plus dur et plus agressivement. Pour lui, une grande maison est un rappel d'une hypothèque importante et la nécessité d'effectuer à un niveau élevé. Monsieur ami n'est pas un grand dépensier dans toutes les catégories de produits et ser• vices. Lui demander combien d'argent il alloue pour des conseils financiers. Dans cette catégorie il est très sensible aux prix. Par exemple, son choix d'un comp table reposait presque exclusivement sur les honoraires du comptable, pas sur sa qualité. Monsieur Ami a toujours estimé que la qualité de service que les comptables d'offrir est à peu près le même; seuls leurs honoraires sont différents. C'est pourquoi il a cho isi un comptable qui a les frais peu élevés. Par contraste, la plupart des gens rich es sentir que vous obtenez ce pour quoi vous payez dans le domaine des conseils financiers. Monsieur Ami consacre beaucoup de temps à travailler. Toujours, il a constamment s oucis qu'il perdra son soi-disant avantage concurrentiel. Il est préoccupé par le fa it que son besoin de surpasser les enfants riches, les diplômés de collège, se réduira u n jour. Monsieur ami se rappelle constamment au sujet de ses origines modestes e t manque de cette très importante au niveau collégial. Il punit constamment lui-même p sychologique. À ses yeux il est inférieur en génétique pour ceux très confiant les diplômés d collège contre qui il est en concurrence. Il se demande souvent comment ils peuve nt l'être, compte tenu de leur contenu moins-que-un rendement exceptionnel dans le milieu de travail. Monsieur Ami jamais jouit vraiment d'sa vie. Il possède beaucoup de choses haut de gamme, pourtant il travaille très dur et pour un nombre d'heures durant une journée

typique qu'il n'a pas le temps de profiter d'eux. Il n'a pas de temps pour sa f amille, que ce soit. Il quitte sa maison chaque jour avant l'aube et rarement re tourne à la maison à temps pour le dîner. Aimeriez-vous être M. ami? Son mode de vie est attrayant pour de nombreuses person nes. Mais si ces gens comprenaient vraiment M. Friend's inner travail• ings, ils p ourraient évaluer différemment. Monsieur Ami est possédé par ses possessions. Il travail le pour des choses. Sa motivation et ses pensées sont axées sur les symboles de la réu ssite économique. Il a constamment besoin de convaincre les autres de ce succès. Mal heureusement, il n'a jamais convaincu• auto. En substance, il travaille, qu'il gag ne, et il sacrifie pour impressionner les autres. Ces facteurs sous-tendent le processus de pensée de nombreux sous lators accumu ri che.• Plus souvent qu'autrement, UAWs permettre les " autres personnes importantes " pour déterminer leur mode de vie financier. Fait intéressant, ces "significatif", ers• oth ou à des groupes de référence, s'avèrent être plus apparent que réel. Vous êtes mot ar les " autres personnes importantes "? Vous devriez peut-être envisager une appr oche différente à la vie. Vous devriez peut-être réorienter vous-même. Sont tous des gens à revenu élevé qui sont venus depuis ses humbles débuts -51-

Le millionnaire Next Door destiné à devenir UAWs? Vont-ils tous les s'Suivez les moyens de M. ami? Absolument pas. Il existe une raison fondamentale au-delà de M. Friend's perceived social et des lacunes de l'éducation qui explique pourquoi il est devenu un UAW : ses parent s lui a enseigné les moyens des travailleurs unis de l'automobile. En dépit de leur modeste revenu, ses parents n'étaient pas frugal. Ils ont dépensé presque tout leur re venu.t~ey sionals étaient profes• à consacrer des ressources. Toute augmentation de re venu en attente a été immédiatement réservé pour la consommation. Même prévu des remboursemen s d'impôt sur le revenu ont été allouées pour la consommation à long avant que les chèques o nt été reçus. Leur comportement des consommateurs a une incidence sur leurs fils. Ils ne cessent de lui a envoyé un message : on gagne à dépenser. Lorsque vous avez besoin de dépenser plus, vous avez besoin de gagner plus. La Vie entre amis comment M. Friend's parents dépensent leur argent? Il nous a dit que tout au long de leur mariage, ils mangeaient beaucoup, beaucoup fumé, buvait beaucoup et magasi né beaucoup. Leur ménage était toujours surchargé avec de la nourriture. Ils Stocks de grignotines, premier des viandes, des viandes froides, des glaces et d'autres desserts. Même le petit déjeuner était un festin. Bacon, de la saucisse, d es frites maison, oeufs, muffins anglais, et pâtisseries danoises étaient basics dan s la matinée. Les biftecks et les rôtis étaient les offres dîner préférée. Les Amis n'a jamais omis un rep as. Des voisins et des proches sont fréquemment invités à "amis" Restaurant", comme il s visé à leur domicile. M. Friend's parents, entre eux, fumées environ trois paquets d e cigarettes par jour. Durant une semaine normale, ils consommaient deux caisses de bière. En vacances, l a consommation de nourriture, de tabac et d'alcool ont grandement augmenté. Shopping et consommant étaient des amis et leurs principaux hobbies. Plus souvent qu'autrement, ils magasiné pour s'amuser, non pas par nécessité. Sur la plupart des sa medis ils recourraient de tôt le matin jusqu'en milieu d'après-midi. Tout d'abord qu 'ils font leurs achats d'aliments. Puis ils ont passé d'innombrables heures à faire du shopping dans les magasins de discompte. Monsieur ami a signalé que "la plupart des choses qu'ils ont acheté a été junk " Sa mère était une particulièrement agressifs disc ount store shopper. Elle avait une forte propension à l'achat de grandes quantités d e carpettes, cendriers, boules de lait malté, caramel maïs, serviettes de chaque cou leur et -52-

FRUGAL FRUGAL frugal , souliers, style bols en bois, et d'ustensiles de cuisine. Bon nombre de ces ar ticles ont été stockées, parfois pendant des années, avant qu'ils aient été utilisés. Son pèr it aussi un loisir shopper. Il a passé des heures chaque Samedi shopping pour les outils et le matériel. Dans la plupart des cas, ces articles étaient rarement, si ja mais, utilisée. De toute évidence, les parents de M. ami ont été UAWs. Il a été bien formés. Mais aujourd'hu i il génère des revenus beaucoup plus élevés que ses parents jamais gagné. Pourquoi est-il toujours UAW? Ce revenu, en soi, est une suite de guid parental• a nce. Son père lui a dit souvent d'avoir à chercher un emploi avec potentiel à revenu éle vé. Pour ce faire permettrait à M. Ami à acheter des bonnes choses de la vie. Message de Son père était claire : pour acheter une belle maison, des automobiles de luxe, et des vêtements coûteux, l'une a à gagner un revenu important. Monsieur Ami trouvé que plu sieurs domaines de la profession de vendeur avait d'excellentes occasions produc trices de recettes. Il faudrait gagner gros à dépenser big. Il n'est jamais fait men tion de la valeur pour mettre de l'argent de côté pour investir. Le revenu a été conçu pou r être dépensé. Crédit était principalement utilisé pour des achats importants. . Monsieur Ami et ses parents n'ont jamais apprécié les avantages de l' accumulation de la richesse par le biais d'investir. Monsieur ami nous a dit à plu sieurs reprises que " c'est sans espoir." Il n'a tout simplement pas d'argent po ur investir! Comment est-ce que quelqu'un dont le revenu est six fois la moyenne pour les ménages américains n'a pas d'argent à investir? Monsieur Ami passe plus annu ellement pour son école privée pour enfants et frais de scolarité au collège que la fami lle moyenne gagne en un an. Il a des stocks de véhicules automobiles qui est évalué à pl us de 130 000 $. Il paie plus de 12 000 $ chaque année pour l'impôt foncier. Son tot al les paiements hypothécaires annuels sont de plus de $30,000. Plusieurs de ses c omplets coût $1,200 chacun. Mais son insensibilité aux avantages d'investir aller au-delà de ses besoin de conso mmer. Ses parents n'avaient pas de compréhension ou d'appréciation des dollars inves tis. Il n'a pas davantage. Et ses parents adopté ce manque de sagesse à lui. Monsieur ami soutient que ses parents étaient des gens aux moyens modestes, des ge ns qui n'ont pas d'argent à investir. Examinons cette perception. Ses parents fuma ient trois paquets de cigarettes chaque jour. Combien de paquets ont-ils consomm er au cours de leur vie adulte? Il y a 365 jours dans une année. De sorte qu'ils c onsomment environ 1 095 paquets par année. Ils ont fumé pendant environ quarante-six ans. Dans quarante-six ans, ils fumaient 50,370 paquets de cigarettes. Combien le couple payer pour ces cigarettes? Environ 33,190 $-plus de l'achat -53-

Le millionnaire à côté des prix de leur maison! Ils n'ont jamais examiné combien il en coûte pour pur• chase cigarettes. Ils considèrent ces achats comme de petites dépenses. Mais de petites dépe nses devenir de grosses dépenses au fil du temps. Petits montants investis aussi pér iodiquement de devenir de grands investissements au fil du temps. Que faire si les amis avaient investi leur argent de cigarettes dans le marché bou rsier (index fund) au cours de leur vie? Combien en aurait-il été utile? Près de 100 0 00 $. Et que dire s'ils avaient utilisé leur cigarette l'argent pour acheter des a ctions dans une compagnie de tabac? Ce que s'ils avaient pur• ciselé, réinvesti tous l es dividendes, et n'a jamais vendu des actions de Philip Morris au lieu de fumer Philip Morris Products pour quarante-six ans? À la fin des quarante-six ans, le c ouple aurait eu un portefeuille du tabac d'une valeur de plus de 2 millions de d ollars. Mais le couple, comme leurs fils, n'aurait jamais imaginé que " petit chan gement " pourrait être transformé en une quantité importante de richesses.

Ce changement de comportement seul aurait placé les amis dans la catégorie millionna ire. Ils auraient été membres de la patte Groupe, compte tenu aussi de leur modeste revenu. Peut-être qu'ils auraient vécu différemment si quelqu'un avait instruit sur le s mathématiques de la constitution de patrimoine. Personne ne leur a dit à propos de ce phénomène. Il n'est donc pas surprenant qu'ils ont omis de faire éduquer leur fils sur les avantages de l'investissement. Mais ils n'ont à lui dire de ne pas fumer. Son père lui a dit, "ne jamais mettre la première cigarette dans votre bouche. Je s uis accroché. Il n'y a rien que je puisse faire pour cesser de fumer." Son fils a suivi cet avis. Coups de pied la UAW habitude combien de temps M. ami serait en mesure de financer son train de vie? Ce que s' il devait cesser de travailler aujourd'hui? Combien de temps pourrait-il vivre d e son niveau actuel de la richesse? Seulement pour environ un an! Pas étonnant qu' il travaille très dur. Compte tenu de sa situation actuelle, monsieur ami ne sera jamais en mesure de prendre leur retraite dans le confort. En dépit d'être près de cin quante ans, il n'a pas encore ce chiffre lui-même. Mais tout n'est pas désespérée. Monsi eur Ami peut encore devenir un accumulateur de la richesse. Nous trouvons qu'il est souvent utile pour pour se faire dire UAWs la vérité nue : " Ami, vous êtes d'une valeur inférieure à la moitié de la somme prévue pour ceux dans vot re revenu/groupe d'âge." Ces nouvelles peut encourager l'UAWs qui sont concurrenti els. Comment font-ils face lorsqu'on leur a dit que leur valeur nette les place dans le quartile le plus bas pour toutes les personnes ayant les mêmes caractéristiq ues d'âge et le revenu? Certains sont incrédules. Beaucoup veulent changer -54-

frugal frugal mais ne savez pas comment frugale pour se transformer. Comment quelqu'un peut ch anger lorsqu'ils ont plus de vingt ans d'expérience comme UAW? Tout d'abord, ils doivent vraiment vouloir changer. Deuxièmement, ils seront proba blement besoin d'un professionnel. Idéalement, ils ont besoin de trouver un expert -comptable certifié qui fournit la planification financière. Un professionnel de ce type devraient avoir une expérience considérable et le succès avec transform• UAWs ing. C'est, ils devraient avoir un solide bilan en aidant le M. amis du monde entier à devenir plus PAW-comme. Dans les cas extrêmes, un planificateur CPNfinancial prend effectivement le contrôle de son comportement d'achat du client. Il premières vérifications de la consommatio n du client• tion des habitudes au cours des deux dernières années. Il catégorise et com pile chaque élément. Ensuite, le comptable consulte le client. Le client est mis dan s un "froid" de la Turquie, ce qui signifie que les programmes de réduction de tou s les éléments de la consommation sont réduits par un minimum de 15 % pour la prochain e année ou deux. Réductions supplémentaires suivent. Dans certaines situations, le com ptable/planificateur financier garde même son client chéquiers, écrit tous les contrôles , et paie tous les bills. Le froid la Turquie n'est pas facile pour la plupart U AWs. Mais parfois, c'est la seule façon de résoudre le problème. La catégorie de consommation ultime Le millionnaire typique dans nos enquêtes ont un total annuel de revenu réalisé de moi ns de 7% de sa richesse. Cela signifie que moins de 7 pour cent de sa fortune est soumis à une certaine forme d'impôt sur le revenu.~ldans notre dernière étude de millionnaires, le pourcentage était de 6,7 %. Les millionnaires savent que plus ils passent, plus le revenu qu'ils doivent réali ser. Plus ils savent, plus ils doivent allouer à l'impôt sur le revenu. Afin de mill ionnaires et ceux qui deviendront probablement afflu• ent à l'avenir adhérer à une règle i mportante : pour créer la richesse, minimiser votre réalisé (imposable) Revenu et maximiser votre revenu non matérialisés (richesse/l'appréciation du capital sans un flux de trésorerie). La valeur de richesses privées dans Americo est plus que de 22 billions de dollars. Les millionnaires ownDpproximafe~ hoff de ce montant, ou de 11 billions de doll

ars. L'totol revenu seme période est estimé à environ $2.6 billion. Les millionnaires représentent seulement 30 p. 100 des revenus totol, ou $0,78 billions de dollars. Cela signifie que les millionnaires os redize agroup l'équivalent de seulement 7,1 pour cent de leur totoIwealth chaque année ($0,78 billion de revenu -:- 11 billio ns de dollars en richesse =7,1 %). -55-

Le millionnaire à côté de l'impôt sur le revenu est le plus important des dépenses annuelles pour la plupart d es chambre• est titulaire. Il s'agit d'impôts sur le revenu, sur la fortune et non p as sur l'appréciation de la richesse si cette appréciation n'est pas réalisé; c'est-à-dire , si elle n'est pas gen• un cash flow détarage. Quel est le message? Même un grand nombre de générateurs de revenu chambre ne détient as set pauvres•. L'une des raisons est qu'ils maximiser leurs revenus réalisés, souvent à l 'appui les modes de vie de haute consommation. Ces personnes pourraient être intéres sées à se poser une simple question: Pourrais-je vivre sur l'équivalent de 6,7 % de ma richesse? Il faut beaucoup de discipline pour devenir riche. Nous avons intervi ewé un certain nombre de personnes d'une valeur de $2 ou $3 millions qui ont total réalisé un revenu familial annuel de moins de $80,000. Combien le ménage américain typique de réaliser dans le revenu chaque année? Environ $35 ,000 à $40,000, soit presque l'équivalent de 90 % de sa valeur nette. Le résultat est que le ménage typique en Amérique paie l'équivalent de plus de 10 % de ses richesses d ans l'impôt sur le revenu chaque année. Comment sur les millionnaires qui nous sur• ve yed? En moyenne, leur revenu annuel bill fiscal est un montant égal à . seulement un peu plus de 2 pour cent de leur richesse. C'est une des raisons pour lesquelles ils restent financièrement indépendants. Étude de cas : SHARON ET BARBARA Sharon est un revenu élevé-producing health-care specialist. Elle a récemment demandé de nous, " Comment se fait-il que je fasse autant en termes de revenu mais mulate accu• si peu en termes de richesse?" L'an dernier ménage avaient une d'Ariel Sharon a réalisé le revenu annuel total d'environ 220 000 $ (voir le tableau 2-3), qui met son ménage dans la tranche supérieure de 1 % de tous les ménages en Amérique. Sharon's m aison a une valeur nette de 370 000 dollars environ. Alors que Sharon de meilleu rs revenus qu'à 99 % des autres familles en Amérique, sa valeur nette est loin de ce qu'il devrait être. Étant donné son âge, cinquante-et-un, et son revenu, $220,000, la r ichesse de l'équation (net attendu devrait, selon Sharon la valeur = un dixième âge x revenu), vaut environ $1,122,000 approxi•. Pourquoi, c'est Sharon le niveau de richesse accumulée loin en dessous de la norme ? Parce qu'elle a réalisé, ou taxable, le revenu est trop élevé. L'an dernier, elle a payé $ 69,440 en taxe fédérale sur son revenu de 220 000 dollars. C'est l'équivalent -56-

TABLEAU 2-3 les contrastes entre les contribuables américains la valeur nette annuelle totale des ménages réalisée Désignation des bénéfices avant impôts r isés (actif moins revenu comme revenu pour PASSIFS) POUR APERCENTAGE ménage ménage DE LA VALEUR NETTE D'IMPÔT FÉDÉRAL IMPÔT COMME UNE CATÉGORIE DE REVENU APERCENTAGE POURCENTAGE TAXE SUR LA RI CHESSE DU REVENU D'accumulation nette typique élevée- 220 000 $ 1,122,000 $ 19,6 Revenu I ~ ....... Sharon's 220 000 $ 370 000 $ 59,5 J

Barbara's $220,000 $3,550,000 6.2 Ross Perot, chiffré à 230 millions de dollars, 2,4 milliards de dollars 9,6 32,823 $ américain typique 36,623 $ Ménage (Averoae) (médiane) 9 69,440 $ 31,6 6.2 Valeur moyenne des accumulateurs de la richesse (AAWs) ;ic""" c= C") :I=•r69,440 $ 31,6 18,8 Sous les accumulateurs """;ic c: C") :I=• r- de la richesse (UAWs) ;ic""" c: C") :I=•r- 69,440 $ 31,6 2,0 prodigieux de la richesse (accumulateurs PAWs) $19,5 8,5 0,8 prodigieux de la richesse (millions des accumulateurs PAWs) sous les accumulateurs 9 9 9 de la richesse (UAWs)

Le millionnaire à côté de 18,8 % de sa richesse totale. Yogi Berra pourrait dire " Sharon, vous ne pouv ez pas être riches. Votre revenu est trop élevé. " Nous croyons que la personne moyenn e du revenu de Sharon/Catégorie d'âge verse l'équivalent de seulement 6,2 pour cent de sa richesse en impôt fédéral annuel, ou 69,440 $ divisé par $1,122,000. Ainsi, Sharon's tax équivalent, 18,8 pour cent de sa richesse, est trois fois plus élevé que l'impôt eq uiva lent pour la moyenne de• personne dans son revenu/Catégorie d'âge. Pour afficher cette autre façon, Sharon a chaque année un revenu réalisé qui est équivalen t à 59,5 p. 100 de sa valeur nette totale de 370 000 $. Comment pourrait-on espérer devenir véritablement riche lorsque l'équivalent de près de 60 pour cent de sa richess e est assujetti à l'impôt sur le revenu chaque année? La personne moyenne du revenu de Sharon/Catégorie d'âge réalise l'équivalent de seulement 19,6 pour cent de sa valeur ne tte de leur revenu annuel. Ainsi, seulement environ $1 sur $5 de sa valeur nette est assujetti à l'impôt sur le revenu. En ce qui concerne les personnes qui ont au-dessus de la moyenne des niveaux de richesse? Combien de leur valeur nette équivalente est imposé? Barbara est un membre représentatif de l'PAW catégorie. Son revenu annuel est approxi réalisé environ le même q ue• Sharon's-$220,OOO. Mais Barbara la valeur nette de 3,550,000 $ environ. Par co nséquent, l'équivalent de seulement 6,2 pour cent de sa richesse est assujetti à l'impôt fédéral sur le revenu. Quel pourcentage de la richesse d'Bar• bara est payé en impôt fédéral sur le revenu? Environ 2 pour cent. En contraste, Sharon payé l'équivalent de 18,8 % de sa richesse en impôt fédéral sur le revenu, ou plus de neuf fois le pourcentage de Barbara. La moyenne millionnaire américain réalise nettement moins de 10 % de sa valeur nette de leur revenu annuel. En dépit d'avoir envisager• en mesure la richesse et une aug mentation annuelle substantielle de richesse (en formule), les latents millionna ire américain typique peut être personnellement pauvre en argent. Plus de 20 pour cent de Barbara annuel du revenu réalisé est investie dans des actif s financiers qui ont tendance à apprécier en valeur sans générer de revenu réalisé. Sharon, d'autre part, consacre moins de 3 % de son revenu réalisé. La plupart de ses actifs financiers sont sous forme liquide. Sharon situation économique du est très risqué. Elle est le principal le pain de sa ma

ison gagnant•, qui a peu de revenu de placement. Si son employeur élimine son emploi , alors? Il n'y a pas trop de posi tions disponibles aujourd'hui qu• payer 200,000 $ ou plus par année. Barbara, nouveau contrairement à Sharon, a une entreprise avec plus de seize cents clients - c'est-à-dire seize cents sources de revenu. Cela est beaucoup moins risquée que la position de Sharon. Sharon ne pourraient pas surviv re pendant six mois -58-

FRUGAL FRUGAL FRUGAL si elle a perdu sa source de revenu. Mais Barbara pourrait facilement survivre p endant vingt ans ou plus. En fait, elle pourrait prendre sa retraite à ce point su r le revenu de ses seuls actifs financiers. Barbara, la prodigieuse de richesse, est l'accumulateur seulement un de plus de 3,5 millions de millionnaires dans l'Amérique d'aujourd'hui. Plus de 90 pour cent ont une valeur nette entre 1 million et 10 millions de dollars. Comment ces gens bien nantis comparer avec les super-riches? Les indications sont que plus on es t la valeur nette, mieux on est à réduire au minimum la véritable• isées revenu. Le fait e st que les super-riches en est arrivé à ce poste en étant maîtres à minimiser leur revenu réalisé. Ross Perot est l'exemple parfait de la manière dont la super-riches séjour afflu• ent et même améliorer leurs niveaux de richesses année après année. Forbes a récemment estimé que M. Perot la valeur nette était de 2,4 milliards de dollars (voir Randall Lane, " Q uoi de Ross Perot valait vraiment la peine ", Forbes, Octobre 19, 1992, p. 72). Les citoyens de justice fiscale, une réforme fiscale group située au lavage• tonne, D. C., estime que le revenu net annuel du Ross Perot en 1995 était d'environ 230 mill ions de dollars. Ainsi, il s'est rendu compte l'équivalent de 9,6 p. 100 de sa ric hesse• mais payés seulement 19,5 millions de dollars en impôt, soit 8,5 p. 100 de son revenu (voir "Comment Perot Caps à la hausse de l'impôt uniquement ses 8,5 %, " l'ar gent, janvier 1994, p. 18). Comparer ce chiffre avec les 31,6 p. 100 de leur revenu en impôts par Barbara, Sharon, et beaucoup d'autres dans leur catégorie de revenu (voi r le tableau 2-3). Comment M. Perot finissent par payer un si petit pourcentage de son revenu en im pôt? Selon un récent rapport de journal : Perot . .. minimise sa facture fiscale en investissant fortement dans la taxe• fre e municiples, à l'abri de l'impôt immobilier, et les stocks, et les gains (Tom Walke r, " du taux d'imposition de Perot est inférieur à la plupart, Magazine Says ", Atla nta Journal-Constitution, le 30 Déc., 1993, p. 1). D'intérêt particulier, Perot comme taux d'imposition du pourcentage de son revenu, c 'est-à-dire 8,5 %, est inférieur à la moyenne Amer• ican ménage. Le ménage moyen dans ce pay s paie $4,248 d'impôt fédéral sur le revenu chaque année, soit l'équivalent de 12,9 % de l eur rapport annuel de $32,823 de revenu. Perot est super-riches en termes de ric hesses accumulées, mais il a moins que la common man's liabiIity marginal d'impôt. -59-

Le millionnaire à côté encore plus intéressant que le pourcentage de revenu versé en impôts est le pourcentag e des richesses payé en taxes. La maison américaine typique• retenue a une valeur nett e totale, y compris l'équité dans la maison, de $36,623. Ils paient l'équivalent de 11,6 p. 100 de leur valeur nette d'impôt sur le revenu. Q ue dire de M. Perot, le milliardaire? Dans un an, il est estimé, il a payé l'équivalen t de seulement 0,8 pour cent de ses richesses dans l'impôt. En termes de l'impôt sur le revenu payé en pourcentage de la richesse, le ménage typique versé 141/2 fois plus

. La plupart des millionnaires mesurer leur succès par leur valeur nette, pas par le ur revenu réalisé. Aux fins de la richesse des capacités, le revenu n'est pas question que beaucoup. Une fois que vous êtes dans une tranche de revenu élevé, disons de $100 ,000 ou $200,000 ou plus, il importe moins combien plus vous faire que ce que vo us faites avec ce que vous avez déjà. Travaillant pour le FISC Supposons pour un instant que vous êtes Monsieur Bob Stern, un chercheur qui trava ille pour l'IRS. Un matin, votre manager, M. John Young, vous appelle dans son b ureau. Il vous donne une affectation : pour améliorer sa compréhension de la relatio n entre le revenu et la richesse. M. Young: Bob, je garder la lecture des rapports sur la croissance de la populat ion millionnaire. M. Stern: Oui. J'ai un tas d'articles et de coupures de presse sur le même sujet d ans mon bureau. M. Young: Eh bien, voici le problème. Le nombre de personnes aisées conserve en augm entation rapide. Mais notre impôt sur le revenu pour un grand nombre de ces person nes n'est pas suivre le rythme. M. Stern: J'ai lu quelque part que les plus riches 3,5 % des ménages dans ce pays compte pour plus de la moitié de la richesse personnelle. Mais ces mêmes gens compte nt pour moins de 30% du revenu. M. Young: Je tiens le congrès allait se réveiller. Ce -60-

FRUGAL FRUGAL FRUGAL pays a besoin, c'est une taxe sur la richesse. Même dans les temps bibliques les r iches devaient payer 10 p. 100 de leur richesse chaque année en impôts. C'est ce que j'appelle la réforme fiscale ultime. M. Stern: Je sais ce que vous voulez dire. Mais tôt ou tard, nous aurons 'em. N'ou bliez pas, c'est inévitable - la mort et les impôts. M. Young: l'impôt sur les successions zone n'est pas votre spécialité, Bob. Vous êtes un peu naïf sur cette question. Vous pensez que nous allons éventuellement p rendre un big bite de tous les millionnaires dans ce pays en taxant leur success ion. M. Stern: l'Grim Reaper est de notre côté. M. Young: Pas si vite, Bob. Il suffit de penser à tous les millions de• aires dans c e pays. La plupart d'entre elles possèdent une sorte de busi• et tout un rns bunch p ropres stocks. Qu'est-ce que ces gens avec leur argent? Ils sont assis sur elle, ou qu'ils la charrue à nouveau dans leur entreprise. Ils tiennent à tous ces stocks que garder appréciant. M. Stern: Mais que dire de l'Grim Reaper? M. Young: regarder les choses de cette manière, Bob. Nous avons souvent examiné succ ession renvoie dans le $1-million-et-au-dessus du niveau. L'année dernière, il n'y a vait qu'environ 25,000. Mais, Bob, à la même époque, il y avait 3,5 millions de millio nnaires bien vivante. Cela signifie que 0,7 pour cent ont été captés par le Reaper. Ce nombre devrait être deux fois plus élevé. Mais vous savez ce que beaucoup de millionn aires? Avant le Reaper montre jusqu', ils se transforment eux-mêmes. C'est magique . M. Stern: Comment font-ils ? Ils ne peuvent pas tout simplement disparaître. Fontils se déplacent au large des côtes avant l'Reaper montre jusqu? M. Young: Offshore n'est pas un facteur important. Mais je ne serais pas surpris si nous avons constaté que la moitié des millionnaires se transformer en nonmillion aires BR. -61-

Le millionnaire à côté M. Stern: Qu'entendez-vous par BR? M. Young: C'est un terme d'initié. BR signifie "avant le moissonneur ", ou avant l a mort, par opposition aux AR, ou " après le moissonneur ". Regardez cette étude de cas. Voici une femme, Lucy L., qui avait 7 millions de dollars tout juste un an avant sa mort. Elle habitait sur son fonds de retraite. Jamais dans sa vie a ven du une part de stock hors de son port• folio. Sa richesse a doublé en seulement six ans entre sa sev• entieth soixante-sixième anniversaire. Mais qu'avons-nous en tirer ? En termes d'impôt sur le revenu, près de zip. Elle n'avaient pratiquement pas rev enu réalisé à partir de son portefeuille. Je déteste Revenu non matérialisés. M. Stern: Vous avez raison. Il s'agit d'un ennemi intelligent. Mais le Reaper -i l sortit son, à droite? La mort et les impôts. M. Young: Wrong, Bob. Elle est décédé l'année dernière. Et savez-vous ce que sa valeur net te était à l'époque l'Reaper finalement montrés? Moins de $200,000. Pas de droits de suc cession. Un autre ancien millionairemov~s sur sans quitter une succession imposa ble. J'aimerais travailler dans un autre domaine. L'ennemi certains jours . . . C'est gagner. M. Stern: Mais d'où vient tout son argent? M. Young: Elle l'a donné à son église, deux collèges, et une douzaine d'organisations de bienfaisance ou plus. Elle a également donné 10 000 $ à chacun de ses enfants, petits -enfants, et neveux et nièces. Elle est vrai pays chargés de famille, comme beaucoup des habitants de la montagne. M. Stern: Et qu'avons-nous finalement avec? M. Young: Vous n'écoutez pas, Bob. Nous, le gouvernement, a obtenu zippo! Pouvez-v ous imaginer cela? Son propre gouvernement. Il n'y a simplement plus de justice en Amérique. Nous avons besoin d'un impôt sur la fortune. M. Stern: Eh bien, elle sonne comme une bien jolie personne de donner autant d'a rgent à une église, les collèges et les organismes de bienfaisance. -62-

FRUGAL FRUGAL FRUGAL M. Young: Bob, honte sur vous. Elle et son acabit sont l'ennemi. L'Amérique a beso in de leur richesse pour garder notre gouvernement fonctionne. Nous avons besoin de son argent au profit de la dette fédérale. Il nous faut financer tous nos programmes sociaux. M. Stern: Peut-être qu'elle sent que son église, les collèges et les organismes de bie nfaisance ont également des besoins. M. Young: Bob, vous êtes tellement naïf. Cette femme est un ama• teur. Quel type d'expér ience possède-t-elle distribue sa richesse? Nous sommes son gouvernement. Nous som mes experts en matière redis tributing richesse.• Nous devrions décider où et comment la richesse est répartie. Nous sommes des professionnels. Nous devons commencer à nous imposer la richesse avant toutes les millionnaires se transformer en lionaires nonmil•. M. Stern: Qu'advient-il de tous ces gens célèbres, nous lisons à propos dans les journ aux? Ceux qui ont des revenus très élevés? M. Young: Que Dieu les bénisse, Bob. Ils sont nos meilleurs cus• tomers. J'aime les gens qui sont ceux qui gagnent beaucoup. Revenu réalisé est notre salut. Je veux que vous pour étudier ces types. Mais je tiens également à vous découvrez comment ces autre s types peuvent exister avec• à réaliser beaucoup de revenus. Certains d'entre eux doi vent vivre comme des moines. Quel est le problème avec ces gens? Pourquoi ne pas v endre quelques millions de dollars en actions et en acheter une maison? Monsieur Tige : est-ce pour cela que vous avez toutes ces photos d'Amérique la plu s payés célébrités sur la parois de votre repaire à la maison? M. Young: Vous avez parié. J'aime ces gens. Ils ont une réelle mauvaise affaire de l a "dépense". Et à dépenser, ils ont d'avoir réalisé le revenu. Voyons les choses en face. Quand un joueur de balle achète un $2 million de bateau, nous avons devenir son as

socié. Il aura besoin pour atteindre 4 millions de dollars à payer 2 millions de dol lars pour son bateau. Nous sommes son partenaire. -63-

Le millionnaire à côté M. Stern : joueurs ? Sont-ils de bons modèles de rôle pour nos jeunes? M. Young: Absolument. Ils sont ceux qui dépensent à revenu élevé. Ils disent à nos jeunes de gagner et de dépenser. C'est revenu réalisé que nos jeunes on t besoin d'apprendre. Ces types sont de vrais patriotes de dépensier. C'est pourqu oi je garder la définition du Webster de patri• ot sur mon mur. Pourquoi ne lisez-vo us pas à moi, Bob? M. Stern: patriote : Celui qui aime son pays et avec zèle l'appuie son autorité et s es intérêts. M. Young: Oui, Bob-jalousement ses pouvoirs et d'intérêts prend en charge. Vous le s avez, Bob, il les vrais patriotes sont peo• ple qui gagnent de gros revenus-$100,0 00 $200,000 et un million de dollars ou plus par an et dépenser tout cela. Le Cong rès devrait frapper une nouvelle médaille pour ce type de patriotisme, Bob. Il serai t appelé le Congressional Medal de la fiscalité et Con• Sumption. Et tant et aussi lon gtemps que ces patriotes garder la formation leurs enfants à être des médaillés, nous so mmes en bonne forme. Bob, pensez-vous que nous devrions commencer à émettre des cart es de voeux de Noël à toutes les entreprises qui font la promotion des voitures de l uxe, yachts, mil• lion-dollar maisons, et vêtements coûteux et accessoires? Ces gens sont vraiment patriotes dans leur propre voie. Ils encouragent les dépens es. Ils sont de nous garder dans l'entreprise. Eh bien, Bob, il se fait tard. Vo us avez votre affectation. Je veux en savoir plus sur les gagnants de médaille. Ma is je veux aussi que vous d'étudier les façons de ceux qui ne dépensent pas leur argen t. Quelle preuve avons-nous que le gouvernement sait que la formule pour devenir fi nancièrement autonomes en Amérique? Il suffit de lire certains des arti• cles ses empl oyés ont récemment rédigé. De nombreux économistes bien formés et d'autres chercheurs qui tr availlent pour notre gouvernement fréquemment effectuer des études sur les riches (o u, comme on les appelle, le "top"). Titulaires de richesse Nous sommes particulièrement intéressés par les articles publiés dans le enue Rev intern e• Statistiques du service ofIncome, un rapport trimestriel. C'est une recherche s chol• ar's Paradise, fournissant des montagnes de statistiques sur les revenus. Ma is le revenu n'est pas la seule préoccupation du gouvernement. Il étudie également les détenteurs de richesse supérieure. Nous sommes -64-

FRUGAL FRUGAL FRUGAL envieux. Nous devons faire nos propres sondages des nantis. C'est notre principa le source pour comprendre le "comment faire pour devenir riche" formula. c. Directeur adjoint du Bureau de l'analyse fiscale dans Eugene Steuerle est le département américain du Trésor. Il est également un chercheur et chercheur ented tal•. Il pose la même question que nous nous posons : qu'est-ce que "l'tionship rela• entre revenu réalisé et la richesse"? (SOl Bulletin, partent• au Trésor, ment du Internal Reve nue Service, vol. 2, no. 4, printemps 1985) Qu'est-ce qu'il trouver? Que les per sonnes accumulent des richesses significatives en minimisant leurs réalisée/revenu i mposable et maximiser leur revenu non imposable/non matérialisés. Dans l'étude que M. Steuerle menées, il a comparé les déclarations d'impôt sur le revenu q ue haut fortunes déposée alors qu'ils étaient vivants avec la succession renvoie leurs exécuteurs ont déposé après les sujets est décédé. Il a étudié un échantillon national de su n de déclarations d'impôt. Puis il correspondait à chacune de ces questions avec leurs déclarations d'impôt sur le revenu des années précédentes.

Pourquoi tout cela contraste? Monsieur Steuerle voulu étudier la corrélation entre r evenu réalisé comme documenté dans les déclarations d'impôt sur le revenu et la valeur net te réelle de chaque sujet dans l'échantillon. Un intérêt particulier a été la relation entre le revenu net généré à partir d'investissements et leur valeur marchande réelle. Pourquoi un chercheur qui travaille pour notre ministère du Trésor passent tellement de temps à la réalisation d'une étude de ce genre? Nous considérons que le personnel de l'IRS un astucieux bunch. Ils étudient leur marché cible. Et ils ont soif de sa ric hesse. Ils veulent savoir combien de gens bien nantis générer pour quelques dollars de revenu réalisé. Puisque les propriétaires d'entreprises étroitement tenues sont parti culièrement habiles à cette stratégie, monsieur Steuerle sélectionné pour étudier ces succes sions dans laquelle la valeur de l'entreprise étroitement tenues(es) a dépassé 65 % de la succession. Voici certaines des constatations de l'étude de M. Steuerle : • le revenu réalisé par les actifs d'entreprises étroitement tenues n'était que de 1,15 po ur cent de la valeur estimative de l'actif. Notez que même un petit pourcentage es t susceptible d'être biaisées en direction ascendante, puisqu'il y a succession d'av antages fiscaux pour les héritiers et les exécuteurs testamentaires qui pro• vide évalua tions conservatrices. • Le revenu total réalisé tous les postes d'actif et de traitements, salaires et reven us combinés était de seulement 3,66 pour cent de la valeur de tous les actifs. -65-

Le millionnaire à côté Qu'est-ce que ces résultats vous raconter les riches? Ils suggèrent qu'un propriétaire d'entreprise qui vaut la peine de, disons, 2 millions de dollars en moyenne a u n programme annuel de revenu réalisé de seulement $73 200, ou 3,66 pour cent des 2 m illions de dollars. Pourriez-vous vivre sur 73 200 $ aujourd'hui et continuent à investir un minimum d e 15 p. 100 à chaque année?• Non, il n'est pas facile. Mais il n'est pas facile d'être f inancièrement dépendantes, l'une ou l'autre. L'INDÉPENDANCE FINANCIÈRE Nous avons demandé une fois un revenu élevé/faible valeur nette Gestionnaire d'entrepr ise (nous allons nous référer à lui comme M. Rodney) une simple question: pourquoi est-ce que vous n'avez jamais participé à votre société fiscalement avantageuse du plan d'achat d'actions? Ce manager's employeur lui a offert un plan d'achat d'actions correspondants. Ch aque année, le gestionnaire ne pouvait acheter l'équivalent de 6 p.• 100 de son revenu en actions de la société, ce qui permettrait de réduire son revenu imposable réalisé. En outre, la société devrait correspondre à son achat d'actions d'entreprise jusqu'à un cer tain pourcentage de son revenu. M. Rodney a indiqué que, malheureusement, il ne pouvait pas se permettre de fer• tic ipate. Il semblait que tout son revenu est allé vers son 4 200 $ Paiement hypothécai re mensuel, deux véhicules loués à bail, les frais de scolarité des factures, cotisation s à un club, une maison de vacances qui devaient être corrigés, et des taxes. Ironiquement, M. Rodney veut "finalement à devenir financièrement indépendantes". Mais comme la plupart des UAWs, M. Rodney n'est pas réaliste à cet égard. Il a vendu son i ndépendance financière. Que faire si il avait pleinement profité de l'avantage fiscale ment avantageuse à partir du moment où il a d'abord été employée? Aujourd'hui, il serait u n millionnaire. Au lieu de cela, il est sur le p.• et gagner - petual consommer d' un tapis roulant. Nous avons interviewé un nombre incalculable de haut revenu/faible-net vaut les ge ns. Il peut parfois être déprimant, surtout lorsque les répondants sont des personnes âgées. C omment aimeriez-vous être un soixante-sept ans et cardiologue qui a: aucune pension plan ... n'a jamais eu un régime de pensions -66-

FRUGAL FRUGAL FRUGAL en dépit de gagner des millions au cours de sa vie? Sa valeur nette totale est infér ieure à 300 000 $. Pas étonnant qu'il a commencé à nous poser des questions comme : est-ce que je vais jamais être en mesure de prendre leur retraite? Encore plus révélateur sont les entrevues nous tenir avec les veuves de UAWs. Dans d e nombreux cas, la veuve a été une femme au foyer tout au long de son mariage de lon gue durée. Souvent, son compagnon, un revenu élevé/faible valeur nette sous-assurés ou t ype, est n'avait pas d'assurance-vie à tous. Mon mari a toujours dit de ne pas s'inquiéter de l'argent. ... "['11 toujours être i ci ", dit-il. Pouvez-vous m'aider? Ce qui devrait [? Ce n'est pas une situation amusante. Comment peut bien éduquée, des gens à revenu élevé être naïfs à propos de l'argent? En raison d'une solide éducation, haute• revenu ne se tradu it pas automatiquement par financial indepen• dentielle. Il exige de la planificat ion et de sacrifier. Que faire si votre objectif est de devenir financièrement indépendante? Votre plan d evrait être à sacrifier une consommation élevée d'aujourd'hui for financial indepen• denti elle demain. Chaque dollar que vous gagnez à dépenser est tout d'abord actualisées par le fisc. Gagnant $100,000 peut-être obligé d'acheter un bateau de $68,000, par exem ple. Les millionnaires ont tendance à penser de cette façon. C'est pourquoi seule un e minorité propres bateaux. Prévoyez-vous de vivre sur un bateau après votre retraite? Ou préféreriez-vous vivre sur un régime de pensions de 3 millions de dollars? Pouvez-v ous faire les deux? À STATUT élevé des quartiers si vous lisez la dernière section sur l'étude de l'IRS de l'affluent de soins, d'une question complètement• peut venir à votre esprit. Sont les résultats des enquêtes que nou s avons menées différentes que celles produites par l'impôt sur le revenu et impôt sur l es successions renvoie ? Vous vous souviendrez que, en moyenne, les millionnaire s dans notre dernière enquête avaient un revenu total réalisé que c'était à peu près 6,7 p.• du total de leurs avoirs d'une valeur nette~ Les résultats de l'impôt sur le revenu et impôt sur les successions données, toutefois, a indiqué que les détenteurs de riches se réalisé uniquement supérieur de 3,66 % de leur richesse. Comment cette différence s'e xplique-t-il? Et qu'est-ce que cela signifie? Nous avons employé une méthode d'échantillonnage différente de celle utilisée par l'IRS -67 -

"--- L'MIlll 0NAIRE XTOO N-E 0R dans son étude de l'impôt sur le revenu et impôt sur les successions renvoie. Notre en quête a été fondée sur l'échantillonnage des ménages qui habitaient en haute-statut, tandis que les quartiers IRS échantillonnés à partir de tout impôt sur le revenu et impôt sur les successions renvoie. Comme près de la moitié des millionnaires dans l'Amérique d'aujourd'hui ne vivent pas en sorte• appelé à statut élevé, nous avons également sondé quartiers riches agriculteurs, co missaires priseurs, et d'autres gens riches qui vivent dans nonstatus voisin• hott es. Pourquoi ne millionnaires de haute zones de statut de réaliser d'importantes• ly plus de leur richesse (6,7 pour cent) que ceux titulaires de richesses sélectionnée s à partir d'en haut un échantillon national de tous les riches défunts (3,66 par• !a~' 100)? Parce que les millionnaires de quartiers à statut élevé ont de réaliser plus d'un revenu pour vivre dans ces domaines. Quelles sont les implic ations de nos résultats? Il est plus facile d'accumuler des richesses si youdon~t vivre dans un quartier à statut élevé. Mais même ces millionnaires qui ne habitent dans des zones de statut réaliser seulement 6,7 pour cent de leur richesse chaque année. Pensez à leur non-voisins aisés qui, en moyenne, doit con• stantly réalisent plus de 40 % de leur fortune pour la joie de vivre dans un état de haute gulch. Vous êtes peut-être pas aussi riche que vous devriez être parce que vous avez échangé beau

coup de vos revenus actuels et futurs juste pour le privilège de vivre dans une ma ison dans un quartier à statut élevé. Donc, même si vous êtes gagnant $100,000 par année, vo us n'êtes pas en train de devenir riches. Ce que vous ne savez probablement pas, c 'est que votre voisin dans la maison de 300 000 $ à côté de la vôtre a acheté sa maison qu 'après il devint prospère. Vous avez acheté la vôtre en prévision de devenir riche. Ce jou r-là ne viendra peut-être jamais. Chaque année, vous êtes forcés de maximiser revenu réalisé juste à joindre les deux bouts. V ous ne pouvez pas vous permettre d'investir tout l'argent. Essentiellement, vous êtes dans une impasse. Vos frais généraux élevés sur le marché intérieur requiert un engagem nt total de tous vos revenus. Vous n'aurez jamais de devenir financièrement indépend ant sans l'achat de placements qu'apprécier avec• Les revenu réalisation. Donc Qu'est ce qu'il va être? Allez-vous choisir une durée de vie d'impôts élevés et de haut statut vi vant, ou allez-vous changer votre adresse? Nous permettent de vous aider dans vo tre décision. Voici un autre de nos règles. Si vous n'êtes pas encore riches mais souhaitez être un jour, jamais acheter une mai son qui requiert une hypothèque qui est plus de deux fois votre ménage annuel total du revenu réalisé. -68-

FRUGAL FRUGAL vie frugale dans des zones moins coûteuses peuvent vous permettre de dépenser moins et à investir plus de votre revenu. Vous payez moins pour votre accueil et corre• sp ondingly moins de vos taxes foncières. Vos voisins seront moins susceptibles de co nduire les véhicules automobiles coûteuses. Vous trouverez plus facile de maintenir, même à l'avance, des voisins et encore accumuler de la richesse. C'est votre choix. Vous pourrez peut-être faire un meilleur que un jeune courtier, Bob, nous avons récemment informé. Nous lui avons donné les mêmes conseils sur le ratio idéal de home prix au revenu. Cette trente-sept ans avaient un courtier• Une ancien ne total réalisé un revenu de 84 000 $. Il voulait que nos conseils sur l'achat d'un e maison de 310 000 $. Il a prévu de faire un versement initial de $60,000. Il a éga lement prévu de devenir riches. Transportant un prêt hypothécaire de 250 000 $, nous a vons estimé, serait un obstacle à son objectif. Nous avons suggéré qu'il acheter quelque chose de moins cher, comme une maison de 20 0 000 $ avec un prêt hypothécaire de 140 000 $. Ce serait à l'intérieur des paramètres de la règle. Bob a rejeté ce conseil. Il ne voulait pas vivre dans un quartier plein de "les camionneurs et les travailleurs de la construction ". Après tout, il est un conseiller financier et un diplôme collégial. Mais ce que Bob ne se rend pas compte est que de nombreux travailleurs de la con struction et leurs conjoints ont combiné des revenus de plus de $84,000. Bien sûr, s on courtier hypothécaire lui a dit qu'il était qualifié pour un prêt hypothécaire de 250 0 00 $. Mais c'est comme demander à un renard pour estimer le nombre de chick• ens dan s votre coop. -69-

temps, argent et énergie qu'ils consacrent leur temps, argent et énergie efficacement, dans le souci de favoriser la création de richesses. valeur. fficiency est l'une des composantes les plus importantes de la richesse de l'acc u mulation•. Simplement : les gens qui deviennent riches consacrent leur temps, et de l'argent à Eenergy moyens compatibles avec l'amélioration de leur net Bien que l es deux accumulateurs prodigieux et accumula• tors d sous État de richesse des objec tifs similaires à propos de l'obtention de la richesse, ces groupes ont complètement différentes orientations lorsqu'il s'agit de combien de temps ils dépensent en réalité

sur les activités d'édification de la richesse. Pattes d'allouer près de deux fois le nombre d'heures par mois à la planification de leurs investissements financiers comme UAWs n. Il y a une forte corrélation positive entre la planification des investissements e t l'accumulation de la richesse. UAWs passent moins de temps que les pattes en c onsultation avec des conseillers en placements professionnels; la recherche de l a qualité de comptables, attor• neys, et les conseillers en placement; et assister à d e planification des investissements inars sem•. Pattes, en moyenne, consacrent moi ns de temps à se soucier de leur bien-être économique. Nous avons déterminé qu'en vertu d' accumulateurs sont beaucoup plus préoccupés que accumulateurs prodigieux avec les pe rspectives de : • n'étant pas assez riches pour prendre leur retraite dans le confort. • Ne jamais accumuler une quantité importante de richesses. -71-

Le millionnaire à côté leurs inquiétudes sont-elles réalistes? Oui. Encore UAWs passent plus de temps à se préo ccuper de ces questions que de prendre des mesures proactives pour modifier leur tenden• cies pour surconsomment et sous-investir. Quel type de personne récemment indiqué qu'il avait peur et wor• Ried sur les deux que stions suivantes? 1. Face à une importante réduction de son niveau de vie. 2. Ne pas avoir un revenu assez élevé pour satisfaire ses habitudes d'achat de la fa mille. Qui est cette personne? Peut-être qu'il est un transporteur de courrier avec deux enfants au collège. Ou peut-être a-t-il un seul parent à faible revenu qui n'a d'élever trois enfants. Envisagez-vous un gestionnaire d'entreprise d'âge moyen qui a récemme nt découvert que son poste serait éliminé? Certes, ces sont logiques devine. Les perso nnes de ces catégories aurait très probablement exprimer la crainte de devoir réduire leur niveau de vie et de ne pas avoir les revenus pour satisfaire leurs habitude s d'achat de la famille. Mais aucun de ces personnes est celui que nous sommes s ur le point de profil. L'intimée qui a effectivement exprimé ces craintes et inquiétudes est un chirurgien da ns la cinquantaine qui nous doit appeler le Dr sud (voir tableau 3-1). Il est ma rié et a quatre enfants. Pourquoi devrait-il être inquiet au sujet de son niveau de vie et son revenu? Se pourrait-il qu'il est vers le bas sur sa chance, peut-être d ans l'impossibilité de continuer à exercer la médecine en raison d'une dés• capacité? En fai t il est un bon médecin qui gagnaient plus de 700 000 $ au cours de l'année avant no tre entrevue avec lui! Mais en dépit de son revenu élevé, sa valeur nette en termes réel s est en déclin. Il a rea• fils à avoir peur et inquiet. Le Docteur North est très semblable à celle de M. sud à l'âge, le revenu et la famille c om• position. Mais le docteur North est un PAW. Son profil est également détaillé plus l oin dans ce chapitre. Le Docteur North a beaucoup moins d'inquiétude que le Dr sud . Il n'est pas peur d'être forcée de réduire son niveau de vie. Contrairement au Dr su d, il n'est pas préoccupé du fait que son revenu ne sera pas assez élevé pour satisfaire sa fam• les habitudes d'achat de l'aia. C'est particulièrement intéressant étant donné qu e tant le Dr sud et le Dr Nord ont le même revenu. Les études de cas qui suivent vous présentent ce s médecins et leurs familles. Vous apprendrez beaucoup de choses sur la façon dont c haque homme fait usage de son temps, argent et énergie. Mais avant de nous Profil ces deux médecins en détail, nous allons discuter du revenu et de la richesse; l'accumulation des habitudes des médecins en général. -72-

temps, argent et énergie TABLEAU 3-1 préoccupations, peurs et craintes: DR. NORTH V5. DR. Sud de la richesse : Accumulateur Type PAW UAW Dr Nord Dr Sud I. votre bien-être économi que n'étant pas assez riches pour prendre leur retraite dans le confort Faible Modérée n'ayant pas un revenu suffisamment élevé pour satisfaire vos habitudes d'achat de l a famille Faible Moyenne Faible Faible de devoir prendre sa retraite après avoir v otre travail/position professionnelle éliminé aucune aucune réduction asignificant dan s votre connaissent le niveau de vie Faible Élevée jamais accumuler une quantité impor tante de richesses Faible Modérée après avoir votre propre entreprise échouent modérée faibl e n'étant pas en mesure de protéger votre famille financièrement en cas de décès prématuré Él Faible II. Vos enfants ayant pour soutenir vos enfants adultes financièrement Faible Modérée ayant des enfants d'âge adulte qui dépensent plus qu'ils ne gagnent faible modérée d'avo ir des enfants qui sont sous-performants Modérée Faible conclusion que vos enfants a dultes ont déplacé Retour accueil Faible Modérée découvrir que votre fils/fille mariée impro pre conjoint Modérée Modérée ayant des enfants d'âge adulte qui pense que votre richesse e st leur revenu Faible Modérée III. Votre bien-être physique ayant le cancer et/ou de cardiopathie Modérée Faible aya nt des problèmes visuel ou auditif moyenne aucun être agressées, violées, volé ou cambriolés Faible Modérée CONTRACTER LE SIDA Néant Faible IV. Votre gouvernement a augmenté les dépenses du gouvernement/déficit fédéral Faible Élevée ne augmentation de la réglementation gouvernementale de l'entreprise/industrie fai ble élevée élevée de plus en plus de payer l'impôt fédéral sur le revenu Faible Élevée un hau x d'inflation Aucun Modéré ayant votre famille de payer des impôts élevés sur votre succes sion faible faible V. votre tranquillité intérieure ayant vos enfants Feud sur votre richesse Faible Mo dérée ayant votre famille lutte sur votre succession faible modérée d'être accusé de favoris er financièrement un enfant adulte par rapport à l'autre(s) Faible Modérée VI. Votre conseiller financier se faire escroquer par conseiller afinancial Faib le Modérée ne reçoit des conseils de placement de haute qualité Aucun Modéré VII. Vos parents, enfants et petits-enfants ayant vos enfants exposés aux drogues Néant Faible avoir votre parent(s)/en-IAW(s) se déplacent dans votre maison Modérée Faib le ayant trop peu de m~à consacrer à vos enfants/petits-enfants Faible Faible -

Le millionnaire suivante -73 porte les médecins, pattes, et les médecins en moyenne UAWS gagnent plus de quatre fois le revenu du ménage américain moyen : 140 000 $ comparativement à 33 000 $. Mais le Dr sud et le docteur North ne sont guère les médecins de moyenne. Ils sont doués et des spécialistes hautement qual ifiés. En fait, le revenu annuel moyen pour quelqu'un dans leur spécialité, c'est plus de 300 000 $. Mais encore une fois, qu'ils sont extraordinaires, même parmi les l eurs cohortes. L'an dernier, ils ont chacun gagné plus de $700,000. En dépit de son revenu, le Dr sud a un niveau relativement faible de l'accumulateu r• formulées la richesse. Il consacre beaucoup, investit peu. Notre recherche a révélé que les médecins en général n'ont pas tendance à être la richesse des accumulateurs. En fait, parmi tous les grands producteurs de revenu élevé des professions, les médecins ont u n effet significativement faible propension à accumuler une fortune considérable grâce . Pour tout le monde dans la patte groupe médecin, il y a deux dans l'UAW cat• é gorie. Pourquoi les médecins à la traîne sur la richesse échelle? Il existe plusieurs raisons• VS E. Parmi les plus importants d'entre eux est la corrélation entre la richesse et l 'éducation. Cette relation peut surprendre certaines gens. Pour tous les salariés à re venu élevé (ceux qui gagnent au moins 100 000 $ par année), la relation entre l'éducatio n et de l'accumulation de la richesse est négatif. Pattes à revenu élevé sont nettement moins susceptibles que UAWs à détenir des diplômes d'étu

es supérieures, un diplôme de droit ou de médecine. Les millionnaires typi quement ind iquent sur nos• enquête "propriétaire d'entreprise" par "certains College ", " diplômé du collège de quatre ans ", ou " Aucun diplôme d'études collégiales." AVERTISSEMENT : Les p arents ne devraient pas suggérer que leurs enfants abandonnent leurs études collégiale s et démarrer une entreprise. La plupart des entreprises font faillite dans quelqu es années de leur conception. Seule une petite minorité de propriétaires d'entreprise jamais gagne un revenu à six chiffres. Mais ceux qui ont tendance à accumuler plus d e richesses que d'autres dans la même cohorte de revenu. Le "certains", "college collège de quatre ans diplômé," et "aucun collège " types qui on t des revenus élevés avaient souvent une longueur d'avance sur de nombreux travaille urs instruits.• Les médecins et les autres professionnels bien instruits obtenir un très fin des gains dans le démarrage de la race. Il est difficile d'accumuler des ri chesses quand on est à l'école. Plus on reste à l'école, plus on reporte produisant un r evenu et la création de richesses. La plupart des experts sur la richesse conviennent que plus tôt l'on commence à inve stir le revenu, plus grande sera l'occasion d'accumuler de la richesse. Monsieur -74-

temps, argent et énergie Denzi, par exemple, est propriétaire d'une entreprise avec deux ans de formation s colaire technique dans le traitement des données. Il a commencé à travailler et à bâtir la prospérité à l'âge de vingt-deux. Aujourd'hui, trente ans plus tard, il a bene• fited gra ndement de la hausse météorique dans la valeur de son régime de retraite. En contraste, envisager la situation du docteur Dokes, qui uated de haut grad• école la même année que M. Denzi. Le Dr Dokes ouvre son cabinet médical privé plus d'une douz aine d'années après son camarade de classe, M. Denzi, ont démarré une entreprise. Au cou rs de cette période de douze ans, le Dr Dokes a passé son temps à étudier et ses économies , de dépenser son argent des parents, et l'argent qu'il a emprunté pour les frais de scolarité et de subsistance. Pendant le même temps, M. Denzi, qui se désigne comme "n on matériel", concentré collège ses ressources sur l'édification de son busi ness et dev enir financièrement• indépendants. Qui est dans l'UAW catégorie aujourd'hui? Est-il le "non-collège-material" Propriétair e d'entreprise, monsieur, ou le Denzi élève de sa classe d'une école secondaire, le Dr Dokes? La réponse est évidente. Monsieur prototypicalPA Denzi est un~ tandis que le Dr Dokes est un syndicat des TUA. Fait intéressant, les deux gagné app roximativement le même revenu l'an dernier (près de 160 000 $). Mais M. Denzi dispos e de cinq à six fois la richesse de son école secondaire camarade de classe. Et il n 'a pas de dette. Monsieur Denzi peut nous apprendre quelque chose au sujet de l'accumulation de l a richesse. Commencer à gagner et investir tôt dans la vie adulte. Qui vous permettra de dépasser l'accumulation de richesses niveaux de même les soi-disant les enfants doués de votr e classe d'une école secondaire. N'oubliez pas, la richesse est aveugle. Il ne se soucie pas si ses clients sont bien éduqués. Si les auteurs ont une excuse. Comment expliquer pourquoi deux experts sur la richesse ne sont pas riches? En partie, p arce qu'ils ont consacré un total de près de vingt ans qui poursuivent des études supéri eures! Une autre raison très les gens instruits tendent à la traîne sur la richesse échelle a à v oir avec le statut qui leur est attribué par la société. Doc• tors, ainsi que d'autres p ersonnes possédant des diplômes d'études supérieures, sont censés jouer leurs pièces. Monsie ur Denzi est un propriétaire de petite entreprise. En dépit d'être riche, il n'est pas attendu par la société à vivre dans un quartier exclusif. Il ne serait pas déplacé vivant dans une maison modeste ou conduire un non• descri sedan. Ses frais généraux intérieurs est significativement plus faible que le Dr Dokes's. Beaucoup de gens nous disent que vous pouvez juger un livre par sa couverture, c e qui signifie que de haut grade des médecins, des avocats, des comptables, et ain

si de suite sont censés vivre dans de coûteux de maisons. Ils sont aussi attendus po ur habiller et dur -75-

Le millionnaire à côté, dans un style en harmonie avec leur aptitude à accomplir leurs tâches professionnell es. Comment jugez-vous les professionnels vous parrainer? Trop de gens les juger par facteurs d'affichage. Des points supplémentaires sont accordés à ceux qui portent des habits magnifiques, conduire des automobiles de luxe, et de vivre dans les quartiers exclusifs. Ils supposent un professionnel est susceptible d'être médiocre, même incompétent, s'il habite dans une maison modeste et lecteurs un trois ans Ford Crown Victoria. Très, très peu de gens de juger de la qualité des professionnels qu'i ls utilisent en critères de valeur nette. De nombreux pro• leur intégralité nous ont dit qu'ils doivent chercher à convaincre leurs clients réussie/clients qu'ils sont. Il y a des exceptions, bien sûr. Mais les gens qui passent de nombreuses années de c ollège, une école professionnelle, ou une école des études supérieures sont plus susceptib les d'avoir des niveaux plus élevés de surcharge du ménage que les personnes moins éduquée s. En règle générale, les médecins ont des niveaux exceptionnellement élevés de surcharge in terne. Le sujet de préoccupation dans nombre de ces ménages est à la consommation, ne pas inv estir. Les médecins trouvent souvent qu'il y a des inconvénients à la vie dans les quartiers ent• afflu. Les gens qui vivent dans ces zones sont souvent coûteux bom barded avec les sollicitations de• "cold calling" experts d'investissement. Bon nombre de ces appelants considèrent que les personnes dans le quartier chic de domaines ont de l'argent à investir. En réalité, de nombreuses personnes qui vivent d ans le luxe ont peu d'argent qui reste après le financement leur les modes de vie de haute consommation. Certains appelants froide achat perspective naïve listes que monter deux critères. D'abord, les perspectives doivent être médecins. Deuxièmement, ils doivent vivre dans les quartiers exclusifs. Il n'est pas étonnant que les médecins sont les cibles préférées de certains d'Amérique la plus agressive des vendeurs d'idées d'investissement. Trop souvent, les médecins qui reçoivent ces sollicitations supposent que les appelants sont "comme professionnel en tant que médecins." De nombreux médecins nous ont dit q u'ils ont eu de mauvaises expériences avec les placements par le biais de COLD les appelants. En fait, beaucoup ont été incendiées si grièvement qu'ils plus jamais invest i dans le marché boursier. C'est malheureux étant donné la croissance globale de la va leur réelle du marché des actions. Et, en rejetant le marché boursier, ils fig• ured que laissés avec plus d'argent pour dépenser. Cette attitude n'est pas aussi rare qu'on pourrait le penser : un chirurgien plastique a ajouté qu'il avait trois bateaux et cinq voitures, mais n'avait pas circulé à l'assemblage d'un régime de pension. Les investissements financiers? N'avaient pas ces, l'une ou l'autre. Parlant de -76-

temps, argent et énergie à ses collègues, le chirurgien a dit, "[ ne connais même pas un gars qui n'a pas été battu à mort dans les marchés financiers. En conséquence, ils n'ont rien. Au moins je vais profiter dépense mon argent. " Plus tard, ce médecin a résumé sa philosophie financière : " l'argent ", dit-il, avec une vague ofhis part, "est la plus eas• l'aia" des ress ources renouvelables (Thomas J. Stanley, "pourquoi vous n'êtes pas aussi riche que vous devriez être ", Medical Economics, juillet 1992). Quels autres facteurs peuvent expliquer pourquoi un si grand nombre de médecins so

nt membres de l'UAW groupe? Notre recherche montre qu'ils sont généralement montré désin téressé. En moyenne, ils contribuent un pourcentage plus élevé de leurs revenus à de noble s causes que ne le font les autres producteurs à revenu élevé. En outre, les médecins so nt parmi les moins susceptibles de recevoir des héritages de leurs parents. Leur m oins• éduqués frères et soeurs sont considérablement plus susceptibles d'hériter de l'argent . Dans certains cas, les médecins sont invités par leurs parents âgés à "aider [leur] moin s fortunés frères et soeurs après [la] parents ne sont plus en mesure d'aider à payer le urs factures." Ces constatations sont détaillées dans le chapitre 6. Les médecins procèdent souvent d'allouer une grande quantité de leur temps à servir les patients. Il est rare qu'ils travaillent moins de dix heures par jour, donc cons acrer la plupart de leur temps, de leur énergie, et Intellect sur les patients. Ce faisant, ils ont tendance à négliger leur bien-être économique. Certains médecins figure que le dur labeur se traduit par un revenu important et que, par conséquent, il n' est pas nécessaire de concevoir un budget des ménages. Certains se demandent pourquo i ils devraient perdre du temps à la planification d'un budget national et des inv estissements lorsqu'il n'y a qu'une grande part des revenus. De nombreux haut-UA Ws productrices de recettes sont de cet avis. Pattes ont tendance à avoir tout le contraire des sentiments. Pour eux, l'argent e st une ressource qui ne devrait jamais être gaspillé. Ils savent que la planificatio n, la budgétisation, et d'être frugal sont des éléments essentiels de la création de riche sses, même pour les producteurs à revenu très élevé. Même les producteurs à revenu élevé doiv ivre en deçà de leurs moyens, s'ils ont l'intention de devenir financièrement indépendan te. Et si vous n'êtes pas financièrement indépendantes, vous passerez une quantité croissant e de votre temps et d'énergie à vous préoccuper de votre avenir socio-économique. -77 -

Le millionnaire ET PLANIFICATION CÔTÉ CON-LA PÊCHE À LA TRAÎNE la planification et le contrôle de la consommation sont des facteurs clés qui sous-t endent l'accumulation de la richesse. Par conséquent, il faut s'attendre à ce que le s pattes comme le Dr Nord prenez le temps de planifier leurs budgets. Ils n. À l'inverse, le Dr sud n'a aucun contrôle sur la consommation de sa famille, autres que son plafond d e revenu du ménage. Nous avons demandé aux Drs. Sud et Nord à propos de leurs systèmes d e contrôle et de planification respectifs. Question : Est-ce que votre ménage exploitez sur un assez bien• thought-out budget a nnuel? Dt : Sud : No dt : nord : Oui . .. Absolument ! L'exploitation d'un ménage sans un budget s'apparente à l'exploitation d'un busi• ness sans plan, sans buts, et sans direction. L'Norths ont un budget qui appelle pou r eux à investir au moins un tiers de leurs bénéfices avant impôts chaque année le revenu du ménage. En fait, au cours de l'année que nous avons interrogé le Dr Nord, lui et so n épouse ont investi près de 40 % de leur revenu avant impôt annuel. Comment ont-ils p u faire cela? En bref, qu'ils consomment au même niveau que la famille moyenne qui gagne environ un tiers autant qu'eux. Que dire de l'Souths? Ils consomment au même niveau que l'aver• âge ménage qui gagne près de deux fois plus qu'eux. En fait, leurs hyperuse de crédit est en ligne avec cell e des ménages qui gagnent de plusieurs millions de dollars chaque année. L'Souths es sentiellement passer tout ou plus de leur revenu chaque année. Ce revenu est leur seule retenue. Nous avons demandé aux deux médecins une autre série de questions : 1. Savez-vous combien votre famille dépense chaque année pour se nourrir, se vêtir et se loger? 2. Passez-vous beaucoup de temps à planifier votre avenir financier? 3. Vous êtes frugal ?

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temps, argent et énergie Vous avez probablement prédit l'issue. Le Dr sud a répondu avec trois noe, tandis qu e le Dr Nord ont répondu en vrai PAW fashion, avec trois oui. Examiner l'orientati on du Dr Nord frugal. Il a déclaré emphat• périodiquement, par exemple, qu'il n'a jamais acheté un costume qui n'était pas offert à une remise ou un prix spécial. Ce n'est pas de suggérer que le Dr Nord est mal habillé. De même, il n'a pas d'usure costumes à bon m arché. Plutôt, il achète des vêtements de qualité, mais pas à plein tarif et jamais sur l'im pulsion. Cette behav• ior faisait partie de son processus de socialisation comme u ne jeunesse : Quand j'allais à l'école, ma femme enseigne. Nous avions un petit revenu. . . . Même a lors, nous avons toujours eu une règle . . . Pour enregistrer• même alors nous sommes sauvés. Vous ne pouvez pas investir sans quelque chose. ... La première chose à faire est d'enregistrer. Même quand j'avais onze ans, j'ai sauvé mon premier $50 d'un emploi dans une épicerie. C'est exactement comme aujourd'hui . .. seulement aujourd'hui le nombre ofzeros changer. ... Plus de zéros, mais c'est la même règle, même discipline. Vous devez tirer parti de possibilités d'investissement. ... Vous devez avoir quelque chose à tirer parti des occasions. ... C'est la partie of my contexte. Le Dr South rapporte avoir tout le contraire de l'orientation. Combien a-t-il et sa famille passent sur les vêtements au cours de l'année précédant notre entrevue? Envi ron 30 000 $ (voir le tableau 3-2). Ainsi, l'Souths passent presque autant sur l es vêtements chaque année que l'Américain moyen chambre• maintenez gagne au total, c'est -à-dire 33 000 $. Tableau 3-2 Habitudes de consommation : la NORTHS YS. La catégorie de consommation SOUTHS montants annuels dépensés SOUTHS NORTHS Type de richesse : l'accumulateur PAW UAW Vêtements $8,700 $30,000 Véhicules automobiles 12 000 $ 72 200 $ Les paiements hypothécaires 14 600 $ 107 000 $ Cotisations à un club/frais/dépenses 8 000 $ à 47 900 $ -79-

',,LE MIL LI 0NAIRE~ XT D00R L'accueil équipe la plupart des ménages à revenu élevé se composent de couples mariés avec enfants traditio nnel. Les ménages du sud et du Nord sont traditionnelles. Nous avons établi il y a longtemps que les habitudes du mari et de la femme de ten ir compte des variations dans l'accumulation de la richesse. Votre conjoint de l a orienta• tion vers l'épargne, la consommation et l'investissement est un facteur i mportant dans la compréhension de la position de votre ménage sur l'échelle de la rich esse. Qui est l'tightwad dans votre ménage? Dans le cas de Dr Nord sa famille, sa femme et lui monter le profil. Les deux vivent bien en dessous de leurs moyens. Toutes deux contribuent à la planification de leur bien-pensée• Obtenez des bourgeons annuel . Ni l'un ni l'autre des objets à l'achat de véhicules à moteur usagés. Les deux peuvent vous dire combien leur famille dépense chaque année pour une variété de produits et de services. Ni l'un ni l'autre refusait d'envoyer leurs enfants à l'elemen• taire et l es écoles secondaires. Les deux accordent une priorité élevée à être financièrement indépenda . Toutefois, ces objectifs ne se sont jamais concrétisées dans shortchanging leurs t

rois enfants. Les parents financent leurs études collégiales pour enfants ainsi que leurs études supérieures et de la faculté de droit et les frais de scolarité. Ils ont au ssi fourni des fonds pour l'achat de maisons et pour les dépenses connexes. L'Nort hs payé pour ces dépenses de investir• ments qu'ils ont mis de côté pour leurs enfants. À l' inverse, l'Souths ne sont pas des investisseurs. Presque toutes ces allocations dans le sud proviennent des ménages revenu actuel. Que faire si votre ménage génère même un revenu élevé et les modérément vous et votre conjoin s frugal ? Vous avez la fondation pour devenir et maintenir l'état de patte. D'aut re part, il est très difficile pour un couple marié à accumuler de la richesse si l'un est dépensier. Une maison divisée dans son orientation financière est peu susceptible de s'accumuler une quantité importante de richesses. Plus graves encore sont des cas où la femme et son mari sont très dépensiers. C'est la situation intérieure la Souths se trouvent aujourd'hui. Fait intéressant, le Dr Sud nous ont signalé qu'il est le " serrée• dans son foyer nommé wad. Est-il? Vrai, il faut viser la shopping et des habitudes de consommation de son conjoint. Mais dépenser la totalité ou même la plus grande partie de leur revenu annuel prend un effort d'équ ipe. Les deux sont hyperconsumers. Toutes deux contribuent à leur plus bas que la position attendue sur la richesse éch elle. Nous allons évaluer le Dr richesses du sud-building performance. Il est respon-80-

temps, argent et énergie sible pour son revenu du ménage. Et il n'y a pas d'argument qu'il est extraordinai re à cet égard. Sa performance met dans la 99,5 percentile de tous les salariés de l'A mérique. Mais il est également responsable, en partie, pour rendre d'autres décisions pour sa maison. Il achète les véhicules à moteur et des conseils financiers. Il fait a ussi des investissements deci• sions. Mais ni lui ni son épouse n'a toute la budgétisa tion pour la famille. Mme Sud est responsable de l'achat de vêtements pour la famille. En un an, elle a dépensé environ $30,000 sur vêtements pour elle et sa famille. Elle a également contribué de manière significative à la décision de dépenser plus de $40,000 pour country club fra is et dépenses connexes. Les deux ont décidé de consacrer 107 000 $ par année en paiemen ts hypothécaires. La plupart UAWs vous diront que leur hypothèque importante permet de réduire leur revenu imposable. Bien sûr, si l'Souths continuer à économiser de l'arge nt de cette façon, ils peuvent ne jamais être en mesure de prendre leur retraite. Souvent, les gens qui achètent des maisons et d'automobiles ne sont coûteux critiqués pour leur style de vie extravagant. Mais au moins, foyers, dans la plupart des c as, conservent leur valeur, si seulement dans un sens symbolique. Même les automob iles détiennent une certaine valeur pour quelques années après qu'elles ont achetés. Gra nd allo cations pour les foyers et• automobiles peuvent avoir un effet modérateur su r la richesse des capacités, mais encore une fois, au moins vous pouvez échanger, ou t ou vers le bas avec de tels articles. Il y a pire coupables. C'est combien le Souths' 30 000 $ Achat de vêtements qu'ils ont pris l'année dernière valeur aujourd'hui? Quel sera le $7,000 vacances qu'ils ont récemment eu vaudra de main? Quelle est la plus-value il reste parmi les plus ing• de $40,000 qu'ils dépens ent chaque année pour des dépenses liées à country club? Ajouter à ces restaurant gastrono mique le favoritisme, les services de nettoyage, l'entretien des pelouses, tuteu rs/des services d'aménagement paysager, la décoration, assurance sultants con•, et plu s. Les habitudes de consommation des Souths sont liées au fait qu'ils n'ont aucun con trôle centralisé sur leurs dépenses. Une grande partie de leur con• sumption est fonctio n de l'action indépendante de ce ménage dramatiques. Ce n'est pas le cas dans le Nord du ménage. Le Docteur North et son épouse jouent to us les deux un rôle actif dans l'établissement du budget et des dépenses. Ils planifie nt ensemble et se consulter les uns avec les autres en ce qui a trait aux dépenses . Nous vous donnerons le détail de leur système. Mais voyons d'abord la situation de

s Souths. Mme Sud est responsable de l'achat d'une grande variété de produits et de services p our sa maison. Elle n'a pas consulté personne avant de dépenser $30,000 pour l'habil lement l'an dernier. Elle fait sa chose, et son -81-

Le millionnaire next door mari ne SA. Elle a son ensemble de cartes de crédit, et il a son. Mme Sud est un ardent patron de haut de gamme de particulièrement grands magasins. Ces comprennent Neiman Marcus, Saks Fifth Avenue, et Lord & Taylor. Elle transporte les cartes de crédit pour chacun de ces magasins. En outre , elle et son mari tenir une MasterCard (or) et un visa (de préférence) Carte. Le Dr sud a également la carte Platinum American Express. Quel est le problème ? Souvent le Dr et Mme sud ont peu ou aucune idée de ce que leu r homologue achète ou combien chaque dépense. Cela est particulièrement vrai dans le c as des biens non durables et biens incorporels, tels que vêtements, cadeaux et div ertissant. Les deux sont sensibles aux sollicitations de chacun de stocker les c ommis aux conseillers financiers, à partir des ventes d'automobiles personne• nel au crédit les agents à des banques. Si vous étiez l'un de ces gens, Qui appelleriez-vous ? Qui feriez-vous tenir au courant des nouveaux produits et ser• vice offres? Qui feriez-vous conseiller au sujet d'une présentation spéciale de la dernière mode et des véhicules à moteur? Pourquoi Mme Sud consacrer autant d'argent? Dans Classic UAW fash• ion, son mari a encouragée à le faire. Il a été le produit d'une haute produisant un revenu, indulgent ensemble de parents. Il a, à son tour, a donné à son épouse quasiment un chèque en blanc l orsqu'il s'agit de magasiner. Et, bien sûr, l'hyperconsumers Souths s'associer ave c d'autres. Mais il est une chose qu'elle et son mari ne sais pas. Ils sont uniq ues. Ils ne sont pas typiques des consommateurs. Personne ne leur a jamais dit q ue la plupart des gens dans leur revenu, y compris l'Norths, jamais dépenser de l' argent comme l'Souths n. Malheureusement, l'Souths jamais appris sur la prodi• des richesses. des accumulateurs gious L'Norths sont très différents de la Souths dans leur comportement en matière de dépenses . Tant le Dr et Mme Nord viennent d'horizons de fru gality et arméria.• Tout au long de leur mariage, ils ont communiqué avec chacun d'autres concernant l'affectation des ressources. Leur système de budgétisation est fondamentale à leur mode de vie axé s ur la consommation contrôlée. Contrairement à l'Norths Souths, la propre pas de cartes de crédit pour les grands magasins haut de gamme. C'est exact. La famille du Nord, dont la valeur nette est plus de 8• fois celui de l'adolescent Souths ($7,500,000 comparativement à 400 000 $), ne détient pas de car tes de Neiman Marcus ou de Saks Fifth Avenue ou de Lord & Taylor. Ils sont u niquement "special-occasion " shoppers dans ces magasins. La quasi-totalité de leu r ménage achète sont placés sur une carte de crédit "centrale", d'un visa (de préférence) Ca rte. Les deux leurs achats sont répertoriés sur un seul relevé chaque mois. Chaque moi s ils -82-

temps, argent et énergie déterminer combien il reste à être alloués pour chaque catégorie de consommation, et à la fi n de chaque année, ils se réfèrent à ces déclarations pour calculer leurs dépenses totales p our chaque catégorie. À l'aide de cette instruction facilite la budgétisation et la re constitution de crédits pour l'année suivante. Plus important, de leur planification , budgétisation et con• résumé sont coordonné des événements. Contrairement à l'Norths Souths a ont un compte de chèque pour aider à faciliter la budgétisation d'articles non payés a vec leur carte de crédit.

Que faire si vous voulez budget mais n'aime pas le processus? Nous avons récemment interviewé un CPA qui offre un ménage la budgétisation et la planification de la cons ommation publique. M. Arthur Gifford a plusieurs centaines• à revenu élevé produisant de s clients. La plupart sont soit des professionnels autonomes ou des propriétaires de la RNS• busi Certains sont les pattes. Certains sont UAWs. Nous avons demandé à M. Gifford qui utilise sa budgétisation et plan de consommation• ni ng système. Sa réponse a été prévisibles à la lumière des études de cas de l'Norths Souths et seuls les clients avec une richesse considérable veulent savoir exactement combien leur famille dépense sur chaque catégorie. M. Gifford est correcte. Mais ne sont pas pattes habituellement sensibles aux pr ix lorsqu'ils achètent des services? Pas toujours. Ils sont beaucoup moins sensibl es aux prix lorsqu'ils achètent des services qui les aideront à maîtriser leur comport ement de consommation de la famille. Vous savez exactement combien votre famille a passé l'année dernière pour chaque catégor ie de produit et de service? Sans ces connaissances, il est difficile de contrôler vos dépenses. Si vous ne pouvez pas contrôler vos dépenses• ING, vous n'êtes pas suscepti ble d'accumuler des quantités prodigieuses de richesse. Un bon point de départ est d e tenir un registre précis de chaque dépense que votre famille rend chaque mois. Ou demandez à votre comptable de vous aider à mettre en place un système de calcul et de catégorisation de ces dépenses. Ensuite travailler avec elle pour élaborer un budget. L'objectif est de vous perme ttre de mettre de côté pour investir fins au moins 15 % de votre revenu avant impôt ch aque année. Par ailleurs, cette "méthode de 15 % " est M. Gif• Ford's stratégie simple p our devenir riche. -83-

Le millionnaire à côté voiture-SHOPPING MÉTHODES Souths devancer le Norths l dans plusieurs catégories de consommation. Au cours de l'année avant notre entrevue, ils ont réparti les six fois plus d'argent pour les véhicules à moteur que l'Norths ($72 200 versus 12 000 $). Le Dr sud ont également acheté une somme de 65 000 $ Porsche durant l'année de notre e ntrevue. Le Dr sud est, en fait, un véritable connaisseur des beaux-véhicules à moteur . Il consacre peu de temps à la préparation d'un budget pour sa maison, et encore moin s de temps à planifier son avenir financier. Mais il a une orientation très différente lorsqu'il s'agit d'achat d'automobiles. Il existe une relation inverse entre le temps consacré à l'achat d'articles de luxe tels que les voitures et les vêtements et le temps passé à planifier son avenir financ ier. Haut UAWs productrices de recettes comme le Dr sud passent une grande partie de leurs revenus sur les automobiles coûteuses et les vêtements. Mais il faut plus que de l'argent pour acquérir et maintenir de vastes inventaires de biens de luxe. Ces achats doivent être planifiés. Il faut du temps pour faire des achats, et il fau t du temps pour s'occuper de grandes quantités de coûteuses de haute l'état des artefa cts. Temps, argent et énergie sont des ressources limitées, même parmi les générateurs à revenu él vé. Notre recherche indique que même ces hauts salariés ne peuvent pas avoir leur gâteau et le manger, trop. Le Docteur North et pattes en général, d'autre part, consacrer leur temps libre à des activités qu'ils espèrent améliorer leur richesse (voir le tablea u 3-6 plus loin dans ce chapitre). Ces activités incluent l'étude et leurs stratégies d'investissement et de planification manag• ing investissements actuels. Nous allo ns étudier cette question plus en détail plus loin dans ce chapitre. À l'inverse, tels que le Dr UAWs Sud travaillent dur pour maintenir et améliorer leu r niveau de vie élevé. Souvent, ces haut-Revenu-pro• réduire UAWs, Dr South inclus, dépens er plus que leurs revenus de six chiffres. Alors, comment font-ils pour trouver l'équilibre entre le besoin de maintenir leur

niveau de vie élevé avec un revenu limité? De nombreux agressivement courir les aubai nes. La méthode du sud examiner les activités que le Dr South s'engage avant d'acheter une automobile. Vo us pourriez avoir l'impression qu'il est un tightwad. La plupart -84-

temps, argent et énergie UAWs comme le Dr hyperconsumption Sud renforcer leur comportement en racontant l es critiques que tout ce qu'ils achètent est acheté près de coût, au coût, à un prix inférieu au coût, et ainsi de suite. Il est vrai que le Dr South est un agressif négocier sh opper. Mais il a payé plus de 65 000 $ pour une voiture sport exotiques. Est-ce vr aiment une bonne affaire? Le Dr sud fait cet achat au "coût du concessionnaire pro che." Mais quels ont été les coûts de cette soi-disant entente dans le temps et d'effo rts? La plupart des générateurs à revenu élevé, qu'ils soient pattes ni, ils travaillent p lus de UAWs quarante heures par semaine. Généralement, le temps restant chaque semai ne est affecté par des moyens qui sont conformes à leurs objectifs. Trop souvent à revenu élevé UAWs productrices de consacrer de nombreuses heures à étudier le marché-mais pas le marché boursier. Ils peuvent vous dire les noms de haut les co ncessionnaires d'automobiles, mais pas le haut conseillers en placement. Ils peuvent vous dire comment acheter et dépenser. Mais ils ne peuvent pas vous di re comment investir. Ils savent que les styles, les prix et la disponibilité à différe nts concessionnaires automobiles. Mais ils savent peu ou rien sur les différentes valeurs de l'équité offres du marché. À titre d'exemple, le contraste le Dr le plus récent du Sud automobile-shop• ping acti vités sur celles de millionnaires typique. En moyenne, l'Amer• ican millionaire empl oie quatre à cinq simple bon shopping tech• niques lors de l'achat d'un véhicule à moteu r. Le Dr sud est-elle différente. Il utilise au moins neuf achats/négociation tactiq ues et stratégies lors de la négociation avec les concessionnaires. Examiner le niveau de connaissance d'achat de voiture Dr sud a récemment acquis qu i ne seront jamais payer un impôt sur les gains en capital ou des dividendes réels o u d'accroître la productivité de son entreprise. Il a maintenant connaissance de cha que concessionnaire Porsche dans un délai de quatre cents milles de son domicile. Le Dr sud peuvent également vous dire immédiatement le coût du concessionnaire sur pre sque chaque modèle de Porsche, le coût des options et d'accessoires et les caractérist iques de performance• par la plupart des modèles. Il prend beaucoup de temps et d'ef forts pour obtenir ces renseignements. Le Dr sud a un style intéressant lors de l'achat d'automobiles. Il décide d'abord de la marque et du modèle du véhicule qu'il veut et les accessoires correspondants. Pu is il va tout-dans la recherche de l'information et de négociation. Il n'est pas i nhabituel pour lui à magasiner pour des mois "pour le meilleur deal ". Dans le pro cessus habituellement il découvre le coût du concessionnaire sur le véhicule. C'est ef fectué avant l'entrée en négociations avec les UO• seri un concessionnaire. Puis il téléphon e tous les concessionnaires ( -85-

Le millionnaire son côté longue liste) et les invite à faire concurrence pour son entreprise. Il n'a aucun problème d'acheter une Porsche à partir d'un bas-prix-orienté, out-of-town concessionn aire. Les commerçants qui se désigner comme axée sur les prix sont ensuite placés sur le Dr courte liste du Sud. Les autres sont retirés de l'étude. Les concessionnaires sur sa liste courte sont contactés de nouveau. Au cours de ce tte étape du processus, le Dr South quiz les concessionnaires leur volonté de vendre à un prix inférieur au coût réel. Ce faisant, il leur rappelle les faibles prix offerts

par d'autres commerçants. Il souhaite également connaître le programme/off-location-b ail de véhicules. Mais son coeur est toujours réglée sur un nouveau modèle. À la fin du mois, le Dr recontacts sud tous les bas prix concessionnaires. orienté• Le Dr sud-est-ce parce qu'il sent que les concessionnaires ont "les quotas de vent e et de billets de banque en raison " à ce moment-là. Il invite tous ces concessionn aires à donner leur "soumission la plus basse final " pour son entreprise. Pour se s achats les plus récents, au cours de la dernière journée du mois et après un déluge d'ap pels téléphoniques, il a finalement accepté une soumission d'un concessionnaire de vil le. Le Dr sud est penny-sage, pound-stupide lors de l'achat de véhicules à moteur. Mais il a convaincu lui-même qu'il est un acheteur prudent. Après tout, il consacre beauc oup de temps et d'énergie à essayer d'acheter des voitures à ou près le coût de concession naire. Mais peut-être le coût du concessionnaire est un prix trop élevé à payer. Il est di fficile d'accumuler des richesses si vous passez beaucoup de votre temps, votre én ergie et votre argent pour un soi-disant le coût de concessionnaire prix sur un véhi cule automobile extrêmement coûteuse. Tenir compte de ce fait : plus de millionnaires que nous avons interviewés jamais dans leur vie ont dépensé près de $65,000 pour une automobile. En fait, comme nous le ferons rapport dans le chapitre 4, plus de la moitié des millionnaires que nous av ons interviewés n'a jamais payé plus de $30,000 pour un véhicule à moteur. N'oubliez pas , cependant, le Dr sud n'est pas millionnaire. Certes, en termes de valeur nette , les millionnaires sont davantage en mesure de payer une somme de 65 000 $ auto mobile. Mais ils ne tiennent pas compte de ces possibilités. Comme c'est si souvent dit "c'est pourquoi ils sont millionnaires !" Certes la c onsommation de très coûteux des automobiles a un effet modérateur sur la probabilité que l'on va jamais accumuler richesse nificant sig•. Au cours de l'année nous ont inter rogé, le Dr sud passent plus de 70 000 $ pour son plus récent achat de véhicules à moteu r, la taxe de vente connexes, et l'assurance. Pourtant, pour la même période, combie n a-t-il lieu dans son régime de pension? Environ 5 700 $! En d'autres termes, seu lement environ $1 par tranche de $125 de son revenu a été mis de côté pour leur retraite . La -86-

temps, argent et énergie Montant de temps M. Sud a eu pour trouver la meilleure affaire sur sa voiture étai t également contre-productif. Nous avons estimé qu'il lui a fallu plus de soixante h eures à l'Étude, négocier, et acheter sa Porsche. Combien de temps et d'efforts faut-i l quelqu'un pour placer de l'argent dans un régime de pension? Une petite fraction de ce temps et cette énergie. Il est facile pour le Dr sud pour dire qu'il veut a ccumuler de la richesse, mais ses gestes sont beaucoup plus éloquents que ses paro les. Cela explique peut-être pourquoi il a perdu un montant considérable de richesse s par imprudent d'investir. Investir quand on n'a peu ou pas de fondement intell ectuel pour les décisions se traduisent souvent par des pertes importantes. La méthode nord Dr Nord n'est pas un connaisseur de véhicules automobiles, bien qu'il n'est sensib le lors de la réalisation de prix• les décisions d'achat. Nous avons demandé à la Dre nord de son plus récent les achats d'automobiles. N'oubliez pas que le Dr Sud du plus récent achat a été le modèle de l'année courante. Notez que moins de 25% de l' America's millionnaires sont les moteurs de la modèle de l'année courante. Et, bien sûr, le docteur sud n'est pas millionnaire. Le Docteur North fièrement nous a informés qu'il avait acheté son plus récent automobile il y a six ans. Nous anticipons vos question: voulez-vous dire qu'il n'a pas ac heté une nouvelle automobile dans six ans? Le Docteur North a non seulement pas acheté une nouvelle voiture dans six ans, mais celui qu' il a acheté il y a six ans était un enfant de trois ans Mercedes-Benz 300 qu'il avai t acheté pour $35,000.

Le Docteur North aime la voiture: grand prix, une excellente économie de carburant -"C'est un diesel." Et, bien sûr, de diesel Mercedes souvent peuvent durer des cen taines de milliers de milles avant qu'ils aient besoin d'une révision. Il a égalemen t style classique. Combien de temps et d'énergie n'a Dr Nord achète son dépenser en Mercedes? Examinons son processus décisionnel. Tout d'abord, il a décidé qu'il avait besoin de remplacer son " ancienne voiture ". Après tout, il y a vingt ans. Il savait que de nombreux Européens des automobiles de luxe se déprécier rapidem ent durant les trois premières années suivant leur achat initial. Alors il a pensé qu' il pourrait être en mesure d'épargner un montant considérable s'il a acheté un enfant de trois ans Mercedes Benz. Il a confirmé cette spéculation en déterminant le prix au détail d'origine du modèle qu'il était intéressé par l'achat. Un rapide voyage à un -87 -

Le millionnaire next door concessionnaire local était tout ce qui était requis pour acquérir cette connaissance. Le Docteur North a ensuite décidé que le meilleur choix serait un mandat de trois ans sur le mo dèle. Il a téléphoné à un peu de revendeurs et l'a avisé de son intérêt. Il a également examiné plusieurs annonces dans la section classifiée du papier. Enfin il a décidé sur un faible kilométrage modèle offert par un concessionnaire local. Comme il l'a expliqué: automobiles? J'ai toujours accordé une grande importance à la qualité. Mais je n'ai jamais bail, jamais finances. Je conduis une Mercedes-Benz. Depuis que j'ai commencé ma pratique, je n'ai eu que deux voitures. La première, une Mercedes, j'ai acheté de nouveaux juste après j'ai ouvert ma pratique. ... Gardé cela vingt ans. Puis j'ai acheté mon deuxième voiture . .. un enfant de trois ans Merced es. Je suis allé à un concessionnaire. ... Il voulait me vendre un nouveau. Mais il ét ait de 20 000 $ de plus que le utilisés l'un pour le lot. Alors j'ai simplement demandé myselfa simple question : est la " fierté de nouvelle voiture propriété"-et c'est tout ce qu'il est, de l'orgueil-d'une valeur de 20 000 $ ? Les voitures sont les mêmes. La réponse est non. Le " Pride ofnew possession d'aut omobile" n'est pas $20,000. La méthode du Nord n'a pris que quelques heures. Comparez cela avec le Dr South's automobile-achat croisade-un processus qui lui a pris au moins 60 heures . Et, bien sûr, le docteur North aime à garder ses voitures pendant une longue période . Si son allocation de temps d'achat est répartie sur sev années. éral• En moyenne, il c onsacre moins d'une heure par année pour pur Véhicules automobiles différée•. Mais le Dr S outh aime acheter une nouvelle voiture chaque année. Ainsi, son projet de soixante heures est généralement attribué à une seule année. Craintes et s'inquiète de ce temps consacrez-vous en préoccuper? Sont vos préoccupations congru• avec l'accumula tion de la richesse ? ent Ou passez-vous du temps à penser à des questions qui const ituent des obstacles pour devenir riches? Comment puis-pattes et UAWs diffèrent en ce qui concerne leurs craintes et leurs inquiétudes? En termes simples, UAWs inqu iéter plus que les pattes. Pattes et UAWs s'inquiètent également dif-88-

temps, argent et énergie différentes questions. Dans l'ensemble, les pattes ont nettement moins de préoccupat ions et de craintes que leurs homologues. Que faire si vous passez beaucoup de votre temps à penser à beaucoup de questions qu i vous préoccupent? Vous passerez moins de temps à prendre des mesures pour résoudre c

es problèmes. Et que faire si vos craintes fournissent une base pour l'accroisseme nt des dépenses? Vous avez peut être un membre de l'UAW groupe. Les craintes et les préoccupations peuvent être à la fois une cause pour devenir un sy ndicat UAW ainsi qu'un résultat. Une personne qui cesse d'inquiétudes sur la possibi lité de gagner plus d'argent pour améliorer son mode de vie devenus riches? Probable ment pas. Le Dr sud n'est pas riche, en partie parce qu'il se préoccupe de ces questions. Le Docte ur North est riche aujourd'hui parce qu'il mise beaucoup moins priori• ty sur stan dard-de-vie que ne le fait le Dr sud. Le Dr South nous a dit que dix-neuf questions ont élevé ou modéré lui cern• con (voir tabl eau 3-1). Le Docteur North a été concernés avec seulement environ sept questions. Par conséquent, il est logique de conclure que le Dr Norths de ce pays ont plus de tem ps et d'énergie à consacrer aux activités d'amélioration de la richesse. Voyons comment ces craintes et soucis des médecins ou à l'absence d'eux-ont touché leur vie. Les enfants d' Souths UAWs et pattes la ont quatre enfants. Deux sont des adultes. Le Dr sud a de graves, le bien-fondé des préoccupations au sujet de leur avenir. UAWs tendent à pr oduire chil• occupant UAWs qui finissent par être eux-mêmes. Ce qui est attendu des en fants qui sont exposés à un ménage l'environnement fondé sur la consommation très élevé, quel ues-si tout-contraintes économiques, petit plan• ning ou la budgétisation, aucune disc ipline, et le proxénétisme à chaque produit-relat• ed désir? Comme leur TUA, en tant qu'ad ultes, les parents de ces enfants sont souvent dépendants d'indiscipliné, haute mode de vie axé sur la consommation. De plus, ces enfants sont généralement ne gagneront j amais les revenus nécessaires pour soutenir le niveau de vie auquel ils sont habit ués. Certes, les parents du sud de Dr indulgent lifestyle a contribué à son devenir un sy ndicat des TUA. Et il a si bien appris. Son mode de vie est encore plus axée sur l a consommation que celle de sa mère et son père. Le haut de son mode de vie de la cl asse moyenne• ne s'est jamais interrompue, même lorsqu'il était dans graduate school e t l'école de médecine. Ses parents payée pour son accueil et toutes les autres dépenses. Ils lui ont fourni des dons importants de liquidités chaque année. En substance, il n'a jamais vraiment eu à changer son con-89-

Le millionnaire next door sumption habitudes ou niveau de vie après avoir quitté la maison. Heureusement pour lui, il a le revenu à l'appui de sa dépendance à la consommation. Mais qu'en est-il de ses enfants? Ils ont vécu dans un environnement de grande con sommation qui serait extrêmement difficile à reproduire sur leurs propres. Le rideau est en descendant sur la troisième génération. Le Dr South indiqué dans nos entrevues a vec nous qu'il croyait que ses enfants ne serait jamais générer encore une fraction du revenu il reçoit actuellement. En comparaison, le docteur North's des enfants d'âge adulte font preuve de plus d' indépendance et de la discipline, en partie parce qu'ils ont été exposés à un beaucoup plu s frugal, bien planifié et discipliné lifestyle. Comme nous l'avons noté, l'Norths con sommer à un niveau qui est plus conformes à un ménage gagnant moins d'un tiers de leur revenu. Ce vivant sous leurs moyens est précisément pourquoi les pattes tout au lon g du revenu trum spec tendent à produire• Les enfants qui sont économiquement autonome et disciplinée des adultes. Pattes ont tendance à produire des enfants qui devienne nt les pattes. Le Dr sud, comme indiqué, a accumulé considérablement moins de richesses que le docteu r North. Il est significativement moins aptes que le Dr Nord à appuyer les soins d e santé ambulatoires économique de ses enfants d'âge adulte. Mais, ironiquement, c'est le docteur sud qui est accablé par avoir économiquement d'enfants adultes dépendants. Nous avons interrogé les deux Dr sud et le docteur North au sujet de leurs peurs e t inquiétudes concernant leurs enfants. Comme vous l'avez peut-être déjà prédit, le Dr Sud

est beaucoup plus préoccupée par cette question. Il a expressément exprimé leurs craint es de 1. ayant des enfants d'âge adulte qui pense que sa richesse est leur revenu. 2. avoir à appuyer ses enfants adultes financièrement. Imaginez comment il est déconcertant pour quelqu'un comme M. Sud à faire face à la per spective de soutenir sa famille élargie. Les chapitres 5 et 6 étudiera les répercussio ns des "soins ambulatoires économique" en grand détail. Toutefois, il y a un point important à noter en ce moment : ayant des enfants d'âge adulte qui sont UAWs réduit grandement la probabilité que le fer d'• ents deviendra ja mais riches! Le Dr merveilles du Sud où ses enfants a eu l'idée que leurs parents leur fournirait en soins ambulatoires économique substantielle. Il -90-

temps, argent et énergie soucis qu'il n'aura pas les ressources pour fournir ses enfants avec toutes les subventions ses parents lui ont donné. Il y a encore une autre crainte Dr sud doit faire face. Il devient de plus en plus inquiet que ses chil ne seront p as occupant• ainsi que les uns avec les autres. Une bonne part de cette inquiétude e st root• ed dans leur besoin de l'appui économique de leurs parents. Le Docteur Nort h ne vous inquiétez pas à propos de ces questions. Nous avons demandé aux deux médecins au sujet de ces types d'inquiétudes. Le Dr Sud cr aignaient que 3. Sa famille/enfants vont se battre au cours de sa succession. 4. il sera accusé de financièrement favorisant un enfant adulte par rapport à une autr e. Les craintes du Sud sont le Dr justifiée? Posez-vous cette question : quelle est l a plus grande crainte des trente ans, fils et filles de la dr Souths d'Amérique? Que le soins ambulatoires économique qu'ils reçoivent de leurs pare nts s'arrête. De nombreux "trente-quelque chose" ne peut pas maintenir n'importe où près UAWs le style de vie qu'ils avaient tout en vivant avec papa et maman. En fai t, beaucoup sont incapables d'acheter même une modeste maison sans les subventions financières de leurs parents. Il n'est pas rare que ces "enfants riches" à recevoir d'importantes liquidités et d'autres dons financiers jusqu'à ce qu'ils sont à la fin de la quarantaine ou même au début des années 50. Souvent ces UAWs adultes sont en con currence les uns avec les autres pour la richesse de leurs parents. Que feriez-v ous si votre subvention économique était menacée par la présence de votre également dépendan ts des frères et des soeurs? Le Dr sud n'est pas seulement inquiète au sujet de ses problèmes; il est également préoc cupé par les problèmes de ses enfants. Considérons un instant l'héritage qu'il laisse. Q uelles sont les conséquences d'être un adulte dépendant économiquement? Combien d'insécuri té et de peur s'ils ont à traiter dans l'avenir? Comment seront-ils en mesure d'avoi r un développement harmonieux, relation d'amour les uns avec les autres? Ce sont p armi les questions Dr Sud consacre de plus en plus de temps à penser. Le Docteur North est beaucoup moins préoccupé par de tels problèmes. Ses enfants adult es sont habitués à vivre dans un beaucoup plus frugal et discipline plined environne ment• Ils sont moins susceptibles d'avoir un besoin perçu de grandes doses de soins ambulatoires économique. -91-

Le millionnaire à côté des impôts, du gouvernement et de nombreux salariés à revenu élevé en Amérique-UAWs deux pattes et-sont grandement préoccupé par les actions du gouvernement fédéral. Ces actions sont des forces extérieures-ceux

sur lesquels l'individu n'a aucun contrôle. Le Dr Sud a indiqué qu'il craignait de forces extérieures qui ne sont quatre liés au gouvernement. Fait intéressant, ces ques tions ne sont pas une source de préoccupation majeure pour le Docteur North. Exami nons ces quatre préoccupations : 1 : payer l'impôt fédéral sur le revenu de plus en plus élevé des médecins pensent que le gouvernement fédéral est susceptible d'exiger que les prod ucteurs à revenu élevé à payer plus d'impôts. Mais des augmentations d'impôt sont plus la pré ccupation du Dr sud que du Dr Nord. Pourquoi le Dr South préoccupés par cette questi on? Parce qu'il a besoin pour maximiser son revenu réalisé à l'appui de son mode de vi e hyperconsumption. Si le gouvernement exige le Dr sud de payer une part plus élevée de son revenu, son mode de vie sera menacée. Que dire le docteur North? Il nous a dit qu'il avait un faible niveau de con• cern pendant les perspectives du gouvernement fédéral l'augmentation de la part de son r evenu réalisé qu'il doit payer en impôts. L'année dernière, le Dr Nord payé environ de 277 0 00 $ en impôts sur le revenu (voir le tableau 3-3). Cela peut sembler être une gross e bite. Mais regarder avec les yeux du Dr Nord. Il regarde l'impôt sur le revenu plus comme une partie du montant total de ses ric hesses qu'une partie de son revenu réalisé. Que faire si le gouvernement a doublé le taux d'imposition sur les revenus élevés? Cel a est très improbable, mais simplement à titre d'exemple, le docteur North aurait al ors à payer l'équivalent de 8 % de sa richesse chaque année. Par comparaison, le Dr su d seraient à un "taux de richesse" de 150 %! Il n'est pas gagné• der Dr Nord est beauc oup moins inquiète de payer l'impôt fédéral sur le revenu de plus en plus élevés que ceux du Dr sud est? Tableau 3-3 Revenu et richesse contraste Total annuel Total de l'impôt comme %d Total de l'impôt comme %des ménages Revenu réalisé l'impôt sur le revenu revenu réalisé la valeur nette Valeur nette L'NORTHS 730 000 $ 277 000 $ 38 7 500 000 $ 4 715 000 $ SOUTHS L 300 000 $ 42 400 000 $ 75 -92-

temps, argent et énergie 2 : l'augmentation des dépenses gouvernementales et le déficit fédéral Dr Sud est très préoccupé par cette question. Il croit que l'augmentation des dépenses d e la part du gouvernement qui se traduira par un accroissement des impôts sur son revenu. Le Docteur North n'est pas exagérément inquiets pour les raisons indiquées cidessus. 3 : un taux élevé d'inflation Dr Sud est également préoccupé par le fait que ces mesures gouvernementales qu'un accr oissement des dépenses et une augmentation du déficit va précipiter une augmentation s ignificative du taux d'inflation. Le Dr sud a un niveau modéré d'inquiétude au sujet d e cette question parce qu'il, à l'instar de nombreux UAWs, tient de plus en tradin g up maisons plus coûteuses, les voitures, les vêtements, et ainsi de suite. D'autre part, le Dr Nord pense que l'inflation augmentera sensiblement la valeur d'au m oins une partie de son portefeuille de placements! 4 : une augmentation de la réglementation gouvernementale du commerce et de l'indu strie la plupart des médecins sont d'avis que ce type d'action gouvernementale est dirigée contre eux. Ils interpréter augmente dans la réglementation gouvernementale comme p ré• cède l'avènement de la médecine socialisée. Les deux médecins estiment que cela aurait un effet modérateur sur les frais qu'ils génèrent pour leurs services professionnels. Le Dr Sud a indiqué que cette question est un sujet de grande préoccupation pour lui, a lors que le Dr Nord vu une telle action comme seulement une préoccupation mineure. Pourquoi ces deux répondants perçoit les choses de manière différente? Les actions du gouvernement sont souvent une menace pour gagner à revenu élevé• ers qui utilisent la plus grande partie de leurs revenus à l'appui de leurs modes de vie.

Il s'agit d'espe• true en l'cielle gain politique pour ceux qui sont au pouvoir en ciblant les "riches". En fait, les gens les politiciens se sont élevées de ciblage• r evenus. La plupart des politiciens ne comprennent pas la différence entre le fait d'avoir un revenu élevé et ayant des niveaux élevés de la richesse. Elles ont plus de di fficulté à en ciblant les personnes avec des niveaux élevés de valeur nette. La plupart des millionnaires qui sont les pattes sont des travailleurs autonomes . Étant auto donne une employée autant• plus de contrôle sur son avenir économique que ne travaillent pour d'autres. Inversement, les employés d'aujourd'hui, même élevé• productric es de revenus supérieurs, ont moins de contrôle sur leurs moyens de subsistance que jamais auparavant. La réduction des effectifs, par exemple, se font ressentir, même parmi les employés les plus productifs. Plus souvent qu'autrement, même haute produi sant un revenu employés ne sont pas susceptibles d'être millionnaires. -93-

Le millionnaire UAWs porte suivante qui sont employés (non indépendants) sont particulièrement vul• nera ble à des forces extérieures qui menacent leur capacité de gagner leur vie. Nous avons constaté que seulement 19 p. 100 des pattes versus 36 % de haut revenu nonmillion aires productrices (UAWs•) étaient préoccupés par le fait que leurs emplois ont été éliminés ir tableau 3-4). Mais en dépit de la "main" qui est souvent " sur le mur", même plus haut salariés à revenu sont orientées vers la consommation. Objectifs financiers : mots versus les actes de nombreux haut-pattes productrice de revenus et partager de même objectifs énoncés UAWs concernant l'accumulation de la richesse. Par exemple, plus de trois-quarts de ces deux groupes• ont indiqué qu'ils avaient les objectifs suivants : • Pour devenir riche par le temps qu'ils prennent leur retraite • Pour augmenter leur richesse • Pour devenir riche grâce à l'appréciation du capital • pour construire leur capitale tout en conservant la valeur de leurs actifs , mais d'avoir un ensemble d'objectifs ne signifie pas nécessairement qu'on s'est engagé à les réaliser. La plupart d'entre nous veulent être riches, mais la plupart d'en tre nous ne dépensons pas le temps, l'énergie et l'argent nécessaires pour améliorer nos chances d'atteindre cet objectif. L'attribution de temps La plupart des pattes d'accord avec les déclarations suivantes, alors que la plupa rt UAWs en désaccord : • Je passe beaucoup de temps à planifier mon avenir financier. • Habituellement, j'ai suffisamment de temps pour traiter ma adéquatement leurs inve stissements. • Lorsqu'il s'agit de l'affectation de mon temps, je place la gestion de mon propr e actif avant de mes autres activités. -94-

temps, argent et énergie Le TABLEAU 3-4 préoccupations, peurs et craintes : pattes VS. UAWS 1 2 %avec élevé ou modéré, la peur, et/ou d'inquiétude : PAW UAW important 3 N=155 N=205 Différence I. votre bien-être économique n'étant pas assez riches pour se retirer à l'aise 43 60 Ou i n'ayant pas un revenu suffisamment élevé pour satisfaire vos habitudes d'achat de la famille 31 37 Aucune obligation de se retirer 20 18 Aucun avoir votre travail /position professionnelle éliminé 19 36 Oui éprouvant asignificant réduction de votre ni veau de vie 44 44 non jamais accumuler une quantité importante de richesses 32 42 Oui avoir votre propre entreprise échouent 38 32 Pas de ne pas être en mesure de pro téger votre famille financièrement en cas de décès prématuré 22 32 oui II. Vos enfants ayant

pour soutenir vos enfants adultes financièrement 23 17 Non ayant des enfants d'âge adulte qui dépensent plus qu'ils n'en gagnent 39 25 Oui d'avoir des enfants qui so nt sous-performants 34 30 Aucune conclusion que vos enfants adultes ont déplacé de r etour à la maison 13 11 Pas de découvrir que votre fils/fille mariée impropre conjoint 36 34 Non ayant des enfants d'âge adulte qui pense que votre richesse est leur re venu 20 18 N° III. Votre bien-être physique ayant le cancer et/ou de cardiopathie 61 58 Aucun avoir visuelle ou des problèmes d'audition 47 40 Aucun être agressée, violée, volé ou cambriolés 38 45 Pas de contracter le SIDA 13 11 no IV. Votre gouvernement a augmenté les dépenses du gouvernement/déficit fédéral 88 78 Oui Une augmentation de la régl ementation gouvernementale de l'entreprise/industrie 82 76 Pas de payer l'impôt fédéra l sur le revenu de plus en plus élevé 80 79 Non un haut taux d'inflation 64 52 Aucun avoir votre famille de payer des impôts élevés sur votre succession 65 41 oui V. votr e tranquillité intérieure ayant vos enfants Feud sur votre richesse 10 11 Aucun avoi r votre famille lutte sur votre succession 17 11 pas être accusé de favoriser financ ièrement un enfant adulte par rapport à l'autre(s) 7 8 no VI. Votre conseiller financier se faire escroquer par conseiller afinancial 26 29 Aucune ne reçoit des conseils d e placement de haute qualité 40 33 Aucune VII. Vos parents, enfants et petits-enfants ayant vos enfants exposés aux drogues 47 59 Oui avoir votre parent(s)/en-IAW(s) se déplacent dans votre page d'accueil 1 2 19 Oui ayant trop peu de temps à consacrer à vos enfants/petits-enfants 44 56 Oui lles 155 pattes dans cet échantillon hod sur les dépassements réalisé revenu annuel de S 151,656 et excédent de la valeur nette de 2,35 millions de dollars. Leur excédent d'âg e est de 52 ans. 2Dans cet échantillon UAWs hod un excédent réalisé revenu annuel de S167,348 et une vale ur nette de $448,618. Leur excédent d'âge était de 48. 3prabobility à moins de 0,05 -95-

Le millionnaire UAWs côté inversement, ont tendance à être d'accord avec les énoncés suivants : • Je ne peux consacrer assez de temps à mes décisions d'investissement. • Je suis simplement trop occupé pour passer beaucoup de temps avec mes propres affa ires financières. Pattes et UAWS diffèrent également quant à la quantité de temps qu'ils ont réellement allo• cate à la planification de leurs investissements. La planification est généralement jugée une forte l'habitude chez les gens qui ont une propension démontrée d'accumuler de la richesse. La planification et l'accumulation de la richesse sont importants corrélats même parmi les investisseurs à revenu modest e. Dans notre enquête auprès de 854 répondants à revenu intermédiaire (voir le tableau 3-5 ), par exemple, une forte corrélation positive a été trouvée entre la planification des investissements et l'accumulation de la richesse. L'une des constatations les plus intéressantes dans nos études des riches a trait à la raison pour laquelle de nombreuses personnes consacre si peu de temps à planifier leur investir• ments. De nombreuses personnes qui font peu ou pas de planificatio n des investissements se sentent souvent la façon dont ces répondants n'a : c'est sans espoir. ... Je n'en ai jamais le temps nécessaire pour la rendre rentable. Nous n'avons jamais fait autant. ... Mais plus nous y gagnerons, moins nous semb lent s'accumuler. Notre carrière prendre tout notre temps. Je n'ai pas vingt heures par semaine pour tromper avec investir mon argent. Mais les pattes ne dépensent pas n'importe où près de vingt heures par semaine dans le cadre de cette façon. Si vous étudiez le tableau 3-5, vous remarquerez que, en moye nne, même prodigieuse richesse ne pas les accumulateurs de la nécessité de consacrer u n grand pro portion de leur temps• à la planification de leurs stratégies d'investisse ment.

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temps, argent et énergie TABLEAU 3·5 la planification des investissements et de contrastes démographiques : pattes à revenu moyen VS. Pour les décisions d'investissement de planification UAWS richesse : l'accumulateu r (nombre moyen d'heures consacrées) PAW UAW N=205 N=215 par mois 8,4 4,6 par année 100,8 55,2 CARACTÉRISTIQUES DÉMOGRAPHIQUES L'âge (moyenne d'années) 54,4 56,0 annuelle moyenne du revenu du ménage (réalisé/SOOO's) 51,5 48,9 (valeur nette moyenne/SOOO's) 629,4 105,7 Valeur nette de S1millions ou plus (%) 59,6 0,0 Valeur nette attendue! (moyenne/SOOO's) 280.2 273.8 revenu réalisé comme aPercent de la valeur nette de 8,2 46,3 % 59,1 24,7 1attend autonomes la valeur nette a été calculée par l'équation de la richesse : la vale ur nette attendue =1/10 xannual âge réalisé Le revenu du ménage. Nous avons constaté que ces pattes à revenu moyen dépensent une moyenne de seulement 8 ,4 heures par mois de la planification de leurs investissements. Cela se traduit par environ 100,8 heures par année. Étant donné qu'il y a 8,872 heures par année, patte s allouer environ 1,2 pour cent de leur temps à planifier leurs investissements. UAWs passent en moyenne 4,6 heures par mois de la planification de leurs investi r• ou sur de 55,2 ments heures par année. En d'autres termes, pattes passent un aver• âg e de 83 p. 100 plus d'heures (100,8 versus 55.2) planification par mois que ne U AWs. UAWs allouer uniquement 1 dans 160 heures de leur temps disponible total po ur la planification de leurs investissements. Pattes d'allouer 1 à 87 heures. S UAWs deviennent automatiquement PAWS simplement en doublant le nombre d'heures qu'ils consacrent à la planification de leurs investissements? Probablement pas. La planification est seulement l'un des nombreux ingrédients clés dans la création de richesses. La plupart des pattes ont un calendrier de planification rigoureux. C haque semaine, chaque mois, chaque année, ils planifient leurs investissements. Il s ont également commencer la planification à un âge beaucoup plus précoce que ne UAWs. -97-

Le millionnaire UAWs porte suivante, d'autre part, sont beaucoup comme certaines personnes obèses qui parfois eux-mêmes pour parvenir à leurs affamer poids idéal. Mais le plus souvent, ils reprennent tout le poids qu'ils ont perdu et plus. UAWs peut commencer la nouvelle année avec un plan qui décrit divers objectifs de pl acement. Ces objectifs peuvent être le produit d'un couple de jours de planificati on agressif qui spécifie le nombre de dollars consacrés aux investissements. Également inclus dans le plan peuvent être une importante "froid• Turquie " réduction de la con sommation de biens et de services. Plus souvent qu'autrement, ce " choc " de pla nification et de changements dans les habitudes de vie radicalaires correspondan ts sont tellement graves qu'ils ne fonctionnent pas. L'UAW typique, dans ce cas, devient rapidement désillusionné avec son nouveau modèle pour la richesse des capacités . Bientôt il " tombe le wagon," une fois de rompre sa promesse de ing•, investissant plus de planification, et consommant moins. De nombreux UAWs pense qu'un plan de préparer professionnellement les rendra les p

attes du jour au lendemain, mais même les meilleurs plans financiers sont ineffica ces si vous ne suivez pas d'eux. Trop souvent UAWs pense que d'autres "peuvent p erdre du poids" pour eux. L'UAWs dans de tels cas bénéficieraient grandement de comprendre comment fonctionnen t les pattes. Les pattes ne un peu de planification chaque mois. Encore une fois, seulement environ huit heures par mois. UAWs pourraient faire p lus de planification s'ils savaient qu'il ne les obligerait pas à "quitter leurs e mplois de jour "! Pattes de créer des richesses lentement. Ils ne vivent pas une spartan existence, mais ils ont un régime lorsqu'il s'agit d'équilibrer travail, de planification, d'in vestissement et de consommation. Votre temps est votre propre le facteur de travail est un élément important de comprendre la différence entre les p attes et les• rences UAWs. Remarque Dans notre étude des répondants à revenu moyen le po urcentage (59,1 contre 24,7) des pattes versus UAWs qui sont des travailleurs au tonomes (voir tableau 3-5). Dans cette étude, l'auto-emploi était significativement corrélée avec la planification des investissements. Dans l'ensemble, l'auto• occupés pas sent plus de temps pour planifier leurs stratégies d'investissement que celles qui travaillent pour d'autres. Les travailleurs autonomes, même ceux avec mi• dle reven us, s'intègrent généralement la planification de l'investissement dans leur vie profes sionnelle. La plupart des employés, en revanche, ont un ensemble de tâches liées au tr avail qui sont indépendants de la planification de leurs stratégies d'investissement . Pourquoi en est-il ainsi? -98-

temps, argent et énergie ceux qui réussissent dans les rangs des travailleurs autonomes ne prennent jamais leur position économique pour acquis. La plupart des personnes d'âge moyen qui sont travailleurs autonomes ont vu les bonnes comme les mauvaises périodes économiques. I ls ont tendance à compenser les inévitables changements dans leurs recettes par la p lanification et l'investissement. Elles doivent concevoir et gérer leurs régimes de retraite par eux• selves. Ils doivent compter sur eux-mêmes pour leurs situations fi nancières actuelles et futures. Plus souvent qu'autrement, seul le bien disciplinée auto• employées survivre économiquement sur le long terme. Mais, vous vous demandez peut-être, n'est-ce pas ces gens travaillent de longues e t dures ? Oui, la plupart des gens qui réussissent qui sont travailleurs autonomes travaillent dix à quatorze heures par jour. En fait, c'est pourquoi de nombreux e mployés hésiter à même d'envisager "sortir de leur propre ". Ils veulent quelque chose d e moins exigeante. Ils veulent être des employés. Mais la plupart des travailleurs, même ceux à revenu moyen, également un travail long et dur. Comme pour les employés qui gagnent un revenu annuel dans la partie supérieure de cinq ou six chiffres inférieur s, une grande partie de leur temps et de leur énergie est attribué à leur emploi. Habi tuellement, ils n'ont pas l'avantage d'écrire leurs propres descriptions de travai l. Et leurs tâches professionnelles, ne sont généralement pas inclure la mise en réserve de quelques heures par semaine pour planifier leurs investissements. En revanche, l'auto• employés, particulièrement dans la catégorie de revenu élevé, ont un ensemble différe t d'objectifs professionnels; l'un d'eux est de devenir financièrement indepen• dent . Inversement, les employés sont trop souvent entièrement dépendantes de leurs employe urs. C'est ainsi qu'elles ont tendance à être moins autonomes lorsqu'il s'agit de pl anifier leurs investissements de manière à faciliter l'accumulation de la richesse. Il y a une autre question à examiner dans l'équation de planification : UAWs passent moins de temps à la planification de leurs investissements que ne le font les pat tes, en partie à cause de la nature de leurs investissements. UAWs envisager de trés orerie et équivalents de trésorerie/à proximité, tels que les comptes d'épargne, les fonds du marché monétaire, et les bons du trésor à court terme, à des investissements. UAWs son

t presque deux fois plus susceptibles que les pattes de détenir au moins 20 % de l eurs avoirs en espèces/quasi-espèces. La plupart de ces catégories de trésorerie sont no urris• généralement assuré. La plupart sont facilement accessibles lorsque la consommati on doit survenir. Et, bien sûr, il faut moins de temps pour planifier cash-liées à inv estir qu'il ne l'est-ments• à allouer la richesse de la façon dont les pattes ont tend ance à faire. Les pattes sont plus susceptibles d'investir dans des catégories qui apprécient générale ment en valeur mais ne produisent pas de revenu réalisé. Ils ont tendance à avoir un p lus grand pourcentage de leur richesse investis dans privées étroitement -99-

L/MILLIONAIRE CÔTÉ tenue d'entreprises, de l'immobilier commercial, de placements en actions de soc iétés cotées en bourse, et leur régime de retraite/rentes et d'autres catégories à impositio n différée. Ces types d'investissements nécessitent une planification. Ils sont égalemen t le fondement de la richesse. UAWs détenir un pourcentage plus important de leur richesse en véhicules automobiles et autres biens qui se déprécient. ACTIVE OU INACTIVE TRADER ? Presque tous (95 pour cent) des millionnaires que nous avons interrogés propres st ocks; la plupart ont 20 pour cent ou plus de leur richesse en actions de sociétés co tées en bourse. Pourtant, vous auriez tort de supposer que ces millionnaires commerce activement leurs stocks. La plupart ne pas suivre les hauts et les bas du marché de jour en jour. La plupart ne pas appeler leurs courtiers chaque matin pour demander comme nt le marché de London n'a. La plupart n'en ont pas la négociation d'actions en répons e à tous les jours les manchettes dans les médias financiers. Définissez-vous les investisseurs actifs comme des gens qui, en moyenne, garder un investissement pour les jours? Des millionnaires que nous avons interrogés, moins de 1 % de celles qui détiennent des actions sont dans cette ligue. Comment parler de semaines? Un autre 1 %. Passons jusqu'à ceux qui, en moyenne, maintenez pendant de s mois mais moins d'un an. Moins de 7 pour cent ·sont "mensuels" investisseurs. Da ns l'ensemble, seulement environ 9 % des millions• aires nous avons interviewé maint enir leurs investissements pour moins d'un an. En d'autres termes, moins d'un su r dix millionnaires sont "investisseurs actifs." Un sur cinq (20 %) détiennent, en moyenne, pour une année ou deux; l'un sur quatre (25 %) détiennent à entre deux et qu atre ans. Environ 13 pour cent sont dans la période de 4 à 6 an Catégorie. Plus de trois répondant s sur dix (32 %) détiennent leurs investissements pendant plus de six ans. En fait , 42 pour cent des millionnaires que nous avons interviewées pour notre dernière enq uête n'avait fait aucun des métiers de quelque nature que ce soit dans leurs portefe uilles d'actions au cours de l'année précédant l'entrevue. Le soi-disant investisseur actif est l'un des types les plus difficiles de mil l ionaires pour trouver de• aux fins d'entrevue. Il peut être une cible idéale mar• ket po ur les courtiers en valeurs mobilières. C'est certainement ce qu'il consacre des s ommes considérables pour bro kerage frais liés à• son commerce. Mais il représente une très petite minorité de la population millionnaire. En fait, nous avons rencontré plusieu rs non• millionaire négociants actifs que les millionnaires qui ont activement le co mmerce. Comment est-ce possible? Parce qu'il est très coûteux d'acheter et de vendre , d'acheter et de vendre, d'acheter et de vendre ses participations chaque jour ou chaque semaine ou par mois. -100-

temps, argent et énergie

, souvent les investisseurs actifs passent plus de temps que d'étudier et de plani fication commerciale de leurs investissements. À l'inverse, les millionnaires, pas ser plus de temps à étudier beaucoup moins d'offres. Ils peuvent ainsi concentrer le ur temps et leur énergie• les ressources nécessaires pour maîtriser leur compréhension d'u ne beaucoup plus petite variété d'offres sur le marché. Nous avons toujours été intéressés à étudier l'accumulation de richesses des habitudes de co urtiers en valeurs mobilières. Par rapport aux membres des autres indus• tente, les courtiers en valeurs mobilières un revenu très élevé. Ils ont accès à de grandes quantités de données de recherche. En outre, ils paient moins que d'autres personnes lorsqu'ils négocient des valeurs mobilières parce qu'ils gagnent leurs propres commissions. So nt tous ces hauts-conseillers en placement productif de revenu riches? Non loin de là. Nous avons demandé à de nombreux courtiers à propos de cette question. Peut-être l'un st ock particulier broker a déclaré le mieux lorsqu'il nous a dit : je serais riche si je voudrais simplement garder . .. [mes actions, mais je] ne peut pas aider mais rendre les métiers dans mon propre portefeuille. Je suis à la re cherche à l'écran chaque jour. Gardez à l'esprit que ce revenu annuel net du courtier est en sus de 200 000 $. Ma is parce qu'il est un investisseur très actif, il avait rarement leur permet d'inv estir les graines il sème de croître. Les gains réalisés à court terme dont il jouit sont immédiatement imposable. Il n'est pas le type de courtier un million• aire préfère fréquen ter. Alors quel type préfèrent-ils? Beaucoup moins d'investisseurs actifs. Ils préfèrent traiter avec ceux qui croient en l'achat basé sur beaucoup d'étudiant, puis en main tenant. Revenons à nos études de cas, les Drs. Le nord et le Sud, pour voir finan• cial en act ion de planification. Comparaison des temps Dr Nord alloue environ dix heures dans un mois normal, ou 120 heures par année, d'ét udier et de planifier ses futures décisions d'investissement (voir tableau 3-6). E n revanche, le Dr Sud alloue trois heures par mois, ou moins de 40 heures par an . -101-

Le millionnaire à côté TABLEAU 3-6 heures allouées : DR. Nord VS. DR. Sud CONTRASTE AVEC DES ÉCHANTILLONS DE PATTES ET UAWS heures passées en moyenne chaque mois pour : Le Docteur North (PAW) Dr sud (UAW) N =155 N=205 étudiant/la planification de futures décisions d'investissement 10,0 (10,0) 3,0 (5,5 ) Gestion des investissements actuels 20,0 (8,1) 1,0 (4,2) l'exercice de 30,0 (16,3) 10,0 (16,7) qui passe plus de temps à gérer ses investissements actuels? Encore une fois, la répon se est prévisible. Le Docteur North, en moyenne, alloue environ vingt heures par m ois, ou 240 heures dans une année typique, à cette fin, alors que son homologue ont rapporté des dépenses qu'une heure par mois gérer ses investissements actuels. Certes, c'est un facteur qui contribue au Dr South's une faible valeur nette. Le Docteur North est un investisseur ciblé. Il a deux egories investissement préférées c at•, les terres agricoles et les stocks de l'industrie médicale : Tout d'abord, un collègue, j'ai assisté à la faculté de médecine avec ... Il a sauvé la vie ofa patient qui croyaient en investissant dans le grade A AGRI• culture/vergers. M on collègue a investi et m'en a parlé. Il m'a dit que ces gens ont été très honnêtes. Je les ai rencontrés et convenu. J'ai été investi depuis . . . Toujours investir• ing régulièremen t aujourd'hui. J'ai fait plus dans le marché de la bourse de l'industrie médicale de sociétés pharmaceu

tiques et d'instruments médicaux panies com- je sais ce domaine. Je fais de la rec herche sur la médecine ... drogues c'est ce que Warren Buffett n . .. investit dans des sociétés qu'il connaît et comprend. Mais vous devez disposer de fonds d'amorçage [économies à investir dans des domaines vous ont] knowl• edge. Je n'ai plus de 2 millions de dollars dans mon pl an de partage des bénéfices. -102-

temps, argent et énergie Dr Sud est responsable de prendre les grandes décisions d'investissement dans sa f amille. C'était sa décision d'avoir des comptes à quatre différents plein• le courtage de services. Les entreprises. Mais de façon surprenante, le Dr South dispose de moins de 200 000 $ en titres. Alors pourquoi a-t-il quatre conseillers financiers dif férents? Parce qu'il croit, à tort, qu'il n'a pas besoin de passer du temps à prendre ses propres décisions d'investissement. Il nous a admis qu'il serait " réellement " nantis s'il n'a pas prendre avis de ces soi-disant experts. Mais même de mauvais c onseils n'est pas bon marché. Nous esti• accouplés que Dr sud passent plus de 35 000 $ en une seule année pour obtenir des conseils et des métiers liés à son portefeuille de 200 000 $ peu performante. Que dire le docteur North? Au cours de la même période, i l a dépensé zéro dollars des frais de transaction et zéro dollars pour obtenir des conse ils financiers. Il est son propre conseiller financier. C'est rare qu'il vend de s stocks. En outre, il n'y a pas de frais de transaction pour son placement dire ct dans les terres agricoles et ses produits. Le Dr South, dans UAW traditionnel fashion, a été brûlé par les conseillers financiers. Trop souvent les gens dans sa position de répondre aux appels à froid de la part des courtiers qui sont de plus en plus insistante l'encours de la semaine. Trop sou vent, le Dr sud est fin entrant dans le haut du marché et en sort trop tôt. Par cont raste, la plupart des pattes nous avons interviewé prendre leurs propres décisions d 'investissement. Ils prennent le temps et l'énergie pour étudier l'investissement po ssibilités• nautés. Ils consultent les conseillers financiers, mais, en fin de compte, leur investir• ment les décisions sont leurs propres. Le Dr sud a une histoire de trading rapidement parmi ses courtiers" "fla• vor du m ois." Il dépense beaucoup d'argent pour ces métiers. Si ces " saveurs " apprécier en v aleur, ils précipiter les impôts sur les gains en capital. D'autre part, lorsque les stocks dans un régime de pension sont échangés, ils ne sont pas assujettis à l'impôt sur les gains en capital. Malheureusement, le Dr sud n'est pas un grand fan des régime s de pension. Nous avons estimé qu'il avait moins de 40 000 $ dans son plan au mom ent de l'entrevue avec lui! Qui sont vos fournisseurs? Comment avez-vous embaucher votre conseiller financier du ménage? Avez-vous la lis te la position dans l'aide-voulaient section de votre journal local? Avez-vous éva luer les piles de reprendre votre annonce a généré? Ou avez-vous demandé à votre comptable , votre avocat, ou le ministre pour vous aider à trouver un qual ité conseiller?• Beaucoup de gens nous dire que ces méthodes sont bien trop de travail . -103-

Le millionnaire à côté, ce qui est regrettable. Plus l'intellect, de temps et d'énergie que vous consacrez à l'embauche d'un conseiller financier, plus vous aurez de chances de trouver un costume• capable un. Peut-être que vous n'êtes pas convaincus de la nécessité d'exercer vo tre• auto dans cette tâche. Examinons la situation sous un autre angle. Combien de temps et d'efforts avez-vous mis pour trouver votre plus récent emploi position? Quelles sont les chances que vous pourriez appeler Gen• éral Motors, IBM o

u Microsoft et obtenir un emploi aujourd'hui par téléphone ? Quel thème utiliseriez-vous ? Bonjour, je suis une red-hot employé potentiel. Je peuvent grandement améliorer la p roductivité ofany ministère dans lequel je suis placé. Je suis intelligent, efficace, positif, amical, bien soignée, ingénieux et avons de l'empathie pour les besoins ofo thers. Quand souhaitez-vous que je commence? Vos chances d'être embauché en plaçant un appel téléphonique, en particulier un appel à froi d, sont proches de zéro. Alors pourquoi tant de gens embaucher leur finan• cial advi sor après qu'il ou elle a fait un appel à froid à eux? Parce qu'ils n'ont pas l'expérien ce dans l'embauche d'employés. Pourquoi n'êtes-vous pas aussi riche que vous devriez être? Il peut être à cause de la f açon dont vous conduisez votre ménage. Une entreprise, en particulier une très product ive, jamais engager un employé clé sans faire un sérieux contrôle de la masse et retour• U ne entrevue en profondeur? Aucune! Pourtant, la plupart des gens, même ceux qui on t des revenus élevés, embaucher des conseillers financiers après l'obtention de peu ou pas d'informations de base à propos de ces "emploi candidats." Certaines personne s à revenu élevé ont répondu à nos vues sur ce sujet en déclarant : " Mais je ne suis pas l' embauche d'un employé-je fais simplement certains investissant avec le boursier qu i a appelé sur moi." Notre réponse à de telles déclarations est simple : faire fonctionn er votre foyer comme une productif• busi ness. Les meilleures entreprises à embauche r les meilleures personnes. Ils ont également fréquenter les meilleurs fournisseurs. En utilisant les meilleures ressources humaines et les principaux fournisseurs sont les deux principales raisons le plus productif les organisations à réussir tand is que d'autres échouent. Vous devez afficher tous les conseillers financiers qui sollicitent des vous en tant que client simplement comme demandeurs. Les considère nt comme des employés éventuels ou des fournisseurs pour votre ménage. Demandez-vous e nsuite certains simple ques• tions : quels critères seraient un gestionnaire du pers onnel productif Utilisez dans eval• uating chacune de ces déposants? Un agent d'acha t spécialisés et/ou un chef de la direction financière d'une organisation d'acheter l' investissement infor-104-

temps, argent et énergie mations et produits de ce fournisseur potentiel? Quels critères, quels éléments clés de renseignements généraux, serait utilisé pour évaluer les fournisseurs potentiels? Avant qu'une entreprise bien gérée pourrait jamais engager un conseiller financier o u d'un fournisseur d'investissement l'intellect, elle entend insister sur de nom breux éléments fondamentaux de la copie papier, dont les suivantes : • Plusieurs références • Un collège officiel transcription • Une vérification du crédit • Une série d'entretiens personnels • Achèvement d'une demande d'emploi détaillées • documents attestant de la capacité du demandeur à exécuter les fonctions et tâches requi ses votre capacité d'embaucher des conseillers financiers de haute qualité est directeme nt liée à votre propension à accumuler de la richesse. Cela, à son tour, se rapporte à l'u ne des raisons fondamentales pour lesquelles les propriétaires d'entreprises à dépasse r toutes les autres occupa catégories international accumulé• la richesse. La plupart des propriétaires d'entreprises à revenu élevé ont plus d'expérience dans l'évaluation des f ournisseurs potentiels, employé des ressources humaines les demandeurs, et en général de faire base individuelle uals dans d'autres professionnels• groupes. Être en affai res exige le con Évaluation de tels constante• ressources. La méthode Martin il y a plusieurs années, nous avons eu le plaisir d'interviewer M. Martin, un inve stisseur très astucieuse et d'un self-made millionnaire. M. Martin participants• pé da ns une entrevue de groupe nous avons mené avec huit lionaires multimil•. Pour être inc lus dans le groupe, les répondants devaient avoir une valeur nette de 5 millions d e dollars ou plus. La construction d'une valeur nette de 5 millions de dollars o

u plus au cours d'une génération est tout un accomplissement. Mais M. Martin est rar e même dans cette catégorie, puisqu'il n'a jamais eu d'annuels acquis

le millionnaire ensuite -105revenu porte (d'emploi) de plus de 75 $,OOO ! Comment M. Mar• tin devenir tellemen t riches? Il est l'un des meilleurs investisseurs nous ont déjà interviewé. M. Martin a fait sa fortune par l'intermédiaire de la bourse. Nous l'avons trouvé très claire et bien informé à propos de divers investissements. Il est aussi un excellent juge de conseillers en placement. Comme vous pouvez vous attendre, M. Martin s'abonne à un large éventail de publicati ons relatives à l'investissement. Plusieurs de ceux-ci vendent leurs listes d'envo i à des courtiers. Des milliers de conseillers financiers ont accès à M. Mar• tin ses ad resse et numéro de téléphone. M. Martin estime que chaque semaine au moins trois ou qu atre courtiers tentent de solliciter son investissement de dollars via les appel s à froid. Comment M. Martin traiter avec ces appelants ? Il ordonne à son secrétaire de suivre la "méthode", dont Martin est utilisé pour faire un compte rendu tous les appelants. Quelle est la " méthode "? Martin Voici ce qu'il nous a dit au cours de l'entrevue : je suis un homme d'affaires qui s'éteint et les tests des personnes. Courtiers m'a beaucoup d'appels. Ils disent, " J'ai beaucoup de service en Wall Street la mei lleures offres. . . . J'ai un enregistrement de piste ofmaking fantastique de l' argent pour mes clients. " Je dis toujours : "Avez-vous quelques bonnes idées de placement pour moi-vraiment bon ?", dit-il, "absolument, surtout sivous êtes prêt à faire des métiers dans votre por tefeuille. J'ai uniquement traiter les comptes avec un minimum de 200 000 $." Alors je lui dire, "Si vous êtes vraiment bon. Eh bien, je vais vous dire ce qui. M'envoyer une copie de vos déclarations d'impôt sur le revenu des particuliers depui s les dernières années et une liste de ce que vous avez dans votre propre portefeuil le au cours des trois dernières années. Si vous faites plus d'argent que je n'ai pro venant d'investissements, je vais investir avec vous. Voici mon adresse. " Lorsq u'ils disent : " Nous ne pouvons pas montrer que pour vous", je leur dis : " Vou s êtes susceptible d'être ofbaloney complète. " C'est ma stratégie pour contrôler les gens . Il fonctionne. Je vérifier tous de cette façon. Je veux dire très honnêtement. Peut-être vous demandez-vous comment M. Martin conclut le temps d'éva-106-

temps, argent et énergie mangeaient tous ces cheminées des pouvoirs qu'il reçoit des appels à froid. Pendant le s nombreuses années que M. Martin a été un investisseur actif, il a reçu d'innombrables sollicitations téléphoniques. Combien de ces procureurs " appliquée pour le travail" c omme conseiller financier à l'Martin ménage en soumettant leurs informations d'ident ification ? Zéro ! Pas l'un des dizaines de froid les appelants a présenté son revenu et de la richesse des données d'appréciation à M. Martin. Selon M. Martin, " si ces gars sont vraiment bons, ils ne consacrent pas tout le ur temps à m'appeler." Eh bien, assez juste, monsieur Mar• de l'étain. Mais pas tout l e monde en Amérique a votre investissement l'intellect, le revenu et la valeur net te. Beaucoup de gens seraient en meilleure position financière s'ils ont utilisé les services d'un conseiller financier, même celui qui les appelaient à froid, pour la simple raison que la plupart des conseillers financiers sont nettement mieux inf ormés au sujet de l'investissement de l'UAW moyen à revenu élevé. Comment l'on entre en contact avec un conseiller financier du est un corre des r ichesses tardive appréciation•. Comment M. Martin entrent en contact avec son? Comme

la majorité des pattes, il utilisé interpersonnelles cation.• communicard Au début de s a carrière, il a demandé à son comptable pour un renvoi vers un conseiller financier d e qualité. Le comptable a fourni les noms de plusieurs de ces conseillers. M. Mart in a également demandé des soumissions de ceux des clients de la comptable dont les investissements semblait toujours faire bien. M. Martin a infantilisés plusieurs conseillers financiers depuis leur première intro• rédui t via son comptable. Il s'appuie également sur d'autres pour les conseils en inves tissement, y compris son procureur et CPA. M. Martin a toujours estimé ses conseillers financiers ont été des sources crédibles d'i nvestissement parce que tous ont approuvé la sagesse par son CPA et/ou ses investi sseurs les plus réussies de l'ACP. En outre, M. Martin très motivé cdr• directement que ces conseillers financiers traiterait de lui comme d'un client particulier. Et, de fait, ils ont fait tout leur possible pour lui fournir de bons conseils e t de prévisions en temps opportun. Pourquoi? Agir autrement serait compromettre le urs relations avec leur réseau d'aiguillage. Quel serait M. Mar• tin ne si ses conse illers lui ont fourni un service médiocre, de faible qualité des conseils? Il déposera it une plainte auprès de l'ACP qui ont souscrit à ces personnes. L'ACP ne jouiraient pas perdre de M. Martin en tant que client et aurait probabl ement exprimés ces conseillers hors de son réseau d'aiguillage. Aucun conseiller fin ancier jouirait étant tiré de cette façon. Encore mieux-grade de conseillers ne semble nt tourner leur niveau de service pour les membres d'importantes renvoi travaill e net. -107-

Le millionnaire à côté de ce qui doit être appris de ce scénario ? Choisir un conseiller qui est entériné par un écl airé comptable et/ou ses clients de portefeuilles d'investissement que dans le lon g terme de devancer la mar• ket. Si vous ne disposez pas d'un comptable, d'en loue r une. Un autre corrélat de l'accumulation de la richesse est l'emploi d'un CPA, pas seul ement pour les taxes mais aussi de fournir différents types de conseils en investi ssement. Pour trouver un comptable de haute qualité, demandez à des amis ou à des asso ciés qui correspondent au profil de la patte. Vous pouvez appeler la comptabilité s'éc arter à votre etat• ment's university. Parler avec plusieurs professeurs de comptabi lité. Demandez-leur pour les noms de leurs anciens élèves qui ont des antécédents bien établis e n aidant les clients à prendre des décisions financières éclairées. Une autre méthode consiste à appeler les bureaux locaux des sociétés nationales de compt abilité, qui sont souvent très sélectifs dans leur recrutement. Même les grandes entrepr ises ont de nombreuses petites clieQ comptabilité/planification financière.ts. Nous avons sélectionné notre CPAs basée sur deux critères. Tout d'abord, les CPAS ont été recomma ndés par des professeurs de comptabilité. Deuxièmement, les CPAS ont été embauchés initialem ent hors de l'université par les grandes firmes de comptabilité et plus tard a comme ncé leur propre succès• ful cabinets comptables. Nous avons constaté que bon nombre des meilleurs CPAs et planificateurs financiers suivent ce cheminement de carrière. Certains CPAs sont mieux que d'autres à aider les clients à accumuler de la richesse . Interviewer plusieurs. Choisissez celui qui a la plus forte concen tration de pattes en• les clients. Vous avez peut-être d'expliquer le concept d'eux. -108-

vous ne sont pas celles que vous conduire qu'ils croient que l'indépendance financière est plus important que l'affichage de statut social élevé. w. Allan est un self-made multimillionnaire. Lui et sa femme vivaient dans la même

maison de trois chambres à coucher dans le même milieu• r. w. classe haveM quartier depuis près de quarante ans. M. Allan possède et gère deux entre prises manufacturières dans le Midwest. Durant toute sa vie d'épouse, il a possédé seule ment pleine grandeur berlines de General Motors. Il vous dira qu'il n'a jamais s urchargés lui-même avec l'état des véhicules ou des produits de toute sorte. M. Allan d' entreprises, ainsi que de son ménage, sont très efficaces. La productivité de son busi• fisances, conjuguée avec sa maison de ses habitudes de consommation modérée, a produit beaucoup de dollars excédentaires. Ces dernières, à leur tour, ont été réinvesties dans ses entreprises, de l'immobilier commercial, et les actions ordinaires d'une variété de sociétés américaines de haute qualité. M. Allan est ce que nous appelons un super-patte . Sa valeur nette dépasse la valeur attendue pour les gens dans son revenu/Catégorie d'âge par plus que décuplé ! Au cours de sa carrière, M. Allan a aidé de nombreuses autres entrepreneurs. Il a ag i comme mentor auprès de dizaines de propriétaires d'entreprise et a sauvé de nombreus es entreprises de faire faillite en vertu fournit une aide financière à aux entrepre neurs en difficulté. Mais il n'a jamais accordé le crédit pour les personnes qui ont m ontré le grand chapeau-no-philosophie de bovins. Dans son esprit, ces gens ne sera ient jamais en mesure de rembourser leurs dettes. Ces types, selon M. Allan, "dépe nser, dépenser, dépenser, en prévision du VHA• ing l'argent avant même qu'ils ne gagnent. -109-

Le millionnaire" CÔTÉ M. Allan, ainsi que ceux des personnes qu'il a soutenu financièrement, n'ont jamai s senti que leur but dans la vie est de regarder les riches. Accord• ing à M. Allan, " c'est la raison pour laquelle je suis financièrement indépendantes" : si votre objectif est de devenir financièrement solide, vous aurez de bonnes chanc es d'atteindre. ... Mais si votre motivation est de faire de l'argent à dépenser de l'argent sur la bonne vie, ... vous n'êtes jamais va faire. De nombreuses personnes qui n'ont jamais à atteindre l'autonomie financière ont une tout autre ensemble de croyances. Lorsque nous leur demandons de leurs motifs, i ls parlent en termes de travail et de carrière. Mais leur demander pourquoi ils tr availlent si dur, pourquoi ils ont choisi la carrière qu'ils ont fait, et leurs répo nses sont bien différent de celui de M. Allan's. Ils sont UAWs UAWs, et, espe• ciell e producteurs à haut revenu, travail à dépenser, de ne pas obtenir ou devenir financière ment indépendante. UAWs voir la vie comme une série d'échanges-ups d'un niveau de luxe pour le prochain. Pour qui aime travailler? Qui obtient vraiment de satisfaction de leur carrière, d es pattes ou UAWs? Dans la plupart des cas que nous avons examinés, les pattes aim e travailler, alors qu'une grande proportion de UAWs travail parce qu'ils ont be soin pour soutenir leur habitude de consommation ostentatoire. Ces personnes et leurs motivations offenser M. Allan. Il a déclaré à de nombreuses rep rises : l'argent ne doit jamais changer de valeurs. ... Faire de l'argent est seulement un rapport carte. C'est une façon de vous dire comment faire. Aucun ROLLS-ROYCE, veuillez M. Allan est extrêmement perceptive dans sa compréhension des sous accu mulators de richesse.• En substance, il estime que les produits qui changent les gens. Si vous faites l'acquisition d'un statut du produit, vous devrez probablement souscrire à d'autres personnes pour remplir la socialement visible puzzle. Avant longtemps, votre mode de vie auront changé. M. Allan comprend clairement la complète de l'état n ature mentaires• produits et un mode de vie axé sur la consommation élevée. Il n'en aura aucune de ces artefacts. Ils sont une menace, comme il le voit, pou r sa plutôt simple mais très efficaces lifestyle : -110-

VOUS NE SONT PAS CELLES QUE VOUS Drive Édifice de la richesse n'est pas quelque chose qui va changer votre mode de vie. Même à ce stade de la vie, je n'ai pas envie de changer la façon dont j'habite. M. Allan's de valeurs et de priorités ont été récemment testé. Plusieurs des personnes que M. Allan a aidé à rester en affaires a décidé de pur• chase un cadeau d'anniversaire spécia l pour lui. Quel beau geste, qu'ils pensaient. Mais l'état des cadeaux à des amis ou, si riches parents, ne sont pas toujours en ha rmonie avec les valeurs et les modes de vie du bénéficiaire. Et souvent de tels cade aux placer une pression énorme sur les bénéficiaires de dépenser de plus en plus de leur revenu pour " combler dans l'image." Certains riches parents achètent leurs enfan ts adultes des maisons dans les quartiers riches. Excellente idée? Peut-être qu'ils devraient se rendre compte que " les quartiers riches" sont de grande consommati on les quartiers. Des taxes foncières à la pression de l'de décorer, besoin perçu d'envo yer leurs enfants dans des écoles privées onéreuses pour les 40 000 $ à quatre roues mot rices, la banlieue de luxe d'enfants sont maintenant sur le gagner à passer d'un t apis roulant. Merci Maman et papa! Comme M. Allan, la super-PAW, nous a dit : Quelque chose d'intéressant est arrivé récemment. J'ai découvert que j'étais à donner une su rprise aujourd'hui [à partir de plusieurs proches associés commerciaux}. Une Rolls-R oyce pour un présent! Il a été commandé pour moi . . . couleur spéciale, special intérieur. . . . [Ils} commandé environ quatre mois avant le [je l'ai su}. ... Avait encore e nviron cinq mois [avant la livraison]. Comment allez-vous ... et de dire à quelqu'un qui [veut] vous donner une Rolls-Roy ce que vous ne voulez pas qu'il? Pourquoi M. Allan refusent d'accepter un tel don merveilleux? Il n'y a rien de la Rolls-Royce représente c'est important dans ma vie. Je ne fais pas non plus avoir à changer ma vie pour aller avec [propriétaires] les rouleaux. Je ne peux pas jeter des poissons dans le siège a rrière des rouleaux, comme je le fais quand je vais à la pêche. Je vais avoir à vous met tre au lac. ... Je suis sur la pêche ici tous les week-ends. Nous avons certains d ela mieux la pêche en eau douce dans le pays. Droit ici . .. où je garde mon bateau de pêche. -111-

Le millionnaire à côté M. Allan's type de pêche comprend poissons sanglante dans l jetant siège arrière de so n quatre-année-vieux, en taille réelle, des émissions américaines, nonluxury véhicule. Mais un tel comportement est incompatible avec la conduite d'une Rolls-Royce jus qu'au lac. Il serait hors de propos. M. Allan ne se sentirait pas le confort ave c un tel pouvoir• véhicule. Il a donc soutenu, il a dû changer son comportement en ces sant de poisson ou de refuser le cadeau. Examinons M. Allan's dilemma davantage. Son bureau est situé dans son usine de fab rication, qui est dans une ancienne zone industrielle. Un auto• mobile comme celui qui est proposé pourrait bien être hors de place dans un tel environnement. Et, bie n sûr, M. Allan ne veut pas fonctionner deux véhicules. Ce serait inefficace. M. All an estime également qu'une voiture de luxe de s'aliéner un grand nombre de ses trava illeurs. Ils pourraient avoir le sentiment que leur patron était de les exploiter. Comment pouvait-il se permettre une telle coûteux véhicule? Il y a d'autres considéra tions : avec une Rolls, je ne peux pas passer à certains des Crummy restaurants J'aime all er à. ... Ca pas monter dans une Rolls-Royce. Donc, non, merci. Et j'ai donc du ap peler et dire "J'ai vraiment eu de vous dire quelque chose. Que je n'en veux pas ." C'est totalement unimpor• tant. ... Il y a certaines choses qui sont plus amusa ntes à faire ... plus intéressant de le faire [que posséder un rouleaux].

M. Allan reconnaît que de nombreux artefacts de l'état peut être un fardeau, si pas un obstacle, à devenir financièrement indépendante. La vie a son propre fardeau. Pourquo i ajouter l'excédent de bagages? L'achat de voitures, STYLE millionnaire Comment millionnaires aller sur l'acquisition motorvehicles?)~ environ 81 % achète nt leurs véhicules. L'équilibre bail. Seulement 23,5 % des millionnaires propres nou velles voitures (voir tableau 4-1). La plupart n'ont pas acheté une voiture au cou rs des deux dernières années. En fait, 25,2 p. 100 n'ont pas acheté un véhicule automobi le en quatre ans ou plus. How much do millionnaires paient pour ces véhicules? Le typique mil lionaire (ceux en• le 50e percentile) payé $24,800 pour son plus récent Nous utilisons le terme de véhicules automobiles à inclure les sports utllity véhicules , camionnettes, et ainsi de suite ainsi que les voitures. os -112-

VOUS NE SONT PAS CELLES QUE VOUS ENTRAÎNER L'acquisition (voir tableau 4-2). Notez que 30 % dépensé 19 500 $ ou moins. Notez également que l'Américain moyen acheteur d'un véhicule automobile neuf payé plus d e $21,000 pour sa plus récente acquisition. Ce n'est pas beaucoup moins que les 24 800 $ versés par des millionnaires! De plus, l'ensemble de ces millionnaires ache té de nouveaux véhicules. Comment bon nombre d'entre eux ont indiqué que leur plus récen t véhicule a été utilisé? Près de 37 pour cent. En outre, beaucoup de millionnaires ont in diqué qu'ils ont échangé vers le bas, c'est-à-dire récemment acheté les véhicules à bas prix auparavant. Quel est le plus que ces millionnaires jamais payé pour leurs véhicules à moteur? Cinq uante pour cent des millionnaires que nous avons interrogés ne jamais dépensé plus de $29,000 dans toute leur vie pour un véhicule à moteur. Environ un sur cinq, soit 20 pour cent, jamais dépensé plus de $19,950. Quatre-vingts pour cent payés $41,300 ou mo ins à acquérir leur véhicule le plus cher. Que faire si nous séparent de notre échantillon de ces millionnaires qui nous ont di t qu'ils avaient hérité de leur richesse, de près de 14 pour cent de la mil• lionaires d ans notre échantillon? La richesse typique héritier a dépensé plus de 36 000 $ pour son véhicule le plus cher. Par contraste, le typique devenu millionnaire payés beaucoup moins-environ $27,000, soit près de $9,000 de moins par année que les millionnaires qui ont hérité de leur richesse. Ainsi, l'acheteur américain typique d'un nouveau moteur véhicule aujourd'hui consacr e environ 78 pour cent de ce que l'devenu millionnaire typique pour son véhicule l e plus cher. Tableau 4-1 véhicules automobiles des millionnaires : modèle de l'année dernière 100 année-modèle de propriété du véhicule1 millionnaires 23,5 l'année dernière, l'année en cours/s/1 an 22,8 deux ans 16.1 Trois ans 12,4 quatre ans 6.3 5 ans 6.6 six ans ou plus 12,3 1Ceux qui achètent les véhicules motorisés représentaient 81 % de cet échantillon de milli onnaires; ceux leasing représentaient 19 p. 100. -113-

Le millionnaire à côté TABLEAU 4-2

véhicules automobiles des millionnaires : prix d'achat Montant dépensé pour dernier modèle acheté pour 100 qui ce montant moins payés ou : plus la plupart aMotor jamais passé de montant véhicule Pourcentage ayant payé cette somme ou : moins $13,500 de plus 10 90 17 900 $ 10 90 17 500 $ 20 80 19,950 $ 20 80 30 70 19 500 $ 23 900 $ 30 70 40 60 22 300 $ 26 800 $ 40 60 50 50 24 800 $ 29 000 $ 50 50 27 500 $ 60 40 31 900 $ 60 40 70 30 29 200 $ 35 500 $ 70 30 80 20 34 200 dollars 41 300 dollars 80 20 44 900 $ 90 10 $54,850 90 10 57 500 $ 69,600 95 5 $95 5 Vous pouvez regarder tout cela d'une autre façon. Le millionnaire typique dans not re sondage (l'un dans le 50e centile) a dépensé environ $29,000 pour son véhicule le p lus cher. Cela équivaut à moins de 1 % de sa valeur nette. L'acheteur moyen d'un véhic ule à moteur dans l'Amérique a une valeur nette qui est inférieure à 2 pour cent de cell e de ces millionnaires. Font-ils acheter des véhicules automobiles qui coûtent 2 p. 100 de ce que les millionnaires paient? S'ils le faisaient, ils ne dépensent en moyenne environ 580 $ (2 % de 29 000 $). A u lieu de cela, les acheteurs de véhicules moteur type dépenser l'équivalent d'au moin s 30 pour cent de leur valeur nette pour ces achats. Remarque également que, en mo yenne, les consommateurs américains d'acheter de nouveaux véhicules automobiles à un p rix qui est 72 % de plus qu'un millionnaire typique jamais dépensé sur un véhicule à mot eur. Cela vous donne une idée de la raison pour laquelle si peu d'Américains sont mi llionnaires? Ces millionnaires qui louent des véhicules sont une minorité, moins de 20 pour cent. Qu'est-ce que le " prix " de leur plus récente acquisition/bail? Nous estimons que 50 p. 100 des véhicules qui étaient louées au prix de 31 680 $ ou mo ins. Environ 80 p. 100 les véhicules loués d'une valeur égale ou en vertu de 44 500 $. Les gens nous demandent souvent, " Dois-je louer?" Notre réponse est toujours la mêm e : -114-

vous ne sont pas celles que vous conduire plus de 80 pour cent ofmillionaires achètent leurs véhicules. Si et lorsque plus de 50 pour cent débutent leasing, nous allons changer notre rec ommandation. Fait DE VÉHICULES AUTOMOBILES Quels types de véhicules automobiles ne millionnaires dur ? Marque de voiture améric aine• turers peut être heureux de noter que leur rend compte pour 57,7 p. 100 de ces véhicules• millionnaires sont la conduite; japonais rend compte pour 23,5 pour cent , tandis que les fabricants européens détiennent 18,8 p. 100. Quelles marques de voitures sont les plus populaires auprès des millionnaires? Les éléments suivants sont énumérés dans l'ordre de leur classement en fonction de leurs part s respectives du marché : 1. Ford (9,4 %). Les modèles les plus populaires incluent le F-150 et l'Explorateu r de ramasseur véhicule utilitaire sport. (véhicules utilitaires sport américain en généra l sont de plus en plus populaire avec la afflu• ent.) d'environ trois sur dix mill ionaire Ford F-150 propres pilotes camionnettes. Environ un sur quatre explorateurs Ford d'entraînement. Notez que le F-150 ramasse ur est le premier véhicule vendu en Amérique. Ainsi, les pilotes de camionnettes ont quelque chose en commun avec beaucoup de millionnaires. 2. Cadillac (8,8 %). Plus de 60 pour cent des propriétaires Cadillac conduire le D e Ville/Fleetwood Brougham. 3. Lincoln (7,8 pour cent). Environ la moitié ont des voitures urbaines Lincoln. 4. Une liaison à trois voies: Jeep, Lexus, Mercedes (6,4% chacun). Presque tous mi

llionnaires qui possèdent des Jeeps choisir le Grand Cherokee sports util• ITÉ MODÈLE. E n fait, ce modèle se classe au premier rang parmi tous les modèles appartenant à des millionnaires. Près des deux tiers des pilotes de Lexus choisissez le modèle LS 400. Le modèle préféré de Mercedes-Benz est la classe S. 5. Oldsmobile (5,9 pour cent). Le modèle préféré est l global Olds 98. 6. Chevrolet (5,6 %). Dix modèles différents sont représentés. Parmi les plus populaires : les banlieues et les véhicules utilitaires sports Blazer. -115-

Le millionnaire à côté 7. Toyota (5,1 pour cent). Le modèle Camry représente plus de la moitié de ce segment. 8. Buick (4,3 p. Le Sabre et Park Avenue modèles ont été jugées les plus populaires. 9. Une attache à double fin: Nissan et Volvo (2,9 % dans chaque cas). La plus pop• u lar Nissan est le véhicule utilitaire sport Pathfinder; pour Volvo, c'est de la séri e 200. 10. Une attache à double fin: Chrysler, Jaguar (2,7 % chacun). Autres attractions populaires rend comprennent Dodge, BMW, Mazda, Saab, Infiniti , le mercure, l'Acura, Honda, GMC, Volkswagen, Land Rover, Subaru, Pontiac, Audi , Isuzu, Plymouth et Mitsubishi. Les trois premiers facturers manu• sont General M otors Corporation, avec environ 26,7 % de la population millionnaire; Ford Motor Company, avec 19,1 %; et Chrysler, avec environ 11,8 p. 100. Comme vous pouvez le voir, la plu part des millionnaires sont conduire soi-disant Detroit en métal. La plupart des A méricains qui sont propriétaires de véhicules automobiles a également dur Detroit en métal . Alors comment pouvez-vous dire si votre voisin qui est au volant d'une Ford, u n Cadillac ou d'une Jeep est un millionnaire ou pas? Vous ne pouvez pas. Il n'es t pas facile de juger la richesse le CCRVSI• ristiques des personnes par les véhicul es automobiles qu'ils conduisent. Un nombre croissant de gens bien nantis achètent des véhicules fabriqués par les const ructeurs américains, surtout Buick, Cadillac, Chevrolet, Chrysler, Ford, Lincolns et Oldsmobiles. Cette tendance est liée à la popularité croissante des véhicules utilita ires sport produites par Chrysler, Ford et General Motors. De quoi s'agit-il de Detroit qui fait appel à l'métallique riches? Nous pouvons répondre à cette question par une réflexion sur quelque chose qui a eu lieu voilà plus de quinze ans. Après avoir interrogé un groupe de dix millionnaires, nous sommes entrés dans le stati onnement de l'établissement de recherche. Nous avons été très surpris de voir que presqu e toutes les millionnaires nous venions interviewés ont été conduite pleine• Taille, y c ompris métal Detroit Buick, gués, et Oldsmobiles. Nous avons examiné les uns les autre s ; l'un d'eux a déclaré : " Ces gens ne sont pas dans l'État; ils achètent des automobi les par la livre!" C'est vrai. De nombreux millionnaires américains ont une propen sion à acheter des automobiles pleine grandeur qui ont un faible coût par pound. La moyenne par -116-

VOUS NE SONT PAS CELLES QUE VOUS LIVRE D'ENTRAÎNEMENT prix pour tous les véhicules automobiles neufs est de $6.86. La Buick pleine grandeur des berlines à quatre portes vend actuellement à moins de $6. 00 la livre; la Chevrolet Caprice, environ $5.27 la livre; la Ford Crown Victori a, environ 5,50 $; la Lincoln Town Car, moins de $10.00 la livre; et la Cadillac Fleetwood, $8.26 la livre. Le Ford Explorer se vend environ $5.98 la livre. Le modèle le plus populaire parmi les millionnaires est la Jeep Grand Cherokee, qui s e vend $7.09 la livre. Comment ces coûts par livre comparer avec ceux de grande taille pour les voitures ét rangères•? La BMW 740 sedan coûte plus que 15,00 $ par livre; la Mercedes-Benz 500 SL

est au prix de plus de 22 $ par livre; et la Lexus LS400 est maintenant vendu po ur plus de 14 $ par livre. Que dire de la Ferrari F40? Il est 175,00 $ par livre ! (Le prix estimé par livre pour la plupart des véhicules automobiles offerts actuel lement est fournie à l'annexe 2 du présent livre.) de nombreux riches répondants prend la joie dans la conduite d'un véhicule qui ne correspondent pas à l'état soi-disant h aut. Ils sont plus intéressés dans l'objectif de valeur sures• mea. Certains millionna ires font dépenser beaucoup d'argent pour haut de• Ligne des automobiles de luxe. Ma is ils sont en minorité. Par exemple, environ 70,000 Mercedes vendues pays l'année d ernière. Cela se traduit par environ un demi de 1 p. 100 des plus de 14 millions d e véhicules automobiles vendus. Dans le même temps, il y avait près de 3,5 millions de ménages millionnaire. Qu'est-ce que cela nous dit? Il suggère que les membres de la plupart des familles riches ne conduisez pas lux• ury importations. Le fait est q ue deux des trois acheteurs ou des affaires de luxe moteur leasers véhicules dans ce pays ne sont pas millionnaires. Les marques nationales ont longtemps été en faveur avec plus de millionnaires. Nous croyons que cette attitude est de plus en plus courants, même chez les jeunes mill ionnaires. Pourquoi? Parce que la croissance réelle du marché millionnaire continue à venir du segment entrepreneuriale. Les entrepreneurs, comme une règle, sont plus s ensibles aux prix que d'autres lorsqu'il s'agit de l'acquisition de véhicules auto mobiles. Les entrepreneurs qui réussissent juge chaque dépense en termes de producti vité. Ils se demandent souvent l'impact de lourdes dépenses pour véhicules à moteur aura sur leur entreprise en bout de ligne et, finalement, leur richesse. Plus souven t qu'autrement, ils déterminent que les investissements pour des éléments tels que la publicité et les nouveaux équipements sont plus productifs que les véhicules à moteur coût e très cher. -117-

Le millionnaire SUIVANT LE COMPORTEMENT D'ACHAT porte quelle pensée et processus comportementaux ne millionnaires passer avant d'acheter une voiture? Nous avons effectué des recherches approfondies sur les divers types d'acheteurs de véhicules qui existent parmi les rangs des millionnaires. Il sembl e que les gens riches diffèrent sensiblement, même entre eux. L'étude de ces différentes constatations révèle des informations précieuses sur les attitu des et les comportements nécessaires à l'accumulation de la richesse. Il existe quatre types d'acheteur au sein de l distinctes millionaire popula• tion . Sous-jacents à ces quatre types sont deux facteurs fondamentaux. Première est reve ndeur de loyauté. Certains acheteurs ont une propension à fréquenter le même concessionn aire maintes et maintes fois. En d'autres mots, lorsque " concessionnaire loyali stes " veulent acquérir un véhicule à moteur, ils sont enclins à travailler avec le conc essionnaire qui leur a vendu leur dernier véhicule (et le véhicule avant que). Environ 45,7 % des riches sont concessionnaire (voir "Tableau de loyalistes 4-3) . Tous les autres millionnaires sont shoppers. Ils comptent pour 54,3 p.• 100 de la population. Ces personnes n'ont aucun désir de fréquenter la même concessionnaire. Ils sont très agressifs, acheteurs axée sur les prix. Souvent ils prennent plusieurs mo is pour faire leur achat de véhicules liés aux prix. Le deuxième facteur à l'origine de l'acheteur types est Choix véhicule-neuf ou usagé. Ch ez les gens aisés, 63,4 % préféreraient et acheter de nouvelles voitures. Le solde, so it 36,6 %, ont une très forte propension à acheter des véhicules usagés uniquement. Mett re ces deux facteurs ensemble produit quatre types de millionnaire acheteurs de voitures (voir le tableau 4-3) : • Type 1 : nouveau concessionnaire Vehicle-Prone loyalistes (28,6 %) • Tapez 2 : nou veau concessionnaire Vehicle-Prone Shoppers (34,8 pour cent) • Type 3 : Utilisé concessionnaire Vehicle-Prone loyalistes (17,1 p. 100) • Type 4 : Utilisé Vehicle-Prone Shoppers (19,5 %). Nouveau véhicule concessionnaire sujettes aux loyalistes (28,6 %)

Personnes avec cette orientation acheter de nouveaux véhicules uniquement et ont a u moins à un concessionnaire de fidélité conditionnelle " ou ensemble de concessionnai res. La plupart des gens bien nantis ont de fortes faire/préférences de marque conce rnant les véhicules à moteur. Ainsi, lorsqu'ils décident d'acheter une marque particul ière de véhicule, les loyalistes déjà -118-

VOUS NE SONT PAS CELLES QUE VOUS CONDUIRE LE TABLEAU 4-3 MOTOR VEHICLE ORIENTATIONS EN MATIÈRE D'ACQUISITION DE millionnaires, orientation vers les concessionnaires : loyalistes TYPE VÉHICULE 1 TOTAUX DES ACHETEURS 2 ORIENTATION : %de tous millionnaires %de tous millionnaires %de tous ceux qui so nt les suivants : Qui sont les suivants : millionnaires Nouveau Nouveau Nouveau qui sont : Véhicule- nouveau concessionnaire Vehicle-Prone sujettes aux loyalistes =28,6 concessionnaire Vehi cle-Prone Shoppers =34.8 Véhicule- sujettes =63,4 %de tous les loyalistes =62,5 %d e tous Shoppers =64,1 %de tous nouveaux Vehicle-Prone =45,1 %de tous les nouveau x Vehicle-Prone =54,9 3 4 %de l'ensemble Utilisé %de tous millionnaires %de tous m illionnaires millionnaires véhicule- qui sont : Qui sont les suivantes : Qui sont les suivants : sujettes Utilisé Utilisé Vehicle-Prone concessionnaire Vehicle-Prone loyalistes =17, 1 Shoppers =19,5 Sujets véhicule- =36,6 %de tous les loyalistes =37,5 %de tous Shoppers = de tous utiliser 35,9 %Vehicle-Prone =46,8 I %de tous utilisés Vehicle-Prone =53,2 Totaux de tous: %%de l'ensemble sont : Concessionnaire millionnaires qui loyalistes =45,7 concessionnaire millionnaires qui Shoppers =54,3 ont un concessionnaire à l'esprit. Ils voir certains avantages dans l'achat de nou veaux véhicules, du même vendeur(s). Mais cela ne signifie pas qu'ils entrent dans l eur concession favorite, se coucher et de retournement. Au contraire, le prix• même pour eux-est une considération importante. Peut-être pensez-vous que ces loyalistes concessionnaire sont paresseux. Pourraient-ils être des membres de la soi-disant r alenti riche? Non, ce n'est pas la raison qu'elles fréquentent le même concessionnai re encore et encore. Vous pourriez peut-être supposer que ces acheteurs tout comme leur revendeur. Eh bien, l'affection n'est pas non plus une solution. Tout simplement, nouveau véhicule concessionnaire sujettes aux Loyalistes préfèrent rédu ire leur effort en choisissant un concessionnaire et leur type de véhicule (c.-à-d., nouveau versus utilisés). Nouveau véhicule-prone loyalistes mis énormément de temps et d'efforts à générer leurs revenus élevés. Ils croient qu'il y -119-

Le millionnaire à côté est significativement plus d'argent à gagner à travailler que d'aller chez le conces sionnaire au concessionnaire ou à la recherche d'une "véritable acheter un véhicule d' occasion". Ce groupe favorise particulièrement les concessionnaires parce qu'ils estiment égale ment que ces vendeurs leur donner le meilleur l'ensemble des forfaits. Certains de compo• cations de " ces paquets" vont bien au-delà du prix et physiques dimen sio n d'un moteur• véhicule. Pourquoi ces millionnaires au lieu d'acheter des véhicules neufs utilisés? Pourquoi sont-ils moins sensibles à la variation du prix des véhicules que sont les acheteurs

de voitures d'occasion? Tout d'abord, les acheteurs de véhicules neufs comme nouv eau véhicule, bien que ce cles• n'est pas la seule raison pour laquelle ils l'achètent . Dans leur esprit, l'achat de nouveaux au lieu de utilisée est beaucoup plus simp le; il nécessite moins de temps et d'efforts. Pour eux, les nouveaux véhicules sont plus fiables et plus facilement disponible dans les modèles capables• et de couleurs et avec les accessoires qu'ils exigent. En substance, ils estiment qu'ils doive nt payer plus pour obtenir de meilleurs. Or, le prix est assez important, même pour ce groupe. Avant de rendre visite à leur revendeur préféré, près de la moitié (46 pour cent) de déterminer le coût du concessionnaire 'un modèle particulier. Environ un sur trois contacts au moins deux distributeurs concurrents pour obtenir "Certains estiment pour la prochaine transaction." Une ét ude consommateur magazines et autres périodiques et guides de prix qui révèlent le coût de concessionnaire chiffres. La localisation est un autre facteur dans la compréhe nsion du comportement de ce groupe. De nombreux prendra contact avec les concess ionnaires qui sont situés à l'extérieur de leur zone de commerce, mais la plupart de c es contacts sont rendues simplement pour tester offres locales. Seulement un sur dix est condescendant pour out-of-town les concessionnaires à plusieurs reprises. Il y a un autre facteur qui explique l'orientation du nouveau véhicule• sujettes loy alistes concessionnaire : plus d'un sur cinq fréquentent les concessionnaires qui sont leurs clients ou les clients. Le réseautage est bien vivante entre les riches en Amérique. De nombreux riches entr eprises autonomes propre,ers croient fermement à la réciprocité. Réfléchissez un instant. Si vous étiez un entrepreneur en pavage, par exemple, où iriezvous acheter vos véhicules ? Souhaitez-vous acheter d'un étranger avec une poignée de main ferme, ou de l'automobile dealer qui vient vous a donné un contrat à ouvrir son parking ? La réponse devrait être évident. De nombreux loyalistes qui sont des professionnels indépendants, tels que physi-120-

VOUS NE SONT PAS CELLES QUE VOUS cians D'ENTRAÎNEMENT, avocats, CPAs, les planificateurs financiers et les architec tes, pensons également dans ce genre de réciprocité. Les plus éclairées ont tendance à patro n• ize ceux des concessionnaires d'automobiles qui fréquentent eux. Il n'est pas du tout inhabituel pour le propriétaire d'un concessionnaire pour avoir plus d'une ce ntaine de fournisseurs différents qui assurent son entreprise avec des produits et services. Accord•, il existe une certaine ingly attente de sa part que ces fourni sseurs sera de retour la faveur. De nombreux riches Loyalistes concessionnaire r ecevoir client voir• ral des concessionnaires de voitures qu'ils fréquentent. À son to ur, 25,5 p. 100 des loyalistes indiquent qu'ils réfèrent leurs associés et amis de dis tributeurs sélectionnés. Les concessionnaires nous rendre la pareille en donnant à ces acheteurs des remises importantes sur leurs achats. Beaucoup de millionnaires sont concessionnaire loyal pour une autre raison. Envi ron 20 p. 100 fréquentent les concessionnaires qui sont détenues par un parent ou un proche par• sonal ami. De nombreux aussi préfèrent traiter directement avec le propriétaire de la concession qu'elles fréquentent; 37 pour cent traitent exclusivement avec les propriétaires. Pourquoi? Parce qu'ils croient que cela va leur assurer d'obtenir un excellent p aquet global. Nouveau véhicule-prone concessionnaire SHOPPERS (34,8 pour cent) les riches avec cette orientation estiment que les réductions de prix qu'ils obtie nnent, grâce à une dynamique shopping et négociation avec plusieurs concessionnaires s ont plus que vaut le temps et l'énergie déployés. En moyenne, ils ont dépensé environ 9 % de moins que les véhicules neufs sujets pour les loyalistes concessionnaire véhicule le plus cher qu'ils jamais acheté. Lors de leur plus récent achat, ils ont payé envir on 14 pour cent moins de loyalistes.

Les Loyalistes ont tendance à acheter un peu plus coûteux cars, qui représente environ la moitié de la variation de la moyenne des prix payés par les membres des deux gro upes. En revanche, les nouveaux acheteurs concessionnaire sujettes aux véhicules s ont plus sensibles à la fluctuation des prix de transaction concurrentes• ers. Les a cheteurs sont généralement connu; nombre d'entre eux aiment la boutique négociateurs• pi ng et marchandages. Par contraste avec le concessionnaire loyalistes, le concess ionnaire shoppers sont significativement moins susceptibles de fréquenter les conc essionnaires appartenant à des parents ou des amis intimes, à se reporter d'autres à l es concessionnaires qui nous rendre la pareille en leur donnant des remises impo rtantes, à acheter exclusivement auprès des propriétaires de concessions, ou à acheter a uprès des revendeurs qui font des affaires avec eux. D'autre part, ils sont beauco up plus susceptibles de prendre des semaines• même mois-"de magasiner pour obtenir l e meilleur deal ", demande un -121-

Le millionnaire next door " dealer-coût" ou "below cost", ou "achat de prix d'un nouveau modèle qui est largem ent réduits et de revendre dans un an ou deux à peu près au même prix ou du prix plus élevé. " enchères pour votre entreprise si vous n'ose y penser de shopping en personne pour votre prochain véhicule à moteur , d'envisager une méthode alternative. M. Mark R. Stuart est un ami qui a acheté un grand nombre de véhicules à moteur en visitant les concessionnaires concurrentes. Ma is il n'a jamais acheté un véhicule utilitaire sport jusqu'à cette année. Bien qu'il n'a vait pas d'expérience avec ce genre d'achat de véhicule, qu'il pensait d'une façon d'évi ter de passer d'innombrables heures de visite com peting des concessionnaires.• Vo ici le fax que M. Stuart envoyé aux ventes homme• agers de six concessionnaires Ford local. Trois directeurs des ventes a réagi immédiatement en envoyant une télécopie leur des off res très compétitives à M. Stuart, qui a accepté l'un de ces. Il semble que son expérience antérieure comme agent d'approvisionnement pour l'armée américaine a été l'utilisation• ful dans la vie civile. Avez-vous un télécopieur et un besoin d'un nouveau véhicule utili taire sport? À : _ Gestionnaire des ventes de voitures neuves en provenance : Mark R. Stuart Télécopieur: (404) XXX-XXXX Re : Demande de devis si vous êtes intéressés à gagner mon entreprise, veuillez répondre à moi par télécopieur au ( )XXX-XXXX. Il s'agit d'un achat au comptant (pas de commerce), assujetties à la ta xe de vente en __ County. Si vous n'avez pas ce véhicule en stock ou sur commande, je ne suis pas pressé et peuvent attendre pour la livraison. Les spécifications sont les suivantes : l'année de modèle actuelle Ford Explorer Limited 4X4 Ivoire nacré, cuir de selle Optio ns : Sun CD Toit pl8¥er Support de plaque d'immatriculation avant -122-

vous ne sont pas celles que vous conduisez votre devis doit préciser le prix par élément de ligne, y compris l'impôt, tag, titre et tous les autres frais. J'attends avec impatience de recevoir votre réponse par téléco pieur. Veuillez ne pas m'appeler. Si vous avez des questions, veuillez les inclure dans votre réponse par télécopieur. Je v

ais vous appeler si j'ai des questions. Merci. Véhicule d'Occasion Concessionnaire sujettes aux loyalistes (17. 1 %) Pourquoi ne millionnaires comme ceux de ce groupe ayant un revenu annuel de plus de $300,000 et une valeur nette de près de 4 millions de dollars ont d'acheter le s véhicules d'occasion? Ils ne le font pas. Dans l'ensemble, ces millionnaires tirer plus de satisfaction de l'acquisition a u lieu de nouveau. utilisé Dans l'achat de voitures qui sont deux ou trois ans, il s estiment que le propriétaire original a payé alors que le véhicule a été déprécié en valeur ls souvent de revendre leur plan utilisé acquisition dans deux ou trois ans et de récupérer une bonne partie de leur versement initial. Beaucoup estiment aussi que l' agressivité bargain shopping pour les nouveaux véhicules est un gaspillage de temps et d'énergie. Ils croient que les nouvelles voitures sont trop cher au niveau de g ros ou du fabricant; dans leur esprit, on ne peut pas même l'espoir d'acheter un n ouveau véhicule pour beaucoup moins que le concessionnaire payé pour cela. Pour beau coup, le véritable dis• compte sur les véhicules automobiles peuvent être trouvés dans le marché du véhicule utilisé. Véhicule d'occasion concessionnaire sujettes aux loyalistes ont le pourcentage le plus élevé d'entrepreneurs parmi leurs rangs. Les entrepreneurs sont extrêmement prix lors de l'acquisition sensibles moteur• véhicules. Leur préférence à investir la plus gran de partie de leur revenu en actifs qui apprécie, cependant, doit être contrebalancée p ar la nécessité de nombreux entrepreneurs prospères à conduire les véhicules automobiles d e qualité. Pour ce groupe, l'acquisition de qualité des derniers modèles de véhicules d' occasion est la solution. Leurs marques favorites/modèles incluent utilisé Jeep Cher okees, Cadillac de villes, les ramasseurs Ford F-150 et explorateurs, voitures d e ville Lincoln, Chevrolet caprices et Subur• interdictions, et Infiniti Q4Ss. Les membres de ce groupe à dépenser moins d'argent pour de telles acquisitions que n e le font les membres de l'une ou l'autre des groupes prédisposés aux véhicules neufs. Le pourcentage de leurs revenus alloués pour les achats de véhicules à moteur est égale ment le plus faible de tous les groupes. En moyenne, ils ont dépensé seulement 7,6 p .• 100 de leur revenu pour leur plus récente acquisition, et seulement 9,9 p. 100 po ur leurs plus• cher achat. En pourcentage de leur valeur nette, ces achats représent ent seulement 0,68 et 0,89 pour cent de leur valeur nette respectivement. -123-

Le millionnaire porte suivante comment les membres de ce groupe de faire l'achat et le concessionnaire patronag e décisions? Tout d'abord, la plupart des de déterminer le coût de concessionnaire sur un nouveau modèle de véhicule de leur choix. Puis ils déterminent le véhicule's pro• jetés l'amortissement. Cette information est utilisée pour renforcer leur décision d'achet er une version de leur modèle choisi. Les informations actuelles sur la valeur de gros et de détail des véhicules d'occasion est disponible dans de nombreuses bibliot hèques et librairies. Souvent, éclairée CPAs fournir cette information à leurs clients. Véhicule d'occasion concessionnaire sujettes aux loyalistes ensuite examiner les o ffres de plusieurs concessionnaires. Ce n'est fait pour évaluer la volonté des distr ibuteurs locaux pour " gagner " des affaires dela les membres de ce groupe. Cert ains vérifier le prix des véhicules offerts par les particuliers énumérés à l'Classifieds. Souvent, ils téléphone les répertoriant leurs véhicules et demandez parti privé vendeurs s 'ils seraient disposés à réduire leurs prix de vente. Dans la plupart des cas, les app elants sont juste conduite sensibilité aux prix de la recherche. Le véhicule d'occas ion concessionnaire sujettes aux loyalist utilise les informations qu'il allait recueillir dans un marchandage en négociation avec son concessionnaire choisi(s). Dans la plupart des cas, le concessionnaire choisi répondra ou battre les prix off erts par le so disant concurrence.• Les millionnaires dans ce groupe d'acheteur fréquenter la même concessionnaire(s) à pl usieurs reprises. Les acheteurs estiment que le favoritisme peut gagner leur répétit ion prix et même les concessions de services, mais ce n'est pas la seule raison de leur loyauté. Comme de nombreux nouveaux véhicules-concessionnaire sujettes aux loy

alistes, 36 p. 100 de véhicules d'occasion concessionnaire sujettes aux Loyalistes nous ont dit qu'ils acheter voitures des concessionnaires qui font des affaires avec eux. Nombreux également qui sortent des concessionnaires de parrainer de leu r façon de diriger les clients vers eux. N'oubliez pas que ce groupe contient une forte concentration d'entrepreneurs, d'auto et d'experts employés• très réussie types de ventes et de marketing. De toute évidence, ils croient en la réciprocité. Environ un sur quatre acquiert son véhicule à des parents ou à des amis proches qui sont dans l'i ndustrie automobile. Un véhicule d'occasion sur trois-prone concessionnaire loyaux• ists effectue son achat par négocier exclusivement avec le propriétaire de la conces sion. Une personne sur cinq traite exclusivement avec le top ventes pro à un chois i• respectives concession. De tels acheteurs estiment que top ventes pro• leur intégra lité ont une grande influence pour persuader les directeurs des ventes à accepter de vendre à bas prix. -124-

VOUS NE SONT PAS CELLES QUE VOUS lecteur utilisé véhicule-prone SHOPPERS (19,5 %) ceux de ce groupe sont les plus sensibles aux prix et les plus aggres• sive chineu rs de tous ceux que nous avons décrits. Ils passent de moins en moyenne que les me mbres de tout autre groupe. Ils ont payé en moyenne $22,500 pour leur plus récente a cquisition, sous $30,000 pour leur plus cher. Leur dernier achat représente moins de 0,7 % de leur richesse, leur plus cher acquisitions moins de tion• 0,9 pour cen t. Ce groupe contient la plus petite propor• tion qui ont des clients, des amis ou des parents dans l'automobile indus• essayer. Étant donné qu'ils n'ont pas un ami dan s le commerce de l'automobile, comment vont-ils à trouver une bonne affaire? D'abo rd et avant tout, ils n'achètent pas de véhicules neufs. Aussi, vous remarquerez que le titre de ce groupe-véhicule usagé-prone shoppers-ne contient pas le mot concessionnaire. Ces gens achètent leurs véhicules d'occasion de tous les types de v endeur. Le plus souvent, ils achètent de parties privées, mais ils ont souvent shop à traiter• e rships, sociétés de crédit-bail, les institutions financières, consignation com panies, sociétés de vente aux enchères•, et agents. Véhicule usagé-prone shoppers sont extrêmement patient. Ils sont les plus susceptibles de tous les acheteurs de voitures à prendre millionnaire mois pour trouver la mei lleure affaire. Ils semblent ne jamais être pressés pour acheter. À certains égards, ils sont toujours à la recherche d'une entente. Ils sont dans une zone semi-recherche• ing/l'État acheteur tout le temps. Dans un cas, un membre de ce groupe désinvolture regardé autour d'un accord sur un m odèle tardif de Chevrolet depuis plus de sept mois. Mais contrairement au Dr en di rection sud à partir de Chapitre 3, cette chanson shopper jamais passé beaucoup de t emps à faire cette acquisition. Il semble que sur son long trajet pour travailler, il régulièrement adopté par trois concessionnaires. S'il a remarqué un véhicule qui a att iré son attention, qu'il prendrait contact avec le concessionnaire par téléphone. Il p ourrait en même temps les vendeurs qui avaient leur téléphone véhicules énumérés dans la sect on des petites annonces. Il a finalement fait un achat par une partie privée à un pr ix substantiellement inférieur à n'importe quel concessionnaire qu'il avait contactés. Il a dit au vendeur : je ne suis pas pressé. Donnez-moi un appel dans un mois environ et je vais vous fa ire une offre. Mais maintenant vous êtes demandant presque autant que tous les con cessionnaires J'ai été en contact avec ces dernières semaines. -125-

Le millionnaire à côté il dit la même chose à tous les gens qu'il contacte.

Il possède également un moment préféré de l'année à négocier. Il prétend qu'il est plus fruct dans la coupe traite de ces deux dernières semaines de décembre à février. Au cours de l a saison d'hiver, dit-il, les vendeurs ne trouvent pas beaucoup d'acheteurs à l'extérieur. Dépenses liées aux fêtes et activités et le temps froid de distra ire et de décourager la plupart des acheteurs potentiels de shopping au cours de c ette période. Ils ne découragent pas beaucoup utilisé le véhicule-prone shoppers. Il n'e st pas du tout inhabituel pour les acheteurs dans ce groupe d'avoir quatre ou pl usieurs vendeurs concurrents pour leur simultanément busi• ness pendant ces mois! Les membres de ce groupe obtiennent généralement faible kilométrage de véhicules qui son t de deux à quatre ans. Leurs marques favorites incluent gués, Mercedes, Cadillac, L exuses, Chevrolet, Nissan, et Acuras. Ce que révèlent les habitudes d'achat, on peut en apprendre beaucoup au sujet de gens bien nantis en analysant leurs ha bitudes d'achat de véhicule. Par exemple, notez que la plupart des millionnaires s ont concessionnaire par opposition aux concessionnaires les acheteurs loyalistes . Pas par une marge importante (54,3 versus 45,7 %), vous pouvez compteur logiqu ement. Mais cette marge est un peu trompeur. Net out le pourcentage de concessio nnaire qui le souhaitent de loyalistes parce qu'ils ont de fortes relations récipr oques avec leur revendeur préféré. Factoriser également ces loyalistes qui fréquentent le concessionnaire• navires appartenant à des proches et des amis personnels intimes. P uis poser sur les pourcentages de loyalistes contre Shoppers. Si vous le faites, vous trouverez qu'il y a au moins deux clients pour chaque loyalist parmi les r angs des millionnaires américains. Que dire de véhicule acheteurs en général? La plupart des acheteurs de véhicules ne sont pas riches. Ainsi, on pourrait logiquement s'attendre à ce qu'ils consacrent plus de temps et d'énergie shopping pour obtenir la meilleure affaire possible. Notre recherche montre l'oppo• site. Ceux qui ne sont pas riches sont moins susceptibles de magasiner, rognage et négocier que celles qui sont millionnaires. Le comportem ent d'achat de voiture a effectivement aider à expliquer pourquoi certaines person nes sont riches tandis que la plupart ne sont pas et ne le sera jamais. Plus agressifs négocier shoppers pour véhicules automobiles ont également tendance à négoc ier hunt pour d'autres produits de consommation. Ces personnes ont aussi tendanc e à planifier leurs dépenses. Compte tenu de ces conclusions, quel type d'acheteur d e -126-

vous ne sont pas celles que vous conduisez le quatre décrit précédemment, vous attendriez-vous à être plus économes en général? Avez-vous deviné qu'il est le véhicule usagé-prone Shoppers? Véhicule usagé acheteurs sont sujettes aux plus agressive et plus prix-sensi• tive lorsqu'il s'agit de l'acquis ition de véhicules automobiles. Ils boutique à l'aide d'une grande variété de sources. E t, en moyenne, ils paient beaucoup moins pour leurs véhicules que les membres des autres groupes. De tous les types étudiés, véhicule d'occasion-prone shoppers sont les plus éclairante p our ceux qui sont intéressés à étudier le chemin d'accès à la richesse. Pourquoi? À cause de tous les groupes étudiés, ses membres ont la haute• is ratio de la valeur nette de dollars pour chaque dollar de revenu : pour tous dollar utilisé véhi cule-prone shoppers réaliser dans le revenu, ils ont 17,2 $ de la valeur nette. Ils ont le revenu moyen le plus bas de tous les group es, encore, en moyenne, ils ont été en mesure d'accumuler plus de 3 millions de doll ars. Comment ont-ils fait cela? Leur stratégie de développement de la richesse est u tile détaillant. Les millionnaires qui sont sujettes à de véhicule d'occasion SHOPPERS Quels facteurs expliquent les variations dans l'accumulation de la richesse? Le revenu est un facteur. Les personnes à revenu plus élevé devraient avoir plus de riche sse. Mais il faut noter encore une fois que les membres de ce groupe d'acheteurs de véhicules utilisés ont un revenu nettement plus faible que la moyenne pour les a

utres groupes de millionnaires. Environ les deux tiers ont des revenus dans le h aut-cinq ou faible 6•-figure plage. L'occupation est un autre facteur. Nous avons noté à maintes reprises que les entrep reneurs représentent une part disproportionnée de la mil• lionaires en Amérique. À l'inver se, la plupart des d'autres à revenu élevé-pro• Réduire les professions contiennent de façon disproportionnée de plus petites portions de haute valeur nette types. Ces compre nnent les médecins, les cadres intermédiaires, les cadres supérieurs ministériels, denti stes, comptables, avocats, ingénieurs, architectes, haut-fonctionnaires productric es de recettes, et les professeurs. Mais il y a des exceptions. Par exemple, cha cune de ces professions nonentrepreneurial est représenté dans le véhicule usagé-prone s hopper groupe nous sommes le profilage. Véhicule usagé-prone shoppers sont uniques même parmi leurs millions• aire cohortes. Not ez que, en moyenne, ils ont la cote la plus élevée des valeurs sur tous les sept mes ures de frugalité (voir tableau 4-4). -127-

Le millionnaire à côté TABLEAU 4-4 Modes de vie économique de l'acquisition du véhicule à moteur Types Véhicule Neuf économique et financière- Nouveau véhicule- véhicule usagé- véhicule usagé- lif yle corréler sujettes Concessionnaire revendeur sujettes sujettes loyalistes sujet tes aux concessionnaires Shoppers loyalistes Shoppers (28.6%) (34.8%) (17.1%) (1 9.5%) 1 2 consommation l'inoculation 59 106 111 136 "La plupart des gens qui vivent da ns de haut de gamme basse (4) Élevé (2) faible (3) Élevé (1) Les quartiers ont peu de ri chesse réelle." 82 108 d'orientation épargne Self-Designated 89 121 "J'ai toujours été f rugal." basse (4) Élevé (2) faible (3) Élevé (1) héritage de l'arméria de l'orientation 91 99 105 111 "Mes parents ore [étaient] très fru gal." basse (4) Moyenne (3) Moyen (4) Élevé (l) la gestion du budget du ménage l'orientation 95 101 85 118 "Notre maison Fonctionn e sur afairly moyenne (3) Moyen (2) faible (4) Élevé (l) bien pensé, budget annuel." fastidieux Tenue d'archives Orientation 101 94 96 112 " Je sais combien notre fa mille dépense moyenne (2) Moyen (4) Moyen (3) Élevé (1) chaque année pour la nourriture, les vêtements et le logement. " Vêtements Bargain-Oriented Shopper 69 89 123 145 "1 jamais acheté asuit qui n'était pas faible (4) faible (3) Élevé (2) Élevé (1) sur la vent e (actualisé)." Discount Store Patronage Orientation 62 106 111 136 "Je souvent acheter mes cost umes à factory outlets." basse (4) Moyenne (3) Élevé (2) Élevé (1) 1Par exemple, nouveau véhicule concessionnaire sujettes aux loyalistes ont un scor e nettement inférieur (59) sur la consommation l'inoculation comparativement à l'échel le score composite pour tous millionnaires (100). Ils classent perdu/quatrième sur cette échelle d'inoculation de consommation. 2Par exemple, utilisé le véhicule-prone shoppers ont (] score plus élevé (136) sur l'échel le de l'inoculation de consommation par rapport à l'indice composé de 011 millionnai res (100). Ils se classent au premier rang sur cette échelle d'inoculation de cons ommation. Derrière leur comportement économe est un solide ensemble de croyances. Premièrement, ils croient dans les avantages d'être financièrement indépendante. Deuxièmement, ils cro ient que le fait d'être frugal est la clé de la réalisation de l'indépendance. Ils les i noculer• selves de lourdes dépenses en rappelant constamment aux mêmes qui -128-

vous ne sont pas celles que vous conduire de nombreuses personnes qui ont à statut élevé des artefacts tels que des vêtements coûteux, des bijoux, des automobiles et de bassins, ont peu de richesses. Ils racontent s ouvent la même chose à leurs enfants. Dans un cas que nous avons étudiés, un jeune avait demandé une fois son papa pourquoi leur famille n'avait pas de piscine. Son papa a répondu avec le "big-hat-no-bétail" réponse que de nombreuses personnes frugal artic uler. Il a dit à son fils qu'ils pourraient avoir une piscine installée, mais qu'une nouve lle piscine signifierait la famille ne serait pas en mesure d'envoyer son fils à l 'Université Cornell. Aujourd'hui, le fils Carl est un diplômé de Cornell. Non, ses gens n'ont jamais eu u ne piscine installée. Ce qui se passera lorsque les enfants demandent au sujet Car l leur propension du père à la frugalité? Il pourra défendre son achat d'orientation et sa nature économe en général? La réponse à cette question se reflète dans les résultats prése dans le tableau 4-4. Véhicule usagé• sujettes shoppers sont nettement plus susceptible s de déclarer ce qui suit : • Mes parents sont [étaient] très frugal. Une fois membre du véhicule d'occasion-prone shopper Group nous a parlé de ses habit udes frugal. Il a expliqué que ses parents étaient des agriculteurs : ma famille au Nebraska compris la valeur d'un dollar. Papa utilisé pour dire les graines sont un peu comme de dollars. Vous pouvez mange r les graines ou les semer. Mais lorsque vous permettrait de voir quelles semenc es transformé en ... dix pieds de haut ... youdon maïs~t veulent les déchets. Les cons omment ou les planter. J'obtiens toujours un kick out ofwatching pousser des cho ses. Cet homme tiré grand plaisir dans son indéfinissable, porte-quatre, trois ans berlin e américains. Il croyait que son véhicule n'a jamais révélé au public qu'il était très riche. Ni, selon lui, ne serait-il jamais encourager les voleurs à suivre chez lui, à cambr ioler sa propriété. Il parlait souvent de sa voiture comme " le dernier qui ne serai t jamais volé dans le parking de l'aéroport !" .TY FRUGAL traduit "npour richesses frugal est une raison majeure pour les membres du groupe sujettes aux véhicules ut ilisés sont riches. Étant frugal leur procure un montant de base en dollars à investir . En fait, ils investissent une part considérablement plus grande de leur revenu a nnuel -129-

Le millionnaire à côté que n'importe laquelle des autres types d'acheteurs de véhicules. Cela s'applique aussi à leurs cotisations aux régimes de pension/programmes de rente. Comme vous l'a vez peut-être déjà prédit, le véhicule usagé-prone shopper groupe contient également le pourc ntage le plus élevé d'accumulateurs de richesse. prodigieuse Ce groupe est beaucoup plus susceptible d'être en accord avec cet énoncé : • Notre foyer fonctionne sur un assez bien pensée budget annuel. À budgétiser adéquatement, on doit conserver les registres des décaissements. Ici encore , le véhicule usagé-shopper est plus pointilleux sujettes que les autres types. Plus ieurs d'entre eux conviennent que : • Je sais combien notre famille dépense chaque année pour se nourrir, se vêtir et se log er. Véhicule usagé-acheteurs sont sujettes également négocier-orientés lorsqu'il est question d'acheter des vêtements. Leur score de 145 était le plus élevé dans l'ensemble (voir tab leau 4-4). Un pourcentage beaucoup plus élevé d'accord avec cet énoncé : • Je n'ai jamais acheté un costume qui n'était pas en vente (actualisé). Véhicule usagé-prone shoppers sont considérablement plus susceptibles d'être dis• nombre-s tore mécènes que d'autres types d'acheteurs de véhicules. Cela est évident à partir de leu r réponse positive à la déclaration suivante : • J'ai souvent acheter mes costumes à des magasins d'usine.

En outre, ils sont significativement plus fréquents shoppers chez Sears que celui de tous les autres types d'acheteurs de véhicules millionnaire. Ce groupe, en moye nne, consacrent beaucoup moins pour une variété d'articles. Tel que discuté dans le ch apitre 2, nous avons demandé à tous nos répondants nous dire millionnaire le plus ils jamais payé pour (1) une montre-bracelet, (2) un costume, et (3) une paire de chau ssures. Une fois de plus, le véhicule d'occasion ont démontré son acheteur sujettes au x la frugalité. Les membres de ce groupe n'a dépensé que 59 % autant que d'autres mill ionnaires dans notre sondage pour une montre-bracelet, 83 pour cent pour un cost ume, et 88 % pour une paire de chaussures. La majorité des gens n'ont pas la capacité d'accroître sensiblement leurs revenus. Pou rtant, le revenu est un corrélat positif de la richesse. -130-

vous ne sont plus ce que vous conduisez quelle est, alors, notre message? Si vous ne pouvez pas augmenter votre indemnis ation significativement, devenus riches d'une autre façon. Le faire de manière défensi ve. C'est de cette façon que la plupart des acheteurs sujettes aux véhicules utilisés n'a. Ils succès• entièrement inoculés eux-mêmes de contracter la haute mode de vie axé sur l a consommation que la plupart de leurs voisins adoptée. Plus de 70 pour cent de le ur voisins gagner autant ou plus qu'ils gagnent. Mais moins de 50 pour cent de l eur voisins ont une valeur nette de 1 million de dollars ou plus. La plupart de ces millionnaires' à revenu élevé, faible valeur nette voisins faire une supposition erronée. Ils présument qu'en concentrant leurs ener• gy sur la génération des revenus élevés, ils deviendront automatiquement afflu• ent. Ils jouent excellent infr action à cet égard. La plupart sont le top 3 ou 4 % ou plus du revenu placé dans la di stribution pour tous les ménages américains. La plupart donnent la part des millionnaires. Pourtant, ils ne s ont pas riches. Ils jouent minable de défense. Nous l'avons déclaré à de nombreuses repr ises la croyance d'innombrables millionnaires qui nous ont dit: C'est beaucoup plus facile en Amérique gagne beaucoup à ce qu'il est d'accumuler de la richesse. Pourquoi est-ce le cas? Parce que nous sommes une société orientée vers la consommatio n• ety. Et le revenu élevé nonmillionaire productrices de voisins de véhicule d'occasion -prone shoppers sont parmi les plus orientées vers la consommation des gens en Améri que. Études de cas M. J. S., CPA : concessionnaire SUJETTES AUX NOUVEAUX VÉHICULES LOYALIST M. J. S. est l'un des trois associés principaux dans une mais hautement produc• tive CPA ferme. Il est également un millionnaire. M. Small J. S. jouit d'acheter de nouveaux véhicules et est complètement éteint par l'idée d'ache ter des voitures d'occasion. Pour lui, un véhicule d'occasion est comme porter des vieux vêtements de quelqu'un d 'autre. détenir M. J. S. est un concessionnaire loyalist en partie parce que "[son] heure est plus pour une prétendue grande remise." En outre, M. précieuse que le shopping J. S. achète auprès d'un concessionnaire avec laquelle il transige. Encore une fois, le réseautage et la réciprocité sont les principaux facteurs qui sous -tendent le véhicule à moteur les habitudes d'achat de nombreux nouveaux véhicules-131 concessionnaire sujettes loy-

Le millionnaire de- porte suivante alists. Comment M. J. S. acquérir le concessionnaire de véhicules automobiles comme client de sa comptabilité? En se référant plus d'une douzaine de ses clients au propriét

aire de la concession avant jamais vendre le concessionnaire aucun de ses servic es comptables. Auparavant, le propriétaire avait traité avec un autre cabinet de com ptables pendant des années avant de réaliser que ce cabinet comptable n'avait jamais mentionné l'un de ses de lui. Maintenant le concessionnaire et ses clients M. J. S. ont un fort lien réciproque. L'un des grands avantages d'être un travailleur autonome, propriétaire d'entreprise est l'organisation de tirer parti de vos habitudes de mécénat du. Dans le cas de la capacité de M. J. S., il exploite également son influence sur plusieurs des clients . Il est le concessionnaire leader d'opinion pour bon nombre de ses clients. Mon sieur son J. S. rend clair pour chaque client auquel il se rapporte que le concessionnaire est également un client. Le concessionnaire, à son tour, est susceptible de donner favorable et faire des concessions de prix pour ces clients. Au cours des dix de rnières années, le service, M. J. S. a essentiellement vendu plus de trois douzaines de véhicules automobiles pour son client, le concessionnaire d'automobiles. Dans le même temps, le concessionnaire a plusieurs milliers de dollars pour compte de d e services consacré• M. J. S. M. T. F., courtier : Véhicule d'Occasion Concessionnaire SUJETTES AUX LOYALIST M. T. F. est un courtier et un millionnaire qui jouit d achat de fin-modèle, utili sé, des automobiles de luxe. Après l'achat de plusieurs modèles de la même concessionnai re, M. T. F. avait une idée : il ferait un appel commercial personnelle au propriéta ire de la concession. M. T. F. a rappelé d'abord au propriétaire qu'il avait acheté tr ois voitures de lui au cours des cinq dernières années et ont visé à plusieurs de ses cl ients pour le concessionnaire. M. T. F. a ensuite demandé au concessionnaire si il serait réciproque en lui donnant certains de ses entreprises de placement. Le con cessionnaire de la réponse a été très franc. Il a dit à M. T. F. qu'il avait vendu des voi tures à des douzaines de courtiers en valeurs mobilières et qu'il ne pouvait pas fai re des affaires avec eux tous. M. T. F. compris position du concessionnaire. Il a donc fait faire un compteur• pr oposition. Il a demandé si le concessionnaire aurait l'amabilité de lui fournir les noms de ses cinq principaux fournisseurs: Supposons qu'on vous a demandé de désigner les fournisseurs dela année dans cet état. Qu i serait en haut de votre liste ? Qui a mis la nouvelle roofon cet endroit? Puis-je mentionner que vous m'a suggéré de m'adresser à lui? -132-

vous ne sont pas celles que vous conduisez le concessionnaire n'a consulter plusieurs de ses principaux fournisseurs de M. T. F. M. T. F. achète toujours ses véhicules de ce concessionnaire et rend les renvois en son nom. À son tour, le concessionnaire renvoie business à M. T. F. AUTEUR TOM STANLEY vend une voiture juste avant Noël, j'ai placé une annonce dans le newspa local• par vendre Acura Legend de ma famille. Avant de ce faire, j'appelle notre concessionnaire. Il m'a infor mé sur la limite supérieure prix je ne pouvais espérer recevoir pour la voiture, et c'ét ait le prix que nous avons annoncés. J'ai toujours méticuleusement maintenu nos véhicu les à moteur. Notre jambe• Fin avaient presque chaque option envisageable, y compris la soi-disant Gold Package. La voiture était toujours garaged. Notre concessionna ire Acura a fait toutes les procédures de maintenance et les procédures d'optimisati on. Nous avons même utilisé Mobil Un l'huile synthétique ! La voiture avait un bon ens emble de Michelin MXV4 pneus avec quelques milliers de milles sur eux. Et, peut-êt re le plus impor tante, nous avons eu• acheté la voiture neuve. Mon annonce classée décr it un grand nombre de ces caractéristiques. Permettez-moi d'établir le profil de certains des personnages qui ont pris le temp s de vous arrêter et regarder par-dessus notre voiture.

Shopper: un agent principal en marketing, femelle elle est arrivée au volant d'un véhicule Infiniti Q45. Lorsque j'ai vu la voiture, j e lui ai demandé pourquoi elle s'intéressait à une légende, depuis son Q45 semble être près de nouveau. Elle m'a dit que le Q45 a été son mari et qu'ils l'avaient acheté utilisé il y a presque un an. En fait, elle venait tout juste d'aspect fini• ing sur "précédemme nt détenues " Légendes et Infinitis à plusieurs concessionnaires. Elle a fait savoir très clairement que sa maison avait un utilisé-véhicule orienta• tion . Il n'était pas particulièrement fidèles à aucune marque d'automobile, mais elle et son mari ont fait préférer un ensemble restreint de véhicules. Ces inclus Acura légendes, I nfiniti Q45S, et la Lexus série 400. Le jour, elle m'a rendu visite, elle avait pris congé l'après-midi de travail. Elle avait une carte de la région d'Atlanta et avait marqué l'emplacement des distri buteurs sélectionnés et les adresses des particuliers. De cette façon, elle a très clair pour moi qu'elle était bien au courant des nombreuses raisons "impérieuses" des pos sibilités. Il était évident pour moi que cette femme était très habile dans l'évaluation des voitures d'occasion. Elle a immédiatement signalé un petit ding sur la porte conducteur. -133-

Le millionnaire prochaine porte qu'elle a examiné l'intérieur, le compartiment moteur, et la voiture de la tôle. Puis elle m'a demandé pourquoi j'ai dû vendre la légende. J'ai répondu en disant que " mes en fants adolescents ont une aversion pour les berlines à quatre portes. Pour eux, une légende est bien adapté pour les gens d'âge mûr, monotone des gens comme l eurs parents ! Ils préféreraient même un bien utilisé 4 x 4 véhicule utilitaire sport ou d'une sportive numéro à deux portes." Elle s'est arrêtée et r eflétée sur mes commentaires. Maintenant que j'y pense, je suppose qu'elle aurait préféré une autre réponse. Elle aurait voulu me dire que j'étais en train de vendre le véhicul e en raison d'obligations financières. Ce qui l'aurait placée dans une position de nég ociation beaucoup plus forte. Néanmoins, elle a tenté de négocier un prix plus bas. El le a demandé: "Quel est le plus bas que vous êtes prêt à prendre pour la voiture?" Je lu i ai répondu en lui disant, " Si je ne peux pas vendre en trente jours, je vais en visager d'abaisser le prix. " J'ai alors souligné le port• folio sur le siège avant, q ui contient tous les enregistrements de maintenance, fenêtre d'origine autocollant , et ainsi de suite. Elle se retourna, remonta dans son mari possédaient précédemment Q45, puis à gauche. Je n'ai jamais entendu parler d'elle à nouveau. Je suis convainc u qu'elle a trouvé exactement ce qu'elle, c'est regarder• ing pour, c'est-à-dire un véri table accord sur un fin-modèle, utilisé le véhicule de certains• celui qui avait hâte de v endre. Shopper deux : un vice-président à une institution financière régionale, de sexe masculi n, vous trouverez peut-être particulièrement intéressant d'apprendre cette tâche spécifique d u fellow titre. Il a été vice-président de la Motor Vehicle Leasing partent• ment. Je su ppose que vous pourriez dire qu'il avait une excellente compréhension de la véritabl e valeur des véhicules à moteur. Il a également compris l'avan relative d'achat par ra pport à• tages leasing. Il semble que cet expert sur la location des véhicules neufs p asse son temps à la recherche d'aubaines sur d'anciennes. Shopper deux était également à la recherche d'une vraie affaire. Il était intéressé à plusieu s marques de voitures japonais de qualité, mais, comme l'un, n'avaient pas Shopper grande fidélité à toute faire. Il a passé beaucoup de temps sur la maintenance et les a utres enregistrements de l'Acura. Puis il a posé la même question shopper un n'a : " Sans vous me frappe sur la tête, ce qui est le moins que vous prendriez pour l'Ac ura?" Je lui ai donné la même réponse que j'avais donné un acheteur. Il a également quitté. Je suis t oujours en attente de son appel. Moins 134-

vous ne sont pas celles que vous conduire trois : a riches Shopper ancien propriétaire d'entreprise, hommes Shopper trois était le plus intéressant des personnes avec qui je suis entré en contact. Quand il m'a appelé, il a mentionné qu'il avait l'intention de condu ire son épouse à un centre commercial local. Il a parlé de notre emplacement idéal, qu'i l a trouvés par rapport au centre commercial. Lui et son épouse sont arrivés peu de te mps après notre conversation téléphonique d'une BMW série 5. La voiture semblait venait de sortir d'un showroom. Alors je lui ai demandé son besoin d'acheter de l'Acura. Il m'a informé que la BMW a été la voitu re de son épouse. Il a ensuite examiné l'Acura de haut en bas. Alors qu'il faisait alors, j'ai eu une conversation intéressante avec son épouse. El le m'a informé que son mari avait récemment vendu sa part d'une opération du logiciel réussie. Ils sont millionnaires. Son mari toujours agi comme consultant pour l'org anisation, mais il avait maintenant plus de temps pour faire autre chose. Elle m 'a également dit que son mari n'avait jamais acheté une nouvelle voiture au cours de la période de trente ans qu'ils avaient été mariés. Apparemment, il est dans un semi-recherche constante de véritable porte sur autónomo• biles. Il est particulièrement enclin à l'achat d'occasion de qualité véhicules japonais et allemands. Mais il est absolument jamais pressés de faire de tels achats. Comm e de nombreuses personnes dans le véhicule usagé-prone shopper groupe, il obtient un immense plaisir de trouver de bons deals from vendeurs privés avec trop de voitur e, trop peu de capital. Je suppose que c'est pourquoi il a pris le temps de m'débriefing. Il m'a demandé ce que je faisais pour gagner leur vie. Il m'a demandé comment bien mon entreprise foncti onnait. Peut-être qu'il a pensé que j'étais un travail corporate executive. Pourquoi pourrais-je être à la maison dans le milieu de l'après-midi dans mon pantalon kaki et chemise de flanelle? Je lui ai dit que j'étais l'auteur, travaillant sur livre numéro quatre. Puis il s'est demandé comment bien mes autres livres se vendent . "grand", répondis-je. Puis il fronça les sourcils et a posé la question de questions : "Seriez-vous intéressé à Cogne $1,500 off le prix demandé?" Encore une fois j'ai répondu , "peut-être dans les trente jours si je n'ai pas à les vendre avant." Je suis toujours en attente de l'entendre, trop! Il semblait impressionné par la façon dont j'ai entretenu des automobiles, si juste ava nt son départ, il m'a demandé si j'avais l'intention de vendre n'importe lequel de m es autres voitures. Il a fait de mon Z hautes performances28 Camaro. J'ai eu à lui tourner vers le bas sur cette offre, trop. -135-

Le millionnaire prochaine porte un enseignant de quatre : acheteur, femelle n'est-il pas intéressant de constater qu'un nombre disproportionné d'acheteurs de véhi cules d'occasion viennent des rangs des enseignants et des professeurs? Shopper quatre m'a appelé tard un vendredi soir. (Les taux de téléphone de week-end quand entr eront-ils en vigueur ?) qu'elle avait une batterie de questions à me poser. Après ce tte intense debriefing, elle m'a informé qu'elle a vécu plusieurs centaines de miles d'Atlanta dans "coton" pays. Elle a dit qu'elle était dans le pro• cess de appeler un grand nombre des personnes qui avaient énumérés dans l' Atlanta des légendes Acura classifieds. Elle a promis de me recontacter la suite mercredi• jour. Elle tint sa promesse et m'a demandé si je pouvais fax son témoignage qu'il n'y a pas de privilèges sur le véhicu le. Elle a également demandé s'il serait possible d'avoir une liste plus détaillée de la

vente d'accessoires automobile. J'ai faxé son le titre et une copie de l'original window sticker avec des prix et des options,. Elle m'a alors informée qu'elle avait l'intention de venir à Atlanta q ue vendredi et regarder plusieurs véhicules qui étaient en vente. Elle et son mari, un cultivateur de coton réussie, sont arrivés à notre chambre vendre di. Ils conduisaient un modèle tardif de Nissan Maxima. L'automobile semblaient être en excellent état. Shopper quatre me de son mari et a poussé autour de la collectiv ité pendant environ vingt minutes• utes, essais de conduite l'Acura. Pendant ce temp s, j'ai eu la chance de faire un compte-rendu. Pourquoi n'ont-ils conduire tout le chemin de coton pays? Pourquoi ont-ils été intéressé par l'achat d'un véhicule d'occasi on? Les agriculteurs ne sont pas censés être frugal ? Il semble que ce couple boutiques pour un modèle tardif, qualité, utilisés en japonais de véhicule tous les deux ou trois ans. Ils trouver les prix et la disponibilité se nsiblement meilleure dans la grande ville. (Ils sont près de 150 kilomètres de la pl us proche concessionnaire Acura.) Ils achètent des voitures comme la mienne et les revendre dans deux ou trois ans dans leur collectivité rurale près de ce qu'ils ont payé pour eux. Shopper quatre et son mari m'a convaincu qu'elles étaient frugaux. Ils sont arrivés avec un chèque certifié en un montant qui était de 1 000 $ inférieur à mon prix de vente. L'agriculteur, au retour de l'essai de conduite, demanda à son épouse , "vous n'allez pas tenter de négocier avec ce gars?", a-t-elle, à son tour, a déclaré : " Ce gars-là n'a pas besoin de vendre cette voiture. Et il est en excellent état. " Son mari convenu. Ensuite, elle m'a remis le chèque certifié et dix billets de 100 $. Après que tous les documents ont été signés et la transaction a été terminée, elle m'a dit que ma voiture vendue pour au moins 3 000 $ -136-

vous ne sont pas celles que vous conduire plus au concessionnaire le plus proche de sa ferme. J'ai répondu que ses collègues s eraient probablement impressionné avec cette voiture lorsqu'elle a roulé jusqu'à l'école le lundi. Son mari a commenté que les autres enseignants serait vraiment impressi onné si elles savaient combien peu elle avait payé pour cela. Une observation qu'il a faite a été d'un intérêt particulier pour moi : " Ma femme trava ille avec une femme qui conduit une nouvelle, de façon comparable équipé Mercedes• Benz. Elle a loué à soixante mois, $600 par mois. Savez-vous combien de coton vous avez à c roître pour faire ces paiements?" Un professeur de l'épargne a pour voisins comment a UAWs Dr Bill, professeure d'ingénierie qui n'ont jamais eu un revenu tot al des ménages de plus de $80,000, devenir un millionnaire? Il a hérité de rien. Il n' a jamais gagné à la loterie ou embauché un conseiller en placement qui a tourné quelques milliers de dollars dans une fortune à son. Son succès à accumuler des richesses se f onde sur la vie bien en deçà de ses moyens. Ce professeur est un exemple classique d 'un véhicule d'occasion-prone shopper. Mais comme la plupart de ceux dans ce group e d'acheteur, il n'a jamais négligé sa famille. Il a fourni des fonds pour ses enfan ts's college leurs frais de scolarité au complet et plus. Lui et sa famille vivent dans une belle maison dans un upper-middle• quartier de classe. En fait, environ 80 p. 100 de son groupe vivent dans les maisons évaluées à 300 000 $ à 500 000 $. Le Dr Bill's objectif a toujours été de devenir financièrement indépendant, mais il n'a jamais voulu devenir un entrepreneur. Souvent, les entrepreneurs à devenir riches en prenant des risques considérables et en tirant parti de la main-d'oeuvre et tal• ent des dizaines, voire des centaines d'autres. Dr Bill n'a jamais été découpés pour être autre chose qu'un professeur. Il n'est pas seul. La plupart des gens dans ce pay s ne sont pas les essayer• type entrepreneuriale. Mais cela ne veut pas dire qu'il s ne peut pas devenir millionnaires. Les gens confondent souvent notre message concernant la relation entre le fait d 'être riche et être un entrepreneur. Nous ne sommes pas dire aux gens de renoncer à fa ire leur propre chose dans la médecine, le droit, la comptabilité et autres occupa• ti

ons et de rejoindre les rangs des entrepreneurs de ce pays. N'envisagez même pas u n tel changement si vous voulez vraiment et sont parfaitement capables de réussir. Si vous pouvez générer un revenu raisonnablement bonne-dire, deux fois la norme pou r les ménages en Amérique, ou 65 000 $ pour 70 $,OOO-alors vous pouvez devenir riche s un jour si vous suivez la stratégie défensive développées par les millionnaires qui so nt sujettes à de véhicule d'occasion shoppers. -137 -

Le millionnaire à côté la plupart des Dr Bill's nonmillionaire voisins ont aucun ménage bud• Obtenez. Ils n e font aucune planification de consommation. En conséquence, ils n'ont pas de rest rictions sur leurs dépenses intérieures sauf un haut lim• son de leur revenu. Pourtant , ce sont précisément ces types qui sont prédisposés à whis critiques au sujet économes• par es voisins comme le Dr Bill. M. Norman est un exécutif qui vit dans une maison de 400 000 $ au Dr Bill's Neighbourhood. Son revenu du ménage iast année était supérieur à $150,000. Mais il a ensuite à zéro investi dans autre chose que la valeur nette de la maison, les véhicules à moteur, et un régime de retraite d'entre prise. Monsieur ni• man's maison a une valeur nette de moins de 200 000 $. M. Norman et son épouse son t chacun cinquante ans. Ainsi sont leurs voisins, le véhicule utilisé• cle-enclin shop per, Dr Bill, et son épouse. Le projet de loi gagne seulement environ la moitié de c e que gagnent les Normands. Mais Bill's maison a une valeur nette qui est neuf f ois plus grande que les Normands. Est-ce possible? Il est plus que possible. Il est probable et prévisible. Grande infraction et mauv aise défense ofwealth traduisent en en vertu de l'accumulation. Mais les Normands ne sont pas seuls. Il y a beaucoup plus dans les accumulateurs dans leur voisina ge qu'il y a des accumulateurs prodigieux comme le Dr Bill et sa famille. UAWs comme les Normands trouve dégradant de même penser à shop• ping pour une voiture d' occasion. Pour eux, une voiture d'occasion est hors de question. Leur voisin, le Dr Bill, ne se sont jamais sentis dégradé les voitures d'occasion de qualité commerci al. En fait, l'acquisition utilisé "Choux à la crème" lui donne une grande satisfaction. A u fil des ans, il a des chiffres qu'il a économisé assez d'achat de plus de nouveau à financer complètement l'un de ses enfants au collège et école Frais de scolarité. Where did Dr Bill acheter son dernier véhicule à moteur, un enfant de trois ans BMW série 5 ? De Gary, un revenu élevé, ventes hyperconsuming pro• respectives employées dans le domaine de la technologie de pointe. Gary achète uniquement les nouveaux véhicule s automobiles étrangers. Si UAWs Gary est comme la plupart, il croit fermement que l'acheteur de son vieux BMW Série 5 n'est pas aussi financièrement à l'aise que lui. C'est l'un des les symptômes révélateurs d'un syndicat des TUA. UAWs habituellement pe nse qu'ils ont plus de richesses que leurs voisins. De nombreux UAWs croient aus si que les gens conduisent le mieux qu'ils peuvent se permettre. Pensez à cette situation d'une autre manière. Gary, le sous l'accumulateur de pressi on de la richesse, subventionne le Dr Bill's les achats de véhicules à moteur. Gary absorbe le gros de l'amortissement de trois ans puis transfère le titre d'un amend e automobile pour le Dr Bill, la frugalité millionnaire. En outre, depuis que Gary est un -138-

VOUS N'ÊTES PAS CE QUE VOUS AVEZ employé d'entraînement, il ne peut déduire l'amortissement contre son impôt sur le reven u CER• bilité. De plus, Gary n'a pas d'amis, de parents ou de clients dans l'entrepr ise automobile. Il n'obtient pas de déductions d'impôt, pas de super rabais d'un onc

le ou une tante qui détient une concession, et aucune réciprocité de la part d'un clie nt/client qui est dans le commerce de l'automobile. Il consomme véhicules à moteur u niquement pour le plaisir. Ce qui devrait Gary, M. Norman, et les autres de l'UAW variété savoir? Qu'ils dépensen t plus pour les véhicules à moteur que le typique Amer• ican millionnaire. Gary a un r evenu gagné est égale à celle de nombreux mil• lionaires, encore Gary n'est pas millionn aire. Peut-être qu'il compense cela grâce à sa forte consommation d'états des produits. Il essaie de l'UEM• la fin de la conduite de véhicules et habitudes d'achat du préside nt de la société qui l'emploie? Mais le président est un millionnaire et possède l'équité da ns la société. Contrairement à Gary, il n'a jamais acheter un coûteux automobile jusqu'à a près qu'il eut été riches. Au lieu de cela, il a mis une grande partie de son revenu d ans l'entreprise via des achats d'actions. En revanche, Gary fait ses achats coûte ux en prévision de devenir riche. Mais ce jour n'est probablement jamais arriver. -139-

économiques (ambulatoire sont leurs parents n'ont pas fourni de soins ambulatoires économique. Cher Dr Stanley et le Dr Danko rmished: Je viens de lire un article sur votre recherche sur les millionnaires. Ma femme a un retard confiance que ses parents ne se débloque pas. Ma belle-mère ne cesse de nous mettre hors tension avec la paperasse. Elle semble déterminé à ne pas ja mais pour libérer la confiance de ma femme. Est-il possible que vous êtes venus en contact avec la famille de ma femme dans vo s recherches? Son nom est . Ou peut-être pourriez-vous suggérer une autre source qui pourrait nous dire combien est dans la fiducie. Je vous remercie, Monsieur L. S. L'auteur de cette lettre et de son épouse un besoin urgent d'argent. L'écrivain (nou s allons l'appeler Lamar) est le mari d'une femme (nous allons nous référer à elle com me Mary) qui vient d'une famille riche. Mary reçoit plus de 15 000 $ en dons chaqu e année de ses parents. Elle a reçu des dons de ce type, ainsi que d'autres formes d 'aide, puisqu'elle et Lamar s'est marié il y a près de trente ans. Aujourd'hui, elle et son mari se trouvent au début de la cinquantaine. Ils vivent dans un quartier splendide dans une belle maison. Ils sont country club mem• bers. Tant l'amour de jouer au tennis et au golf. Les unités d'entraînement importés luxe -141-

Le millionnaire à côté des voitures. Ils portent de beaux habits et sont socialement impliqués avec plusieurs organisations non profit organisations•. Ils étaient autrefois actifs dans la colle cte de fonds pour les écoles privées de leurs enfants y ont assisté. À la fois profiter des vins millésimés, Gourmet Foods, amusant, bijoux de haute qualité, et les déplacement s à l'étranger. Leurs voisins pense Lamar et Mary sont riches. Certains sont fermement convaincu s qu'ils sont multimillionnaires. Mais les apparences peuvent être trompeuses. Ils ne sont pas riches. Sont-ils au moins gagnent un revenu élevé? Non, ni le mari n i la femme gagne un revenu élevé. Mary est une femme au foyer. Lamar est un administrateur au collège local. Jamais dans le couple du mariage de longue durée ont deux jamais eu un revenu annuel gagné plus de $60,000, même s'ils ont un mode de vie similaire à ceux dont le revenu est d'au moins deux fois leur. Certains peuvent prétendre que ce couple fait un travail remarquable pour l'extrac tion et de planification bud•. Sinon, comment ils vivent tellement élevé avec si peu d e dol• lars de revenu? Mais Lamar et Marie n'ont jamais présenté un plan budgétaire ains

i que dans toutes les années qu'ils ont été mariés. Ils passent au-delà de leur revenu cha que année. Ils ont également dépenser tout l'argent Mary reçoit de ses parents. En bref, Mary et Lamar sont pu vivre si somptueusement parce qu'ils sont les bénéficiaires d e ce que nous appelons soins ambulatoires économique (EOC). Soins de santé ambulatoi res économique fait référence à l'importante éco nomique des cadeaux et "• des actes de bonté certains parents donnent à leurs adultes et leurs petits-enfants occupant• chil. Da ns ce chapitre, nous allons explorer les implications des soins ambulatoires écono mique, et comment elle affecte la vie de ceux qui le font et ceux qui la reçoivent . EOC aujourd'hui, bon nombre de distributeurs d'EOC fait preuve d'une grande compétence à accumuler de la richesse plus tôt dans leur vie. Ils sont généralement peu gourmant e n ce qui concerne leur propre consommation et de mode de vie. Mais certains ne s ont pas aussi frugal lorsqu'il s'agit de fournir à leurs enfants et petits-enfants avec "actes• de gentillesse." Ces parents se sentent obligés, même obligé, d'apporter u n soutien économique pour leurs enfants adultes et leurs familles. Quel est le résul tat de cette largesse? Les parents qui offrent certaines formes de l'EOC ont sig nificativement moins de richesses que ces parents dans le même groupe d'âge, le reve nu et les cohortes professionnelles dont les enfants adultes sont économiquement i ndépendante. Et, en général, plus -142-

Soins ambulatoires économique dollars enfants adultes reçoivent, le moins qu'ils s'accumulent, tandis que ceux q ui se sont donné moins de dollars à accumuler de plus. Les distributeurs de l'EOC indiquent souvent que leurs enfants adultes n'ont pas pu maintenir un milieu- ou upper-middle-class haute mode de vie axé sur la consom mation sans être subventionné. Par conséquent, un nombre croissant de familles dirigées par les fils et les filles de ce sont les riches qui jouent• ing le rôle de membres de la haute réussie de gagner un revenu de la classe moyenne supérieure. Pourtant, l eur mode de vie n'est qu'une façade. Ces fils et filles des riches sont à volume élevé des consommateurs de produits et ser vices de l'État, de leurs maisons coloniales en banlieue chic de leurs véhicules aut omobiles de luxe importés. À partir de leur pays à des entreprises privées d'affiliation s club écoles ils choisir pour leurs chil, ils sont enfants• la preuve vivante de l' une règle simple en ce qui concerne EOC : Il est beaucoup plus facile de dépenser de l'argent d'autrui que de dollars que sont l'autonomie• généré. EOC est répandue en Amérique. Plus de 46 % de l'afflu• ent en Amérique donner au moins 1 5 000 $ d'EOC annuellement pour leurs enfants adultes et/ou petits-enfants. Près d e la moitié des enfants d'âge adulte des riches qui sont en trente-cinq ans reçoivent des cadeaux en espèces annuels de leurs parents. L'incidence de déclins donnant comm e adulte que CHIL• occupant vieillissent. Environ un sur cinq enfants adultes dans la quarantaine à la mi-cinquantaine reçoit de tels dons. Veuillez noter que ces est imations sont basées sur des enquêtes auprès des enfants d'âge adulte des riches et que les récepteurs de cadeaux sont susceptibles de sous-estimer l'incidence et l'ample ur de leurs dons. Fait intéressant, lors de l'enquête, les offreurs de cadeaux signa ler un nombre nettement plus grand et le montant des cadeaux que leur vie d'adul te chil• enfants qui sont les bénéficiaires. Beaucoup EOC est distribué sous forme de paiements forfaitaires ou erratique patte rns. Par exemple, les parents aisés et les grands-parents sont susceptibles de don ner leur chil collections de monnaies entier occupant•, collections de timbres, et cadeaux similaires en un seul transfert. Environ un sur quatre les parents aisés a déjà donné ces col• lections à ses enfants ou petits-enfants adultes. De même, payer• ment es frais médicaux et dentaires est souvent précipitée par un grand• orthodontal enfant a besoin pour travailler ou en chirurgie plastique. Environ 45 pour cent des clas ses aisées ont fourni pour le frais médicaux et dentaires de leurs enfants adultes e t/ou petits-enfants.

Au cours des dix prochaines années, la population riche en Amérique (définis comme ceu x avec une valeur nette de 1 million de dollars ou plus) augmentera

le millionnaire suivante -143- porte cinq à sept fois plus vite que la population des ménages en général. Directement cette croissance, la mise en parallèle population aisés produira passabl ement plus d'enfants et petits-enfants que dans le passé. Eco• nomique de soins ambu latoires augmenteront considérablement au cours de cette période. Le nombre d'actifs dans le million de dollars ou plus de portée augmentera de 246 % au cours de la p rochaine décennie; ces dossiers seront évalués (dollars constants de 1990) à un total de plus de 2 billions de dollars! Mais presque le même montant sera distribué avant le millionnaire parents deviennent défunts. Une grande partie de cette richesse sera distribué par soi-disant pré• défunt riches parents et grands-parents à leurs enfants/gra nd• les enfants. Les coûts de prestation des soins ambulatoires permettra également d'augmenter subst antiellement dans l'avenir. L'enseignement privé, Affaires des automobiles de luxe , des maisons dans des quartiers chic, services médicaux et dentaires cosmétiques, d roit École Frais de scolarité, et beaucoup d'autres éléments sont en augmentation à Eoe ta ux qui dépassent largement le coût général de la vie. En outre, à mesure que notre population vieillit, de plus en plus riches parents e t grands-parents atteignent l'âge de l'impôt successoral réalisation. Les veufs et les veuves en particulier sont de plus en plus conscients que le gouvernement peut prendre 55 p. 100 ou plus de leur succession, via l'impôt successoral mandats. Ainsi, comme les riches vieillissent, elles permettront d'accroître la taille et l 'inci dence de leurs EOC• afin de réduire le fardeau fiscal de leurs successions. MARY ET LAMAR Comment pourrait Mary et Lamar se permettre les frais de scolarité pour envoyer le urs deux chil• enfants aux écoles privées ? Ils ne pouvaient pas se le permettre; Mary 's parents a payé la facture. Inusité? Au contraire. Notre sondage nous indique que 43 % des millionnaires dans ce pays qui ont leurs petits-enfants payer tout ou p artie de leurs frais de scolarité à l'école privée (voir tableau 5-1). Nous nous référons à c s subventions comme améliorations pédagogiques de troisième génération. Nous avons récemment discuté de cette forme de soins ambulatoires avec un auditoire de riches grands-mères. Nous leur avons fourni avec les résultats de nos sondages. N ous n'avons pas approuver ou de critiquer ce genre de comportement. Après notre pré• , nous avons répondu aux questions sentation. Le troisième intervenant a profité de ce tte occasion pour faire une déclaration : -144-

Soins ambulatoires ÉCONOMIQUE TABLEAU 5·1 Soins ambulatoires économique donné par les parents aisés pour leurs enfants adultes e t/ou petits-enfants Soins ambulatoires ÉCONOMIQUE DES % DE RICHES l. Troisième génération améliorations pédagogiques • Financement fuifton pour petits-enfants de de l école primaire privée et/ou lycée privé 43 % 2. Améliorations d'éducation de deuxième génération • Financement de ruifion pour enfants ad ultes la Graduate School 32 % 3. Les propriétaires de maison intergénérationnelle" supplément • Paiement d'hypothèque pour enfants adultes 17% • aide financière à l'achat d'ahome 59 % 4. Prestations de revenu supplémentaire • "Pardon des huards" (celles qui n'ont pas à êt re remboursés) à des enfants adultes 61% %8 5. Dons de biens immobiliers productrices de revenu • les transferts de l'immob

ilier commercial aux enfants d'âge adulte 6. Transferts de titres • Dons de valeurs cotées aux enfants d'âge adulte 17% 7. Les transferts d'avoirs privés • don de propriété (tous ou port) de l'entreprise fami liale aux enfants d'âge adulte 15% lles 222 offIuent parents/millionnaires inclus dans cette analyse 011 hod ot leo st un enfant adulte, vingt-cinq ans ou plus. Je suis aussi indignés comme l'enfer. Que suis-je censé faire avec mon argent? La fa mille de ma fille est avoir peine à joindre les deux bouts. Savez-vous à propos des problèmes avec l'école publique autour d'ici? J'envoie mes petits-enfants d'écoles pri vées. Il est évident pour nous que cette grand-mère n'est pas complètement à l'aise de fournir des soins de santé ambulatoires économique à la famille de sa fille. Le véritable problème n'est pas avec les écoles publiques; c'est que son daugh• ter sa f amille est dans une situation de dépendance économique. Mère -145-

le millionnaire a côté de la difficulté avec le fait que sa fille a épousé quelqu'un qui est dans l'incapacité de gag ner un revenu élevé. Fille et les petits-enfants peuvent ne pas être en mesure de vivr e dans un environnement conforme à Mother's upper• bourgeoises. Si la mère est déterminé à a méliorer l'environnement de la famille de sa fille. Elle a fortement contribué à l'ach at d'une maison qui était économiquement hors de portée pour sa fille et son gendre. L a maison est dans un quartier chic, où la plupart des résidents d'envoyer leurs enfa nts dans des écoles privées. La seule façon ses enfants peuvent séjourner dans un quarti er résidentiel de consommation est avec de fortes doses de Mother's marque de soin s ambulatoires économique. Mais la mère ne se rend pas compte que ce type d'environnement a plus attirer déboir es que ne soi•-suffisance, même si cela signifie accepter un mode de vie moins riche s. Mary est il).Comme l'unité centrale habitacle fille de la grand-mère de notre public . Les deux ont reçu des soins ambulatoires économique. Les donateurs dans les deux cas faites la même hypothèse : soins ambulatoires économique va "Prendre les jeunes going " et puis ne sera plus nécessaire. Mary's mère avait tort. Elle a été la prestation de s on mélange spécial de soins ambulatoires pour plus de vingt-cinq ans. La famille de sa fille est économiquement dépendantes. Lamar a également bénéficié de soins ambulatoires. Peu de temps après lui et sa femme étaien t mariés, Lamar quitté son emploi afin de poursuivre des études de maîtrise. Ses propres parents payé tous ses frais de scolarité et des dépenses connexes. Ce n'es t pas du tout inhabituel. En fait, 32 % de l'Amérique millionnaires paient pour le urs enfants adultes la graduate school education. Le premier enfant du couple est né peu après Lamar a commencé ses études uate grad•. La mère de Mary n'aimait pas l'appartement que le couple d'abord loué près de l'université La mar y ont assisté. Elle a pris l'initiative d'envoyer une équipe de nettoyage plus rég ulièrement pour "rafraîchir la place." Mais dans son esprit ce n'était pas l'environne ment idéal pour son daugh famille du ter•. Si la mère a offert d'aider le couple achète une maison. Lamar n'a aider à joindre les deux bouts. Il a reçu quelques centaines de dol• lars ch aque mois de l'université pour son travail à temps partiel comme un assistant person nel. Mary n'a pas fonctionné à l'époque. En fait, elle a été une pleine• time tout au long d e son mariage ménagères La mère de Mary placé un important acompte sur la maison du couple. Près de six sur di x (59 %) les parents riches qui ont des enfants d'âge adulte nous disent qu'ils on t fourni leurs enfants avec " financial -146-

Soins ambulatoires économique aide pour acheter une maison." La mère de Mary a également fait le cou• ple de paiemen ts hypothécaires. Notez que 17 pour cent des millionnaires que nous avons intervie wés ont indiqué qu'ils ont pris de tels paiements (voir tableau 5-1). Initialement, la mère de Marie était de fournir ces fonds comme un prêt sans intérêt. Mais finalement, l e prêt a été converti en un type plus conventionnel. Pardon prêts sont considérés comme très on• ventional parmi les bénéficiaires de soins de santé ambulatoires économique. Soixante et un p.• 100 de America's nantis ont fourni de telles les " prêts " pour leurs enfa nts adultes. Ce qui est arrivé lorsque le couple échangées jusqu'à un plus les dépenses• siv e accueil? La mère de Mary encore une fois a subventionné l'achat. Même• éventuellement le couple déménage à leur lieu de résidence actuel. Une fois encore, l'éco• nomique faisait pa rtie des soins ambulatoires cet achat. Lamar a passé près de quatre ans dans une école de cycle supérieur. Pendant ce temps, il a reçu deux degrés. Aujourd'hui, Lamar est un administrateur du collège. Mais compte tenu de son salaire annuel de moins de $60,000, c'est encore dur pour Marie et l ui pour joindre les deux bouts. Même avec les $15,000 sa belle-mère pro• vides chaque année, leur revenu n'est pas assez élevé pour appuyer leurs upper• middle-class lifestyl e. Ce qui est intéressant au sujet de Mary et Lamar's 60 000 $ Niveau de revenu an nuel est qu'ils ne sont pas seuls. Environ 30 p.• 100 des foyers en Amérique qui viv ent dans les maisons évaluées à 300 000 $ ont des revenus gagnés annuel du ménage de 60 00 0 $ ou moins. Est-ce parce que des créateurs de budgétisation, ou pourrait-il être un résultat de soin s ambulatoires économique généralisée en Amérique? Pour la plupart, c'est parce que des UA Ws sur EOC. Selon Mary, il n'est pas trop difficile de payer pour nécessités élémentaires de la fami lle hors de son revenu plus son Lamar annuel Cadeaux de mère en espèces. Ce qui est difficile, c'est l'achat de véhicules à moteur. Et Marie et Lamar jouisse nt "d'affaires de luxe." Comment ils squeeze de tels achats dans leur budget? Fo nt-ils acheter voitures utilisées pour réduire la douleur économique "? " Non, ils ach eter de nouvelles voitures tous les trois ans. Pourquoi souvent? Parce que la mère du cycle. Environ tous les trois ans, la mère de Mary donne sa fille stock de son portefeuille-so n environ 17 p. cent de Ameri• ca's riches. Certains adultes bénéfici aires détiennent sur de tels dons, mais pas Marie et Lamar. Ils vendre les titres immédiatement, puis acheter une nouvelle voiture avec le produit! Mais ce qu'il adviendra de Mary et Lamar après la mère n'est plus en vie? De toute évi dence, c'est une préoccupation majeure pour ce couple. Malheureusement, nous ne so nt pas devins, nous n'avons donc pas été en mesure de leur dire combien -147 -

Le millionnaire à côté mère avait en fiducie pour sa fille. Nous leur souhaitons bonne chance. Il ne faud ra pas longtemps pour Marie et Lamar à consommer encore un bon héritage de taille. I ls sont déjà anticipant cette manne économique. Une plus grande maison, une maison de vacances, et dans le monde entier, les voyages sont à l'horizon. Qu'est-ce qui cloche? Les adultes qui s'assoient autour de l'attente de la prochaine dose de outpa écono mique• tient les soins ne sont généralement pas très productif. Les dons en argent sont trop souvent destinées à la consommation et à l'appui d'un mode de vie trop haut. C'es t précisément ce qui est arrivé à Mary et Lamar. Leur revenu annuel du ménage de 60 000 $ est le même montant qu'un couple de col bleu dans leur comté gagnés avec les heures su pplémentaires. À la fois l'homme et la femme conduire des autocars pour gagner leur vie. Pourtant, ils ont une vue plus réaliste de qui ils sont et ce qu'ils ont obte nus. À l'inverse, Mary et Lamar vivent dans Fantasyland. Affichage upper-middle-cl ass état est leur but dans la vie socio-économique.

Est-ce que cela signifie que tous les enfants adultes de parents aisés sont des• à dev enir tined Marys et Lamars? Absolument pas. En fait, a déclaré que la probabilité stat istique, le plus de richesse parents s'accumulent, le plus économiquement discipli né leurs enfants adultes sont susceptibles d'être. Notez que America's millionnaires sont cinq fois plus susceptibles que le ménage moyen d'avoir un fils ou une fille diplômée de l'école de médecine. Ils sont plus de quatre fois plus susceptibles d'avoir un enfant qui est un diplômé d'une école de droit. Payer pour une éducation est l'équivalent d'enseigner à vos enfants comment pêcher. Mary 's Mother Taught sa fille et son gendre, certains• autre chose que. Elle leur a en seigné comment dépenser. Elle leur a appris à considérer comme un poisson-machine distri butrice. Il existe de nombreuses formes d'éco• nomique de soins ambulatoires. Certai ns ont une forte influence positive sur la productivité des bénéficiaires. Il s'agit n otamment de subventionner l'éducation de vos enfants et, plus important encore, l' affectation de dons afin qu'ils puissent démarrer ou améliorer une entreprise. De no mbreux auto-rendu millionnaires/entrepreneurs savent ce de manière intuitive. Cont rairement à la mère de Mary, ils préfèrent donner leur off• printemps stock privé, qui ne pe ut être facilement échangé pour un nouvel pour• 'Reign luxury automobile. -148-

Soins ambulatoires économique à l'inverse, quel est l'effet de dons qui sont sciemment pour consommation marqué• de l'oreille et le soutien d'un certain style de vie? Nous trouvons que l'octroi de tels dons est le seul facteur le plus important qui exp lique l'absence de productivité chez l'adulte enfants des riches. Trop souvent de tels cadeaux " temporaire " affectent la du destinataire psy• che. Les dons en espèc es destinés à la consommation l'initiative de détériorer et la productivité. Ils deviennen t accoutumance. Ces cadeaux puis doit être étendu dans la plupart de la vie du bénéficia ire. Le mode de vie de nombreux adultes subventionnées a une autre conséquence. Voisins voir comment Marie et Lamar vivre. Qu'est-ce qu'ils conc;lude? Trop souv ent, c'est que de lourdes dépenses est un mode de vie acceptable. Pour exam• ple, ho rs et sous tension, pendant plusieurs années, Mary et Lamar, ont été sur leur comité d'a ccueil du quartier. Rappelez-vous que le couple a également été actif dans la collecte de fonds pour l'école privée leurs enfants y ont assisté. Quel est le message Mary et Lamar communiquer à leurs nouveaux voisins? Récemment, un hard-charge, un grand suc cès de ventes homme• ager/vice-président et sa famille ont déménagé dans le quartier. Le dir ecteur commercial était seulement trente-cinq ans à l'époque. Il a gagné près de trois foi s plus de revenus que Lamar. Lui et sa femme avaient trois enfants d'âge scolaire. Dans un délai de dix minutes après avoir souhaité la bienvenue à ses nouveaux voisins, L amar lancé son boniment. Il leur a dit que les écoles publiques de la région étaient infér ieurs mais qu'il avait une solution à ce problème. Lamar a commencé à exposé ses nouveaux voisins au sujet des avantages de l'école privée. Les nouveaux voisins écouté attentivem ent. Ils ont ensuite demandé sur les frais de scolarité. Lamar leur a dit que le coût ét ait beaucoup~ess signif• que les bénéfices. icant Les frais de scolarité à l'école secondair e, Lamar signalées, n'était que de $9,000. Lamar dit à tous ses voisins entrant la même chose, c'est-à-dire que $9,000, c'est un petit prix pour un grand edu• cation. Pourq uoi, bien sûr, Lamar aime l'école. C'était une véritable aubaine pour lui d'envoyer ses enfants, la mère de Mary versé depuis 100 p. 100 des frais de scolarité. Plus tard, le directeur commercial et son épouse a fait quelques recherches sur le système d'école publique locale. Ils ont trouvé que c'était beaucoup mieux leurs études q ue Lamar leur avait dit. Ils ont décidé que tous leurs enfants fréquentent les écoles pu bliques. Ils étaient satisfaits de la qualité de l'éducation fournis là. Quelle est la valeur que vous placez sur une école privée d'éducation, de luxe -149-

Le millionnaire à côté des automobiles, les voyages à l'étranger, et d'une charmante maison? Comment êtes-vous se nsible aux prix de ces produits et services ? Lamar est très insensible aux prix éle vés. Le directeur commercial est exactement l'inverse. Lamar estime qu'il est beau coup plus facile de dépenser l'argent des autres que le sien. Le directeur commerc ial, d'autre part, n'a jamais reçu de soins ambulatoires économique sauf pour certai ns de ses frais de scolarité au collège de premier cycle. Le directeur commercial es t aujourd'hui pleinement autonome. Pourquoi? Parce que lui et sa famille ne reçoiv ent pas de soins de santé ambulatoires économique destinés à la consommation. Il passe beaucoup de son temps, de renforcer sa productivité en travaillant plus f ort et en investissant de manière avisée. À l'inverse, Lamar et Mary passent beaucoup de leur temps à anticiper la réception de plus fortes doses de économique. des soins p atient• sortie La question de questions à vous poser, " Vais-je gâcher mes enfants adultes si je leur donne les dons en arge nt?" Tous les effets des dons sur les enfants d'âge adulte de l'afflu• ent ne peut éve ntuellement être présentés dans un chapitre. Et il est important de noter que ceux qui reçoivent de tels cadeaux ne sont pas les " décrocheurs " sans emploi si souvent ra pportés dans la presse. En fait, ils sont susceptibles d'être instruits et à tenir des positions professionnelles très respecté. Le top dix professions des enfants adultes des riches sont comme suit : 1. Corporate Executive 6. Procureur 2. Entrepreneur 7. Ingénieur/Architecte/scient ifique 3. Gestionnaire intermédiaire 8. Comptable 4. Médecin 9. Professeur CollegeiU niversity 5. Publicité/marketing/ 10. École secondaire/primaire ventes Enseignant d'école profes sionnelle néanmoins, on ne peut nier que les enfants adultes qui reçoivent les dons en espèces d iffèrent de ceux qui ne le font pas. Let's contraste la richesse et les caractéristi ques de revenu des adultes enfants qui ne reçoivent pas de dons avec ceux qui ne l e font pas. Parce que l'âge est fortement corrélée avec la richesse et le revenu annue l des ménages, il est important d'essayer de maintenir l'âge constante lorsque les c omparaisons entre les récepteurs de cadeau et non• récepteurs. Il est également utile d' examiner les différences dans ces deux -150-

groupes de soins ambulatoires économique dans chacune des dix classifications prof essionnelles, étant donné que différents groupes professionnels ont tendance à générer des n iveaux différents de revenu et la valeur nette. Examinons un sondage de don nonreceivers de récepteurs et tous les milieux, nomiqu e• eco au début de la quarantaine à la mi-cinquantaine. Examiner les numéros indiqués dans le tableau 5-2. Tableau 5-2 RÉCEPTEURS VS. NONRECEIVERS DE DONS : QUI A PLUS DE RICHESSE/revenu supérieur? Rang % Grade revenu % ménage annuel du ménage professions Valeur nette 1 2 • comptable 57 10e 78 7e • procureur 62 9e 77 8e • publicité/marketing Sales Professional 63 8e 104 1st • Entrepr eneur 64 7e 94 2e • Senior Manager/Executive 65 6e 79 6e • ingénieur/architecte/Scienf tst 76 5e 74 10e • Médecin 88 4e 75 9e • gestionnaire intermédiaire 91 3e 80 5e • collège/un iversité Professeur 128 2e 88 4e • High School/Elementary School Enseignant 185 1er 92 3e • Toutes les professions 81.1 91.1 tpour exemple, ménages dirigés par occountants qui reçoivent les dons en espèces de leur s parents ont 57 % de la valeur nette des personnes dans la même cotegory professi onnelles qui ne reçoivent pas de dons. 2Pour heoded exomple, ménages par occountonts qui reçoivent les dons en espèces de leu

rs parents ont 78 pour cent de la maison annuel• maintenez de revenu de ceux dans la même catégorie professionnelle qui ne reçoivent pas de dons. -151-

Le millionnaire next door Notez que dans huit dix catégories professionnelles, dela don récepteurs ont plus pe tits ordres de valeur nette (richesse) que ceux qui ne reçoivent pas de dons. Par exemple, en moyenne, les comptables qui sont environ cinquante ans et recevoir l es dons en espèces de leurs parents ont seulement 57 pour cent de la valeur nette des comptables dans le même groupe d'âge qui ne reçoivent pas de dons. En outre, les comptables qui reçoivent des cadeaux ne produisent que 78 % du revenu annuel des comptables qui ne reçoivent pas de cadeaux. Notez que les dons en espèces n'ont pas été inclus dans le calcul du revenu annuel de comptables qui reçoivent des cadeaux. Lorsque ces dons en dollars libres d'impôt son t ajoutés au revenu du cadeau, puis sur les récepteurs moyenne, récepteurs de cadeaux ont environ 98 p. 100 du revenu annuel moyen de nonreceivers. En dépit de cela, el les n'a encore que 57 % de la valeur nette des comptables qui ne reçoivent pas de dons. Les comptables qui reçoivent les dons ne sont pas le seul groupe professionnel qui a un revenu inférieur et de caractéristiques de valeur nette. Comme vous pouvez le voir dans le tableau 5-2, les récepteurs de cadeaux dans sept autres catégories prof essionnelles ont aussi des niveaux inférieurs de la valeur nette de nonreceivers, y compris les procureurs, 62 pour cent; la publicité/ventes/marketing professionne ls, 63 %; les entrepreneurs, 64 %; les cadres supérieurs/cadres, 65 pour cent; les ingénieurs et architectes/scientifiques, 76 %; les médecins, 88 %; et les cadres in termédiaires, de 91 %. Récepteurs de cadeaux dans seulement deux des dix groupes professionnels ont des n iveaux plus élevés de richesse que nonreceivers. En dépit d'avoir des revenus plus fai bles que nonreceivers, récepteurs de cadeaux qui sont high school/ele• mentaires les enseignants du secondaire ont nonreceivers worths net plus élevé que. Les enseignants qui reçoivent des cadeaux ont 185 % de la valeur nette de la moyen ne pour l'nonreceivers, mais seulement 92 p. 100 du revenu. Col• lege/des professe urs d'université qui reçoivent des cadeaux ont 128 p. 100 de la valeur nette et 88 % du revenu des nonreceivers. Les parents aisés peuvent apprendre beaucoup de récepte urs de cadeaux qui sont des enseignants et des professeurs. Les enseignants et l es professeurs qui reçoivent les dons en espèces ont une propension beaucoup plus élevée d'accumuler des richesses que ne le font les récepteurs de cadeaux dans les huit autres classifications professionnelles. Comment peut-on expliquer cette particu larité ? Pour ce faire, il importe d'abord d'expliquer pourquoi la plupart des récep teurs de cadeaux en général ont une plus faible propension à accumuler des richesses q ue ne nonreceivers. -152-

Soins ambulatoires ÉCONOMIQUE 1. Donnant précipite PLUS LA CONSOMMATION QUE Épargner et investir. Par exemple, les parents riches subventionnent souvent leurs enfants d'acheter u ne maison. L'intention peut être d'aider leurs enfants " Partez du bon pied ". Les parents supposent que ces dons sont une once-in-a-lifetime phénomène. Certains nous ont dit qu'ils pensaient que " ce serait le dernier dollar les enfants jamais a urait besoin." Ils supposent que les bénéficiaires de leur bonté seront en mesure de " le faire sur leur propre" dans un proche avenir. Près de la moitié du temps, ils se trompent. Don récepteurs sont sous-performants en générant souvent revenu. Trop souvent, le revenu de le destinataire du cadeau n'augmente pas au même rythme

que sa consommation. Rappelez-vous, chères demeures typi• cally trouve sont dans ce que nous appelons la consommation élevée de quartiers. Vivant dans ces quartiers ex ige bien plus que d'être en mesure de payer l'hypothèque. À monter dans, on a besoin d e "l'apparence" en termes de l'habillement, l'aménagement paysager, l'entretien de la maison, les automobiles, les meubles, et ainsi de suite. Et n'oubliez pas d' ajouter les impôts fonciers élevés pour tous les autres éléments. Ainsi, le don d'un acompte, total ou partiel, peut placer un destinataire sur un tapis roulant de consommation et dépendance continue à l'auteur de cadeau. Mais la majorité de ces bénéficiaires voisins, plus probable qu'improbable, ne reçoivent pas de dons en argent provenant de leurs parents. Ils sont beaucoup plus de contenu et confiants quant à leur mode de vie de la plupart des récepteurs de cadeaux sont. De nombreux récepteurs de cadeaux dans de telles situations deviennent sensibles à la néc essité de soins de santé ambulatoires économique continue. Leur orientation peut même ch anger de façon spectaculaire d'un accent sur l'auto-généré éco nomique atteinte à un• d'espér et qui envisagent l'arrivée d'autres cadeaux. Ont sousperformé producteurs de revenu dans de tels cas trouver presque impossible d'accumuler de la richesse. Dons d'acomptes ne sont pas le seul type que précipiter Plus de consommation. Pren ons, par exemple, les les parents aisés qui ont donné leurs fils Bill et sa belle-fi lle Helen un tapis de 9 000 $ qu'on nous avait dit que les contenus des millions de attaché manuellement noeuds. Le projet de loi est un ingénieur civil qui travail le pour l'État. Il gagne moins de $55,000 par année. Ses parents se sentent obligés d' aider à maintenir un mode de vie et le niveau de dignité congru• ent avec quelqu'un qu i a un diplôme d'études supérieures d'une université prestigieuse. Bien sûr, les coûteux rug déparé dans une pièce remplie de -153-

Le millionnaire à côté Main-moi des meubles et luminaires peu coûteux. Donc le bill et Helen s'est senti obligé d'acheter cher salle à manger en noyer furni• ture, un chandelier en cristal, u ne solide-service Silver, et lampes coûteux. Ainsi, le don de $9,000 rug précipité la consommation de près de• ly ce même montant pour autres"riches artefacts." Quelque temps plus tard, le projet de loi mentionné à sa mèr e que les écoles publiques locales n'étaient pas aussi bons qu'ils l'étaient lorsqu'il était un étudiant de l'école élémentaire. Sa mère a rétorqué qu'elle paierait pour une parti e son petit-fils et petite-fille de l'enseignement privé. Bien sûr, il a été jusqu'à Bill et Helen pour décider s'ils doivent retirer leurs enfants du système scolaire public . Mère payait les deux tiers des frais de scolarité; le projet de loi et Helen, le reste. Dans ce cas, un don de 12 000 $ a fini par coût• ing Bill et Helen $6,000 par année. En outre, le projet de loi et Helen n'envisageait pas les frais supplémentaires d' envoyer leurs enfants à l'école privée. Par exemple, ils sont souvent appelés à verser des contributions à l'école au-delà du coût des frais de scolarité. Ils ont également estimé qu' ls avaient besoin d'acheter un chariot de station à sept passagers afin qu'ils pui ssent participer à l'école du covoiturage. Livres et frais connexes sont aussi très coûteux. Et leurs enfants sont maintenant e xposées à d'autres enfants et parents qui ont tendance à mieux-con• sumption lifestyles que ne l'étaient le cas dans l'environnement scolaire public• ment. En fait, leurs e nfants sont impatients de se déplacer en Europe cet été. Cela fait partie de leur éducat ion et de leur processus de socialisation. Don récepteurs sont beaucoup plus susce ptibles que les non-récepteurs cadeau à envoyer leurs enfants dans des écoles privées. ( Bien qu'il y a plus d'enfants de non-récepteurs de cadeaux en école privée dans l'ense mble, c'est parce que la population de non-récepteurs de cadeaux est beaucoup plus grande que sa contrepartie.) 2. Récepteurs de cadeaux en général jamais pleinement la distinction entre leur riches se et la richesse de leur don-DONNANT AUX PARENTS. Peut-être Tony Montage, une gestionnaire des biens professionnels, dit qu'il vaut mieux :

récepteurs cadeau ... les enfants adultes des riches estiment que leurs parents' w ealth/capital est leur revenu . .. revenu à consacrer. -154-

Soins ambulatoires économique l'une des principales raisons des récepteurs de cadeaux typiquement pense d'eux-même s comme étant financièrement à l'aise parce qu'elles ne reçoivent des allocations parent ales. Et les gens qui pensent qu'ils sont financièrement à l'aise ont tendance à dépenser. En effet, statistiquement, ils sont tout aussi susceptibles de se considérer comme étan t riche que sont vraiment aisée non récepteurs de cadeaux. C'est le cas en dépit de ga gner 91 p. 100 du revenu et avoir 81 pour cent de la richesse des nonreceivers. Examinons la situation d'un cadeau du récepteur de l'équation. Dur• ing chaque année de sa vie d'adulte, William reçoit un cadeau libre d'impôt annuel de $10,000 de ses par ents. William est de quarante-huit ans. Dix mille dollars de revenu en franchise d'impôt pourrait être considéré comme le produit de savoir quel montant de capital? Sup posons qu'un 8 p. 100 pour le rendement. Cela équivaudrait à 125 000 $ en capital. A jouter ce montant à sa valeur nette réelle. Quel est le résultat? William se considère c omme ayant plus de 125 000 $ en capital qu'il a fait. Envisager cette analogie. Avez-vous déjà été confronté à une période de huit ans, jeune• debo dans la cour avant de la maison de ses parents? Si vous, un étranger, essayez de m archer sur de la propriété, Billy ou Janie va probablement dire, "Vous ne pouvez pas entrer dans mon jardin. Ce n'est ma propriété." Billy et Janie pense qu'il est leur s biens. À l'âge de huit ans qu'ils peuvent être corrects. Après tout, ils sont des enfa nts vivant à la maison. À cet âge, les enfants se sentent que le chantier, l'accueil, et la voiture sont la propriété de la famille. Mais comme la majorité des Billys et Ja nies arriveront à maturité, ils se socialiser par leurs parents. Ils deviennent des adultes indépendants, les adultes qui peuvent facilement distinguer entre ce qui l eur appartient et ce qui ne l'est pas. Leurs parents leur enseigner l'indépendance . Malheureusement, une proportion croissante d'enfants d'âge adulte ne sont pas ense igné la valeur d'être émotionnellement et économiquement indépendante de leurs parents. Co mment un couple de parents récemment test pour voir si leur fils adulte était indépend ant? Ils ont utilisé le "Montage effet" en tant que base pour le test. Après dîner de Thanksgiving au domicile de ses parents, James et son fer• ents avait u ne conversation. Ses parents ont raconté James qu'ils avaient décidé de donner plusieu rs morceaux de " leur " propriété commerciale pour les locaux du PRI• vate college. So n père a dit à son fils: "Je sais que vous comprendrez que le collège vraiment bénéficiero nt d'un tel cadeau. " La réponse de James, si écrit sous la forme d'un headline, pou rrait se lire comme suit : -155-

Le millionnaire à côté fils de riches, "qu quelques cris de ma propriété, trop, et le collège de gens ne peuv ent pas venir en (à mon yard). " La réponse de James était prévisible. Il a reçu des dons en nature de ses parents tout a u long de sa vie d'adulte. Il avait besoin d'un don annuel équivalent à environ 20 p . 100 de son revenu pour couvrir ses dépenses annuelles. Il a vu ses parents' idée d e donner leurs capitaux au col• lege comme une menace à son revenu futur. Comme beaucoup d'autres récepteurs de cadeaux, James vues lui-même comme "self-made" . En fait, environ les deux tiers des enfants adultes qui reçoivent d'importants don s périodiquement de leurs parents se considèrent comme membres du "je l'ai fait sur mes propres " club. Nous sommes étonnés lorsque ces gens nous disent dans les entrev

ues, "Nous avons gagnés chaque dollar que nous avons." 3. Don récepteurs sont beaucoup plus dépendants du crédit QUE SONT NONRECEIVERS. Ceux qui reçoivent périodiquement des dons en espèces ou leur équivalent sont euphorique à propos de leur bien-être économique. L'euphorie de ce type est liée à leur besoin de dépe nser de l'argent. Mais la plus grande partie de cet argent n'est pas en main. C' est demain soins ambulatoires économique. Alors, comment les récepteurs cadeau répondr e à ce dilemme? Ils utilisent les véhicules de crédit à lisser leurs problèmes de trésorerie . Pourquoi attendre la manne à la fin de l'arc-en-ciel ? Les enfants adultes qui r eçoivent les dons en espèces sont plus susceptibles que d'autres les enfants adultes à vivre en prévision de l'important héritage finalement venir leur chemin. En dépit d'avoir seulement environ 91 pour cent du total du revenu annuel des ménage s et 81 % de la valeur nette de nonreceivers de cadeaux, récepteurs sont considérabl ement plus susceptibles d'être orientés de crédit. Ce crédit est obtenue pour la consomm ation, et non l'investissement, fins. Con• nonreceivers versely, de cadeaux emprun ter davantage à des fins de placement de faire don des récepteurs. Sinon, dans presq ue tous les types de crédit Catégorie de produit/service, les récepteurs de cadeaux de vancer nonreceivers. Cela s'applique aussi bien à l'incidence de l'utilisation de crédit et à la véritable do l• lars dépensé pour payer l'intérêt sur les soldes impayés. Il s'applique à p. sonalloans et non rémunéré• soldes sur les prêts consentis par carte de crédit. Don récepteurs et nonreceiv rs ne diffèrent pas significativement dans leur utilisation des services hypothécair es ou dans l'affectation des fonds à de telles fins. Toutefois, un -156-

Soins ambulatoires économique partie importante du don récepteurs ont donné de l'argent pour versement initial sur leurs appréciable des maisons. 4. Les récepteurs de cadeaux investir beaucoup moins d'ARGENT QUE NE NONRECEIVERS. Lors d'une enquête, les récepteurs de cadeaux ont signalé qu'elles ont investi moins q ue 65 p. 100 de ce qu'nonreceivers investi chaque année. Même ce chiffre est une est imation très prudente, car comme la plupart des utilisateurs de crédit, cadeau lourd récepteurs surestimer la quantité d'argent qu'ils investissent. Par exemple, ils ou blient souvent de tenir compte des principaux achats à crédit lors du calcul de la c onsommation réelle et investir leurs habitudes. Il y a des exceptions à cette règle. Les enseignants et les professeurs qui reçoivent les dons semblent demeurer comme frugal ou même davantage que ceux qui ne reçoivent pas de dons. Ils sont beaucoup plus susceptibles d'épargner et d'investir l'argent qu'ils reçoivent comme cadeaux que sont les récepteurs de cadeaux dans d'autres catég ories professionnelles. La question des enseignants et des professeurs comme modèl es de rôle est dis• cussed plus en détail ultérieurement dans le chapitre. Comme nous l'avons dit clairement, Don récepteurs sont sujettes de crédit et hyperco nsumers. Ils vivent bien au-dessus de la norme pour d'autres ayant des revenus c omparables. Mais souvent, les gens croient à tort que les récepteurs de cadeaux sont uniquement préoccupés par leurs propres désirs, besoins et intérêts. Ce n'est pas le cas. En moyenne, les récepteurs de cadeaux donate significativement plus aux oeuvres d e charité que d'autres dans la même catégorie de revenu. Par exemple, les récepteurs de cadeaux qui ont un revenu familial annuel de $100,000 catégorie normalement donner un peu moins de 6 % de leurs revenus annuels à char• itableau causes. La population en général dans cette catégorie de revenu donne seulement environ 3 p. 100. Récepteurs de cadeaux donner dans des proportions qui ressemblent beaucoup à ceux des ménages a yant un revenu annuel de $200,000 à $400,000 le support. Ces gens donnent environ 6 p. 100 de leur revenu à de nobles causes. Noble ou pas, les récepteurs de cadeaux consommer plus, de sorte qu'ils ont une fo rte incide• sensible moins d'argent à investir. À quoi cela sert-il d'être bien conscien t des possibilités d'investissement quand on n'a peu ou pas d'argent pour investir ? C'est la situation dans laquelle un jeune professeur de commerce récemment trouvé lu

i-même. Il a, d'un cadeau, a été invité à récepteur enseigner un cours sur l'investissement pour un programme d'éducation permanente. Son auditoire comprenait de nombreux bie n éduquée, des gens à revenu élevé. Le professeur discuté -

Le millionnaire suivante -157 porte divers sujets, y compris les sources d'information sur l'investissement et la faço n d'évaluer les actions des diverses sociétés publiques. Le professeur a reçu des éloges d e son auditoire. Il a été bien formé dans sa discipline. Il a tenu un doctorat en admi nistration des affaires avec concentration en finance. Toutefois, vers la fin du cours, un tleman gen• de l'auditoire a demandé au professeur une question simple : le Dr E., puis-je demander au sujet de votre portefeuille personnel? Qu'est-ce q ue vous investissez dans ? Sa réponse a surpris la plupart de la classe : je n'ai pas beaucoup d'ofa portefeuille à l'heure actuelle. Je suis trop impliqués a vec le versement de deux hypothèques, un prêt auto, les frais de scolarité. ... Plus tard, un membre de la classe nous a dit : c'est comme le gars qui a écrit le livre sur cent astucieux de choses à dire à des fem mes attrayantes. Mais le gars ne sait pas tout de belles femmes. Pourquoi ne pas les conseillers financiers de sous l'accumulation des récepteurs d e cadeaux souligner la parcimonie dans leurs messages ? Trop souvent, les consei llers financiers ont une focalisation étroite. Ils vendent des investissements et des conseils d'investissement. Ils n'enseigne pas l'épargne et la budgétisation. Bea ucoup trouvent rassing embar•, voire dégradante, de suggérer aux clients que leur mode de vie est trop élevée. En toute équité, bon nombre de particuliers à revenu élevé ainsi qu'à leurs conseillers n'on t aucune idée de combien la valeur nette quelqu'un aurait dû, étant donné certains paramèt res d'âge et le revenu. En outre, les conseillers financiers ignorent souvent que leurs clients reçoivent chaque année des dons monétaire appréciable. En s'appuyant uniqu ement sur une déclaration de revenu gagné du client, ils peuvent probablement dire: Eh bien, le projet de loi, pour un gars qui est de quarante-quatre ans et qui ga gne $70,000 par année, vous n'êtes pas mal bien. Assez bien en termes devotre jolie maison, bateau, affaires luxe auto, les dons, les mobiles• et même votre portefeuill e de placement. -158-

Soins ambulatoires économique aurait le même conseiller ce sentiment si le projet de loi lui a dit à propos de la taxe-free cash don de 20 000 $ qu'il reçoit chaque année de maman et papa? Il est important ici de souligner un point faites tout au long de ce livre. Pas tous les enfants adultes des riches devenir UAWs. Ceux qui ont tendance à avoir de s parents qui subventionnent fortement leurs enfants de son niveau de vie. Mais de nombreux autres fils et filles de parents riches deviennent les pattes. La pr euve suggère cela arrive quand leurs parents sont frugal et bien disciplinés et incu lquer ces valeurs, ainsi que l'indé pendance, dans leur• les enfants. La presse populaire souvent peint un tableau différent. Trop souvent, ils vantent la "Abraham Lincoln" des histoires. Ils dramatiser les cas dans lesquels un enfa nt d'un arrière-plan de col bleu est devenu très réussie. Ils pro• vide des données anecdo tiques que la discipline d'être pauvre est un prerequi• site de devenir millionnaire en Amérique. Si c'était vrai, on pourrait s'attendre à être au moins trente-cinq millio ns de ménages millionnaire en Amérique aujourd'hui. Mais nous savons qu'il n'y a qu' environ un dixième de ce chiffre. Il est vrai que la plupart des millionnaires sont les fils et les filles de non• m illionnaire nonmillionaire parents, étant donné la population est plus de trente foi

s plus grand que son homologue. Il y a seulement une génération il y a plus de soixa nte-dix fois plus grande. La taille énorme de la nonmillion• aire population a beauc oup à voir avec la raison pour laquelle la plupart des millionnaires viennent de f oyers nonmillionaire. Comme une déclaration de probabilité, millions• aires sont plus susceptibles de donner naissance à des millionnaires. En conséquence, la cote exprim ant le risque de devenir un millionnaire ne sont plus faible pour les individus qui sont les prod uits de nonmillionaires•. Un professeur et un procureur : une étude de cas Henry et Josh sont frères, mais ayant les mêmes parents ne signifie pas que ces deux personnes sont similaires. Henry est de quarante-huit ans; Josh est de quarante -six. Henry est un professeur de mathématiques de l'école secondaire; Josh est un av ocat et un partenaire dans un cabinet d'avocats de taille modeste. Les frères sont deux des six enfants nés aux millionnaires Berl et Susan, qui a accu mulé leur argent par l'exploitation réussie d'une con tracting entreprise.• Le couple a toujours été généreux avec leurs enfants. Chaque année, ils ont donné à Henry et Josh et leurs autres fils et -159-

Le millionnaire next door filles environ 10 000 $ en espèces. Ce cadeau n'a pas arrêter lorsque leurs fils et leurs filles deviennent adultes. Berl et Susan estimaient que de tels dons contr ibuerait à réduire la taille de leur succession, et donc de réduire l'impôt sur l'héritage de leurs enfants aurait à payer un jour. Berl et Susan voulait aussi aider leurs enfants adultes à prendre un bon départ dans la vie. Ils estimaient que les dons financiers aideraient leurs enfants ulti• Ron devenir financièrement indépendante. Berl et Susan étaient toujours démocratiques sur l a distribution de leurs richesses pour leurs enfants. Chaque enfant adulte a reçu la même taille des dons en espèces chaque année. En outre, chaque enfant a été donné à peu pr la même somme d'argent à l'achat d'une première maison. On pourrait s'attendre à ce que les enfants de ces familles deviendrait financièreme nt indépendants. Certes, Berl et Susan étaient de cet avis. Ils ont toujours supposé q u'elles-mêmes auraient été encore plus cessful suc• s'ils avaient fréquenté le collège et sub uemment reçu de dons en argent provenant de leurs parents. Mais leurs parents des deux côtés étaient pauvres. Berl et Susan ont réussi parce que leurs parents leur a donné quelque chose d'autre que de l'argent. Chacun a été le produit d'une vie familiale d isciplinée. Berl et Susan étaient non seulement bien disciplinés; ils ont également appr is par eux-mêmes pour faire face à l'adversité, et à l'adversité faites-leur ce qu'ils son t aujourd'hui• succès millionnaires. Des temps difficiles dans l'entreprise de soustraitance chasser les faibles et improductifs. Berl et Susan n'ont jamais été la fai blesse de coeur et s'exécutait toujours un très productives, opération à faible coût. Cela s'applique tant à leurs affaires et de leur ménage. Même aujourd'hui ce couple n'a jamais possédé un luxe automobile. Ils n'ont jamais été sur des skis, jamais voyagé à l'étranger. Pas plus qu'ils n'ont jamais adhéré à un country club . Mais de toute façon, ils ont supposé que si leurs enfants adultes pourraient être ex posés à la sagesse acquise du collège, les voyages à l'étranger, et en s'associant avec l'ét at supérieur les gens en général qu'ils seraient mieux que leurs parents économiquement. Berl et Susan avaient tort en faisant de telles hypothèses. L'chil• des riches paren ts faire occupant pas automatiquement effectuer ainsi que leurs parents en terme s d'accumulation de la richesse. Cela ne veut pas dire que le Henrys et ne sera jamais d'Amérique Joshes devancer leurs parents. Certains le font. Mais ils sont u ne minorité parmi tous les enfants des riches. Il est important de noter que les e nfants de parents aisés ont (en dollars d'aujourd'hui) à environ une chance sur cinq d'accumuler de la richesse dans les sept chiffres au cours de leur vie, alors q ue la moyenne de l'enfant dans ce pays -160-

Soins ambulatoires économique dont les parents ne sont pas millionnaires a environ une chance sur trente. Sont les enfants d'Berl et Susan millionnaires aujourd'hui? Aucune! Mais on a pl us de chances de devenir membre de l'sept-figure (valeur nette) club bientôt. Sera -Henry ou Josh ou un des autres enfants? Berl et Susan's d'autres enfants sont c onsidérablement plus jeunes que Henry et Josh. Certes, l'âge est un corrélat de l'accumulation de la richesse. Les jeunes adultes n e sont pas susceptibles d'avoir accumulé une richesse considérable sur leurs propres . En outre, les quatre autres enfants n'ont pas reçu de soins ambulatoires économiqu e de leurs parents et pour la même durée que leurs frères plus âgés. De nombreux observateurs pourrait prédire que Josh accumu serait plus probable• fin un niveau à sept chiffres de la valeur nette avant son frère. Il est tout à fait compréh ensible qu'ils se sentiraient de cette façon. Procureurs typiquement gen• détarage rev enus beaucoup plus élevés que les enseignants des écoles secondaires. Encore une fois, le revenu est fortement corrélée avec l'accumulation de la richesse. L'année dernière H enry's Le revenu total du ménage (n'incluant pas le don d'argent de Berl et Susan) était 71 000 $, Josh's s'élevait à 123 000 $. On pourrait supposer que seulement à part ir de ces chiffres que Josh seraient beaucoup plus susceptibles à l'accu• mulate la richesse. Après tout, son revenu est presque le double de celle de son frère. Mais les observateurs qui rendent ces prédictions négligé la règle fondamentale sur la r ichesse des capacités. Quel que soit votre revenu, vivent toujours en dessous de vos moyens. Henry, en dépit de son salaire moindre, vit en deçà de ses moyens. Josh, d'autre part, vit nettement au-dessus de son revenu. En fait, Josh " compte vraiment sur que $10,000 de papa et maman afin d'en maintenir l'équilibre." Les $10,000 a ajouté à son revenu de 123 000 $ le met dans la top 4 p. 100 de tous les ménages productrices d e recettes en Amérique. Rappelez-vous qu'environ 3,5 pour cent des ménages en Amérique ont une valeur nette de 1 million de dollars ou plus. Mais Josh a une valeur ne tte que même mistically opti• estimée est bien en dessous de ce chiffre. Sa valeur net te totale, y compris l'équité dans son domicile, partenariat de droit, de pension et d'autres éléments d'actif est 553 000 $. Comment sur Henry? En dépit de son revenu beaucoup plus petite, Henry a accumulé sig nificativement plus de richesse. A déclaré de manière conservatrice, sa valeur nette e st 834 000 $. Comment est-il possible pour un enseignant d'avoir beaucoup plus d e richesses qu'un procureur avec près de deux fois le revenu? A simplement déclaré, Henry et son épouse sont économes; Josh et son épouse sont -161-

Le millionnaire à côté des consommateurs. Une grande partie de cette différence est liée à leurs positions re spectives. Nous constatons que, comme groupe, les enseignants sont économes. En ou tre, avocats qui reçoivent les dons en espèces de leurs parents à dépenser davantage et à éc onomiser et à investir moins que des avocats qui sont comparables à l'âge mais ne reçoiv ent pas de dons. Comme indiqué précédemment, avocats qui reçoivent les dons en espèces de leurs parents n'ont que 62 pour cent de la richesse et de 77 pour cent du revenu des avocats dans la même tranche d'âge qui ne reçoivent pas de dons (voir tableau 5-2 ). Où les enseignants qui reçoivent des cadeaux grade ainsi que l'importance de l'accum ulation de richesses et de revenus? Les ménages dirigés par des enseignants qui reçoiv ent les dons en espèces de leurs parents ont, en moyenne, 185 % de la valeur nette et 92 % de la revenu annuel pour le ménage de ceux dans la même catégorie d'âge et de p rofessions qui ne reçoivent pas de dons en argent. Les enseignants qui recevront les dons sont plus susceptibles que nonreceivers à e nseigner dans les écoles privées, qui paient généralement leur faculté de diminuer les sal aires que les écoles publiques. Peut-être inconsciemment, beaucoup de Susans Berls e

t en Amérique sont le subventionnement des écoles privées en accordant des dons en espèc es pour leurs enfants adultes. Cela, à son tour, peut encourager des gens comme He nry doit être disposé à travailler pour moins d'argent dans une école privée. Henry peut f igure que depuis qu'il reçoit des soins ambulatoires économique, il n'a pas besoin d e gagner quelques milliers de dollars de plus l'enseignement dans une école publiq ue. Et bien qu'il enseigne dans une école privée, Henry est assez à l'aise au volant d e son quatre-année-vieux Honda Accord ou mini-fourgonnette de son épouse. Par contraste, Josh est dans un environnement complètement différent. En fait, le co mplexe de bureaux où il parcs sa voiture est rempli avec importés des berlines de lu xe et les voitures de sport. Josh est responsable en partie de nouveau• pour son e ntreprise de développement des affaires. Donc, même s'il voudrait conduire un quatre -année-vieux Honda, de ses clients et de clients potentiels ne souhaite pas rouler le long de avec lui. Ils pourraient avoir l'impression. Josh et son épouse ont trois récents modèles de véhicules automobiles. Il s'agit notamme nt d'une BMW série 7 et une à sept passagers Volvo, loué, et une Toyota Supra. Ses habitudes de consommation en ce qui concerne les véhicules à moteur sont similaires à ceux d'autre s consommateurs qui ont un revenu beaucoup plus élevé. Josh dépense trois fois plus en moyenne que Henry pour véhicules automobiles. Josh passe aussi près de deux fois plus que Henry en hypothèque payer• ments. Josh vit dans un bassin plus large et plus maison luxueuse, d'un soi-disant pres tigious subdivision".• Henry vit dans une maison beaucoup plus modeste dans un milieu-162-

Soins ambulatoires économique dIe quartier de classe. Henry's voisins sont les enseignants, d'homme moyen• agers , fonctionnaires et responsables de magasin. Henry et sa famille se fondre dans joliment dans ce quartier. Les habitudes de consommation, ils affichent sont très classe moyenne. Cela est vrai même si le Henry's ménage a quatre à cinq fois plus de r ichesse accumulée que son voisin typique. Que dire de Josh du quartier? Sa résidence principale (il dispose également d'une mu ltipropriété dans le pays du ski) est dans un beau quartier. Ses voisins sont produc trices de revenu élevé des médecins, des dirigeants d'entreprise, haut-gagnant profess ionnels des ventes et du marketing, avocats, et entrepreneurs prospères. Josh se s ent à l'aise dans cet environnement, et il est idéal pour recevoir les clients ainsi que associates. Mais il y a quelque chose de Josh ne réalise pas : même si son reve nu est dans le troisième quartile comparativement à celle de ses voisins, il est près de la partie inférieure en termes de sa valeur nette des ménages. Josh et sa famille sont jouant le rôle de ceux avec deux, trois, et même plusieurs f ois la valeur nette qu'ils ont. Josh, vous n'êtes pas seul. Au moins un sur cinq mén ages dans votre voisinage joue le même rôle. Ils sont eux aussi sur les soins ambula toires. Ils ont, eux aussi, dépenser plus et investir moins que d'autres dans leur région. Comment fonctionne le système de budgétisation opèrent Josh? Comment ça accommo• date sa p ropension à dépenser? Josh est comme beaucoup d'autres sous accumula des richesses. tors• Il passe d'abord. Il enregistre et investit ce qui reste. Ce que cela signifie en réalité est qu'il sauve et investit rien au-delà de ce qui se passe pour être injecté dans sa pension et plan de partage des bénéfices. Plus des deux tiers de ses richesses est l'équité dans sa maison, sa partie• nership e t sa pension. En substance, Josh et sa famille investir zéro dollars de leur reven u personnel. Mais ils craignent peut-être riches.• tout Josh ne reçoivent 10 000 $ en espèces chaque année. Et il s'attend à hériter beaucoup plus un jour. Mais que dire de Josh's children? Sont-ils susceptibles de recevoir des substan• t ial de dons en argent provenant de leur père? Il est très peu probable. Pourtant ces enfants grandissent dans un environnement de grande consommation. Il est très pro bable qu'ils tentent d'imiter le comportement de consommation de leur père. C'est un loi culte• diffi suivre, surtout sans l'aide d'importants soins ambulatoires.

Henry's children, en revanche, peut être surpris d'apprendre que leur père a accumulé une petite fortune. Henry et son épouse n'ont jamais surchargés eux-mêmes. Henry resse mble à un enseignant, lecteurs -163-

Le millionnaire de quel côté les enseignants drive, robes comme un enseignant, magasins où les enseignants shop . Il n'a aucun des artefacts de concepteur son frère est propriétaire. Henry n'a pas de piscine, pas de sauna, bain à remous, pas aucun voilier, aucun pays club. Il p ossède deux poursuites et trois sports vestes. Henry's activités sont beaucoup plus simple, beaucoup moins coûteux, et sont beaucou p moins axées sur l'État. Il exerce par le jogging tous les deux jours. Lui et sa fa mille sont d'avides les randonneurs et les campeurs. Ils possèdent deux tentes, pl usieurs sacs de couchage, et deux canots (celui utilisé). Henry lit beaucoup et es t actif dans son église et son groupe de jeunes affiliées. Son mode de vie plus simple se traduit par un excédent de dollars, qui sont enregi strées et investi. Au cours de la première année d'Henry un enseignant, un membre seni or de la faculté lui a conseillé de renforcer ses investissements en contribuant à un 403B Programme de rente différée. Henry a contribué à ce programme chaque année depuis qu' il a occupé un poste d'enseignante. Il a également investi plus de l'argent Dons ses parents lui ont donné chaque année. Qui seront plus susceptibles de prendre leur retraite dans le confort someday-He nry ou Josh? Leurs parents sont en train de distribuer leur capital non seulemen t pour leurs enfants, mais aussi pour leurs petits-enfants. Ainsi, Henry et Josh peut hériter de très peu. Au taux Josh consomme, il peut ne jamais être en mesure de prendre leur retraite dans le confort. Henry vont probablement prendre leur retr aite en toute simplicité. Selon les projections, sa pension combinée, pension différée p ackage, et portefeuille d'investissements seront considérables lorsqu'il atteint l 'âge de soixante-cinq. Enseignez à vos enfants à pêcher lorsque nous faire la leçon sur la relation entre les dons en espèces et éco nomique réa lisation, personnes• de l'auditoire en général demander: "Si pas de l'argent, quelle f orme de dons sont plus bénéfiques?" Ils sont désireux d'apprendre comment améliorer la p roductivité économique de leurs enfants. Ici encore, nous leur rappelons qu'enseigne r à leurs enfants à être frugal est crit• ical. Souvent, ceux qui sont formés pour être autr ement que les enfants deviennent adultes hyperspenders, des subventions en espèces durant leur besoin de jeunes et milieu de l'âge adulte. Quels transferts intergénérationnels pourrait aider vos enfants à devenir des adultes productifs nomically eco•? Que devriez-vous lui donner ? Les riches ont une grande appréciation pour la valeur d'une éducation de haute qualité. Nous avons demandé aux mi llionnaires s'ils sont d'accord avec l'énoncé suivant : -164-

Soins ambulatoires économique • school/college l'apprentissage est/était de peu d'utilité pour moi dans le monde de gagner sa vie. Seulement 14 % étaient d'accord; 6 % n'avaient pas d'opinion; et le solde, 80 pour cent, n'étaient pas d'accord. C'est pourquoi millionnaires consacrent une grande partie de leurs ressources à faire instruire leurs enfants. Quelle a été la partie plus fre• 29 À cet égard mentionné que les millionnaires de cadeaux reçus de leurs ? Les frais de scolarité! Tous les autres droits économiques sont indiqués par un des dons significativement lus petite proportion des millionnaires. Environ une personne sur trois a reçu une

réel

la parents p

certaine aide financière à acheter sa première maison; environ un sur cinq a reçu un prêt sans intérêt au cours de sa vie; un seul dans trente-cinq jamais reçu des fonds de se s parents pour payer l'hypothèque. Qu'est-ce que vous pouvez donner à vos enfants afin d'accroître la probabilité qu'ils deviendront des adultes productifs? En plus de l'educa• tion, créer un environnement qui récompense des pensées indépendantes et les actes, chérit les réalisations individuel les, et récompense le sens des responsabilités et le leadership. Oui, les meilleures choses de la vie sont souvent gratuites. Enseignez à vos propres à vivre sur leur p ropre. Il est beaucoup moins coûteux, financièrement, et, à long terme, il est dans le meilleur intérêt des deux enfants et de leurs parents. Il y a d'innombrables exemples de la relation inverse entre la productivité économiq ue et la présence de cadeaux économique substantielle. Nos propres données, recueillies au cours des vingt dernières années, maintes fois app uient cette conclusion. Indépendant des frais de scolarité au collège, plus des deux t iers des millionnaires américains n'a pas reçu de cadeaux économique de leurs parents. Et cela inclut la plupart de ceux dont les parents étaient riches. Affaiblissement de la faible , donc quelles sont les parents aisés à faire avec leurs richesses? Comment et quand devrait-il circuler parmi leurs enfants? Nous détaillons la dis• des richesses dans le tribution régionale chapitre suivant. Mais à ce point, voici quelques éléments de réfl exion : les mieux nantis ont au moins deux enfants. Typ•, la plus économique périodiqu ement productive reçoit la plus petite part de son père ou de sa mère richesses, tandi s que les moins productifs reçoit la part du lion des soins ambulatoires économique et à l'héritage. Songez un instant que vous êtes une mère très prospère typique. Vous avez remarqué que vot re fils ou fille plus anciennes, même à un âge précoce était -165-

Le millionnaire à côté extrêmement indépendante, réalisation, orientée et bien disciplinés. Votre instinct est de cultiver ces traits en n'essayant pas de contrôler ses décisio ns. Au lieu de cela, vous passez plus de temps à aider votre moins prendre des décis ions, enfant ingénieux ou vous avez réellement prendre des décisions pour lui. Avec qu el résultat? Vous renforcer l'enfant résistant et les plus faibles. affaiblir Supposons que vous avez un enfant de dix ans, de qui va dans le cas d'un examen médical. Le médecin examinateur vous indique que votre fils ou votre fille est une i nsuffisance pondérale et sous-développés. Comment répondriez-vous à cette évaluation? Vous d evez trouver des moyens d'améliorer la santé physique de votre enfant. Vous auriez p robablement à encourager votre enfant à exercer, prendre vita• mins, soulever des poid s, et peut-être jouer le sport. La plupart des parents s'attaque à ce problème de manièr e proactive. Ne pas vous trouver bizarre si le parent a pris la voie opposée? Comm ent réagiriez-vous si le parent a encouragé son enfant à manger moins et l'exercice de moins? Trop souvent, cette méthode d'affaiblir les faibles est appliquée aux enfants qui mo ntrent les faiblesses de la personnalité. Dans un cas que nous connaissons, les pa rents ont appris que leur fils était déficient par écrit et les aptitudes verbales. Co mment les parents réagissent à ce problème? Tout d'abord, ils ont transféré leur enfant à un e autre école. Le problème de la carence en verbale n'a pas réussi à améliorer, cependant, de sorte que le père a commencé à écrire des documents de son fils. Il écrit ses fils les documents aujourd'hui. Son fils est un junior au collège. Dans un autre cas, un affluent couple avait une période de douze ans fille qui était très timide et rarement parlé à quelqu'un sans certains invite• ing. Préoccupé par sa fille , la mère a écrit une note à sa fille de l'enseignant, demandant que le siège pour enfan t soit déplacé de l'avant vers l'arrière de la salle, depuis que sa fille se sentaient plus à l'aise là-bas. La mère a signalé que les " enfants en face sont trop souvent posé des questions par leur enseignant." Le jour l'enseignant reçoit cette demande, ell e n'a pas fait de changements dans l'allocation des places. La mère a appelé l'ensei

gnant que l'après-midi pour protester. L'enseignant n'était pas disponible, mais ell e n'a retourné l'appel le lendemain après-midi. Se sentir offensé, la mère immédiatement t ransféré dans une autre école de sa fille. Dans un autre cas encore, un éminent professeur a récemment reçu un appel téléphonique de son voisin. L'appelant était furieux : Appelant : Dr , vous êtes dans cette entreprise. J'ai besoin de vos conseils. Comm ent puis-je m'y prendre pour obtenir un Professeur congédié? Vous ne savez probablem ent pas ce gars. Il est à l'université d'État. -166-

Soins ambulatoires économique Professeur: Pourquoi voulez-vous congédier? Appelant : ma fille est à défaut de son cours. Il dit qu'elle n'avait pas l'expérience voulue pour agir bien dans sa classe... Il a les cheveux longs. Il n'a jamais porte un costume... Il est un crétin! J'ai déjà parlé à son président. Je suis claquer la porte au nez. Je veux que ce mec a tiré. Le professeur: Eh bien, pourquoi ne pas votre fille vient se retirer de la class e? Appelant : puis elle devra aller à l'école d'été. Professeur : Il y a beaucoup choses bien pires que l'école d'été. Appelant : si elle va à l'école d'été, elle ne peut pas aller en Europe avec nous. Nous avons planifié ce voyage pour deux ans. Sa mère ne vont pas sans sa fille. Que puisje faire? Quels ont tous les parents fait dans ces cas? Ils ont con tribué à affaiblir l'• Faibl e. Si votre fils a une déficience dans ses aptitudes verbales, de prendre un engag ement pour surmonter son handicap. Dans un cas, un père reconnaît que son fils avait une très haute aptitude en mathématiques mais que son aptitudes verbales étaient pauv res. Son père a attaqué le problème. Chaque soir durant le dîner, papa demanderait à son f ils pour définir trois mots tirés du guide d'étude SAT. Au cours de centaines de dîner s essions, papa. formateur son fils. Il a également embauché un tuteur professionnel p our lui. Cette combinaison a travaillé. Aujourd'hui son fils est diplômé d'une école Ivy League supérieur-avec le plus les conditions d'entrée ! Le produit de l'EOC ce qui arrive lorsque "affaibli les enfants deviennent des adultes?" Ils typi• cal ly manque initiative. Plus souvent qu'autrement, ils sont économiques en vertu ont un calibre, mais• forte propension à dépenser. C'est pourquoi ils ont besoin de subve ntions économiques pour maintenir le niveau de vie dont ils jouissaient dans le do micile de leurs parents. Nous allons dire à nouveau : -167 -

Le millionnaire dollars CÔTÉ. Les plus adulte enfants reçoivent, le moins d'argent qu'ils accumulent, tandis que ceux qui se sont donné moins de dollars à accumuler de plus. C'est une relation statistiquement éprouvées. Pourtant, de nombreux parents pensent encore que leur richesse peut automatiquement transformer leurs enfants en éco• nomi cally adultes productifs. Ils se trompent. La discipline et l'esprit d'initiativ e ne peut pas être acheté comme les automobiles ou les vêtements hors d'un rack. Une récente étude de cas aidera à illustrer notre propos. Un couple de bourgeois était dét erminée à donner à leur fille, Mme BPF, chaque avantage. Donc, lorsque Mme FBP a expri mé un certain intérêt à lancer une entreprise, ils ont répondu d'une manière typique. Ils on t créé ce qu'ils pensaient être l'environnement idéal. Tout d'abord, ils voulaient qu'el le soit libre de toute dette. On a donc mis en place tout l'argent pour leur fil le pour démarrer son entreprise. Mme FBP mis en rien de sa propre. Elle n'a jamais appliqué pour un prêt commercial.

Deuxièmement, les parents estimaient qu'il était nécessaire de lui fournir substan• tial soins ambulatoires économique. Ils pensaient que cela améliorerait leur fille les c hances de réussir dans les rangs des entrepreneurs de l'Amérique. Mme FBP's parents croyaient que leur fille adulte bénéficieraient de vivant à la maison. Cette façon Mme F bp pourrait mettre toute son énergie et ressources dans son entreprise. Elle peut vivre avec ses parents gratuitement. Elle n'aurait pas d'affecter n'importe quel moment de l'achat d'épiceries, nettoyer la maison, ou même de faire son lit. Cette forme ultime de sub• sidy va au-delà des soins ambulatoires eall économique économique d es soins aux malades hospitalisés. Est un environnement exempt de loyer idéal pour un jeune entrepreneur? Nous ne le pensons pas. Ni est le cadeau d'une entreprise. Les propriétaires d'entreprises le s plus prospères sont ceux qui ont mis beaucoup de leurs propres ressources derrière leurs entreprises. De nombreux réussissent parce qu'elles ont à réussir. C'est leur a rgent, leur produit, leur réputation. Ils n'ont pas de filet de sécurité. Ils n'ont pe rsonne d'autre à compter pour leur succès ou leur échec. Troisièmement, les parents de Mme FBP a ajouté un autre élément de l'équation. Ce que si l eur fille n'avait pas à s'inquiéter à propos de générer des profits de initialement son en treprise? Ils croyaient que la réduction de ce fardeau renforcerait leur fille le probabilité de succès. Mme FBP est devenue encore un autre membre de la grappe subventionnées. Ses parents lu i donner environ 60 000 $ en argent comptant et équivalents chaque année. -168-

Soins ambulatoires économiques quelle est la conséquence d'avoir créé ce milieu " idéal "? Aujourd'hui Mme FBP est dans la trentaine avancée. Elle vit toujours à la maison. El le n'a pas des créances liées à un commercial. Son folks financé son entreprise et con• à le faire. tinuer L'année dernière son entreprise lui a valu près de $50,000. Ses parents continuent de lui donner 60 000 $ chaque année. Ils se sentent encore que Mme FBP deviendra véritablement indépendants à un moment donné dans le futur. Nous ne sommes pa s aussi optimiste que ses parents à cet égard. La plupart des entrepreneurs qui réussissent ne sont pas comme Mme FBP. Combien d' entrepreneurs qui sont encore dans la phase de démarrage de leur entreprise ferait ce que Mme FBP a récemment fait dans un an? • Achat d'une automobile de $45,000 sans shopping ou négocier les prix ou conditions • payé $5,000 pour une montre, 2 000 $ pour un costume et de 600 $ pour une paire de chaussures • payé plus de $20,000 pour vêtements en général • payé plus de $7,000 pour intérêts sur les s de cartes de crédit et de crédit de détail renouvelable • payé plus de $10,000 pour des cotisations/frais au niveau de la zone country clubs la réponse est très peu. Mme FBP's business n'est pas vraiment un succès. Il est forte ment subventionné directement et indirectement par l'intermédiaire de l'argent des a utres. En fait, Mme FBP a été floués par ses parents. Elle peut ne jamais savoir si elle pouv ait le faire sur son propre. Les conditions "idéal" qu'ils ont fournis pour leur f ille ont été une incitation pour elle de dépenser lourdement sur des biens de consomma tion. Tout le temps qu'elle a donné son entreprise enfant adoptif le traitement. Qui pensez-vous a davantage de craintes et d'inquiétudes-Mme Fbp ou le typ• ical uns ubsidized riche propriétaire d'entreprise? Logique pourrait suggérer que Mme FBP ne devrait avoir aucun soucis à tous, car elle reçoit intensive• nomique care de eco ses parents. En fait, elle a beaucoup plus de craintes que les nantis des hommes et des femmes qui ne reçoivent pas de subvention que ce soit. Propriétaires d'affaires aisés typiques ont seulement trois préoccupations majeures (v oir le tableau 3-4 au chapitre 3). Tous ces éléments sont liés à la gou- fédéral -169-

Le millionnaire next door mente ils craignent les politiques et règlements qui sont défavorables aux busi• ness propriétaires et les nantis de la population en général. Qu'est-ce que Mme FBP peur? Elle nous a dit qu'elle avait douze grandes craintes . Comment est-il possible qu'une personne qui est presque complètement l'insu• Latif contre les risques financiers a quatre fois plus de craintes que le propriétaire d'affaires aisés typique? Parce que ces propriétaires d'affaires aisés ont surmonté la p lupart de leurs craintes. Ils ont inoculé par eux-mêmes de nombreuses craintes par d evenir complètement autonome. Et c'est la même lutte pour devenir économiquement autos uffisantes qui aidait ces busi• ness les surmonter. les propriétaires Quels sont certains de Mme FBP's principales craintes et préoccupations ? Rappelez -vous, ce sont des craintes qui ne sont pas primordiales parmi les afflu autonom e• ent de la population. Mme FBP a une grande crainte de l'suivants : • Ses parents' immobiliers étant lourdement taxés • connaît une importante réduction de son niveau de vie • son entreprise à défaut • n'étant pas assez riches pour prendre leur retraite dans le co nfort • Être accusé par ses frères et soeurs de recevoir plus que sa juste part des dons finan ciers et hériter de leurs parents qui est plus confiants, plus de contenu, plus en mesure de composer avec adver• si ty? Il n'est pas le mme BPFs d'Amérique. C'est ceux qui ont été élevés par des parents qui ont récompensé une pensée indépendante et behav• ior. C'est ceux qui ne concernent pas eu x-mêmes avec l'argent des autres, qui sont plus préoccupés par les succès que sur combie n est dans la succession de quelqu'un d'autre. En outre, si l'une vit en dessous de ses moyens, on n'a pas à se préoccuper de la possibilité d'être contraints à réduire son niveau de vie. Les parents de Mme FBP ont échoué à obtenir leur objectif. Leur object if était d'avoir une fille qui "ne devait jamais avoir à s'inquiéter. " Mais le procédé qu 'ils utilisent ont donné seulement le résultat contraire. Les gens tentent souvent d e protéger leurs enfants de la réalité économique. Mais de tels refuges produisent souve nt des adultes qui sont en con la peur du lendemain constante•. -170-

Soins ambulatoires économique les produits de zéro EOC quelle valeur est votre signature? Cela dépend de la façon dont il est utilisé. Une si gnature ont aidé Paul Orfalea lancer l'entreprise qui porte son pseudo-Kinko's. Avec un prêt de 5 000 $ . .. co-signé par son père en 1969 ... [Il] a loué un petit garage. ... À partir de là il et quelques amis vendu environ $2,0 00 d'une valeur [ofservices] ... quotidien (Lau• régie Flynn, "Kinko's ajoute les se rvices Internet à sa copie Business ", The New York Times, le 19 mars 1996, p. CS) . Il est estimé que Kinko's a un chiffre d'affaires annuel de plus de $600 mil• lion. Mais que faire si M. ses parents avaient Orfalea socialisés leur fils dans un envi ronnement similaire à Mme FBP's? Voudrait-il être aussi productive aujourd'hui? Il est très peu probable. Monsieur Orfalea a ce que tous les propriétaires d'entrepr ises prospères possèdent : un courage considérable. En prenant le risque financier est preuve de courage. Mais ce risque a Mme FBP jamais prises? Très peu. Le dictionnaire Webster définit le courage comme "force morale ou mentale à résister à l 'opposition, danger, ou à l'adversité ". Il implique la fermeté de l'esprit et de volo nté dans le visage de danger ou de difficulté extrême. Courage peut être développé. Mais il ne peut pas être cultivé dans un environnement qui élimine tous les risques, t outes les difficultés, tous les dangers. C'est précisément la raison pour laquelle Mme FBP n'a pas le courage de quitter la maison, de développer son entreprise, et des doses massives de subir d'sevrer de la vie économique des soins aux malades hospi talisés.

Il faut beaucoup de courage pour travailler dans un environnement dans lequel on est rémunéré selon son rendement. La plupart des gens bien nantis ont du courage. Que lles preuves soutiennent cette affirmation? La plupart des gens bien nantis en A mérique sont soit propriétaires d'entreprise ou des employés qui sont payés sur une base d'incitation. Rappelez-vous, si leurs parents étaient riches ou non, la plupart d es régions riches en Amérique acquis leur fortune sur leurs propres. Ils ont eu le courage d'entreprendre l'esprit d'entreprise et à d'autres occasions d'affaires qui ont été associés à un risque considérable. L'un des plus grands entrepreneurs et ventes extraordinaires profes• sionals de to us les temps, Ray Kroc, a regardé pour courage dans Sélection des éventuels propriétaire s de franchise de McDonald's et les cadres supérieurs. Kroc effectivement accueill i "cold calling professionnels des ventes. Il a dit son secrétaire à "Envoyer tous l es d'eux." Pourquoi ? Parce qu'il n'est pas facile de trouver des personnes qui ont le courage d'être évalués uniquement en fonction de leur rendement. Il a vendu son -171-

Le millionnaire next door première franchise à l'extérieur de la Californie pour 950 $ à Sanford et Betty agate (v oir John Amour, McDonald:ls : derrière les arcades [Toronto: Bantam Books, 1986], pp. 78-79, 96-97). Kroc a rencontré la première fois Betty Agate alors qu'elle faisa it des appels à froid sur des personnes à Chicago's financial dis• trict. Le Secrétaire a demandé, Kroc "Que diable est un juif faisant la vente de bibles catholique ?" " Making a Living ", a été sa réponse. Kroc a estimé que toute personne suffisamment coura geux pour faire ce que Betty Agate faisait serait un premier prospect pour achet er une de ses franchises. Combien d'appels à froid A Mme FBP faite dans sa vie? Zéro. La plupart des gens qui achètent à partir de son sont des amis ou des associés de ses parents et des membres de leur famille. Les appels à ces personnes sont chaudes d'appels. Les parents nous demandent souvent comment inculquer courage dans leurs enfants. Nous sug• gest que les enfants soient exposés à la profession de vendeur. Encouragez vos enfants à exécuter pour la classe bureau dans leurs études primaires ou secondaire s. Ils devront vendre eux-mêmes pour le corps étudiant. Même la vente fille scout cook ies peut avoir un impact positif. Les ventes au détail d'emplois offrent une autre façon pour les enfants d'être évalué par très objectif tiers. Une femme de grand courage télécopie à : William D. Danko, Ph.D., Albany, NY : Thomas J. Stanley, Ph.D., Atlanta, GA RE: une femme de grand courage DATE : La Fête du travail, A.M. deviner où votre collègue était à 5 h 30 ce matin? J'ai été d'embarquer à bord d'un vol pour es lève-tôt. Bien que l'avion était en Chambre pendant plus d'une centaine d'passen• gers, seulement environ vingt personnes étaient à bord. Peu après, je me suis assis, o n nous a dit qu'il y avait du brouillard au-dessus de la destination et qu'il y aurait un autre célèbre " bref délai ". Comme je l'ai défendu, la femme (je l'appellerai son Laura) assis en face de moi également défendu. Je l'ai mentionné que j'étais méconten t de devoir se lever tôt pour prendre ce vol. Elle a répondu qu'elle avait volé toute la nuit et avait encore un plus en vol qu'elle. de jambe J'ai demandé à Laura pourquoi elle voyageait pendant la nuit. Elle a répondu que c'était beaucoup plus économique de le faire. Ce que j'ai découvert peu après que cette femme n'avait pas à transiter par un billet à tarif très réduit. Elle a, en fait, était riche, mais elle était aussi très frugal. Quel était le but des voyages de Laura ? Elle était en route p our une conférence des cadres supérieurs de l'immobilier, où elle devait recevoir le R eal Estate -172-

Soins ambulatoires économique Executive of the Year Award. J'ai ensuite demandé comment elle s'est d'abord impli qué dans l'immobilier. Laura a répondu, "par nécessité." Laura m'a dit qu'un matin, elle a trouvé une note de son mari sur la table de la c uisine. Permettez-moi de citer le contenu : Chers Laura, je suis en amour avec ma secrétaire. Mon procureur vous comblera dans sur les détails. Vous souhaitons bonne chance, et les enfants. Comment Laura, une ménagère avec trois petits enfants, répondre à cette infor• mations? El le a été décidée à ne pas retourner à son ancien poste d'enseignant à l'école secondaire. Ni ne serait-elle jamais demander son bien-to-do parents pour le soutien économiqu e. Elle avait grandi dans un environnement qui a nourri l'indépendance et de la di scipline. Elle remporte• dered ce qu'elle pouvait faire avec licence et maîtrise en anglais allumé• érature. Elle a découvert que les gens avec ses antécédents scolaires étaient en grande offre et estimé que le revenu qu'elle tire de son enseignement, modifica tion et écriture des emplois n'étaient pas susceptibles d'être assez pour soutenir sa famille le mode de vie actuel. Alors, Laura a discuté de diverses possibilités d'emp loi avec plusieurs propriétaires de la RNS• busi éclairée dans la communauté. Après ces disc ussions, elle a décidé d'essayer le domaine de la vente de biens immobiliers. Au cou rs de ses quatre premiers mois, elle a gagné plus de la vente de biens immobiliers qu'elle l'a fait dans sa meilleure année à enseigner l'anglais. Je sais que vous voudrez savoir Laura les facteurs elle sent a contribué à son succès. Elle m'a dit ceci: c'est étonnant ce que vous pouvez faire lorsque vous réglez votre esprit. Vous serez surpris de voir combien de ventes d'appels Vous pouvez faire lorsque vous n'avez pas d'alter native sauf pour succéder•. En tant que jeune femme, Laura avait élaboré un excellent fondement pour sa carrière c ommerciale. Tout en fréquentant l'école, elle a persuadé des dizaines d'employeurs à les embaucher pour des emplois d'été. Elle avait également une variété d'emplois à temps partiel tout en f réquentant l'école secondaire et au collège. Laura était tellement bon de trouver des emplois qu' elle a aidé plusieurs de ses amis à trouver un emploi. Aucun doute qu'elle pourrait avoir eu beaucoup de succès dans le lancement d'une agence de recrutement de cadres. Laura a également été le directeur de campagne de plusieurs de ses amis qui a gagné les bureaux du gouvernement étudiant au seconda ire et au collège. Il est ironique que Laura's malchance en épousant un homme qui manquait d'intégrité finalement traduit en une vie bien meilleure pour elle et ses enfants. En raison de -173-

Le millionnaire prochaine porte ses transgressions, Laura a été en mesure d'utiliser pleinement toutes ses talents. L'ironie est qu'elle avait toujours plus de potentiel que son mari d'exceller da ns le monde de l'entreprise. C'est un fait prouvé aujourd'hui. Elle est " beaucoup mieux " que son ex-mari. Son succès est également une fonction de son haut niveau d'intégrité, de quelque chose qui ét ait le manque• ing dans son ancien mari. Après plusieurs années de bannière comme un professionnel des ventes, Laura a fondé une cessful hautement suc• société immobilière. En dépit de son succès financier dramatique, ell e vole toujours sur les yeux rouges et le début d'oiseaux. On n'aurait jamais cru que cette femme avait tellement de

courage et staminajust en la regardant. Je dirais qu'elle est nue• ly cinq pieds de hauteur et ne pèse pas plus de quatre-vingt-cinq livres. Toutefoi s, comme nous l'avons souvent convenues, les apparences sont beaucoup moins important que le courage, la discipline, et la détermination de ceux qui sont économiquement productives. -174-

AFFIR MAT IVE A(TION, style familial leurs enfants adultes sont autonomes sur le plan économique. ost les parents aisés qui ont des enfants adultes veulent réduire la taille de leur succession, avant qu'ils ne passent pas. Certainement cette décision rend m sens, ét ant donné que l'alternative est de laisser leurs enfants avec un sig• nificant les i mpôts de la succession. La décision de partager leurs richesses avec leurs enfants e st facile; la décision difficile est la manière de répartir le capital. Les parents aisés qui ont de jeunes enfants habituellement croire que la distribut ion de leurs richesses ne sera jamais un problème. Ils assument leurs biens seront répartis à parts égales. Ces parents de quatre enfants, par exemple, généralement, que "[ leurs] la richesse sera répartie également entre [leur] enfants-25 % pour chacun d'e ux. " Cette formule de distribution simple devient plus complexe comme le chil• en fants matures. Les parents d'enfants d'âge adulte sont susceptibles de trouver que certaines de leurs enfants ont un plus grand besoin de dons financiers substant iels que d'autres. Qui devrait obtenir davantage? Qui devrait recevoir moins? Ce sont des ques tions, tout le monde doit répondre•. Néanmoins, les parents aisés sont su sceptibles de bénéficier de plusieurs importants résultats de recherche : • Les parents de filles adultes et chômés "temporairement" chô• ployés fils adultes ont une forte propension à fournir à ces enfants avec de fortes doses de soins ambulatoires éc onomique (EOC). Ces enfants sont aussi susceptibles de recevoir une portion disp roportionnée de leurs parents' Estates. -175-

Le millionnaire porte suivante • La plus économiquement rentable descendants sont susceptibles de recevoir de petit s paliers de l'eoc et d'héritage. • la plupart des fils et filles hautement productif ne reçoivent pas de transferts d e richesse que ce soit. Pourtant, comme nous l'avons vu au chapitre 5, c'est l'une des raisons pour lesquelles ils sont riches! Les femmes au foyer : A ou B? Une grande partie de la variation de cadeaux parmi des enfants différents peuvent êt re expliquées par la profession (ou le statut socio-économique) et sexe. Nous avons constaté que les femmes au foyer ont une plus forte propension de tous les princip aux groupes professionnels afin de recevoir les héritages ainsi que de dons financ iers périodiques de leurs parents (voir les tableaux 6-1 et 6-2). En fait, les ménagèr es sont trois fois plus susceptibles de recevoir une importante tances inheri• à par tir de leurs parents que les enfants adultes des riches en moyenne. En substance , les ménagères se classent premières dans la taille de leurs héritages et l'incidence d e l'héritage d'une richesse de leur fer• ents. Ils sont également plus susceptibles de recevoir des dons financiers importants sur une base annuelle. Nous avons identifié deux types distincts de ménagère-filles des riches-qu'on appeller a le type A et le type B. Les deux avantage à différents degrés de leurs convictions d es parents qui travailleront les femmes doivent avoir " l'argent de leur propre ", que les dés sont pipés économique à l'encontre des femmes, et que gendres ne peut jam ais être pleinement confiance pour fournir sup• port pour leurs épouses et leurs enfan ts.

Le type d'une ménagère diffère sensiblement de son compteur de type B• partie. Type que tendent à se marier à haute produisant un revenu, hommes réussie. Ils ont tendance à prendre des rôles de leadership dans les soins de leurs personnes âgées, parfois handicapés, les parents. Les dons et l'héritage, ils ont tendance à recevo ir sont, en partie, l'indemnisation pour ces efforts - des efforts de leurs frères et soeurs de travail sont plus enclins à se détourner des. Saisissez un ménagères sont bien instruits et ont tendance à être le executrixes ou co-exécuteurs de leurs parents ' Estates. Ils sont susceptibles d'être des chefs de file et de bénévoles dans divers organismes de bienfaisance et d'enseignement locaux. -176-

L'action positive, le style de famille Tableau 6-1 La probabilité de recevoir un héritage important: professionnelles les contrastes entre les enfants adultes des riches risque de recevoir un héritage significativement plus susceptibles significativement moins susceptibles environ moyenne • ménagère • médecin • ingénieur/architecte/scientifique • chômeurs • Manoger Senior/Executiv cité/marketing/plante • secondaire/primaire • Entrepreneur Teocher Professionol École • procureur • collège/université Professeur • Accountant • Artisan/travailleur Blue-Collar • gestionnair e intermédiaire Tableau 6-2 La probabilité de recevoir des cadeaux financière substantielle: professionnelles le s contrastes entre les enfants adultes de l'affluent de la probabilité de recevoir des cadeaux significativement plus susceptibles significativement moins susceptibles environ moyenne • ménagère • Blue-Collar Croftsman/travailleur • ingénieur/architecte/scientifique • chômeurs trepreneur • publicité/marketing/plante • procureur • Middle Manager Professional • L'école • Manoger Senior/Executive • Médecin High School/Elementary Teacher • Accountant • collège/université Professeur -177 -

la porte suivante Type A millionnaire ménagères sont souvent considérées par leurs parents comme pairs et confidents plutôt que de stagiaires. Ils sont considérés comme intelligente, la présence de dirigeants et conseillers et sont fréquemment consultés au sujet impor tante Fam ily Matters,• comme la planification successorale et de la retraite, la vente d'un e entreprise familiale, et le choix de fournisseurs de services professionnels. Type Que connaissons également avec la succession des lois fiscales. Ils sont susc eptibles d'encourager leurs parents pour réduire la taille de leur succession, et donc min• imize la succession fiscale, en offrant des cadeaux à leurs enfants. Tapez une chambre• épouses reçoivent une part substantielle de dons en argent tout au long du début et du milieu étapes de leur vie, souvent à partir du moment où ils sont mariés. P lus tard, les dons sont associés à l'achat d'une maison et, dans certaines situation s, l'achat de placements immobiliers. La présence d'un type une ménagère est un grand avantage pour les parents aisés ainsi qu e de leurs autres enfants adultes, car le type comme portent souvent l'énorme fard eau de l'affectif et medi• cal besoins de leurs parents âgés. Type B ménagères, en revanche, sont considérés comme des enfants d'âge adulte qui ont beso in de soins de santé ambulatoires économique et même un soutien émotionnel. Ils ont tend ance à dépendre des autres et ne sont pas susceptibles d'être des chefs de file dans n

'importe quelle capacité. Type Bs ont tendance à épouser des hommes qui ne sont pas susceptibles de produire d es revenus élevés. Ils tendent à être moins instruits que les femmes dans le type une cate• GORY. Les par ents de type B ménagères subventionnent souvent le revenu du ménage de leurs filles da ns le but d'aider leur fille de famille à maintenir un style de vie de la classe m oyenne minimale. Type B ménagères ont tendance à vivre à proximité de leurs parents. Il ar rive souvent qu'ils accompagnent leur mère sur les achats de voyages. Il n'est pas inhabituel que les middle-aged Type B ménagères pour recevoir les indemnités d'habill ement de leurs riches les mères et les pères. Les parents aussi des soins pour leurs filles de type B~i bis Dispositions dans les testaments/plans de succession. Ils sont fournis avec les dons en espèces et l 'héritage car leurs parents pensent qu'ils "vraiment besoin d'argent." En substanc e, type BS sont gardés par leurs parents, au lieu de l'inverse. Les parents de type B ménagères ont tendance à retenir de distributeurs de dons en espèc es importante ing• à leurs filles de crainte que leurs daugh• de lettres et de leur ma ri peut être médiocre des gestionnaires de fonds. Ainsi, les dons en espèces pour le t ype B ménagères ont tendance à être sur un besoin de base, tels que lorsque le mari de t ype b est "entre emplois " ou lorsqu'il y a naissance dans la famille. Cadeaux sont souvent provoqués par les crises et peut varier de paiements directs comptants pour des vêtements et le remboursement des frais de scolarité. Néanmoins, ty pe BS -178-

L'action positive, le style de famille reçoivent la plupart de leurs parents' la richesse, sous la forme de l'héritage. Bien souvent leurs parents' wills fournissent des instructions spécifiques concern ant le dis• et les fonds d'éducation Calendrier de rétribution pour leur fille le enfa nts. Souvent, la famille de la maîtresse de maison de type B ne devient jamais financière ment indépendante. Il n'est pas inhabituel pour le type B ménagère dans son milieu• de l a cinquantaine de toujours recevoir des subventions en espèces de la part de ses p arents. Il n'est pas non plus inhabituelle pour le mari d'une ménagère de Type B pour travai ller pour son entreprise des parents. Dans certains cas, le niveau de rémunération e st sous• sensiblement supérieurs que l'objectif de marché du travail indiquerait. En d 'autres mots, le gendre dans ces situations est gagner plus en tant qu'employé de sa belle-famille' business qu'il ne travaille pour un objec• tive tiers. Même gendre s qui sont employées à l'extérieur de l'entreprise familiale souvent pour la famille, moonlight travaillant à temps partiel dans le cadre de taux de salaire pour l'entr eprise familiale ou des tâches ménagères ou de petits boulots pour leurs lois.• Les filles qui ne sont pas les ménagères mais sont employés dans des postes à temps plei n sont moins susceptibles de recevoir des dons en espèces et l'héritage de leurs soe urs chômés. Mais même les filles qui sont employées en haute-sta• tus professions sont plu s susceptibles de recevoir des dons en espèces et l'héritage que leurs frères réussie su r le plan économique. Pourquoi? Comme l'a déclaré enregis, les parents aisés ously• se sen tent plutôt fermement que les femmes, même les femmes qui travaillent, doit avoir "d e l'argent de leur propre ". Ils soutiennent également que leurs gendres " ne peut jamais être entièrement confiance ... de rester loyaux ... [à] l'appui [et] protéger" leurs filles. En fait, les riches sont plutôt perspicace à ce t égard. Nos données indiquent que plus de quatre sur dix de leurs filles qui se mar ient divorceront au moins une fois. L'ACTION POSITIVE POUR LES FEMMES Les parents aisés à comprendre que les possibilités génératrices de revenus à laquelle sont confrontés les hommes et les femmes dans ce pays sont très différentes. Ces rap• ents on t tendance à avoir leur propre modèle de développement économique de l'action positive. Con• sider les faits suivants :

• Les femmes représentent 46 pour cent des travailleurs de ce pays mais représentent m oins de 20 % des personnes qui gagnent $100,000 ou plus par année. En 1980, moins de 40 000 femmes avaient -179-

Le millionnaire annuel à côté des revenus de 100 000 $ ou plus. En 1995, environ 400 000 femmes ont été dans cette catégorie de revenus. Cela se traduit par une multiplication par dix. D'ici l'an 2000, plus de 600 000 femmes auront des revenus dans les six chiffres-et-catégorie plus élevée. Mais, encore une fois, comme en 1995, il y aura encore cinq hommes pou r chaque femme dans cette catégorie de revenus. • Les femmes ont réalisé des progrès importants en ce qui concerne la proportion qui obt iennent leur diplôme d'écoles professionnelles. En 1970, par exemple, seulement 8,4 p. 100 de diplômés des facultés de médecine étaient des femmes. En 1995, près de 40 % étaient des femmes. En 1970, les femmes représentaient environ 6 p. 100 de tous droit• diplômés de l'école; en 1995, ils représentaient près de 45 p.• 100. Un titre professionnel à statu t élevé ne se traduit pas automatiquement par un revenu élevé, cependant. Un récent recens ement titre dit : " Gagner• ings lacunes [en 1995] toujours apparent même pour les dét enteurs de diplôme professionnel." à cet égard, les femmes employées dans des profession s libérales en 1995 ne gagnaient que 49,2 % de ce que les hommes dans les professi ons libérales gagné. • Comment les salaires des hommes et des femmes dans des professions de production de revenu se compare-t-elle ? Voir les résultats de notre analyse au tableau 6-3. Dans vingt des vingt des professions de production de revenu élevé, en moyenne, les femmes gagnent beaucoup moins que leurs homologues masculins. Par exemple, les femmes médecins gagnent seulement 52 % de ce que gagnent les homm es médecins, dentistes de sexe féminin 57,4 pour cent de ce gagner mâle, femelle les d entistes gagnent les podiatres gagnent 55 p. 100 de ce que gagnent les podiatres , mâle avocates de ce mâle gagnent 57,5 avocats gagner. • En 1980, environ 45 pour cent des femmes dans les six chiffres• et-catégorie de reve nus plus élevée n'a pas fonctionné. À l'inverse, 55 pour 100 gagnaient 100 000 $ ou plus par l'intermédiaire de l'emploi. Ces pourcentages n'ont pas changé de façon appréciable depuis 1980, ni qu'ils sont susceptibles de changer au cours de l'année 2005. Par contraste, près de 80 % des hommes de ce pays qui gagnent 100 000 $ ou plus sont employées. La plupart des autres 20 p. 100 ont plus de 60 ans et retraité. • La vaste majorité des dysfonctionnement des femmes qui ont un revenu annuel de $10 0,000 ou plus hérité de leur richesse et/ou reçu une aide financière considérable des cade aux de leurs parents, grands-parents, et/ou conjoints. Leur -180-

Tableau 6-3 La rémunération annuelle moyenne : hommes VS. Les femmes dans les vingt principaux h aut·revenu produisant les professions Year-Round·Description d'emploi à temps plein Total des médecins de 120,867 $ 90,083 $ $Avocats podiatres 86,459 85,084 $ Science médicale dentistes les enseignants Les enseignants de droit des valeurs mo bilières et des services financiers de vente 82,766 $ 76,732 $ Professions Iex;-I Santé n.e.L Diagnostiquer les praticiens, 66,546 67,313 $ $ 62,556 $ Actumies optométristes 61,409 $

juges avion pilotes et navigateurs Veterinmians 60,728 $ 57,383 $ 56,451 ingénieurs pétroliers Les analystes de gestion 54,436 55,788 $ 52,862 $ Les professeurs d'économie Gestionnaires Les administrateurs, n.i.a. &e.c., 52,187 $ salmied de physiciens et d'Astronomes Gestionnaires, Mmketing, la publicité et les relatio ns publiques d'ingénieurs nucléaires 52,159 $ 51,879 $ 50,492 $ Source : marché opulent Institute Dotobose 1996 ond Dccupotions recensement américai n de 1990 de revenu féminin Femmes différence molaire Yem-Round aPercent Yem-Round entre comme Te mps plein Temps plein Temps sexes 132,166$ de revenu pour les hommes 68,749 $ 63,417 $ 51,777 $ 94,180 $ 52.0 42,4 03 $ 88,639 94,920 55,0 $ $ $40 384 $37 720 $91,236 $50,919 $ 57,5 à 57,4 54176 >-,.,-,., ::un: 42,435 $ 48,801 $; 33,649 $ 53,5 60,6 ......>-c :::::: rn > ~ := $ $ $ $ 76,139 78,097 64,988 42,659 85,376 51,727 $ de 37 695 $ dollars de $33,718 $40,402 $42,421 48,3 44,3 0 ::z : .. 65.6 -, 71,028$, 40,219 $ 22,329 $ 30,809 $ 43,452 $ 56,6 :J>:s :-r-- -= : 65,277 $ 58,123 $ 32,958 $ 21,825 $ 25,165 $ 62,018 $ 66,6 56,7 58,0 26,059 $ 35,959 $ "" ...... -=::r-- rn $ $ 56,653 36,574 $ 43,663 $ 62 588 12,990 $ 26,014 $ 57,22 0 $ 58.4 77.1 $38,884 $61,152 $ 68.0 18 336 $30,378 $30,774 38,316 49,7 53,970 $ $ $ 58,668 $ 23,441 $ 15 654 $ 35 227 $ 36,513 51,313 $ 71,0 60,0 14 800 $ 71.2

Le millionnaire à côté revenu est généralement généré à partir d'intérêts, de dividendes, gains en capital, le reven et de location, et tels. • Les femmes sont propriétaires de près d'un tiers des petites entreprises en Amérique. Cependant, environ les deux tiers de ces entreprises ont des revenus annuels de moins de 50 000 $. • Les femmes qui travaillent sont plus de quatre fois plus susceptibles de quitter le lieu de travail que sont les travailleurs. Les données objectives, c'est très clair. En Amérique, les chances sont contre les fem mes gagnent des revenus élevés. Une partie de cette variation dans le revenu peut ce rtainement être expliqué par les distorsions dans le marché économique. Mais les préjugés ne suffisent pas à expliquer pleinement le fait qu'il y a cinq hommes pour tous femm e dans le top 1 p. 100 du revenu gagné les distributeurs• tion. Se pourrait-il que l a tendance pour les parents aisés à subventionner leurs filles contribue à perpétuer cet te inégalité?

Filles de couples riches ont tendance à ne pas avoir de leurs propres carrières. Pourquoi? Au cours des vingt dernières années, la population aisés a typiquement été compo sé d'un seul type de famille : plus de 80 pour cent avaient été mariées de couples avec enfants dont l'épouse n'a pas travailler à plein temps. Quel message a fait envoyer au filles de tels couples? Simplement déclaré : " Mère ne fonctionnait pas (et le mariage ont survécu), de sorte qu e je devrais peut-être pas travailler." Il est difficile d'argumenter avec une tel le logique. Le système de familles riches ne fait traditionnelles, en fait, foncti onnent très bien. Les couples aisés ont un taux de divorce qui est moins de la moitié de la norme. Le "père travaille, la mère mères et fait tout le reste de sa famille " système est très s ouvent copié par la femelle produits de tels mariages. De nombreux riches parents réellement encourager leurs filles à ne pas travailler, ne pas avoir leur propre car rière, et ne pas être économique et psychologique indépendant. Les parents aisés instiller cette " dépendance " caractéristique dans leurs filles au fil du temps avec de subt iles indications. Ainsi, de nombreux riches parents communiquent des messages te ls que les suivants à leurs filles: Ne vous inquiétez pas si vous ne voulez pas avoir une carrière de votre propre, vous n'avez pas à vous soucier de l'argent. Nous allons vous aider financièrement. ... S i vous avez une carrière, -182-

L'action positive, LE STYLE DE LA FAMILLE . . . Si vous ne devenez un grand succès . . . et devenir inde• pendantes~ vous ne sera pas de recevoir des dons financiers majeurs ou d'héritage de notre part. Le faible et le fort ANN ET BETH : ménagères ET FILLES Ann est de trente-cinq ans. Elle est la plus jeune fille d'un couple que nous ap pellerons Robert et Ruth Jones. Ses parents sont millionnaires. Monsieur Jones possède et exploite plusieurs entreprises dans l'industrie de la distributio n. Mme Jones est une ménagère traditionnelle. Elle n'a jamais terminé des études collégiales et n'a jamais été utilisée à l'extérieur de la maison. Toutefois, elle est active dans plu sieurs causes nobles dans sa communauté. Lorsque ses enfants étaient jeunes, elle a servi sur le PTA. Sa fille Ann est très franc au sujet de sa relation avec ses parents : il serait tellement facile . .. de prendre l'argent de mes parents . .. pour la chambre, . . . Pour l'enseignement privé. . .. Mais il vient toujours avec des chaînes. ... Ma soeur[Beth~ âge trente• sept] appris que. ... Elle ne mène pas sa p ropre vie. ... Elle a appris que l'Dole vient avec un prix . . . faire mère's Way. Ann compris les composantes de l'équation de contrôle parental dès le début. Lorsqu'elle a d'abord été mariée, elle et son mari ont cherché un emploi à l'extérieur de la ville. Ell e-même isolé de ses parents à influ-• ence en mettant plus d'un millier de milles entre elle et eux. Ann a renoncé à sa propre carrière après son deuxième enfant est né. Mais contrairement à sa oeur, Beth Ann jamais accepté soins ambulatoires économique de ses parents. Ann devi nt sensible au coût réel d'être au chômage en observant l'expérience de sa soeur. Selon Ann, Beth et sa famille vivent dans les "logements subventionnés." M. et Mme Jones a fait un versement initial important sur l'accueil du Beth Ils distribuent également des milliers de dollars à Beth Carter de chaque année pour l es -183-

/ Le millionnaire à côté et autres dépenses. Elle reçoit 20 000 $ en espèces à partir de ses parents chaque Noël. B eth vit à moins de deux kilomètres de ses parents. (L'un des moyens éprouvés que dominat rice parents contrôlent leur adulte chil• occupant est en vivant près d'eux.) Ann rapp orts il y a une certaine confusion quant à l'accession à la propriété entre Beth et ses parents. Il semble que la mère est toujours à Beth-invité ou non. Et la mère était plus im pliqué avec le choix de Beth's home que Beth était. Beth se marie et devient une mère avant de terminer des études collégiales. Elle et so n mari ont vécu avec ses parents pour trois ans après qu'ils étaient mariés. Cela a donné à son mari la possibilité d'achever college. Ni travaillé, même à temps partiel, au cours de cette période. Le mari de Beth terminé des études collégiales et accepté une position administrative av ec une société régionale, mais après moins de deux ans, son poste a été éliminé. Il a ensuite cepté un poste de vice-président de l'administration dans son père-dans-IAW son entrep rise. Selon Ann, le vice-président de l'administration était un nouveau titre positi on. L'ancien titre a été gestionnaire de bureau. Mais, comme Ann a expliqué, le travai l paie très bien, et "vous devriez obtenir une charge de la splendide paquet d'ava ntages sociaux." Il est difficile dans ces conditions de Beth et son mari de se développer beaucoup de confiance en soi. Ann's parents, notamment son père, n'indiqu e pas de respect pour le mari de Beth. Selon Ann, ils ont toujours pensé qu'il était socialement, économiquement, et intellectuellement Beth l'infériorité. Ils démontrer beaucoup plus de respect pour son mari, qui Ann gradu• és avec les honne urs d'une prestigieuse College et a obtenu une maîtrise avec distinction à l'âge de vi ngt-quatre. Robert et Ruth con stantly raconter leurs amis• et les relations des g randes réalisations de "notre Ann's mari." Robert et Ruth a déroulé le tapis rouge pou r Ann's futur mari la première fois qu'il leur ont rendu visite. Ils ont été très impres sionnés par ses titres universitaires. Ann a signalé qu'au cours de ce bref séjour, Be th's mari, puis boarder avec ses beaux-parents, agi comme un garçon. Beau-père Robert dirigerait son gendre de mélanger et de servir des boissons et des collations, par exemple. Après plusieurs cocktails un soir, Robert visés à son gendre comme un "Bozo ". Ann et son beau étaient choqués. Ce traitement a laissé une impressi on durable sur le couple. Ann a promis que son mari et elle ne serait jamais dev enu "bozos" dans les yeux de ses parents. À ce jour, elle a gardé sa promesse. C'est le cas même -184-

L'action positive, bien que de style familial Ann's parents pression d'accepter sans relâche son soin s ambulatoires économique. En revanche, Robert et Ruth demandent régulièrement de Beth hus• bande de faire des corvées pour eux. Elles traitent plus comme un homme à tout f aire et le chauffeur de l'homme qui avait épousé leur fille aînée. Pourquoi le mari de Beth tolérer cette situation? Parce qu'il a été conditionné à le faire . Il et Beth ont un mode de vie axé sur la consommation élevée en harmonie avec celle de son frère. Pourtant, leur capacité de maintenir un tel style de vie est fonction de leur étant contrôlées. Robert et Ruth ont communiqué un message central de Beth, non pas tant en paroles qu'en actes : Beth, vous et votre mari ne sont pas capables de générer suffisamment de revenus sur votre propre pour maintenir votre attribuée état de vie. Vous êtes handicapés sur le pl an économique. Vous et votre hus• bande ofeconomic ont particulièrement besoin de notr e marque de soins ambulatoires. Sont Robert et Ruth corriger que Beth et son mari serait impossible à réaliser dans la vie sans aide? Un objectif tiers prétendent qu'ils sont. Mais quel serait le même objectif tiers dire s'il avait examiné cette situation à partir de son point d'orig ine? Il aurait peut-être conclu que Robert et Ruth a fait un effort spécial pour pro uver leur hypothèse. Après encore quelques années de recevoir agressif et dominateur s

oins ambulatoires économique, Beth et son mari ont perdu beaucoup de leur ambition , économique de la confiance en soi et l'indépendance. On ne saura jamais si ce couple pourrait avoir fonctionné produc• positivement sur s es propres. Beth et son mari n'ont jamais eu ce tunity oppor•. Le rôle des parents éclairés est de renforcer les faibles. Robert et Ruth a fait exact ement le contraire. Qu'ils ont affaibli les faibles et continuent de le faire au jourd'hui. Il n'est pas étonnant, ils n'ont jamais apprécié leur rôle dans l'apparition de beaucoup de la dépendance Beth et son mari expérience aujourd'hui. Aujourd'hui, A nn a un certain ressentiment, même l'amertume, envers ses parents. Elle les tient responsables de créer la dépendance économique et affectif que sa soeur et son beau-frèr e doit traiter de tous les jours. Ann a beaucoup appris de Beth et expériences de son mari. Ann est particulièrement sensible au sujet de son rôle des parents en usurpant con• tr ise de sa soeur les enfants. En eux, les erreurs du passé sont susceptibles -185-

Le millionnaire prochaine porte à être répété. Ann ne peut que souhaiter que ses parents avaient suivi quelques règles simpl es d'élever leurs enfants à être indépendant. Ils ne peuvent pas maintenant. Mais Ann pe ut. Il n'est pas trop tard pour elle. Ann ne permettra jamais que ses parents po ur contrôler une partie de sa vie ou la vie de son mari et de ses enfants. CINDERELLA Sarah Sarah est un exécutif à la fin de la cinquantaine. Ses parents étaient riches. Son père a commencé sa propre entreprise quand elle était assez jeune. Lorsque nous les avons interrogés, elle, Sarah a été extrêmement franc au sujet de sa relation avec ses "Papa" et sa soeur. Sarah's père était très forte volonté individuelle. Son point de vue au sujet du rôle des femmes dans notre société ont été en désaccord avec Sarah's. Il a estimé que les femmes devr aient être instruites dans les beaux-arts et se marier ensuite, ont chil• occupant, et jamais de travailler à l'extérieur de la maison. Les femmes, selon Papa's dicte, n'étaient pas à faire une carrière de leurs propres. Ils devaient être sup• portive-même sub ordonné à leur mari. En tant qu'adolescent, Sarah apprécié discuter Papa sur de nombreux sujets, y compri s le rôle des femmes libérées dans notre culture. Souvent ces débats transformé en argumen ts portaient sur comment Sarah pourrait consacrer le reste de sa vie. Papa fréquem ment menacé sa fille rebelle avec la perte de soutien financier pour son éducation a u collège, la dot, et ainsi de suite. En dépit de ces menaces, Sarah a quitté la maison lorsqu'elle était une jeune femme. S on papa fait bon sur sa promesse et retenu tous finan• cial soutien. Pourtant, Sar ah n'a jamais perdu sa détermination à devenir finan• cielle et émotionnellement indépenda nt de ses parents. Après avoir quitté la maison, elle est devenue un correcteur pour une grande maison d'édition. Dur• ing sa carrière dans l'industrie de l'édition, elle e st passée à une très haute posi• tion. Finalement, elle s'est mariée, mais seulement après s a propre carrière était bien établie. Sarah est distinctement différente de sa soeur, Alice. Contrairement à Sarah, Alice, une ménagère de type B, rempli le rôle que papa avait attribué à l'appelante. Elle était cl airement "Papa's girl". Papa's fille a épousé un représentant local, d'un membre d'une strate sociale inférieure qui avaient une forte propension à dépenser, mais peu de pr opension à gagner le revenu d'art. À la lumière de ce fait, Papa placé Alice, son faible produisant un revenu mari, et leurs trois enfants sur sa propre spe- 186-

L'action positive, de style familial marque de financial ambulatoires cial soins. Papa ne permettrait jamais que sa f

ille préférés de vivre dans une maison ou un quartier qu'elle était incompatible avec so n propre upper-middle-class image. Il lourdement subventionné l'achat d'une maison et accessoires pour Alice et sa famille. Importantes de dons en argent et les d ons de valeurs mobilières ont été décernées à des "Papa's girl" chaque année. Étant donné ces subventions libéral, on peut prédire que Papa's girl aurait accumulé un vo lume considérable de la richesse. En fait, elle et son mari accumulé très peu d'argent pendant toutes les années où ils ont sur les soins ambulatoires. Leur système de budgét isation était très simple : dépenser plus que vous gagnez et plus que vous recevez dans les dons en espèces. Le solde sera absorbée par Papa. Durant tout ce temps, Sarah, comme de nombreux cadres supérieurs (voir le tableau 6-4), n'a pas reçu de soins ambulatoires de Papa. Au lieu de cela, elle a été puni pou r son audace en violant les doctrines stricte Papa avait fixés pour elle. Quand Papa est décédé, Alice a reçu plus de soins de santé ambulatoires annuel, bien que s a fille n'a préféré recevoir la majeure partie de ce qui restait de sa richesse. Sarah a reçu un montant bien inférieur. Elle était surprise qu'elle a reçu une partie de la s uccession de son père, en particulier puisqu'il lui avait dit peu de temps avant s a mort, qu'elle aurait " recevoir beaucoup moins de soeur." Dans son esprit, sa fille très indépendant et libérés avaient beaucoup moins besoin d'un héritage que sa soeur , une ménagère de type b. Il n'a pas prendre de nombreuses années pour Alice, la fille de favori, et son mar i pour passer presque tous de l'argent de Papa. Peu de temps après, Alice est décédé. Co mment ses enfants survivre? Leur propre père n'ont pas un revenu suffisant pour ma intenir leur upper-middle-class lifestyle. L'OMS a fourni pour eux? Qui a payé pour leurs études collégiales? Nul autre que leur tante, le bénéficiaire de soins ambulatoires, l n semi-dis• hérité Cinderella Sarah. Au co urs de toutes les années, son père avait sup port sa soeur,• Sarah n'avait jamais durc i ou démontré tout ani• mosity vers Alice. Sarah n'a jamais oublié d'envoyer un petit ca deau à Alice sur son anniversaire. Elle n'a jamais oublié d'envoyer Noël, anniversaire pré sents à Alice de• les enfants. Sarah est, en fait, un très grand succès, indepen• dent, fe mme de compassion. Aujourd'hui, Sarah est devenu millionnaire. Elle est en charge de sa propre fam• i lle du FINANCES et est en train d'établir des fonds de fiducie pour sa soeur les e nfants et petits-enfants. Sarah estime que c'est important. En ce qui concerne l es filles de Alice, elle nous a dit : " Ils ne savent rien au sujet de l'argent. " Comment le pourraient-ils ? Leurs modèles de rôle étaient leurs parents, UAWs typiqu e. -187 -

tableau 6-4 CORPORATE EXECUTIVE-cadeaux et d'héritage : les contrastes entre les enfants adultes des riches propension à raison de plus pour accorder "POSITION" DE L'ÉTAPE À LAQUELLE DES DONS/ P OUR RECEVOIR LES DONS/ héritage cadeaux/fournissant l'héritage fils/fille parents FORMjTYPE héritage fils/fille est susceptible de recevoir des dons/héritage """""4:c rn des dirigeants d'entreprises de jeunes cadres ont tendance Il n'est pas clair si des cadres d'entreprise ces dirigeants qui sont significativement moins suscept ibles de démontrer la maturité corporate executive ont tendance à recevoir des dons, r ecevez un inheri- que la norme pour tous plus tôt que d'autres. Ainsi, types sont plus ou si toute, au début de leur vie adulte- tance à leurs parents les enfants des riches de leurs parents se sentent confort- moins"fermer" à leur capot. Mais ils reçoivent généralement des espèces/ JE co= I à recevoir sur l'héritage capable en ne fournissant pas de parents que d'autre s sont beaucoup moins actifs financiers.

de leurs parents. avec d'importants dons. types d'enfants de susceptibles au mil ieu/plus tard -== 0---:z : ::E>- :::lCI rn :z: rn >< """""4 les riches. Toutefois, les phases de recevoir de tels dons en espèces pour l'c <:>Leur propension à les parents aisés se sentent souvent les données limitées laissent entendre cadeaux. Achat de afirst accueil 0 :::lCI recevoir de trésorerie annuels que leur âge moyen qu'ils ont tendance à être découl ent souvent d'un des cadeaux de leurs parents ou les fils et filles aînés qui quelque peu éloignés en "fr ais de scolarité au collège de fonds " est sensiblement inférieure à la sont les cadres ont peu de termes de l'inter- qui était sensiblement la moyenne pour tous les adul tes ont besoin pour le développement économique et le choix d'action externe sur-fin ancés par leurs parents. Les enfants des riches. soins/de dons en argent ou en héritage. résidence.

L'action positive, de style familial est une prodigieuse accumulateur Sarah de richesse. Même aujourd'hui, elle est fru• gal et très bien disciplinés en tant que consommateur. Sa valeur nette est plusieurs fois supérieur à son salaire annuel en tant qu'exécutif. Sarah nous a dit : les gens seraient surpris de savoir combien d'argent j' ai accumulé. ... Je sais comment tenir à elle. Comme beaucoup de gens fortunés, Sarah est en train de subventionner le revenu des autres, les produits de overconsuming underaccumulating, parents. Les gens nous demandent souvent comment la progéniture de mêmes parents peuvent différ er beaucoup lorsqu'il s'agit d'accumuler de la richesse. Comment pourrait Sarah et sa soeur serait-elle si différente? Nous sommes convaincus que certaines différen ces existent à la naissance. Cependant, une grande partie de la différence peut être e xpliquée par varia• tions dans la façon dont les parents ont trait à chacun de leurs enf ants. Papa a encouragé Sarah pour devenir un accumulateur prodigieux tout en favorisant le caractère opposé à sa soeur. En substance, il a renforcé la fille solide tout en affa iblissant le plus faible. Lorsque Sarah a quitté la maison, elle l'a brulée ponts. E lle n'a pas reçu de subventions externes. Elle n'avait d'autre choix que d'apprendre comment "poisson" pour elle-même. Et el le a appris très bien. Dans le même temps, sa soeur est devenue progres sivement plu s dépendante sur• Papa pour son argent. Sarah avait compassion de ses parents, particulièrement Papa. Il sacri• ficed beauco up et a travaillé extrêmement dur pour devenir un propriétaire d'affaires aisés. Papa a déterminé que ses enfants n'aient pas à travailler dur et avoir à affronter les risques de " faire sur leur propre." Mais la volonté• et la capacité de travailler ingness dur , prendre des risques, et le sacrifice avait les qualités qui ont fait de lui un s uccès et prospères propriétaire d'entreprise. De toute façon, comme bon nombre de ses pairs, il a oublié comment il devint prospère. De nombreux parents disent qu'il n'y a rien de mal à fournir des soins ambulatoire s. C'est vrai, peut-être, si les bénéficiaires sont déjà bien disciplinée et ont démontré qu' sont en mesure de générer un niveau de vie décent sans l'argent des autres. Par exemp le, quel effet aurait accepter• ing certains soins ambulatoires ont eu sur Sarah u ne fois qu'elle lui a appris• auto comment réussir, puis à son domaine choisi Excel ? La réponse est pb très peu habilement• Elle est suffisamment mûre et suffisamment solide

s, pour faire face à l'argent, le sien ou celui de quelqu'un d'autre. La véritable tragédie est l'impuissance de ceux qui viennent à dépendre de -189-

Le millionnaire à côté des soins ambulatoires. Sans tante Sarah sa gentillesse, ses nièces serait vraisem blablement terrifié de l'avenir. Heureusement pour eux, Sarah est l'aider. Plus sa ge que Papa, elle fournira les fiducies pour ces jeunes femmes. Un tel soutien f inancier leur profitera beaucoup plus dans le long terme que serait sous• ificatio n simultanée avec les cadeaux en argent. Certains de ces fonds dans les fiducies t ante Sarah est défini à son ting• nièces sont destinées à l'éducation. Le reste ne sera pas d stribué jusqu'à ce que ces jeunes femmes présentent une considérable matu• rité. Sarah défini la maturité comme la preuve de la capacité de bien gagner sa vie. Il n'est pas son intention de créer une nouvelle génération de " faible soeurs. " Touj ours, Sarah est très réaliste sur les enfants de sa soeur. Elle se rend compte qu'il est très difficile pour les adolescents à se réorienter. Il n'est pas clair si son je une nièces deviendront un jour fort, indépendant des femmes comme leur tante Sarah. Il peut être trop tard. Ils ont peut-être déjà été trop fortement socialisés dans la consomma ion et mode de vie dépendant qu'ils était à la maison. Heureusement, Sarah est un exce llent modèle. Elle est convaincue qu'elle peut avoir un impact positif sur les com portements et personne de ses nièces réalités•. En outre, la compassion et l'amour Sarah donne ses nièces ne peut être mesurée en dollars. Qu'est-ce que Sarah a vraiment envie de son propre papa? Beaucoup plus d'argent, elle voulait que son amour et la reconnaissance de son splendide atteindre• ments . Aujourd'hui, Sarah a des regrets. Elle n'a jamais vit dans le passé, sauf en par lant de son père. Bien que Sarah estime encore qu'elle n'a jamais été rec• ognized par s on père, elle vous dira qu'elle a misé sur cette nécessité. L'ambition de beaucoup de Sarah et dur découlent de la nécessité d'avoir ses réalisation s reconnues par d'autres. Il en est ainsi avec de nombreuses Cinderellas qui per mettent à certains de l'adversité dans les premières années de sa vie dans les temps de vie de réalisation. Les chômeurs d'un enfant adulte comme Type B femmes au foyer, les chômeurs les enfants adultes sont significativem ent plus susceptibles de recevoir des cadeaux en espèces annuels de leurs parents que leurs frères et soeurs de travail. En fait, nos résultats de recherche concernan t l'inci• dentielle ainsi que les sommes réelles des cadeaux reçus sont vraisemblablem ent sous-estimées, depuis environ un sur quatre enfants de sexe masculin (vingt-ci nq à trente• de cinq ans) habite avec ses parents aisés, et certains respon ne perceva ient pas d'enfoncements• cette situation de vie cadeaux/réception. Les fils adultes, soit dit en passant, sont deux fois plus susceptibles de vivre à la maison d'enfa nts adultes que de femelles. -190-

L'action positive, la famille style souvent les chômeurs ont une histoire d'dans et hors du travail. D'autres sont soi-disant étudiants professionnels. Généralement, leurs parents considère nt ces enfants comme ayant besoin de l'argent plus que leurs frères et sis• lettres n, maintenant et dans l'avenir. Ainsi, les chômeurs sont plus de deux fois plus su sceptibles que leurs frères et soeurs pour recevoir tances inheri•. Souvent l'enfant adulte dans cette catégorie a fermer émotionnels ainsi que les lien s économiques de son parent. Il est significativement plus susceptibles d'habiter à proximité de ses parents-en bas de la rue, peut-être, ou même dans la même maison. Il n' est pas rare, surtout chez les enfants de sexe masculin, adultes en chômage pour l 'enfant d'agir comme le ménage bricoleur, assis• ou important garçon de courses.

Le chômeur reçoit souvent des adultes sa première don fait en espèces lorsqu'il présente d es signes d'être incapable de maintenir ou désintéressés à maintenir• ing l'emploi à temps pl in. Certains jeunes adultes qui reçoivent des dons substantiels move back home après avoir obtenu leur diplôme d'un collège ou une école des études supérieures. D'autres reçoiv ent des cadeaux de trésorerie substantiel pour le logement, la nourriture, chiffon• ing, frais de scolarité, et le transport. Les parents doivent souvent payer pour l es soins médicaux et l'assurance-santé comme bien. Bon nombre de ces dons proviennen t de plus• financé les plans d'épargne d'Frais de scolarité au collège. Lorsque l'adulte e nfants décident de ne pas poursuivre leurs études, il y a souvent une importante som me d'argent qui est légalement leur. Cet argent est souvent utilisé pour les aider à m aintenir un mode de vie confortable. Le chômage durant les premiers stades de la vie d'adulte est relié au chômage à des stad es ultérieurs de la vie. De nombreux chômeurs d'âge moyen des fils et des filles reçoive nt directement des subventions en espèces, souvent à chaque année. La fourrure•, l'incid ence de ther le chômage est associé avec plus grandes et plus fréquentes des cadeaux. Ces enfants adultes sont également plus susceptibles que leurs frères et soeurs qui sont employées pour recevoir les héritages sous la forme de biens immobiliers person nels. Avant et Après vous êtes allés pour une de nos entrevues auprès des groupes de discussion, nous avons demandé à un re cruteur à nous fournir huit à dix millionnaires pour la séance de trois heures. Tous o nt été sup demandées soit pattes de• et avoir un minimum de 3 millions de dollars en val eur nette. Nous avons également demandé à nos recruteur que les millionnaires ont dû être soixante-ci nq -191-

Le millionnaire à côté ans ou plus. Chacun devait recevoir 200 $ pour sa participation. Deux jours avant l'entrevue, neuf millionnaires avaient été recrutés. Mais le matin de l'entrevue, notre recruteur a téléphoné pour nous dire que l'un d'ent re eux ne seraient pas en mesure de participer. Le recruteur a dit qu'elle serai t probablement en mesure de trouver un substitut. Il suffit d'une heure avant l' entrevue, le recruteur a téléphoné à nouveau parmi nous pour nous dire qu'elle avait tro uvé un soixante-deux ans de recruter. Il a été propriétaire d'une entreprise ayant un re venu élevé, mais il n'a pas adapté la définition stricte d'une patte. Néanmoins, nous avon s convenu de l'inclure. La décision s'est avérée fortuit. Le substitut intimé, "M. Andrews, " n'a pas été informé avant que l'autre main• Les répondan ts étaient riches. C'est peut-être pourquoi il a pris les devants en clamant que l'q u'il était "très bien-off finan• cielle." En réalité, M. Andrews avait un revenu élevé mais u e valeur nette relativement petite. Il était un classique UAWwho regardé et a agi de la partie. Il portait l'or bracelets sur chaque poignet et avaient un diamètre d' apparence coûteuse• mond incrustés de regarder et plusieurs anneaux. Lorsque M. Andrew s a commencé à dire au groupe son histoire, qu'il exerçait la confiance. Mais après troi s heures à parler avec huit plus sage des hommes, son attitude a changé. Sa confianc e semblait se détériorer comme l'entrevue avançait. Nous croyons que M. Andrews a appris certaines leçons importantes ce jour-là sur la planification financ ière et la répartition des richesses entre les générations. Monsieur Andrews, nous a dit qu'il était déjà bien nantis et avaient déjà atteint ses obje ctifs financiers. Mais lorsqu'il a été interrogé, il ne pouvait pas artic• ulate ses obj ectifs. Une importante partie de son plan était de gagner un revenu élevé. Il a toujou rs supposé que " la plupart des autres parties " de son plan financier "prendrait soin d'eux-mêmes." Nous avons interrogé de nombreux UAWs comme M. Andrews. Peu impor te comment nous interrogez-les sur leurs objectifs financiers, leurs réponses sont prévisibles: Savez-vous combien de célébrités vivent dans mon quartier? Je fais beaucoup ofmoney.

Je vis deux maisons d'une rock star. Ma fille a épousé un gars qui gagne un revenu considérable. Qu'est-ce que UAWs comme M. Andrews ont tendance à souligner à nous raconter eux-mêmes ? Leur revenu, habitudes de consommation, et l'état arti-192-

L'action positive, faits de style familial. Pattes de leurs réalisations, parler comme leur érudition e t comment ils ont bâti leur entreprise. Vous remarquerez que M. Andrews, les Trava illeurs unis de l'automobile, a une orientation financière bien différent que les hu it pattes qui ont participé à notre entrevue de groupe. Plusieurs des plus hauts répondants réfléchi sur leurs expériences en détail exceptionnell ement grande. Nous ne pensons pas que cette information aurait coulé si facilement si elle n'avait pas été pour les observations initiales faites par M. Andrews. Ses opinions tellement différent des autres'-invité un échange qui ont résulté da ns les pattes donnant de précieux conseils sur des questions telles que le don de cadeaux, le rôle et la sélection des exécuteurs testamentaires, des conflits entre les héritiers, les fiducies, et les avantages et les inconvénients de "contrôler les enfa nts et les petits-enfants de la tombe ". Nous avons commencé notre entretien en de mandant: Seriez-vous d'abord nous dire quelque chose sur vous-même? Les neuf répondants se présenter brièvement. Une réponse typique : je suis Martin. Je suis marié, même femme Quarante et un ans. J'ai trois enfants. L' un est un médecin, un avocat, et l'un est un exécutif. Nous avons sept petits-enfant s. Récemment, j'ai vendu mon entreprise. Je suis maintenant actif dans plusieurs o rganisations gious fiable• et deux qui aident les jeunes à se lancer en affaires. Tous les répondants ont actuellement détenu et géré leur propre busi• fisances ou avaient récemment pris sa retraite après la vente d'une entreprise. Tous sauf M. Andrews, qui avait soixante-deux, étaient au milieu des années 60 et la fin des années 70. Après que les répondants se présenter brièvement, ils ont discuté de leurs objectifs finan ciers. La première pour répondre était M. Andrews : être en affaires pour moi . .. Quand je me réveille, chaque jour est un défi. ... Plan ifier mon travail ... travailler mon plan. C'est pourquoi mon entreprise est une bonne. M. Andrews a discuté de son actuelle et comment donner en cadeau de sa richesse se rait distribué dans l'avenir : -193-

Le millionnaire à côté j'ai un gendre qui est un médecin. . . . Un autre est un avocat. Ils sont bien-off [générateurs à revenu élevé}. Ils sont tous les deux dans les tranches d'imposition le pl us élevé. ... Ils n'ont pas besoin de mon argent. Mais leurs épouses, mes filles . . . mes filles, n. Ils sont dépensiers. . . . Bien sûr, j'ai toujours gâté eux, et j'en suis pourri payer maintenant. ... Ils appellent e t me demander de payer pour leurs enfants et je acheter les pianos de pianos. .. . Des bicyclettes et des fêtes d'anniversaire ... Je payer pour eux aussi. J'aime leur donnant de l'argent. Mes filles sont les bénéficiaires de tous mes polices d'assurance-vie, plus que suff isant pour prendre soin de tous mes biens a des impôts et des dépenses. Les filles s ont laissées à l'équilibre. Après je suis allé, il ne fait aucune différence pour moi comment ils dis posent ofmy argent.• ... [Ils] pouvez la garder, shoot craps avec elle, ... mais je veux qu'il s soient heureux.

"heureux" à M. Andrews signifie avoir de l'argent à dépenser. Et fierté est d'avoir des filles qui sont mariées à des générateurs à revenu élevé. Il a parlé à plusieurs reprises à p e ces questions. Assis à côté de M. Andrews était M. Russell, un retraité très riche qui a récemment vendu son entreprise de fabrication. Immédiatement après que M. Andrews a admis qu'il boulever sa ses filles, M. Russell déplacé vers l'avant dans son fauteuil et a fait la déclaration suivante: J'ai trois filles. ... Toutes ont des carrières. Tous travaillent. . . . Tous sont heureux. Tous vivre loin d'ici. Ils ont leur propre vie à vivre. ... Je ne m'inquiète pas de payer pour leur avenir. ... Et elles ne sont pas non plus. Nous n'avons pas en discuter. Mais il y aura une gro sse somme. ... Beaucoup, je suis sûr que, laissés après que je passe à l'écart. Un autre répondant, M. Joseph, hocha la tête et dit: Nous avons deux filles, l'un est un vice-président pour une grande cor-194-

L'action positive, de la famille et l'autre poration de style est un scientifique. . . . Nous sommes très fiers oft hem. ... Ils seront très bien servis. Mais comme un fam ille, nous n'avons• pas passé beaucoup de temps à réfléchir à ma succession. M. Russell et M. Joseph ont la formule correcte. Si vous êtes riche et souhaitez q ue vos enfants à devenir des adultes indépendants et heureuse, minimiser les discuss ions et le comportement de ce centre sur le thème de recevoir l'argent des autres. Après ces déclarations, l'une des autres répondants ont demandé à M. Andrews au sujet de la disposition de son entreprise. Ses commentaires ont généré tout e une série de remarques intéressantes de la plus hauts membres du groupe. M. Andrew s a déclaré: tout l'argent que j'ai fait dans mon entreprise je consacre à mes filles et leurs enfants. ... Je n'ai pas besoin de l'argent. Les enfants peuvent l'utiliser. Je donne le maximum dans les limites du droit. Qu'est-ce que M. Andrews plan pour faire au sujet de la propriété de son busi• ness? S 'il finit par vendre? Peut-il donner aux enfants à oper• mangé? Ou a-t-il quelque autr e idée à l'esprit? J'ai un accord avec mon fils aîné. Il est tenu de payer un montant X de dollars chaq ue année, ... et Billy va même• éventuellement l'entreprise propres carrément. Plusieurs des plus hauts répondants s'interrogent sur ce plan, puisqu'il a clairem ent le potentiel de créer des conflits entre les enfants de M. Andrews. M. Andrews est présente dans l'industrie de distribution/de service; il n'y a pas beaucoup de valeur à moins qu'il ne continue à fonctionner sous l'Andrews affiliatio n. En d'autres mots, à moins que Billy Andrews maintient le busi• Ness, nous n'aura aucune activité à tout. Un répondant a demandé: serait l'entreprise ont une valeur importante sivous placé en vente aujourd'hui? M. Andrews a admis qu'il ne le serait pas. Pourquoi alors est-il exigeant son fi ls aîné et employé clé d'acheter l'entreprise? Pourquoi ne pas

le prochain millionnaire -195- porte le lui donner? N'oubliez pas, Monsieur Andrews donne tous les bénéfices de l'entrepr ise à ses filles. Il a également l'intention de leur donner les recettes qu'il perçoit de la vente de l'entreprise - l'argent son fils Billy paie pour le business. En outre, les filles de M. Andrews reçoivent déjà siz• capable de dons en argent provenant de leur père. Mais pas de Billy. Billy, dans son père esti• mations, n'a pas besoin d e subventions. Il est extrêmement productif dans la génération des revenus. Il pourrai t toujours "transporter beaucoup sur ses épaules." M.

Andrews estime que ses filles, d'autre part, n'ont pas la capacité de maintenir un upper-middle-class lifestyle par eux-mêmes. Mais que dire de sa haute produisant un revenu gendres? Dans l'esprit de M. Andrews, ses gendres ne pourra jamais produire un revenu suf fisamment élevé pour soutenir "les filles" " haute des habitudes de consommation. En outre, il nous a dit : Vous ne pouvez jamais pleinement confiance à vos beaux-fils. ... Le divorce est to ujours une possibilité. Quels sont les soins ambulatoires pour ses filles? Billy, M. Andrews, de substitution du fournira la solution à ce problème. Le plan de M. Andrews appelle à Billy pour effectuer les paiements à ses soeurs pend ant des années après la mort de M. Andrews. L'argent pour ces paiements annuels prov iendra des profits de " son entreprise." Est-ce inhabituel? No Busi• Ness, entrepr eneurs, propriétaires et les médecins se retrouvent souvent dans des situations simi laires (voir les tableaux 6-5 et 6-6). En substance, Billy sera tenu de subventionner lourdement son mode de vie des so eurs, un style de vie fondé sur la consommation ostentatoire. Monsieur Andrews se sent " assez certain" que Billy effectuera les voeux de son père. Peut-être va-t-il. Mais comment pouvez-vous répondre à ce plan si vous étiez Billy's épous e? Réfléchissez un instant. Votre mari paie pour sa sis• printers" des vêtements coûteux, des automobiles de luxe, des vacances, et ainsi de suite. La plupart des conjoints se sentent que charité bien ordonnée commence par soi-même. N otez que les conjoints sont souvent les initiateurs des conflits familiaux conce rnant les iniquités dans la distri• des richesses. tion Les autres participants n'ont pas critiqué le plan de M. Andrews directement. Lorsque chacun a pris la parole, il a regardé le groupe en général, et non pas à M. Andrews. Pourtant, il est devenu de plus en plus évident à mesure que la discussion avançait que les autres répondants ont évalué l'Andrews Plan pauvre. Un haut fonctionnaire a reflété une situation connexe : -196-

TABLEAU 6-5 ENTREPRENEUR-cadeaux et d'héritage : les contrastes entre les enfants adultes des riches propension à raison de plus pour accorder "position" de l'étape à laquelle FORMjTYPE D E CADEAUX/ recevoir de cadeaux/ Cadeaux/fournissant des fils/fille fils/fille es t l'héritage ~ HÉRITAGE L'HÉRITAGE PARENTS LI KELY POUR RECEVOIR DES DONS/héritage Entrepreneurs sont moins bien souvent les parents fournissent des capitaux d'amo rçage pour leurs entrepreneurs sont des entrepreneurs en général des entrepreneurs en général -n -N-:::ici ==~ -t <:: l"'n likely than the norm entrepreneurially oriented sons/daughters typically s trong, receive cosh gifts in the complete fewer years of ~ ~ for all children of who wish to start abusiness. independent types. early sta ges of their college/graduate school~ I:c ........ I the affluent to receive They are less likely, adult lives. than the norm for all cosh gifts or on Entrepreneurs are much less likely to receive any both emof ionally and children of the affluent. 0z:-n inheritance from their cash gifts/inheritance once they are viewed as being as financially, to be Often affluent parents parents. successful. Parents often con

clude that entrepreneurs "fied" to their parents. significantly overfund ~ -==r---< V" don't need economic outpafient care. entrepreneurially Only asmall minority Often elderly parents oriented children's l"'n --t-
TABLE 6-6 PHYSICIANS-GIFTS AND INHERITANCE: CONTRASTS AMONG THE ADULT CHILDREN OF THE AFFLUENT PROPENSITY TO RATIONALE FOR GIVING "POSITION" OF THE STAGE AT WHICH FORMjTYPE O F GIFTS/ RECEIVE GIFTS/ GIFTS/PROVIDING SON/DAUGHTER TO SON/DAUGHTER IS INHERITA NCE INHERITANCE INHERITANCE PARENTS LIKELY TO RECEIVE GIFTS/INHERITANCE --4 ::z::,.,., Physicians are the least Parents often feel that the son/ Physic ians are among Physicians tend to Gifts that are likely of all children of the d aughter who is aphysician has the least likely to receive cosh gifts received ar e in the -== r-~ I affluent to receive any little or no need for an inheritance. be economically or early in their adult form of cash for ..a. ca inheritance from their parents. In other words, they feel that emotiona lly dependent lives. The Iikeli- tuition and "getting I physicians don't need any additional upon their pments. They hood of receivin g started." 0::z: :I>- :::Un,.,., :z :,.,., leur propension à recevoir la richesse, car " ils sont déjà minerai habituellement for te- cosh cadeaux est grandement >< --4 c encaisse annuelle de cadeaux de leurs riches." voulue en affirmant leur réduite comme ils approoch ceux qui n 0 parents est dans la moyenne pour l'ensemble de l'indépendance. De telles personnes d'âge moyen. Recevoir sur l'héritage 0 :::Un adulte enfants des riches. "Positionnement" donne généralement de recevoir de la tréso rerie/ leurs frères et soeurs (non- parents ont ajouté des preuves d'autres avoirs financie rs souvent les parents de médecins Les médecins) occasionnellement lobby contre que " le médecin" n'est pas plutôt que d'attendre d'eux qu'ils réel donner des cadeaux d'e ux, en encourageant leur porents à besoin de notre argent. break ou tangible et de s services professionnels,/ dans certains "écrire le médecin hors de la volonté ". Les objets de collection. cas, Financier des cadeaux à leurs certains parents supposent que leur médecin moins prospère frères adultes fils/fille va apporter une aide économique et soeurs. soutien

à leurs frères et soeurs dans le besoin.

L'action positive, un fils de style familial se sont montrés impatients avec son père. Le fils a voulu prendre le contrôle de l'entreprise de son père, mais qu'il ne souhaitent pas attend re pour le papa à passer. Le fils a ouvert sa propre entreprise et effectivement p articipé avec son père. Monsieur Andrews rapidement contré: Mon fils a signé un contrat de nonconcurrence avec moi. . . . Chaque• chose dans une famille est fondée sur la confiance, n'est-ce pas? Les participants ont semblé penser à cette déclaration pour un instant. Peut-être que M. Andrews avait quelques doutes sur son plan. Peu de temps après que M. Andrews a fait cette observation, il a révélé que ses enfants ét aient les exécuteurs de sa succession. Monsieur Harvey alors qu'il a levé la main et a demandé s'il pouvait répondre. Nous avons été ravis. M. Harvey a été plus anciennes et de s plus riches intimé dans le groupe. Il a commencé par souligner l'importance de fac iliter l'harmonie entre l'un de ses héritiers. Et, selon lui, le choix de l'exécuteu r testamentaire(s) d'une succession était essentielle à cet égard. M. Harvey avait ser vi à titre d'exécuteur ou co-exécuteur de sever• al estates. Il comprend très bien qu'étant un exécuteur était une tâche difficile et qu'il n'y avait souvent l'animosité entre les exécuteurs et les héritiers des successions. Pour cette raison, il avait soigneuseme nt choisi les exécuteurs de sa succession: J'ai deux enfants. Ils sont proches les uns des autres. Ils peuvent régler ma succ ession entre eux. ... Mais ils vont le faire avec mon avocat. . . . Les enfants et mon procureur sont exécuteurs. BREAK. ofmy Je mets le procureur à juste pour gard er l'équilibre. . . . Vous savez quand l'argent est impliqué ce qui peut arriver. Je tiens à garder de bonnes relations, . . . mais bon rela• peut se détériorer à l lien dern ier moment sans un professionnel expérimenté. M. Andrews a ensuite pris la parole. Il a demandé, avec un soupçon d'un défi : Êtes-vous réellement l'intention d'utiliser quelqu'un de l'extérieur de la famille en tant qu'exécuteur testamentaire? -199-

Le millionnaire next door En réponse, sept des neuf participants ont déclaré que, en plus d'un membre de la fami lle, au moins une personne de l'extérieur serait co-exécuteur de leurs successions. M. Ring, un entrepreneur à la retraite et le grand-père de 9 petits-enfants, a été un te l participant. M. Ring a servi comme co• exécuteur de plusieurs dossiers. Il savait que des situations dans lesquelles les héritiers d'un grand-parent's fortune ont été g ravement des enfants gâtés dans la vingtaine et la trentaine qui n'avait pas la form ation, la discipline, ou ambi tion pour appuyer la• riches style de vie qu'ils ont été conditionnés à profiter. Plusieurs de ces adultes vivaient toujours à la maison. Tous avaient été outpa• tient de soins de réception de leurs grands-parents. Mais, comme M. Ring a expliqué, une foi s le "À sec", des problèmes ont surgi. Lorsque les grands-parents sont morts, le gra nd• Les enfants et parents sont devenus adversaires. Chaque génération a estimé qu'il de vrait recevoir la majeure partie de la succession du produit. Ces expériences ont eu une profonde influence sur M. Ring. Il s'est rendu compte q ue bien avant que l'un décède, on devrait sélectionner profes sionals pour être co•-exécuteu rs testamentaires. Par conséquent, au fil des ans, il avait devel• oped relations étro ites avec une main-d'oeuvre hautement qualifiée et un remarquable avocat Immobilie r comptable fiscal. M. Ring sollicité leur avis avant de prendre sa retraite, se r endant compte qu'un jour ces professionnels agirait probablement sur son nom pou r empêcher, ou du moins de réduire, la probabilité que son grand• Les enfants auraient b

ataille sur sa succession. À travers les années il avait aussi demandé leur avis sur l a façon de "donner sans gâter." M. Ring maintenant, on offre des cadeaux à ses petitsenfants, mais pas sous la forme de produits ou de privilèges sociaux. Et il ne don ne jamais sans d'abord obtenir l'approbation et la bénédiction de ses petits-enfants dans leurs parents. Les fiducies pour les petits-enfants sont contrôlées. ... L'argent est distribué uniqu ement lorsque chaque petit-enfant atteint maturité certaine. . . . J'ai été un peu con tre elle. Mais j'ai écouté mon avocat et homme d'impôt je ne veux pas atteindre à partir de la tombe de les contrôler, mais la façon dont le fonds fiduciaires sont constitués , mes petits-enfants devront travailler. Monsieur les héritiers de l'anneau ne commencent à recevoir leurs héritages jusqu'à ce q u'ils approchent de leur trentaine. Alors que certains grands-parents aisés donnen t leurs petits-enfants les produits et les privilèges, les rings leur donner educa tions. Ces dons sont destinés à renforcer la discipline de leurs petits-enfants, de l'ambit ion et l'indépendance. -200-

L'action positive, le style de famille M. Graham a ensuite pris la parole. Il reflété sur sa propre expérience en tant que co -exécuteur, qui lui ont permis de sélectionner co-exécuteurs testamentaires à sa propre succession. Vous devez utiliser votre jugement. Vous devez avoir sous• debout et la compassion . J'étais un exécuteur testamentaire d'un [Fermer] de l'ami estate ofmoney ofa monta nt substantiel. J'avais dis• cretionary power. ... Chaque [décision] n'a pas été dicté néces sairement. ... Lorsque la fille [âge vingt-trois] était prête à se marier, . . . Je savais que son père aurait voulu qu'elle ont un beau mariage . . . Afin que nous lui donnions . . . le genre de mariage il" lui aurai t donné. Après qu'elle se maria et fonda une famille, je n'étais pas encore tout à fait sûr ofher maturité. Alors j'ai distribué seulement assez d'argent pour elle d'acheter un bon accueil. ... Plus tard, j'étais convaincu qu'elle était capable de prendre soin ofhe rself . .. J'ai donc approuvé la distri• ofwhat a été laissé en tion de la confiance. La fille a reçu le solde de son héritage juste avant son trentième anniversaire, quand M. Graham estimé son pour être capable de han• dling son héritage. Elle avait montré sa m aturité dans son mariage stable, le rôle de mère et de sa propre carrière. Lorsque vous sélectionnez les exécuteurs de sa propre succession, M. Graham a choisi un avocat qui était un vieil ami. Il a découvert que " il est préférable pour les enfan ts à être fou à l'arbitre que les uns avec les autres." M. Ward, encore un autre riche s intimé, avait également servi comme un co• exécuteur testamentaire. Il a choisi deux a vocats en tant qu'exécuteurs testamentaires de son entreprise de plusieurs million s de dol• lar estate plutôt que ses fils ou filles. L'un des procureurs a été sa nièce; l' autre, un partenaire dans l'un des meilleurs cabinets d'avocats dans les pays• ess ayer. M. Ward a expliqué son choix : J'ai choisi les jeunes avocats parce que j'estimais qu'ils auraient une meilleur e compréhension dela besoins dela héritiers. BREAK. ofmy Les deux ont la plus grande intégrité et la compréhension, ... et l'ofthem connaître mut uellement deux professionnellement. -201-

Le millionnaire next door dépasse l'entendement, l'empathie, et l'intégrité, une autre caractéristique était critiqu e à M. Ward:

Le procureur qui a écrit [ma] est celui que j'ai sélectionné comme co-exécuteur avec ma nièce. J'ai senti que ifthere était un dis• notoire entre mon fils et les gendres . .. qu'il serait bon d'arbitrer. C'est la raison pour laquelle j'ai choisi. Il a été un ami personnel de longue date et une très suc cessful d'homme d'affaires.• Monsieur Ward's commentaires sont congruents avec beaucoup de notre recherche tr ouver• ings. Tout d'abord, la plupart des pattes sont à long terme d'étroites relation s avec plusieurs des professionnels clés, telles que top avocats et aux comptables . Deuxièmement, un grand nombre de personnes dans la catégorie de M. Ward ont des pa rents et/ou de proches amis qui les conseillent sur les testaments, les fiducies , les successions, et pour les cadeaux. En fait, toutes choses étant égales, les suc cessions dans lequel les héritiers, généralement les fils et les filles, sont immobili er professionnel les avocats ont tendance à être moins taxées. Les fils et les filles qui sont procureurs agissent comme advi juridique formel et informel• sors et les leaders d'opinion pour leurs riches parents. Ils ont une influence icant signif• s ur tous les aspects des plans de succession, y compris le choix de la succession procureur, dispositions dans les testaments, la disposition ultime des fam• l'aia actifs, le choix d'exécuteur(s), l'utilisation des services de fiducie, et l'inci dence et la taille de la les dons financiers à donner aux enfants et petits-enfant s. "procureur proches" généralement informer leurs riches parents sur la façon de réduire a u minimum l'impôt successoral via don annuel donnant aux enfants et aux petits-enf ants. Ainsi, la simple présence d'un fils ou une fille qui est un avocat augmente la probabilité que tous les enfants de la famille recevra les dons en argent subst antielle de leurs parents. (Par conséquent, ces enfants héritent des quantités moindre s que la norme pour tous les enfants des riches, étant donné qu'une grande partie de la richesse de leurs parents' Estates est distribué au procureur et leurs frères et soeurs avant le décès de leurs parents.) quelles étaient tous ces répondants expérimentés o nt essayé de dire Monsieur Andrews? Tout d'abord, que sa succession est complexe, avec de nombreuses subjec tive pro• visions. Il avait reconnu que son plan contenait de nombreuses ver des p romesses et des bal• engagements monétaires. M. Andrews avait besoin des conseils d' expert sur la façon de traiter ces arrangements complexes. Il serait judicieux d'e nvisager d'avoir une succession procureur/arbitre comme le co-EXECU-202-

L'action positive, le style de famille tor de sa succession. Sinon, son plan successoral pourrait très bien devenir la ca use de beaucoup de conflits et d'animosité au sein de ses enfants. Mais que faire si M. Andrews est comme beaucoup d'autres en vertu d'accumulateur s de la richesse que nous avons interrogés? Dans ce cas, il n'est pas susceptible d'établir des liens étroits et des relations de travail à long terme avec des professi onnels tels que des avocats. N'oubliez pas que M. Andrews a déclaré qu'il n'avait pa s besoin de sortir pour l'aider siders• parce que "Je fais confiance à mes enfants.. . Il est tous fondés sur la confiance." Mais la confiance n'est pas le seul élément da ns de telles situations. Et les règles pour les parents aisés productifs qui ont riches enfants adulte réussie des enfants nous ont donné beaucoup de renseig nements précieux sur la façon dont ils les a soulevées. Voici certaines de leurs ligne s directrices : 1. Ne jamais dire aux enfants que leurs parents ne sont pas riches. Pourquoi est-il que de nombreux enfants adultes de UAWs sont plus susceptibles d 'avoir un revenu élevé qu'à accumuler de la richesse? Nous croyons que l'une des princ ipales raisons est que les enfants qu'ils ont dit constamment leur fer• ents sont riches. UAWs adultes ont tendance à être le produit des parents qui vivaient de manièr e qu'ils jugeaient appropriées pour de riches gens d'agir. Ils ont vécu le haut-stat us/mode de vie axé sur la consommation élevée si populaire en Amérique aujourd'hui. Il n 'est pas étonnant que leurs fils et leurs filles tentent de les imiter. À l'inverse,

pattes d'adultes dont les parents étaient riches nous ont dit à maintes reprises: je n'ai jamais su que mon père était riches jusqu'à ce que je devienne exécuteur. BREAK. ofhis Il ne s'est jamais penché. 2. Peu importe comment vous êtes riches, enseignez à vos enfants la discipline et la frugalité. Comme vous vous en souviendrez peut-être, dans le chapitre 3 nous avons profilé Dr N ord, un homme riche dont les enfants adultes habitent frugal, vit bien disciplinée . Le Docteur North a expliqué en détail comment lui et sa femme ont fait part de leu rs enfants. Simplement dit, elles enseigné par l'exemple. Leurs enfants ont été exposés à un modèle de rôle crédible dont les vies ont été caractérisés par leur discipline et la fruga ité. Le Docteur North a dit qu'il meilleur : -203-

Le millionnaire à côté les enfants sont très intelligents. Ils ne vont pas suivre les règles que le fer d'• e nts eux-mêmes ne suivent pas. Nous [ma femme et moi] étaient bien• discipliné des parent s. ... Nous avons vécu les règles . .. nous avons enseigné par l'exemple. ... Ils [les enfants] appris par l'exemple. Il doit y avoir concordance entre ce que les parents disent à leurs enfants et ce pour quoi nous comme parents. Les enfants sont très par• en signalant les incohérences sensibles. Le Docteur North a reçu un cadeau d'anniversaire de l'une de ses filles quand elle avait 12. C'était une affiche intitulée " Règles du roi." sur elle, sa fille a écrit le s règles que son père a prêché à ses enfants. Le Docteur North conserve encore cette affic he dans son bureau, affichée en évidence derrière son bureau. Les enfants sont à la recherche d'une discipline et de règles. Elle m'a honoré avec l' affiche. Les enfants doivent être formés pour assumer la responsabilité de leurs actes . Aujourd'hui, tous mes enfants sont bien disciplinés et frugale. Ils ont respecté les règles. Pourquoi? Parce que leurs parents n'a. ... Les actes sont plus éloquents que les règles qui ne sont que des mots, pas des actio ns. Quelles étaient certaines des règles le docteur North avait douze ans, fille indiquées sur l'affiche? • Être dur ... La vie est. En d'autres termes, il n'y a pas de promesse d'un jardin de roses. • ne jamais dire "Pauvre de moi" ... [ou] se sentir désolés pour vous. • Ne marchez pas sur le dos de vos chaussures... Gestion des déchets. En d'autres mo ts, à ne pas abuser de vos effets personnels. Elles dureront plus longtemps. • Fermer la porte avant... Ne gaspillez pas votre argent des parents de laisser la chaleur. • Toujours replacer les choses où elles appartiennent. • rincer. • de dire "oui" à ceux qui ont besoin d'aide avant qu'ils le demandent. -204-

L'action positive, LE STYLE DE LA FAMILLE 3. Assurer que vos enfants ne se rendent pas compte que vous êtes nantis jusqu'à ce que modifier qu'ils ont créé une maturité, disciplinées et lilestyle adulte et professio n. Une fois de plus, M. North a dit qu'il meilleur : J'ai configuré les fiducies pour mes enfants . . . Certains avantages d'impôt succes soral. Mais mon plan ne pourra pas distribuer de l'argent à mes enfants jusqu'à ce q u'ils sont quarante ans ofage ou plus. En raison de cette façon mon argent aura pe u d'effet sur leur mode de vie à cet âge. Ils ont déjà adopté leur propre style de vie.

Le Docteur North nous a dit aussi qu'il ne donne jamais ses enfants de dons en a rgent, pas même maintenant qu'ils sont adultes. Cash leur donne trop d'options, ... en particulier dans le cas ofyoung enfants. Médias, contrôle les valeurs especiallyT~ de nos jeunes. Tout comme ils essaient de contrôler ce que nous pensons, c'est drôle avec des rires enregistrés. ... [Il y a] tr op l'accent sur con• Sumption. . . . Je n'ai jamais donné seulement en espèces pour ce tte raison. Ce que j'ai toujours dit à mes enfants [est] Sivous devez faire un achat important , vous devez tout d'abord financer un bon peu ofit vous-même. 4. Minimiser la discussion des points que chaque enfant et petit-enfant héritera o u recevoir à titre de dons. Ne jamais faire de la lumière des promesses verbales : " Billy, vous obtiendrez la chambre; Bob, le chalet d'été; Barbara, l'argent ", surtout dans un contexte de gro upe, surtout lorsque la consommation d'alcool. Vous pouvez oublier trop facileme nt ou con• Le fusible qui obtient quoi, mais les enfants ne risquent pas d'oublier . Il vous tiendra et de leurs frères et soeurs responsable d'être court-circuité. Faus ses promesses conduisent souvent à la discorde et les conflits. 5. Ne donnez jamais d'argent liquide ou d'autres importants cadeaux à vos enfants adultes dans le cadre d'une stratégie de négociation. Donner en raison de l'amour, même l'obligation et la gentillesse. Les enfants adul tes perdent souvent leur respect et l'amour pour les parents qui soumettent à nego ti haute pression• ation tactiques. La contrainte de ce type est souvent le produi t de la façon dont les parents à négocier avec leurs jeunes enfants. Même les préadolescen ts sont 205-

Le millionnaire à côté enseigné les avantages de "Johnny a obtenu un vélo pour obtenir un~d Ishou wagon." J ohn• ny et son frère devrait recevoir des symboles de l'amour et la bonté, mais au lie u de cela, ils apprennent que maman et papa doit être poussé, pressés, et contraint de donner. Les garçons peuvent commencer à se considérer mutuellement comme des adversai res. Souvent les parents à perpétuer les conflits même parmi leurs enfants adultes. Avez-vous déjà dit à l'un de vos enfants ou petits-enfants quelque chose comme ce qui suit : Nous avons aidé votre frère remodeler sa maison/envoyé ses enfants à l'école privée/payé son ssurance-santé. Nous voulons que vous ayez un peu d'argent supplémentaire. Serait de 5 000 $ tout droit? Quel est le problème avec ce genre d'offre? Souvent celles sur l'extrémité de réception les considèrent comme des signes de la culpabilité ou de l'apaisement de la part de leurs parents. 6. Rester à l'écart de vos enfants adultes's family matters. Veuillez noter, parents, que votre vision de l'idéal lifestyle peut être diamétralemen t opposée à celle de votre fils ou fille adulte, ainsi que celle de votre beau-fils ou une belle-fille. Les enfants adultes sont froissés lorsque leurs parents. Les l aisser diriger leur propre vie; demander la permission même à donner des conseils. D emandez la permission aussi quand contem• placage cadeaux virtuels dans votre impo rtante donnant les enfants. 7. N'essayez pas de concurrencer avec vos enfants. Ne jamais se vanter au sujet de combien d'argent vous avez accumulé. Cela envoie u n message ambigu. Souvent, les enfants ne peuvent pas rivaliser avec leurs paren ts sur cette base, et ne veulent pas vraiment. Vous n'avez pas à se vanter de vos réalisations. Vos enfants sont assez sages pour appreci• mangé ce que vous avez accomp li. Ne jamais démarrer une conversation avec "Quand j'avais votre âge, j'ai déjà eu ..." à de nombreux succès, la réalisation de l'enfants orienté riches, accumulent de l'argen t n'est pas l'objectif dominant. Au lieu de cela, ils veulent être bien éduquée, d'être respectés par leurs pairs, et d'occuper une position à statut élevé. Pour bon nombre de

ces fils et ces filles, la varia• tions de revenu et de richesse entre les profess ions sont beaucoup moins impor tante qu'ils ne sont• pour leurs parents. L'afflu t ypique de première génération• ent American est propriétaire d'une entreprise. Il a une va leur nette élevée, mais souvent une faible estime de soi. L'état de faible et de haute valeur nette parent vit souvent -206-

L'action positive, le style de famille indirectement par l'entremise de ses enfants adultes instruits qui occupent des professions libérales. état• élevée Demandez un self-made-millionaire une simple question: "M. Ross, parlez-moi de vous." Un multimillionnaire prototypique (un taux d'abandon des études secondaires) a récemment répondu : je n'étais qu'un enfant, un adolescent, lorsque nous nous sommes mariés ... jamais t erminé l'école secondaire. Mais je me suis lancée en affaires. ... Aujourd'hui je suis très réussie, a reçu des dizaines de diplômés de collège, mon les gestionnaires, qui travai llent pour moi. En passant, ai-je dit que ma fille obtiendront un diplôme avec des honneurs de Bar nard College? Cette même millionnaire ne voulaient aucun de ses enfants d'être des entrepreneurs. Et, en réalité, la plupart des enfants des riches ne faites jamais devenir propriétair e de l'entreprise. L'argent est le deuxième ou le troisième sur leur liste d'objecti fs et de réalisations. 8. Rappelez-vous toujours que vos enfants sont des particuliers. Elles diffèrent les unes des autres dans la motivation et la réalisation. Essayez co mme vous pouvez via soins ambulatoires économique, les inégalités existeront. S eco• nom ique de soins ambulatoires de réduire ces différences? Il est peu probable. Subsidiz• ing sous-performants tend à accentuer les différences de richesse, pas de les réduire. Cela, à son tour, peut provoquer la discorde, depuis performants frères et soeurs p euvent refuser d'admettre de tels cadeaux. 9. Souligner les réalisations de vos enfants, peu importe comment les petites, pas leur ou vos symboles de réussite. Enseignez à vos enfants à atteindre, non pas seulement de consommer. Gagner à améliorer les dépenses ne devraient pas être l'objectif ultime. C'est ce que Ken le père lui a t oujours enseigné. Avec spécialisation en finances et en marketing, Ken a reçu un MBA a vec distinction. Son père était un médecin et un membre à part entière de la patte groupe. Il a souvent dit Ken : je ne suis pas impressionné par ce que les gens possèdent. Mais je suis impressionné p ar ce qu'ils obtiennent. Je suis fier d'être un médecin. Toujours chercher à être le mei lleur dans votre domaine. ... Ne poursuivez pas l'argent. Si vous êtes le meilleur dans votre domaine, l'argent va vous trouver. -207 -

le milliardaire Ken le côté père a vécu par ces croyances. Il a vécu bien en deçà de ses moyens et investis j dicieusement. Comme Ken lui dit: Mon père a acheté une nouvelle Buick tous les huit ans. Il a vécu dans la même maison po ur trente-deux ans. Maison simple, belle maison, moins d'une acre. Quatre chambr es à coucher pour 6 personnes, deux salles de bains ... un pour maman et papa et l 'autre partagée par quatre enfants. Qu'est-ce que le père Ken la plus admirée au sujet de son fils? Tout d'abord, que j'ai travaillé à temps partiel comme un busboy dans un restaurant de crêpes tout au long de mes années d'école secondaire. Deuxièmement, que je n'ai jamais lui a demandé de l'argent. Il s'est porté volontaire pour me prêter quelqu

es milliers de dollars pour lancer une entreprise-Droit du sous• graduate school. Troisièmement, j'ai vendu l'entreprise avec suffisamment pour financer sa• prof mon graduate school enseignement totalement . .. et n'a jamais eu à demander une subve ntion. Ken a mis l'accent aujourd'hui sur les réalisations. Il est une clé de la direction avec une importante société de communication et de divertissement. Il est aussi un i nvestisseur avisé dans les deux l'immobilier commercial et public de qualité poratio ns cor•. Aussi, à l'instar de son père, Ken est un prodigieux de la richesse. l'accumu lateur Il vit dans une maison modeste et lecteurs voitures d'occasion. Son père était un excellent modèle et mentor pour son fils. Mais Ken croit également que son expérience passée comme un busboy a eu une grosse influence sur lui: je suis allé voir les masses ... comment les autres personnes vivaient. J'ai vu co mment dur les gens devaient travailler pour soutenir leur famille . . . de très longues heures au salaire minimum pour s'en tirer. L'argent ne devrait pas être gaspillé ... peu importe combien je gagne. 10. Dites à vos enfants qu'il y a beaucoup de choses plus précieux que lIIoney. Une bonne santé, la longévité, le bonheur, une famille aimante, auto• reliance, amende a mis . .. sivous [ont] Cinq, vous êtes un homme riche. . . . La réputation, le respect, l'intégrité, l'honnêteté, et une histoire de succès! -208-

L'action positive, l'argent de style familial [est] Cerise sur le gâteau de la vie. ... Vous ne jamai s avoir à tricher ou voler . .. n'est pas nécessaire d'enfreindre la loi . .. [ou] t richer sur vos impôts. Il est plus facile de faire de l'argent honnêtement que [malhonnêtement] dans ce pay s. Vous n'existeront jamais dans les affaires sivous rip personnes off! La vie est le long terme. Vous ne pouvez pas cacher de l'adversité. Vous ne pouvez pas vous cacher vos enfan ts de vie:Js des hauts et des bas. Celles qui obtiennent le faire en enregistran t et vaincre les obstacles, . . . même de leurs jours d'enfance. Ce sont ceux qui n'ont jamais été privés de leur droit à faire face à des luttes, certains l'adversité. D'aut res étaient, en réalité, trompés. Ceux qui ont tenté de protéger leurs enfants de toutes sor tes de germe dans notre société . .. n'a jamais vraiment inoculés de la crainte, l'inquiétude, et l'atmosphère• ofdependency ing. Pas du tout. -209-

trouver votre niche ils maîtrisent en ciblant les possibilités du marché. hy est-il que vous n'êtes pas riche? C'est peut-être parce que vous n'êtes pas à la rech erche de débouchés qui existent sur le marché. Il y a w d'importants débouchés commerciaux pour ceux qui ciblent les afflu• ent, les enfants des riches, et les veuves et ve ufs des nantis. Très souvent, ceux qui fournissent les riches s'enrichir eux-mêmes. Inversement, un grand nombre de personnes, y compris les propriétaires d'entrepris es, l'autonomie, les ventes d'experts employés• professionnels, et même certains trava illeurs salariés, ne jamais produire des revenus élevés. C'est peut-être parce que leurs clients n'ont que peu ou pas d'argent! Mais, direz-vous, vous nous avez dit que les riches sont souvent frugal. Pourquoi cibler ceux qui ne sont pas des "grands dépensiers"? Pourquoi se concentr er sur les personnes qui sont sensibles à la variation des prix dans les produits et services ? Les riches, et en particulier le self-made-riches, ont frugal et s ensible aux prix sur de nombreux produits de consommation et services. Mais ils

ne sont pas aussi sensibles aux prix lorsqu'il s'agit de l'achat de conseils et de services d'investissement, les services comptables, les services de conseils fiscaux, services juridiques, médicaux et de soins dentaires pour eux-mêmes et les m embres de la famille, de l'éducation, et de l'UCTS• prod homes. Étant donné que la major ité de gens aisés sont travailleurs autonomes propriétaires d'entreprises et de gestio nnaires, ils sont également les acheteurs de produits industriels et de services. Ils sont des consommateurs de tout de l'espace de bureau à des logiciels informati ques. Aussi, les riches ne sont pas du tout frugal lorsqu'il s'agit de l'achat d e produits et services pour leurs enfants et leurs petits-enfants. Ni les enfant s des riches frugal lorsqu'il -211-

Le millionnaire prochaine porte vient de dépenser de l'Importante de dons en espèces que leurs parents et leurs gran ds-parents leur donner. Suivre l'argent au cours de la prochaine décennie, il n'y aura plus de richesse dans ce pays que j amais auparavant. Possibilités de servir les riches sera plus grande que jamais. Considérons les faits au sujet de l'économie américaine : • En 1996, environ 3,5 millions de ménages en Amérique (sur un total de 100 millions d e ménages) avait une valeur nette de 1 million de dollars ou plus. Millionaire ménag es comptaient pour près de la moitié de toutes les richesses privées en Amérique. • Au cours de la période de dix ans allant de 1996 à 2005, la richesse détenus par les mén ages américains devrait croître de presque six fois plus rapidement que la populatio n des ménages. D'ici l'an 2005, la valeur nette totale des ménages américains seront d e $27.7 billion de dollars, soit plus de 20 % de plus qu'en 1996. • En 2005, le millionnaire On prévoit que la population de ménage atteint environ 5,6 millions de dollars. À cette époque, la majorité de la richesse privée en Amérique ($16,3 billions de $27.7 billion de dollars, ou environ 59 %) sera tenue par le 5,3 % d es ménages qui ont une valeur nette de 1 million de dollars ou plus. Au cours de la période allant de 1996 à 2005, on estime que 692,493 défunts laissera e states valant 1 million de dollars ou plus. Cela se traduit par $2.1 billion (do llars constants de 1990). Environ un• tiers de cette somme sera distribuée aux défunts ' (dans 80 % des conjoints de ces cas, les veuves). Les veuves recevront une est imat• 560.2 milliards $ ed alors que les enfants des défunts recevra près de 400 milli ards de dollars (voir le tableau 7-1). Cela se traduit par 189,484 $ pour chacun des enfants de 2,077,490 estimée défunts. Les personnes qui reçoivent la richesse des successions des les parents aisés ont marqué un tournant• sensible plus grande propen sion à dépenser que d'autres dans leur revenu/cohorte d'âge. -212-

trouver votre niche tableau 7-1 1 Estimation de la répartition des actifs évalués à 1 million de dollars ou plus (en mil liards de dollars) ans Catégorie TOTAL DES ALLOCATIONS 1996 2000 2005 1996-2005 N=66,177 40,921 N=N=6 92,493 100,650 N= impôt sur les successions après que les crédits 14.95 24.65 269.04 Legs pour conjoint 40,65 64,17 700.24 105.80 38.92 Les legs de bienfaisance 8.56 14.12 23.28 154.07 lifeffme 393.65 Les transferts 21.88 36.07 59.47 1Estimation des affectations du minerai en dollars de 1990. Tableau 7-2 1 ESTIMATION DES FRAIS POUR LES SERVICES IMMOBILIERS (en millions de dollars) Années CATÉGORIE DE TOTAL POUR LE SERVICE 1996 2000 2005 1996-2005 N=66,177 40,921 N

=N=692,493 100,650 N= Honoraires d'avocats 2,626.3 1,586.9 17,105.6 962,5 exécuteurs 2,042.3 1,241.1 3,3 73.7 Les honoraires des administrateurs 22,329.9 2,550.0 1,546.7 938.1 Les honor aires des frais IEstimoted 16,878.1 sont en dollars de 1990. En outre, afin de réduire l'impôt sur les successions, de nombreux riches parents de réduire la taille de leurs successions en transférant la plus grande partie de leur richesse pour leur off• printemps avant le décès. Au cours de la période de dix ans 199 6-2005, c'est avant que vivre transtypé• parents/grands-parents donnent à leurs enfant s et petits-enfants adultes plus de 1 billion de dollars. Ces dons seront sous d iverses formes, y compris le numéraire, objets de collection, les maisons, les voi tures, l'immobilier commercial, titres publics, et les paiements hypothécaires. Ce $1 billion de dollars en cadeaux se traduit par plus de 600 000 $ (en dollars c onstants de 1990) pour chaque enfant de la afflu• ent. Ce chiffre de 1 billion de dollars est une estimation très prudente, car, comme l'a indiqué

le millionnaire suivante -213- porte plus tôt, d'ici l'an 2005, les ménages en Amérique, avec une valeur nette de 1 million de dollars ou plus, ne compte pour $billions de 16,3 ou 59 p. 100-du la richesse personnelle en Amérique. La $1trilli~n donnés aux enfants et grand• enfants r eprésente donc une petite partie (6,3 pour cent) de cette richesse. Une grande partie de ce cadeau est libre d'impôt. En général, les parents distribuent leurs richesses de façon à limiter les cadeaux fiscaux du passif. Chaque parent peut donner à chaque enfant et petit-enfant jusqu'à 10 000 $ par année. Ainsi, une mère et pèr e de trois enfants et six petits-enfants peuvent leur donner $180,000 d'impôt chaq ue année• free. Notez également que les dons des droits de scolarité et les frais médicaux ne sont généralement pas inclus dans les calculs de don l'obligation fiscale. Susceptibles d'entreprises et de professions bénéficient de riches y sont nombreux. Ceux qui sont spécialisés dans la solution des problèmes des riches e t leurs héritiers devraient être en grande demande pendant les vingt prochaines années . Des avocats qui se spécialisent un père nous a récemment demandé à propos de l'idéal de l'occupation pour son fils. Au mom ent de cette discussion, son fils était un étudiant de deuxième année avec une règle une m oyenne. Comment le père répondre quand nous avons proposé que son fils envisager de de venir un avocat? Il a dit qu'il y avait trop de attor• Neys. Il nous a répondu qu'il y avait trop de diplômés de l'école de droit. Il y a toujours une demande pour les pr ocureurs de haute qualité. Des avocats qui peuvent générer de nouvelles possibilités d'a ffaires sont en même une hausse de la demande. Le père a demandé quant aux domaines du droit qui serait mieux adapté à son fils. Nous décrit trois à lui: Attorneys-Too nombreux ? Estate Le premier domaine nous avons recommandé a été estate law. Au cours de la période de dix ans 1996-2005, honoraires d'avocats afférents au règlement des successions dans le million de dollars ou plus catégorie se chiffreront au total à environ 17,1 milliard s de dollars (voir le tableau 7-2). De nombreux avocats permettra également de gag ner un revenu en agissant comme execu• tors ou co-exécuteurs testamentaires ainsi qu e des administrateurs de successions. Procureurs participeront en tant qu'exécuteu rs testamentaires ou administrateurs pour une fraction seulement de la successio n d'une valeur de 1 million de dollars et plus, mais même une fraction des prévision s de -214-

trouver votre niche de

22,3 milliards de dollars les honoraires et des exécuteurs testamentaires de 16,9 milliards de dollars les honoraires des administrateurs se traduit par des profi ts élevés pour les procureurs. succession éclairée En substance, estate procureurs va probablement générer plus de 25 milliards de doll ars en recettes provenant de l'entretien estates Du 1 million de dollars ou plus de portée dur• ing la période 1996-2005. Ce chiffre est plus élevé que le revenu net généré toutes les règles de droit des partenariats pour tous les services en 1994! Bien sûr, ce total ne représente qu'une petite somme en comparaison avec près de 270 $ bil• l ion qui sera versé au gouvernement fédéral dans l'impôt sur la succession au cours de la même période de dix ans (voir le tableau 7-1). Il n'y a plus de réussir en tant qu'avocat que simplement provid de succession• ing de conseils juridiques. Les plus réussies aussi agir comme mentors et fam ille les conseillers à l• riches et leurs héritiers. Ces avocats ont à être particulièrement aptes à ondre aux besoins des veuves et veufs qui sont leurs clients. Au sein de la popu lation un couple marié aisés, presque tous les maris et les femmes ont l'intention d e quitter leur succession à leurs conjoints, car le mari ou la femme peut hériter de s biens de sa succession du conjoint ou de sa conjointe sans avoir à payer un impôt sur les successions.) : " cette déduction matrimonial illimité essentiellement repor te le paiement de l'impôt foncier jusqu'à la mort du second conjoint. Riches veuves face à une situation particulièrement difficile. Plus de la moitié auron t été marié à la même conjoint pendant plus de cinquante ans. Entre 1996 et 2005, il y en aura probablement quatre riches wid• ows créé pour tous riches veuf. L'âge est plus sign ificatifs pour expliquer cette variation. Dans le millionnaire de couple marié pop u, la latin• âge moyen d'une personne décédée mâle (mari) est sev• enty-cinq ans et demi, alo s que l'âge moyen pour une femme décédée (épouse) est de quatre-vingt-deux ans. En outre, les mâles dans de tels cas typiquement épouser des femmes qui sont en moyenne deux a ns leur junior. Ainsi, dans la typique de couple population aisés le mari décédé à l'âge de soixante-cinq ans et demi laisse derrière lui une veuve qui est deux ans plus jeun e qu'il ne l'était au moment de son décès. Son épouse, qui devint veuve à l'âge de soixante-trois, peut s'attendre à vivre jusqu'à ce qu'elle est de quatre-vingt-deux. La plupart des femmes dans ce scénario jamais se remarier. Il y• avant, la plupart des femmes sont veuves pendant neuf ans avant l eur décès. Le terme hériter comme utilisée ici n'est pas ajustée à l'definiNon tradmonal, qui se rap porte à la réception cosh ou ses équivalents comme un droit orti~e descendible par fai ble d'sur ancêtre à son décès. Ni ne definifion aspouse monter la stricte de sur ancêtre. Dans reolity, presque toute la richesse des millions• aire de couples est tenue co njointement; c'est le moin il est quasi impossible de motif pour estimer le nomb re de millionnaires individuol et pourquoi nous substituer le nombre de ménages mi llionnaire. Néanmoins, il est un peu trompeur d'utiliser le terme héritage lorsqu'il s discutent de la transfert de richesse entre conjoints. Alors que les deux conj oints sont olive, quelle est sa est la sienne et qu'est-ce que la sienne est la sienne. -215-

Le millionnaire porte à côté, il est estimé qu'au cours de la période de dix ans allant de 1996 à 2005, près de 296 00 0 femmes dans la population un couple marié millionnaire deviendront veuves. Leur héritage moyenne sera d'environ 2 millions de dollars (en dollars de 1990). Au cou rs de cette même période, environ 72 000 hommes issus de cette population deviendron t veuves. Il est estimé que ces hommes héritera de plus de 125 milliards de dollars, soit une moyenne inheri• tance d'environ 1,7 million de dollars. Dans quels états la demande de succession le plus solide d'avocats? Nous prédisons que la demande en Californie, Floride, New York, Illinois, Texas, e t Pennsylvanie sera particulièrement élevé au cours de la prochaine décennie (voir les t ableaux 7-3 et 7-4). Sur le revenu ou de la richesse

qui est le numéro 1 des revenus Catégorie de consommateurs parmi les afflu• ent? L'impôt sur le revenu. Le riche de la somme de $200,000 et plus réelle annuelle compte ca tégorie revenu isée• pour seulement environ 1 % des U.S. House• détient mais payer 2S % de l'impôt sur le revenu des particuliers. Ils voudront apprendre à mieux réaliser moins de revenus dans l'avenir. Ce qui se passera au cours de l'année 2005, lorsque les ménages contrôlera 59 millionn aire % of America's la richesse personnelle? Le gouvernement exercera probableme nt une pression accrue sur les riches, éventuellement en créant des moyens novateurs de taxe sur la richesse en plus de revenu. Cette perspective, selon nos relevés d e millionnaires, c'est d'abord sur l'esprit de gens aisés. Payer des impôts sans ces se plus élevés pour couvrir les dépenses du gouvernement et de réduire le déficit fédéral est parmi les plus grandes craintes de la population aisés. Plusieurs États ont déjà une tax e sur la richesse. Chaque année, les résidents de ces états doivent dresser la liste d e tous les actifs financiers, ils propre; un impôt est prélevé sur les actions, les ob ligations, dépôts à terme, et ainsi de suite. Comment diffi• cult serait-il pour le gouv ernement fédéral de taxe sur la richesse de cette façon? Pas trop difficile, puisqu'il sait déjà comment certains États prélèvent un impôt sur le cap ital avant qu'il devient revenu réalisé. Nous croyons que dans les vingt prochaines années, les riches auront à utiliser chaq ue option dans le cadre de la loi de demeurer prospères. C'est un segment de notre économie qui sera assiégée par le politicien libéral et son ami, le percepteur d'impôt. Certes, les riches pourront facilement dépenser leur arg ent pour des conseils juridiques qui leur permettront de résister à l'état de siège. La taxe attor• ney s'avérera être une partie intégrante de la défense. Ainsi, le deuxième domai ne de droit nous a recommandé le père pour son fils était la loi de l'impôt. -216-

Trouvez votre place Tableau 7·3 1 nombre prédit et valeur des successions de 1 million de dollars ou plus, le nombre de successions 1996 2000 2005 883 359 45 Alabama Alaska Arizona Arkansos 563 70 796 110 1 249 7,621 Californie Colorado 508 240 376 11,952 Connecticut Delaware 412 1 052 1 646 2 588 1 650 590 1 012 18,744 237 371 District du Columbia de Floride Géorgie 151 129 3 720 731 259 203 5 835 1 147 318 9151 1 799 1,179 Hawaii Idaho Illinois Indiana Iowa 110 2 002 479 502 406 172 3 140 751 637 270 4 925 430 675 787 Kansas Kentucky 1,235 1,059 408 640 495 1 004 Louisiana Moine 777 Maryland Massachusetts Michigon 16 253 766 1 200 397 1 201 1 882 1 418 1 544 577 85 Minnesota Mississippi 904 623 1 884 2 951 2 422 1 940 568 789 231 du Missouri 93 362 1 237 146 229 767 Montano Nebraska Nevada 312 173 489 271 426 371 Nouveau no

uveau maillot Hompshire 237 1 582 2 482 582 3 892 Nouveau Nouveau Mexique Nord Caroline York 121 3 636 190 5 702 298 8 942 827 1 297 Dakota Nord Ohio 126 1 398 198 2 192 Okl ahoma Orégon Pennsylvanie 350 321 1,760 214 549 503 761 2 034 310 3 438 862 789 4 330 482 81 472 1 922 83 84 924 697 335 757 128 740 3 014 131 132 1 448 525 1 187 200 1 160 4,727 205 207 2 272 1 714 1 Rhode Island Caroline du Sud Dakota du Sud Tennessee Texas Utah Vermont Virginie Virginie-Occidentale Washington Wisconsin Wyoming d'autres régions Total Valeur d es successions est lles 126 480 81 64 40,921 compte tenu en 1990 1 093 198 753 128 101 64,177 dollars. 310 1 181 100,650 200 158 -217 Montant Total en dollars des successions 1996 2000 2005 952,915,427 1,571,091,934 1,206,636,467 2,590,292,690 1,989,407,210 173,494,815 105,229,924 286,044,592 97,472,127 985,065,004 2,873,946,160 3,279,977,983 1,713,743,226 1,039,437,810 34,267,153,645 20,784,079,307 1,624,097,625 7,812,195,622 2,825,484,910 4,738,336,164 349,597,194 950,303,699 56,496,985,101 13,274,170,363 2,057,829,634 961,932,362 583,441,470 3,392,787,490 1,585,958,346 576,388,329 21,885,407,028 36,082,936,085 5,688,262,029 212,798,29 2 60,901 5,593,7 933,038,664 765,840,006 992,668,954 1,944,415,160 9,378,358,600 1,053,468,466 1,538,320,691 1,262,656,708 2,081,768,972 3,205,798,634 350,845,070 578,445,730 2,698,353,980 2,536,262,045 5,285,468,397 15,462,299,309 1,736,875,868 1,636,634,420 2,863,624,189 1,563,381,053 2,577,579,597 948,238,542 558,887,821 921,450,239 3, 203,666,590 1,936,230,610 2,485,764,661 1,519,214,608 1,403,065,660 2,313,264,197 3,192,304,592 4,098,333,070 534,334,172 8,708,468,675 5,281,953,251 3,813,927,887 5,263,220,484 6,512,281,867 1,452,470,870 6,757,008,907 2,395,734,614 316,146,107 880,968,115 521,236,811 411,565,927 191,752,307 946,510,601 574,087,699 477,042,324 3,949,898,617 1,560,532,160 4,343,657,438 1,118,752,180 786,509,827 678,557,498 1,296,735,482 7,161,480,411 2,099,921,604 330,889,651 899,451,327 11,807,285,084 21,050,704,197 12,767,897,504 5,708,178,738 3,462,185,416 545,544,807 192,921,52 8 1,017,222,603 3,555,602,226 34,706,743,772 318,073,827 722,578,815 1,191,331,062 5,100,143,673 8,408,715,358 5,862,197,020 9,665,128,920 1,677,116,543 1,964,172,862 2,765,097,718 524,415,084 661,208,016 13,863,627,870 2,565,795,539 443,375,638 091,934 1 571 ,300,724,346 622,653,613 9,644,383,983 3,323,389,564 2,184,106,946 4,888,698,337 321,929,267 508,918,123 193,462,140,27 3 401,042,934 268,920,918 454,941,959 377,658,507 952,915,427 182,398,536 1,556,23 3,661 2,015,737,665 5,849,614,580 1,324,727,827 2,965,145,428 275,936,246 308,67 4,445 195,259,971 731,002,845 2,590,292,690 1,090,147,721 117,340,719,569 - 15,900,901,016 8,060,1 00,935 4,230,281,681 5,479,343,064 1,026,582,256 3,600,983,580 495,810,625 750,0 72,484 530,771,631 839,064,135 318,965,145,743

la porte suivante Le tableau 7-4 millionnaire 1 Nombre prévu de successions évaluée à 1 million de dollars ou plus ont été classés par nomb e d'actifs par l'Etat pour l'année 2000 État Nombre Valeur totale VALEUR MOYENNE RANG 2,867,121 11,952 34,267,153,645 Californie 1 5 835 Floride New York 3,691,901 3, 750,905 21,885,407,028 21,050,704,197 9,378,358,600 2,986,706 l\Iinois 9,644,383 ,983 3,199,594 5,702 3 140 3 014 2 3 4 5 2761 Texas pennsylvanie New Jersey 6 7 2 482 2 192 8 9 10 Massachusetts Ohio Missouri Connecticut Michigan Caroline du Nord de la Virginie Maryland 1 882 1 650 1 544 1 448 1 297 1 237 1 5,281,953,251 8,408,715,358 5,862,197,020 1,201 4,098,333,070 7,161,480,411 4,73 8,336,164 3,949,898,617 3,462,185,416 4,888,698,337 11 12 13 14 2,885,822 3,392,787,490 3,192,304,592 2,674,136 3,045,791 15 2,871,869 2,669,469 3,375,224 2,654,315 2,807,188 2,657,293 3,192,418 2,958,510 1,147 1093 Géorgie Wa shington 3,040,937 16 17 Minnesota 1,989,407,210 2,313,264,197 3,323,389,564 904 796 1,953,634 2,498,002 2,558,322 18 19 20 21 l'Arizona Iowa South Carolina Wisconsin 1,571,091,934 1,538,320,691 787 757 753 2,184,106,946 3,205,798,634 Indiana Tenn essee 751 2,901,461 2,076,484 2,565,795,539 740 4,265,994 2,424,247 3,467,637 675 22 23 24 25 1,713,743,226 1,636,634,420 Kansas Colorado 646 2,654,536 Kentucky 6 40 1,571,091,934 1,736,875,868 26 27 Alabama 2,711,934 1,677,116,543 2,791,534 5 63 549 28 29 Oklahoma Oregon 1,191,331,062 Louisiane Nebraska 503 495 489 30 31 32 Hawaii Moine Arkansas New Hampshire Mississippi 406 397 376 371 921,450,239 1,563,381,053 1,262,656,708 362 786,509,827 946,510,601 880,968,115 985,065,004 1,935,581 2,367,867 3,108,297 3,053,025 2,319,648 3,155,647 2,434,008 2,120,397 2,619,438 33 34 35 36 37 Rhode Island Nevada Delaware District de Columbia en Virginie de l'ouest du Dakota du Nord au Nouveau Mexique 38 39 40 41 42 335 271 237 203 198 198 190 172 43,494 1,973,824 2,574,768 2,499,696 1,609,230 2,434,051 2,871,968 4,7 2,039,959 2,160,697 146 132 131 3,471,839 4,756,169 2,274,795 128 50 51 Alaska TOTAL Idaho Montano Vermont Utah Dakota du sud du Wyoming 193,007,198,314 2,520,857 64,076 128 70 3,012,139 2,480,281 43 44 45 46 47 48 49 valeur des successions est lles donné en dollars de 1990. -218 576,388,329 661,208,016 961,932,362- 318,073,827 678,557,498 350,845,070 508,918 ,123 622,653,613 545,544,807 321,929,267 300,724,346 443,375,638 316,146,107 173 ,494,815

Trouvez votre place pour la vente : un endroit en Amérique

du troisième domaine de droit nous a recommandé est le droit de l'immigration. Attor• neys qui se spécialisent dans le droit de l'immigration sont susceptibles de bénéficie r d'dicted pré• l'évolution dans ce domaine. Par exemple, il deviendra progres sivemen t plus difficile à• immigrent dans notre pays et devenir un citoyen ralized natu•. Dan s le même temps, la demande de citoyenneté américaine va s'accroître considérablement, sur tout chez les riches étrangers. Envisager comment millionnaire et les défenseurs du libre entrepreneurs enterprise qui vivent à Taiwan pensent de leur avenir. La Chin e veut également leurs capitaux et le pays. La Chine veut que les Philippines pour son pétrole. Qui peut deviner comment le gouvernement chinois va traiter les nant is de la population d'un pays, il acquiert? La Chine est une véritable menace pour de nombreuses personnes aisées qui vivent avec• dans son influence. Beaucoup de ces gens vont chercher la citoyenneté américaine. Procureurs de l'Immigration vont certainement profiter de cette tendance. " Les gens ne se sentent pas en sécurité ", a déclaré Chris Chiang du Taïwan• basé Pan Pacifi Société d'immigration. " Ils veulent venir aux USA. Des milliards ont découlé ofTai ofd ollars• Tenue en Chine continentale Rao depuis des manoeuvres navales au large de la côte de l'île. . . . La Chine considère Taïwan un renégat province" (Darryl craintes, " taïwanais parler traitent sur quartier lépreux occupé ", Atlanta Journal-Constitution, Avril 27, 1996, p. 1). La crainte de riches propriétaires d'affaires taïwanais se reflète dans leur mouvement de l'argent en Amérique. En fait, ils ont récemment investi plus de 10 milliards de dollars uniquement en Californie. Maintenant qu'ils envisagent d'investir• 50 mil lions de dollars en ing Atlanta (craintes, p. 1). Ce qu'ils obtiennent pour inve stir dans ce pays? Le programme de l'investisseur d'un million de dollars a été créé par le Congrès en 1990. Il permet aux ressortissants étrangers d'obtenir résidence permanente des États-Unis s'ils investissent un million de dollars à une ent reprise américaine, provid qui crée une dizaine• ed emplois (John R., " fraude investissement Emshwiller, fléaux U.S. Programmes qui Visas Swap pour investir• ments ", The Wall Street Journa l, le 11 avril 1996, p. BL). La nécessité d'expertise juridique liés à l'immigration n'est pas limitée aux étrangers qui sont des entrepreneurs prospères. De nombreux ain- hautement qualifiés -219-

Le millionnaire sionals porte suivante et travailleurs scientifiques sont recherchées dans un nomb re croissant de sociétés américaines. Ces employés ont un besoin croissant pour les serv ices d'avocats qui ont une expertise considérable et une expérience ence avec l'immi gration lois•. Des spécialistes des soins médicaux et dentaires de nombreux spécialistes bénéficieront de l'énorme nombre de dollars que les Canadiens les plus riches de la population va dépenser pour les soins de santé au cours de la proc haine décennie. Un nombre croissant de gens riches paieront pour les frais médicaux et dentaires de leurs enfants et petits-enfants adultes. À l'heure actuelle, plus de quatre sur dix (44 %) des millionnaires paient ou ont payé pour les frais médicau x et dentaires de leurs enfants adultes et/ou grandchil• enfants. Nous estimons qu e dans les dix prochaines années, les millionnaires vont dépenser plus de $52 millia rds pour les soins médicaux et dentaires des adultes et leurs petits-enfants occup ant• chil. La plupart de ces dépenses médicales et dentaires ne sont pas couverts par les progr ammes d'assurance de soins de santé. Des spécialistes des soins de santé qualifiés qui p réfèrent traiter directement avec les payeurs et non avec le bureau• cratique organisa tions tiers sera particulièrement important dans pro• offrir ces services à découvert. U n nombre croissant de professionnels de la santé sont déjà l'accent sur ce riche marché payeur autonome. Ces professionnels ayant les plus hautes compétences et reputa correspondant• tions

peuvent plus facilement tirer parti de cette tendance. Souvent, ils peuvent la d emande et recevoir des honoraires plus élevés que toute compagnie d'assurance seraie nt disposés à payer. Les riches vont souvent payer directement au professionnel de l a santé ou de l'organisation. De cette façon ils évitent la possibilité de payer les cad eaux fiscaux sur ces distributions. En outre, de nombreux gens bien nantis paier ont leur propre " facultative " à des services de soins de santé. Les spécialistes qui bénéficieront comprennent : • Les dentistes fournissant la dentisterie cosmétique, y compris le blanchissement, collage, placages, invisible des accolades, chirurgie nasale cosmétiques, et chin et correc• tive jaw chirurgie • chirurgiens plasticiens fournissant le nez-reshaping chirurgie, ear-reshaping chirurgie, détatouage, facial contourage, peeling chimiq ue, et perma nent epilation• -220-

Trouvez votre place • dermatologues fournissant mole dépose, la chirurgie esthétique, le traitement de l'a cné, taches de couleur dépose, et de l'électrolyse • allergologistes assure le traitement de la fatigue, des éruptions cutanées, urticair e, démangeaisons, allergy• liés les sautes d'humeur et la dépression, allergies alimenta ires, l'apprentissage disabili• cravates, et nouvelle maison maladie • Les psychologues offrent des services de counselling professionnel, universitair e et l'évaluation de carrière, les traitements du trouble déficitaire de l'attention, le traitement de la boulimie, la timidité et d'affirmation de soi trouble conditio nné, et l'intelligence et les tests d'aptitude • psychiatres qui fournit le traitement pour le stress Et de l'anxiété, l'abus d'alcoo l et de drogue, stress scolaire, et des troubles de panique • Les chiropraticiens offrant des traitements pour le soulagement du stress et de la tête, du cou et du bas du dos d' actifs, des animateurs et des commissaires liquidateurs évaluateurs pas tous les cadeaux intergénérationnelle sont sous forme d'argent liquide ou ses équi valents. Cadeaux pour enfants et petits-enfants adultes sont souvent sous forme de PRP• vat e/entreprises familiales, des collections numismatiques, des collections de timb res, des gemmes et des métaux précieux, Timberland, les fermes, les droits de propriétés pétrolières et gazières, personnel de l'immobilier, de l'immobilier commercial, des c ollections d'armes, de porcelaines, antiquités, oeuvres d'art, véhicules automobiles , les meubles, et ainsi de suite. Souvent les recipi• ents de ces éléments ont peu ou pas d'intérêt pour eux et que vous voulez trans• les constituer en comptant immédiatemen t. Ils auront besoin d'experts pour l'informer de la vraie valeur des cadeaux ou comment les vendre, de les gérer, même pour de courtes périodes de temps, ou d'en acc roître la valeur. Les spécialistes qui bénéficieront comprennent : • des évaluateurs et les encanteurs fournissant les services d'évaluation Évaluation/et la vente d'une variété de renseignements personnels et d'autres avoirs, tels que ceu x énumérés ci-dessus • Coin et de négociants en timbres fournissant des services d'évaluation et, dans cert ains cas, Paiement comptant immédiat pour les collections de pièces et de timbres -221-

Le millionnaire porte suivante • pion courtiers fournissant des services au niveau local; ils souvent pro comme s pécialistes eux-mêmes mote• à acheter des bijoux de succession, de diamants, de métaux préci eux, de pièces de monnaie, des fusils, des antiquités, de la Chine, collectibles, ch er montres, Sterling couverts, et ainsi de suite

• gestion immobilière professionnels fournissant des biens gérer• ment d'une ou de plusi eurs habitations unifamiliales, les services d'entretien, le recouvrement des lo yers, clés en main et les établissements d'enseignement et de nettoyage professionnels plus de 40 % de l'Amérique pauvres doivent payer pour leur Grandchil• enfants's priv ate grade school et/ou de haute école Frais de scolarité. Conjuguée à la croissance rapi de de la population est aisée, cela se traduit en plusieurs millions d'étudiants don t les frais de scolarité d'assister à une école privée sera dized subsi• dans les dix proc haines années. Compte tenu de ces faits, la demande de pri et les installations sc olaires vate• école privée enseignants, conseillers et formateurs accélérera vraisemblable ment. Dans le même temps, les frais de scolarité et des dépenses connexes devraient au gmenter sensiblement. Pourquoi? Parce que riches parents sont d'appel d'offres g rand• à la hausse le coût de l'enseignement privé. Depuis plusieurs de leurs enfants adu ltes n'ont pas à payer pour les services dont leurs enfants, les parents sont rela tivement insensibles à l'esca• rapportant coût d'une école privée de l'éducation. Organisations et spécialistes qui bénéficieront comprennent : • les propriétaires et les enseignants dans les écoles privées qui fournissent de l'éducat ion fondée sur les droits de scolarité à la prématernelle, maternelle, primaire, et seco ndaire • propriétaires et enseignants dans des domaines spécialisés tels que la musique, le théâtre , les arts, l'enseignement spécial/programmes de troubles d'apprentissage, de carr ière et seling coun• tutoriaux pour SAT et d'autres types d'entrée/de tests d'aptitude LES SPÉCIALISTES DES SERVICES PROFESSIONNELS Comme indiqué précédemment, les procureurs jouent un rôle essentiel dans le transfert de richesse entre générations. Les comptables sont également importantes à cet égard. Ces pr ofessionnels jouent souvent le rôle de conseillers clés aux mieux nantis. -222-

Trouvez votre place des conseils dans ce contexte s'étend au-delà de la durée normale de base services jur idiques et de comptabilité. Ces professionnels sont invoqués pour leurs idées sur la m eilleure façon de distribuer et d'autres cadeaux financière substantielle à chil• et leu rs petits-enfants. occupant Les clients considèrent souvent ces comptables comme p remière ligne de défense contre le versement de taxes immobilières et cadeau substanti el. Ils sont souvent appelés à être co-exécuteurs de la succession de leurs clients aisés. Il n'est pas inhabituel pour co-exécuteurs testamentaires dans ces situations pour re cevoir un pourcentage des successions de leurs clients. Il s'agit d'une façon mieu x nantis récompenser ces conseillers de confiance pour toute une vie de sages cons eils. Les spécialistes qui bénéficieront comprennent : • comptables à fournir des stratégies de planification fiscale; de succession, de fidu cie, et les cadeaux fiscaux solutions; services fiduciaires; business/l'évaluation des actifs; et prendre leur retraite• ment la planification des spécialistes du logement/produits/services de logement plus de la moitié de la population est aisée fourniront leur progéniture avec l'aide f inancière à l'achat d'une maison. Ce chiffre sous-estime l'incidence de tels soins a mbulatoires car souvent d'autres dons financiers substantiels ne sont pas affectés à des fins précises sont utilisés pour l'achat d'une maison et les dépenses connexes. C eux qui reçoivent une " maison " à partir de subventions d'acquisition• leurs proches sont souvent moins sensible aux variations des prix de l'immobilier de l'nonsubs idized. Comme toujours, nos données suggèrent qu'il est plus facile de dépenser l'arge nt des autres.) Cette tendance devrait profiter au plus grand nombre de ceux qui sont employés dans les logements et d'entreprises de prêt hypothécaire. Accueil-acquisition habituellement, les subventions n'annulent pas la nécessité d'ob tenir du crédit. En fait, les parents qui fournissent une partie du prix d'achat d 'une maison précipite souvent l'achat de maisons plus coûteuses et plus grandes hypo

thèques sur la partie de leurs fils et de leurs filles. Les spécialistes qui bénéficieront comprennent : • Home Building Contractors • prêteurs hypothécaires • entrepreneurs -223-

L remodelage millionnaire porte suivante • Les entrepreneurs en rénovation • Les développeurs de l'immobilier résidentiel • agents im mobilier résidentiel • Les détaillants de peinture, revêtements muraux, et décoration prod uits • Marketers de systèmes d'alarme et de sécurité et les services de consultation de sécurité • Les fournisseurs de services de design intérieur et décoration de collecte de fonds des conseillers spécialistes qui bénéficieront comprennent : • Les professionnels qui mènent des recherches, développer des philanthropique stratégie s de ciblage, et l'avocat des fondations et des établissements d'enseignement LES AGENTS DE VOYAGE ET LES BUREAUX ET CONSEILLERS DE VOYAGE Les riches profiter de vacances avec leurs enfants et petits-enfants, et beaucou p de gens aisés consacrent des sommes considérables à le faire. Environ 55 p. 100 récemm ent dépensé plus de $5,000 pour des vacances. Environ un sur six a dépensé plus de 10 00 0 $. Les spécialistes qui bénéficieront comprennent : • Les entreprises de marketing de villégiature familial • Marketers de croisières, tours , dans le monde entier, et des randonnées et vacances safaris où sont les possibilités susceptibles d'être? Les gens qui sont intéressés à cibler les riches ont besoin de connaître la répartition géog raphique des possibilités offertes. Notez que plus tôt dans ce chapitre, nous avons fourni des estimations par état du nombre et total -224-

trouver votre niche Tableau 7-5 Nombre estimé de ménages millionnaire en l'an 2005 TOTAL États-Unis 19,216 66,315 5,625,408 Alabama Alaska Arizona Arkansas Californie Colorado 32,008 76,805 773,213 18,237 109,481 92,677 Connecticut Delaware District de Columbia Floride Géorgie 146,064 289,231 - 14 210 Hawaii 30 857 réfugiés l'Idaho 108,679 283,329 19 264 Illinois Indiana Iowa 56,271 49,784 46,202 Kansas Kentucky Louisiane

149,085 18,537 62,193 Maine Maryland Massachusetts Michigan Minnesota 202,929 154,390$ 102 662 92,665 30,045 Mississippi Missouri Montano 36,272 28,026 12,954 Nebraska Nevada New Hampshire New Jersey 26 941 26,352 258,917 New Mexico New York 130,362 431,607 Caroline du Nord Dakota du Nord Ohio Oklahoma 197,554 9 559 46 734 62,776 Oregon Pennsylvanie 238,010 Rhode Island Caroline du Sud Dakota du Sud Tennessee 58,479 19,672 10,613 365,034 33,850 91,263 Texas Utah Vermont 10 035 171,516 Virginia Washington West Virginia Wisconsin Wyoming 21,774 134,570 9,021 100,421 autres domaines 41,239 -225par 5,239 100,000 RELATIVE HH CONCENTRATION 100 3 844 73 7 148 136 4 501 86 3 228 5 936 8,702 5,762 62 6,815 6,247 110 113 166 119 130 4 911 94 4 973 3883 6,046 6,054 95 115 74 4 674 4 100 116 89 78 4 755 91 70 69 3 668 3 611 3 887 3 74 6,746 7,283 139 5 406 129 103 106 5 533 2 841 54 4,431 3,661 4 276 85 70 5,577 6 013 82 106 8,275 3 758 6,153 115 158 72 4,450 3,865 117 85

4 485 3 593 5,033 74 86 69 4 795 92 96 5 125 3 867 3 584 4 285 98 74 68 4 736 4 097 82 90 78 4 407 5,764 6,327 4 493 3 077 4 852 3 640 84 121 110 59 93 86 69

la valeur en dollars de porte suivant millionnaire des successions dans $l-millions de catégorie ou plus (voir tableaux 7• 3 et 7-4). Mais gardez à l'esprit que pour chaque domaine dans le million de dolla rs ou plus catégorie, il y a environ quarante millionnaires qui sont encore en vie . Ainsi, pour de nombreuses personnes qui souhaitent vendre aux mieux nantis, viva nt mil• constituent les principaux lionaires des deux groupes. Dans cet esprit, nous avons estimé le nombre de ménages américains auront une valeur n ette de 1 million de dollars ou plus au cours de l'année 2005. Nous avons également estimé combien de ces ménages y sera dans chacun des cinquante de Columbia, et chez les Américains vivant à l'extérieur de membres, le district aux États-Unis (voir le tabl eau 7-5). Notez que la Californie a la plus grande population de ménage millionnai re. En termes de concentration pour 100 000 ménages, toutefois, Connecticut se sit uent au premier rang. -226-

Emploi: millionnaires, ils avaient choisi la héritiers versus droit d'occupation. Un journaliste d'un magazine d'actualité nationale question nous sont le plus fréque mment posées : bout il y a dix ans, appelé. Elle a demandé à l'un qui sont les riches? À présent, vous pouvez probablement prédire la réponse. La plupart des régions riches en A mérique sont propriétaires d'entreprises, y compris des professionnels autonomes. Vingt pour cent des ménages riches en Amérique sont dirigées par les retraités. De l'aut re 80 pour cent, plus de deux-tiers sont dirigées par des travailleurs autonomes p ropriétaires d'entreprises. En Amérique, moins d'un ménage sur cinq, soit environ 18 % , est dirigée par un travailleur autonome, propriétaire d'entreprise ou professionne l. Mais ces travailleurs autonomes, sont quatre fois plus susceptibles d'être mill ionnaires que celles qui travaillent pour d'autres. Le journaliste suivie avec la prochaine question logique :

Quels types d'entreprises ne millionnaires propre? Notre réponse a été la même que celle que nous donner à tous : vous ne pouvez pas prédire si quelqu'un est un millionnaire par le type d'entrepri se qu'il est. -227 -

Le millionnaire prochaine porte après vingt ans de l'étude de millionnaires dans un large sp-ect£um d'industries, nous avons conclu que le caractère dela propriétaire d'entreprise est plus important dan s la prédiction de son niveau de richesse que la clas--• tion de son entreprise. Mais n'importe comment dur nous essayons de faire valoir notre point, journalist es veulent garder les choses simples. Quelle belle histoire, quel grand -headlin e, qu'elle prendrait si elles pourraient renseigner les lecteurs : Voici dix entreprises millionnaires propre! Nous avons fait l'impossible pour souligner qu'il n'y a pas persuadé que des mesur es à prendre pour devenir riche. Trop souvent les journalistes ignorer les faits. Ils montent en épingle et tordre les conclusions de notre recherche. Oui, vous êtes plus susceptible de devenir riches si vous êtes un travailleur autonome. Mais ce q ue certains de ces reporters ne vous disent pas est que la plupart des propriétair es d'entreprise ne sont pas millionnaires et ne viendra jamais à proximité de deveni r riche. Nous disent Reporters que certaines industries ont tendance à être plus rentables qu e d'autres. Ainsi, ceux qui sont propriétaires d'entreprises dans les industries p lus rentables tendent, par définition, pour réaliser plus de revenus. Mais simplemen t parce que vous êtes dans une industrie rentable ne garantit pas que votre entrep rise sera très productive. Et même si votre activité est hautement produc• tive, vous ri squez de ne jamais devenir riches. Pourquoi? Car même si vous gagnez gros bénéfices, v ous pouvez dépenser encore plus importantes sur en dehors des-consommation de bien s et de services connexes. Vous avez peut-être été trois fois divorcés ou qui ont l'habi tude de parier sur les chevaux. Vous ne pouvez pas avoir un stylo• sion plan ou déte nir des actions de qualité, les sociétés cotées en bourse. Peut-être que vous n'éprouve pas le besoin d'accumuler de la richesse. De l'argent, dans votre esprit, peut être le plus facilement ressource renouvelable. Si vous pe nsez que c'est, vous pouvez être un bailleur de fonds et jamais un investisseur. Mais que faire si vous êtes frugal et un investisseur consciencieux et vous êtes pro priétaire d'une entreprise qui est rentable? Dans ce cas, vous êtes susceptible de d evenir riches. Il est plus facile de gagner des profits plus élevés dans certaines industries que d ans d'autres. Nous identifier plusieurs de ces industries rentables dans ce chap itre. Mais encore une fois, nous tenons à mettre en garde les lecteurs à ne pas trop simplifier nos constatations et nos suggestions. Trop souvent, les gens veulent un "sound-mordant " Réponse à la question de savoir c omment devenir riche en Amérique. Plus graves encore sont ceux qui déforment nos con clusions fondées sur ces données. Examiner, le long de ces lignes, le message qu'a réc emment été laissé pour nous par une entreprise courtier : -228-

Emploi: millionnaires versus héritiers J'ai pensé que vous aimeriez savoir que quelqu'un a imprimé une brochure indiquant q ue vous êtes professeur à l'Université de Stanford Uni versity et que vous• a constaté que 20 pour cent dela millionnaires en Amérique sont les nettoyeurs. ... Est-ce vrai? Tout d'abord, aucun de nous deux ne jamais enseigné à l'Université de Stanford. Deuxième ment, aucun de nous deux n'a jamais indiqué qu'une personne sur cinq millionnaires est en ce moment en appuyant sur T-shirts. Nous n'avons trouver dans le milieu

des années 1980 que nettoyage à sec a été un secteur de petites entreprises rentables. M ais là encore, les bénéfices ne sont pas automatiquement traduits en richesse ou la ri chesse accumulée. C'est comme ces fils de la nôtre et peut-être le vôtre qui ont cru qu' ils allaient faire les Varsity panier• équipe de balle parce qu'ils ont acheté une pai re de Air Jordan Shoes. Une étiquette n'est pas rendre un lecteur varsity. N'est p as non plus un label de l'industrie faire l'busi• ness riches. propriétaire Il faut du talent et de la discipline pour générer des bénéfices et, à terme, de la richesse. C'es t pourquoi nous sommes offensés par les gens qui disent à l'American public : il suffit d'acheter mon educationallstudy-trousse à la maison et votre nouvelle en treprise sera une réussite. Démarrer votre propre entreprise aujourd'hui-vous seront riches demain. Je l'ai fait dans cette indus• essayer. Vous pouvez le faire aussi ! C'est tellement facile! Encore une fois, il n'est pas le kit, pas l'idée, pas l'industrie. Par exemple, le s données sur la rentabilité pour les établissements de vente au détail de bois d'oeuvre /matériel vingt• il y a cinq ans n'a jamais obtenu de nous excité. Ils n'ont pas nous convaincre d'investir dans une entreprise de ce type. Mais je pense que ce que l es fondateurs de l'très prof• itableau Home Depot a fait. Ils réinventé l'industrie. Ils ne permettent pas aux normes de l'industrie pour les bénéfices, le volume des vente s, ou les frais généraux à dic• tate comment ils exploitaient leur entreprise et investi leur argent. Ces fondateurs ont eu énormément de talent, de la discipline et de cou rage. Ils sont devenus riches et ont aidé à faire beaucoup de leurs employés et d'autr es investisseurs financièrement indépendante. La plupart des gens qui font de gros d ans les entreprises fixent leurs propres normes très élevées. Seul changement est prévisible les choses changent, même dans la soi-disant propriétaire/gestionnaire affaires envi -229-

Le millionnaire next door ronnement. Prenez, par exemple, l'industrie Nous avons mentionné précédemment• le nettoyage à sec. (En fait, le titre approprié est buanderies, nettoyage à sec, et l es services du vêtement.) En ce qui concerne cette industrie, Tom Stanley signalés e n 1988 : En 1984, il y avait 6 940 partenariats; 91,9 % ont un revenu net, tandis que le rendement moyen sur les reçus (net comme un pourcentage des recettes) était 23,4 % p rof• (Thomas J. Stanley, aux mieux nantis de Marketing [Homewood, Ill.: Irwin, 1988, p. 190]). Que dire de la rentabilité de cette industrie dans les années 90? Nous ana• l'IRS lyze d son impôt fédéral sur le revenu Les données de retour. En 1992, nous avons déterminé qu'il y avait 4 615 partenariats; seulement 50,5 % avaient un revenu net, tandis que le rendement moyen sur les recettes était de 13 %. Également en 1992, il y avait 24, 186 seul-propriété des nettoyeurs à sec en Amérique. Quelle était leur moyenne de revenu net? En moyenne, il était de $360. Cette situati on a placé les entreprises de nettoyage à sec 116e sur 171 entreprises individuelles en se fondant sur les critères fondés sur le revenu net moyen. L'industrie à cette époq ue s'est classé 119e en retour sur les reçus, qui équivalait à 8,1 %. Quel pourcentage d es nettoyeurs à sec a généré un revenu net? Près de trois sur quatre, soit 74,1 %, ont fai t au moins un dollar de revenu net. À cet égard, nettoyage à sec se classait 92 des 17 1 industries analysées. Quelle différence huit courtes années peut faire. Mais l'industrie du nettoyage à sec n'est pas le seul à rencontrer de telles modifications. Les données du tableau 8-1 c ontre certaines industries. Vous remarquerez que plusieurs ont subi des variatio ns notables de la rentabilité pendant les années. Le nombre d'hommes et garçons Magasins de vêtements et de meubles, par exemple, a pl us que doublé de 1984 à 1992. En 1984, toutes les entreprises individuelles dans cet te industrie a réalisé un bénéfice. Mais en 1992, seulement 82,7 % étaient rentables. Son

rang à cet égard a chuté de la première à la cinquante-septième parmi les 171 entreprises in dividuelles étudiées. L'autoroute et la rue des entrepreneurs en construction indust rie est passée d'un classement de 8 à 138, tandis que l'extraction du charbon déplacé de 14 à 165. De nombreux externe et souvent incontrôlables facteurs influencent la prof• itabilit y des industries et des entreprises au sein de ces industries. Souvent la présence d'un grand nombre d'entreprises rentables au sein d'une industrie attire de plu s en plus de gens à l'industrie, ce qui peut avoir un -230-

Emploi: millionnaires versus héritiers TABLEAU 8-1 Classement des catégories sélectionnées DES ENTREPRISES INDIVIDUELLES SELON LE POURCEN TAGE AVEC 1 REVENU NET 1984 Nombre total de pour cent avec la catégorie Entreprises Revenu net grade : 1984 VS. 1992 1992 Total Nombre moyen de pour cent avec le revenu net des entreprises pour hommes et garçonnets vêtements 1 645 100,0 et ameublement Bureaux 1 001 ostéopathique de magasins 100,0 médecins mobile-home dealers 4 718 95,4 Route et street 6 812 92,5 les entrepreneurs en construction et charpenterie flooring 312,832 92.0 Les entrepreneurs Bureaux de chiropraticiens 18 928 91,5 Roofing et feuille 56306 91,4 métal 14,128 contrats Drug Stores et 90,9 magasins exclusifs Coal mining 717 90,7 draperie, Rideau, et 17,508 90,3 upholstery stocke l'agriculture/16,367 vétérinaire 89,7 Taxis 42,975 passagers/89,5 Transports Autres locaux et 16,945 89.4 Transport de passagers interurbains des laboratoires dentaires 15,246 89,4 La production de métal primaire 4,972 89.2 La peinture, papier-tenture, 180,209 88.8 et décorer les entrepreneurs Cabinets de dentistes 77,439 88.2 quilles 1 456 88,1 Cabinets d'optométristes 16,919 86,9 Revenu lNet A été calculé à partir de l'impôt sur le revenu fédéral du IRS données pour 1992 Revenu net Rank ($de OOO) 3 410 82,7 57 8,2 3 10,598 6,844 96,3 13 7,76 7 92,3 23 10,1 8 8 641 56,0 138 12,7 9 497,631 92.0 32,501 25 8,9 10 85,1 49 47,5 11 86,9 42 9,1 12 98,235 8 324 82,2 60 45,5 14 76 34,2 165 29 827 79,2 74 196,6 15 6,2 16 19,622 38,907 92.5 22 41,7 17 97,1 11 7, 0 18 30,666 28,101 20 8,8 19 93,6 96,0 15 15,2 20 3 460 100,0 1 26.1 21 28 7.6 22 235,599 91.1 96,746 94,9 16 73,1 23 1 547 91,3 27 57,4 25 96,1 14 60,1 et 12,576 1994. -231-

Le millionnaire next door effet modérateur sur les bénéfices. Les changements dans les préférences des consommateurs peuvent aussi influer sur les bénéfices. Il en est de même pour les actions de notre gouvernement. Si elle avait une politique énergétique qui favorisait l'utilisation d u charbon, peut-être le nombre d'entreprise à propriétaire unique et de l'extraction d u charbon entreprises n'auraient pas baissé de 717 à 76 en seulement huit ans. Notez que seulement 34,2 p. 100 des 76 entreprises d'extraction du charbon a réalisé un bénéfice net. Mais en dépit de cela, l es propriétaires uniques dans cette entreprise a gagné un revenu net moyen de $196,6 18. Manifestement une minorité de propriétaires de l'exploitation de mines de charbo n d'ignorer les tendances de l'industrie et des normes, et bon nombre de ces per sonnes ont été récompensés pour leur ténacité et contraire les croyances au sujet de l'indus trie houillère. De nombreux propriétaires d'entreprises prospères nous ont dit qu'ils jouissent de courtes périodes de temps difficiles" dans leurs industries choisis p arce qu'ils éliminer une grande partie de la concurrence. Cela semble être le cas da ns l'industrie charbonnière. L 34,2 p. cent des entreprises dans l'industrie qui éta ient rentables avaient un revenu net d'approxi $600,000. ron• Beaucoup de gens nous demandent, " Dois-je aller en affaires pour moi?" La plupa rt des gens n'ont pas d'affaires jamais travailler pour eux-mêmes. La moyenne du r evenu net pour les plus de 15 millions d'entreprises individuelles dans Amer• ica est seulement $6,200! Environ 25 % de la vente d'entreprises individuelles ne fo nt pas un centime de bénéfice réalisé au cours d'une année typique. C'est encore pire pour les partie• nerships. Quarante-deux pour cent, en moyenne, ne font pas de profits dans une année. Que dire des sociétés? Seulement 55 % n'ont aucun revenu imposable au cours d'une péri ode de douze mois typique. Par rapport à des travailleurs indépendants propriétaires d'autres professionnels moins d'un sur cinq propriétaires d'affaires millionnaire tourne son entreprise à se s enfants à posséder et à exploiter. Pourquoi? Donner crédit aux parents aisés. Ils savent que les chances de réussir en affaires. Ils sous• position que la plupart des entre prises sont très sensibles à la concurrence, contre les tendances de consommation, u ne surcharge de travail, et d'autres variables incontrôlables. Qu'est-ce que ces millionnaires conseiller leurs enfants à faire? Ils encouragent leurs enfants à devenir des travailleurs autonomes professionnels, tels les médecins , avocats, ingénieurs, architectes, comptables agréés, et -232-

Emploi: millionnaires versus héritiers des dentistes. Comme indiqué précédemment, le millionnaire couples avec enfants sont cinq fois plus susceptibles d'envoyer leurs enfants à l'école médicale que les autres paren ts en Amérique et environ quatre fois plus de chances de les envoyer à l'école de droi t. Les nantis de connaître les risques et les chances de réussir ou d'échouer dans les en treprises. Ils semblent aussi comprendre que seule une petite minorité de professi onnels indépendants ne parviennent pas à faire un profit dans une année donnée, et que l a rentabilité de la plupart des entreprises de services professionnels, est considér ablement plus élevé que la moyenne pour les petites entreprises en général. Nous allons elabo• rate sur ces questions avec des chiffres concrets. Mais laissez-moi d'abord de discuter les autres attributs associés au fait d'être un professionnel indépendant . Supposons pour un moment vous êtes Monsieur Carl Johnson, le propriétaire unique de Johnson du charbon. Vous êtes propriétaire d'un des vingt-six charbon min• ing entrepr ises qui ont réalisé des bénéfices l'an dernier par la soixante-six dans l'industrie. Il n'y a pas longtemps, 717 propriétaires étaient encore en vente votre industrie. Plus de neuf sur dix a réalisé un profit. Maintenant, l'industrie a été réduits en nombre par 90 pour cent. Mais vous êtes tough, vous êtes débrouillard, et vous êtes intelligent s. En dépit du retrait de la plupart des autres opérateurs, vous accrochés. Vous êtes ma

intenant en récoltent les bénéfices. Vous m~de un profit net de $600,000 l'année dernière. Et vous avez bien fait cette année. Vous avez maintenant deux enfants au collège qui sont étudiants exceptionnels. Vous commencez à vous poser quelques questions : • Devrais-je encourager mon David et Christy à s'impliquer dans l'industrie charbonn ière entreprise? • Dois-je les encourager à prendre éventuellement au cours de la mine de charbon de me s parents? • est l'extraction du charbon le meilleur endroit pour mes enfants? La plupart des propriétaires d'affaires millionnaire que nous avons interviewés n'en couragerait pas leurs enfants à prendre sur une telle entreprise. Il s'agit d'espe• vrai dans le cas des affaires cielle dont les enfants sont les étudiants exception nels. Ils suggéreraient que David et Christy, les jeunes chercheurs, d'envisager d 'autres moyens. La plupart des entreprises d'aujourd'hui nécessitent certains investissements en t errains, équiper• et bâtiments. ment, Le Johnson Coal Mining business possède -233-

Le millionnaire à côté des montagnes qui contiennent du charbon. Il possède des millions de dollars de ma tériel. Elle emploie de nombreux mineurs et doit constamment améliorer la sécurité de so n exploitation. Il doit être conforme aux mandats du de l'OSHA. Il doit traiter av ec le prix incontrôlables les places de marché sur une tonne de charbon. Il doit être constamment vigilants sur les concurrents qui tentent de voler des clients. Il d oit garder une vigilance sur les changements dans la politique énergétique de l'Amériq ue. Il doit également conserver ses travailleurs heureux et en sécurité. Il doit const amment composer avec la possibilité d'une mine écrouler et interrompu la production. Enfin, l'opération est à un emplacement fixe. Les montagnes ne peut pas être déplacé vers un climat plus chaud ou plus proche d'un p lus efficace l'exploitation du réseau ferroviaire. Que se passe-t-il s'il y a une longue grève des chemins de fer? Posez-vous ces questions. Si vous le faites, vous vous rendrez bientôt compte que vous êtes dans une position précaire. Ainsi ce qui si vous exécutez une opération supérieu re? Les facteurs incontrôlables décrite ci-dessus peut tuer votre entreprise. Compte tenu de ces considérations, que 600 000 $ Vous avez gagné l'année dernière semble faibl e• er. Combien d'années sont de 600 000 $ dans votre avenir? Que faire si les facteu rs trollable dur uncon• vous fait faillite l'année prochaine? Pouvez-vous utiliser v os compétences pour enseigner l'extraction du charbon à l'université technique? Probab lement pas. Vos compétences sont plus pratiques, non intellectuel. Nous avons déjà demandé à un propriétaire d'affaires aisés qui avaient fui l'Europe à cause d l'Holocauste pourquoi tous ses enfants adultes étaient des professionnels autonom es. Sa réponse : ils peuvent prendre votre entreprise, mais ils ne peuvent pas prendre votre inte lligence ! Qu'est-ce que cela signifie? Un gouvernement et/ou d'un créancier peut confis• cate une entreprise composée de la terre, de la machinerie, les puits de charbon, bâtimen ts, et ainsi de suite. Il ne peut pas confisquer votre intellect. Qu'est-ce que les professionnels de vendre? Pas le charbon, pas de peinture, pas même la pizza. Ce qu'ils vendent la plupart de tous est leur intellect. Les médecins, par exemple, peuvent prendre leur intellect partout en Amérique. Leurs ressources sont tout à fait portables. La même chose est vraie pour les dentistes, les avocats, les comptables, les ingénieurs, les architectes, les vétérinaires et les chiropracticiens. Ce sont les emplois occupés par un dispropor Numéro de proportionnée s• fils et filles de couples aisés dans toute l'Amérique. Que dire du revenu caractéristiques des professionnels comparativement -234-

Emploi: millionnaires avec le Johnson héritiers versus mine de charbon? Seule une minorité d'auto• autonomes professionnels n'ont jamais fait autant que $600,000 de profits dans une seule année. Et la plupart des travailleurs autonomes professionnels passent de nombreus es années en matière de formation, ce qui est coûteux à la fois en dollars et en temps. Néanmoins, la plupart des riches parents pensent que la vie des avantages associés a u fait d'être un professionnel de l'emportent largement sur les coûts. Rappelez-vous , la plupart de ces parents paient la totalité ou une partie importante de leurs f ils et de leurs filles" Frais de scolarité pour la formation. Leur vote est avec l eur argent durement gagné. Comment allez-vous voter? Notez que les mines de charbon, en moyenne, a produit un revenu net plus élevé ($196 600) que l'une quelconque des entreprises individuell es énumérées dans le tableau 8-2. Mais quelle est la proportion de l'exploitation de m ines de charbon fait tout revenu net au cours de la même période de temps? Seulement un sur trois (34,2 %). C'est dans contraste tranchant avec les pourcentages d'e ntreprises rentables dans chacune des catégories de services professionnels énumérés dan s le tableau 8-2. Quels pourcentages ont été rentable? Environ 87,2 p.• 100 des bureau x de médecins, 94,9 % des cabinets de dentistes, 92,5 p. 100 des bureaux des vétérinai res, et 86,6 p. 100 des bureaux fournissent des services juridiques. Aussi examiner le rendement moyen sur les reçus. Il faut en moyenne à 2,4 millions d e dollars de recettes pour une mine de charbon en moyenne pour générer un revenu net de 196 600 $ (environ 8,2 % des 2,4 millions de dollars en recettes). Que dire des médecins? Le revenu net moyen d'un cabinet de médecin est 87 $,OOO - c'est-à-dire 56,2 % des $154,804 recettes générées. Avec ce genre de retour sur les reçus, combien de dollars de recettes serait le cabinet d'un médecin ont à gen• détarage pour obtenir le même revenu net moyen que l'extraction du charbon busi• fisances gagné ($196 600)? Seu lement $349,800, loin des $2.4 millions nécessaires de l'exploitation de mines de charbon. Le chiffre est encore plus faible pour les médecins ostéopathique; en moyen ne, ils nécessitent un reçu de $340,138 pour gagner la prévu $196 600 en revenu net. J uridiques fournisseurs de vice• ser en moyenne, aurait besoin de générer 414 800 dolla rs en ventes de gagner ce la moyenne exploitation de mine de charbon gagné en reve nu net. Quel sera votre conseiller David et Christy ? Si vous êtes comme la plupart des pr opriétaires d'entreprises prospères, vous donnera des conseils pour devenir profes• si onals. Il en est ainsi avec les riches en Amérique. La première génération de afflu• ent s ont généralement des entrepreneurs. Ils ont battu les chances. Leurs entreprises -235-

Tableau 8-2 1 LES DIX PLUS RENTABLE unique·ENTREPRISE INDIVIDUELLE DES ENTREPRISES TYPE D'ACTIVITÉ NOMBRE DE RANG moyen net selon pourcentage avec la moyenne moyenne moyenne entreprises revenu (000 $'5) À REVENU REVENU NET NET moyen je Cool Mining 76 196,6 1 ~ Co\) 0"0Je cabinets de médecins 192,545 87,0 2 bureaux de médecins Ostéopathique 10,598 77.6 96,746 3 cabinets de dentistes 73,1 4 cabinets d'optométristes 12,576 60.1 5 Centres de Bowling 1 547 57,4 6 Bureaux de chiropraticiens 32,501 47,5 7 magasins de drogue 8 324 45,5 8 Vétérinaire legol 19,622 Services 41,7 9 280,946 Services 39,8 10 lNet adj de revenu calculé à partir de la PI Revenu federol du tox pour 1992. doto A u temps de Thot, il y avait

retour sur Recettes Recettes recettes requises pour requis pour générer générer le reven u net moyen net moyen ($000'5) de l'extraction du charbon --4 :::z ::: ,..,., ($DE OOO)~ rR0 2,397.6 2,397.6 ~ 34,2 8,2 87,2 56,2 154,8 349,8 J>~ ,..,., ~ ,..,., 96,3 57,8 134,3 340.1 >< --4 94,9 34,2 201,9 543,1 c 0 0 ~ 96,1 30,7 195,8 640.4 91.3 31.0 185.2 634.2 85.1 39.3 500.3 82.2 523.0 120,9 8,7 185,3 873.8 2,259.8 9 2.5 22.5 86.6 47.4 84.0 414.8 plus thon 15 millions d'entreprises à propriétaire unique de 171 c1ossificotions dan s le u.S.

Emplois : millionnaires versus héritiers réussir, et ils deviennent riches. Une grande part de leur succès dépend de leur vivan t une existence tout en rehaussant leur frugal entreprises. La chance est souven t en jeu. Et la plupart de ceux qui réussissent à comprendre que les circonstances a urait pu aller à leur encontre. Leurs enfants seront mieux. Ils n'auront pas à prendre de façon• cant risques. Ils ser ont instruits. Ils vont devenir médecins, avocats, et les comptables. Leur capital est leur intellect. Mais contrairement à leurs parents, ils retarderaient entrent sur le marché du travail jusqu'à ce qu'ils sont dans la vingtaine avancée ou même leur au début de la trentaine. Et le plus probable qu'ils vont adopter un upper-middleclass lifestyle dès qu'ils commencent à travailler• ing, un mode de vie bien différent p uis leur frugalité les parents avaient lorsqu'ils ont démarré leur entreprise. Souvent, leurs enfants ne sont pas frugal. Comment pourraient-ils être? Ils ont à st atut élevé des postes qui exigent des niveaux plus élevés de consommation et donc des ni veaux inférieurs d'investir. En conséquence, ils peuvent exiger des soins ambulatoir es économique. En dépit de dont les revenus sont élevés, comme la plupart des profession nels ne, ils sont tenus de dépenser. Ainsi, parce qu'il y a des niveaux élevé correspo ndant des dépenses des ménages exigences pour de nombreux producteurs de revenu élevé Ca tégories d'entreprises, il est difficile de prédire le niveau de richesses basée sur l e revenu caractéristiques des divers types d'entreprises. Les entreprises et les "terne-NORMAL" nantis un récent article de Forbes avait une intéressante responsable : sociétés terne avec la croissance des gains constants peuvent ne pas faire pour stim uler cocktail chatter, mais à long terme ils faire les meilleurs investissements ( Fleming Meeks et David S. Fomdiller, "oser être terne,", Forbes, 6 novembre, 1995, p. 228). Plus loin dans le même article, les auteurs mentionnent qu'à long terme les entrepri ses high-tech peuvent souvent se rabattre sur l'échelle de rendement. Généralement, il s'les sociétés dans ce que nous appelons le "terne-normal" les industries qui rempl issent toujours bien pour leurs propriétaires. Forbes listes plusieurs haut-effect uant de petites entreprises qui ont eu une grande endurance -237 -

Le millionnaire à côté au cours des dix dernières années. Certains des secteurs représentés comprennent mur ind ustrie manufacturière, la construction du Conseil• Matériau de fabrication, magasins d 'électronique, de logements préfabriqués, et les pièces d'automobile. Non, ces industries ne sonnent pas très excitant. Mais en général ces banales d'entrep rises qui produisent les catégories de richesse pour leur propre• ers. Souvent fades -industries normale ne pas attirer beaucoup de compétitivité• et la demande de tion de leurs offres n'est généralement pas soumis à de brusques ralentissements. Nous avons récemment mis au point notre propre liste des entreprises qui sont la propriété de mil lionnaires (voir annexe 3). Nous tenons à en citer un exemple à ce stade (voir table au 8-3). Ce que les entreprises font la afflu• ent propre? Une grande variété de terne -normales. Risque-OU DE LA LIBERTÉ? Pourquoi les gens exploitent leur propre entreprise? Tout d'abord, la plupart de s propriétaires d'entreprises prospères vous diront qu'ils ont énormément de liberté. Ils sont leur propre patron. En outre, ils nous disent que l'auto-emploi est moins r isqué que de travailler pour d'autres. Un professeur une fois demandé à un groupe de 60 étudiants en M.B.A. qui étaient des cad res de sociétés publiques cette question. Quel est le risque? Un étudiant a répondu : Être un entrepreneur ! Ses camarades ont convenu. Ensuite, le professeur a répondu à sa propre question par une citation d'un entrepreneur : Quel est le risque? Avoir une seule source de revenu. Les employés sont en péril. .. . Ils ont une seule source ofincome. Que dire de l'entrepreneur qui vend les ser vices de gardiennage dans votre emploi• ers? Il a des centaines et des centaines d e clients . . . dreds hun et des centaines ofsources• ofincome. -238-

Emploi: millionnaires versus héritiers TABLEAU 8-3 certaines entreprises/professions d'INDÉPENDANTS millionnaires des distributeurs spécialisés de publicité Services de consultants en ressources humai nes Ambulance Service Industrial Chemicals-(Ieaning/assainissement Fabricant Manufacturer-Ready Vêtements-à-porter Auctloneer Services-Contractor JanitoriaI/ évalu ateur TrainingjVocatlonal travail Tech School Owner Cafétéria Facilitles à long terme propriétaire Core Agrumes agriculteur transformateur de viande Coin et propriétaire du parc Mobile-H ome concessionnaire Stomp géologue-conseil Newsletter Publisher l' égrenage du coton Bureau Service de recrutement temp moteur Diesel reconstructeur/ distributeur de services de lutte antiparasitaire Donut Maker Machine PhysicistInventor Engineering/conception de fabricant relatlons publiques/lobbyiste grand argentier riziculteur Fabricant d'équipement de transfert de chaleur le sabl age Entrepreneur en fait, il y a un risque financier important en étant propriétaire d'une entreprise . Mais les propriétaires d'entreprise ont un ensemble de croyances qui leur permet de réduire leurs risques ou au moins leur perception du risque : • Je suis aux commandes de ma propre destinée. • Le risque est de travailler pour un employeur impitoyable. • je peux résoudre aucun problème. • Le seul moyen de devenir un chef de la direction est de posséder l'entreprise. • Il n'y a pas de limites sur le montant de revenu que je puisse faire.

• J'obtiens plus forte et plus sage chaque jour par face à des risques et à l'adversité. Pour être propriétaire d'une entreprise exige aussi que vous avez le désir d'être auto-239-

Le millionnaire next door employées. Si vous déteste l'idée d'être à l'extérieur de l'organisation envi, l'entrepreneu riat peut ronnement• Ne soit pas votre appel. Les propriétaires d'entreprise les plu s réussis que nous avons interrogés ont une caractéristique en commun : ils jouissent tous de ce qu'ils font. Ils tous tirer fierté de " faire cavalier se ul ". envisager ce qu'un multimillionnaire lorsque nous a dit à propos d'être auto• em ployées : Il y a de plus en plus les gens [employés] aujourd'hui dans des travaux qu'ils n'a iment pas. Je vais vous dire honnêtement que le succès de l'homme est un type qui tr availle à un travail, qui aime son travail, qui ne peut pas attendre de se lever l e matin pour aller à l'office, et c'est mes critères. Et j'ai toujours été comme ça. Je ne peux pas attendre de se lever et descendre au bureau et obtenir mon travail en cours. Pour ce collègue (un veuf sans enfants), il n'est pas l'argent. En fait, son plan de succession appels pour tous ses richesses pour aller à l'fonds de bourses d'étude s de premier cycle à son alma mater. Comment cet homme et d'autres comme lui, sélectionnez les entreprises qu'ils ont v oulu commencer? Il était bien formé au Collège par l'ingénierie et des professeurs d'enc e• sci, dont beaucoup sont aussi des entrepreneurs. Ces pro• fessors étaient ses modèles . La plupart des propriétaires d'entreprises prospères avaient une certaine connaiss ance ou expérience avec leur industrie choisie avant qu'elles n'ont ouvert leurs p ropres entreprises. Larry, par exemple, travaillé pendant plus d'une douzaine d'an nées la vente de services d'impression. Il s'est classé premier pour son employeur. Mais après avoir fatigué de la peur constante que son employeur aurait fait faillite , il a examiné d'ouvrir sa propre entreprise d'impression. Il demandé notre avis à cet égard. Nous avons demandé à Larry une simple question : " Quel est le nombre de sociétés d'impr ession une chose nécessaire?" Il a immédiatement répondu, "plus d'affaires, davantage de revenus, plus de clients." Ainsi, Larry a répondu à sa propre question. Il a comm encé sa propre entreprise, mais pas sa propre imprimerie. Il est devenu un courtie r indépendant des services d'impression. Il représente maintenant plusieurs sociétés d'i mpression exceptionnelle et reçoit une com mission sur chaque vente• qu'il fait. Son entreprise a peu de frais généraux. Avant de fonder sa propre entreprise, Larry nous a dit qu'il n'a pas eu le coura ge d'être un entrepreneur. Il nous a dit que chaque fois qu'il a même pensé à " faire ca valier seul ", il a rencontré la peur. Larry estime que -240-

Emploi: millionnaires versus héritiers les indépendants étaient fearless, cette crainte n'a jamais pénétré dans leurs esprits. Nous avions d'aider Larry ajuster sa pensée. Nous avons commencé par expliquer que s a définition du courage était erronée. Comment définissons-nous le courage? Le courage, c'est de se comporter de manière évoque la peur. Oui, Larry, coura•, entre preneur, geous reconnaître la crainte en ce qu'ils font. Mais ils s'en occuper. Elles surmontent leurs craintes. C'est pourquoi ils sont couronnés de succès. Nous avons consacré un temps considérable à étudier des gens courageux. Certes Ray Kroc avait énormément de courage pour penser qu'il pourrait le marché de denrées alimentaires dans le monde. N'oubliez pas qu'il était un conducteur d'ambulance sur les lignes de front dans la première guerre mondiale. C'était Walt Disney. Lee Iacocca avait d

'avoir énormément de courage pour avertir le Congrès et le monde que Chrysler reviendr ait "Big time." Il ne correspond pas à la définition stricte d'un entrepreneur, mais dans notre esprit il a l'esprit d'entreprise de sang dans les veines. Crainte abonde en Amérique. Mais, selon nos recherches, qui a moins de peur et d'i nquiétude? Seriez-vous imagine que c'est la personne avec les $5-mil• lion compte en fiducie, ou le self-made-entrepreneur d'une valeur de plusieurs millions de dol lars? Généralement, c'est l'entrepreneur, la personne qui s'occupe des exposés chaque jour, qui teste son courage chaque jour. De cette façon, il apprend à surmonter la p eur. Nous avons sauvé l'étude de cas suivante pour le dernier, parce que dans notre espri t, c'ENCAP• sulates les différences entre les pattes et UAWs. Tout au long de ce liv re, nous avons souligné que les membres de ces deux groupes ont sensiblement dif fér ents besoins• Les pattes doivent atteindre, à créer de la richesse, à devenir finan• ciell e, de construire quelque chose indépendant à partir de zéro. UAWs plus souvent besoin d'afficher un mode de vie à statut élevé. Que se passe-t-il lorsque des membres de ces deux groupes pour essayer d'occuper le même espace en même temps? Comme le montre l 'étude de cas suivante, le résultat probable est en conflit. M. W. est un devenu millionnaire avec une valeur nette estimé de façon prudente à plus de 30 millions de dollars. Un typique PAW, M. W. est propriétaire de plusieurs en treprises qui produisent des équipements industriels, tests ments et• instru jauges de spécialité. Il est également impliqué dans de nombreuses autres activités entrepreneuri ales, y compris des opérations immobilières. M. W. vit dans un quartier de classe moyenne entouré par des gens qui n'ont qu'une petite fraction de la richesse qu'il a accumulés. Lui et son -241-

Le millionnaire côté entraînement épouse pleine grandeur berlines General Motors. Sa vie et habitudes de consommation sont tout à fait partie de la classe moyenne. Il n'a jamais porte un costume cravate ou de travailler. M. W. jouit de s'aventurer dans, comme il l'appelle, luxury real estate : je fais de l'argent en dehors de [l'equipement] business . .. dans le domaine de l'immobilier. ... Dieu continue à rendre plus de gens, mais qu'il ne fasse plus d e terres. ... Vous pourrez faire de l'argent si vous êtes intelligent et vous êtes e xigeants où vous choisissez le spot. M. W. est très pointilleux en effet. Il achète la propriété en partie ou inconditionnell e• nership uniquement lorsque le prix est juste. Habituellement, il achète une propr iété ou une partie de la propriété d'un propriétaire et/ou d'un développeur qui est en grand besoin de l'aide financière. Il a récemment découvert un autre "investissement supérieure possibilités sun pays• nautai res" : certains pauvres guy rassemblait un haut-lieu de luxe con• dominium. ... Pour un c onstructeur de construire, il avait d'avoir 50 p. cent dela unités vendues•. ... Je suis donc allé dans et a conclu un accord avec lui. ... [I] acheté toutes les unités d ela même de style dela . .. plan d'étage . . . avec beaucoup d'influence, et il a reçu son argent. Et il bâtit. Parce que j'ai acheté tous les un Style, . . . personne [O MS] voulait acheter ce style était de me voir. ... Comme le monopole, personne d'a utre ne rivalise avec moi. ... Je vends 'em tous droit, toutes sauf une. Mais M. W. n'est même pas garder l'unité restante pour très longtemps. Lui et sa famille l'utilisent pour de courtes vacances ou deux. Occasionnellemen t, il invite ses amis proches de l'utiliser. Dans le cas contraire, il loue l'un ité restante jusqu'à ce qu'il est vendu. Pourquoi ne pas M. W. maintenir une plus pr es permanent dans ces condominiums• ence des complexes? Il n'est pas son style. La plupart des gens qui achètent M. W.'s Vacation Condos sont upper-middle-class U AWs. M. W. et bon nombre d'acheteurs de son con• dominium unités ont eu un certain n

ombre de désaccords. Dans plusieurs des complexes où M. W. a déjà acheté des unités, ses ach eteurs transmis tant de clauses restrictives que M. W. a été .mal à l'aise même dépenser• in g vacances dans ses immeubles en copropriété. Ainsi, il s'est senti obligé de vendre q ue "une unité restante" dans chacun de ces complexes. -242-

Emploi: millionnaires versus héritiers J'ai un chien. ... Appeler le six-figure doggie. ... J'ai vendu plusieurs immeub les en copropriété parce que ... les gens passé chien lois. [Ils m'ont dit,] "Vous sav ez, vous avez à se débarrasser du chien. ..." Je vais vendre un bâtiment entier avant de me débarrasser de mon chien. M. W. prévoit que le statut des acheteurs soucieux de son dernier ven• ture serait éga lement insensible à son désir d'avoir un chien. Avant la construction du complexe a été même commencé, il a énuméré ses chien dans la déclaration du bâtiment. Il a déclaré que M. W. a famille auraient le droit d'avoir un chien avec eux lorsqu'ils étaient en résidenc e. Tous les acheteurs, selon M. W., ont reçu des exemplaires de la decla• ration. Ainsi , ils étaient tous au courant de la présence de M. W. Le droit d'avoir un chien dans le complexe. Pas un seul propriétaire s'est opposé au moment de l'achat de biens. Mais peu de temps après, le complexe a été complètement vendus, à l'exclusion de M. W. le "dernier disponible unit ", les propriétaires se sont regroupés et ont formé un comité d'action. Son but était d'élaborer et d'appliquer une liste élargie de clauses re strictives. Certes, ces nouveaux pactes ne restreindrait les droits de M. W. et son chien? Après tout, ces droits ont été précisées dans la déclaration originale. Le comité d'action adopté un chien droit. Il esquivé l'original de la déclaration concer nant les chiens et a déclaré que les chiens seraient autorisées sur le complexe, avec certaines restrictions, si elles pesaient moins de quinze livres. Voilà pour les déc larations originales et droits toutou. M. W. estimaient que c'était un subterfuge pour l'encourager à braderie. Ses six-fig• ure do ggie pesait trente livres. Il a jugé que même si le chien suivi un régime, il ne pouva it pas se conformer. M. W. a été particulièrement troublé par le fait qu'il n'a jamais été a utorisé à voter pour ou contre le chien-liés pacte. Néanmoins, il était déterminé à garder so hien en dépit du pacte. Après tout, il avait été l'un des principaux investisseurs dans le bâtiment avant que la construction ne commence. Ils [le comité d'action] m'a écrit une lettre [et] a affirmé que j'avais à vous débarrasse r du chien parce qu'il était plus de quinze livres. . . . Je suis donc allé à l'une de leurs réunions. . . . Je com• le système de vote au sujet de leurs plained. ... Je n' avais aucune représentation. Juste avant de quitter la réunion, M. W. a pris la parole devant le comité : -243-

Le millionnaire porte suivant comment savez-vous qu'il est plus de quinze livres? ... Comment le savez-vous? I l pourrait être creux. ... Je ne vais pas me débarrasser du chien. Quelques jours après la réunion, le chef du comité d'action cdr• nered Mme W. alors qu'e lle se promenait son chien. Il lui a dit dans un jargon juridique ton: "se débarra sser du chien. Vous êtes en violation de notre pacte." Plus tard dans l'après-midi, Mme W. a dit à son mari ce qui s'était passé. Elle était visiblement bouleversée au sujet de la rencontre. Il lui a conseillé de rester calme. Plusieurs semaines plus tard, M. W. a reçu une lettre qui a exigé de lui qu'il dépose son chien. Il a également déclaré qu'une action en justice serait engagée s'il n'était pas conforme avec le chien-liés pacte. Deux autres lettres fol• abaissé. Chaque contenaie nt des déclarations qui ont été encore plus menaçante que la première.

M. W. n'était pas impressionné par ces demandes. L'auteur de la let• lettres était le prés ident du comité d'action. Il a également été un attor• Ney. Mais comme M. W. découvert, le p résident n'était pas autorisée à prac• tice droit dans l'État où l'immeuble est situé. Ainsi, W. " promptement ignorée " chacune des exigences du comité d'action. Toutefois, M. W. et sa famille ont commencé à sentir qu'ils n'ont pas de place même ju ste des vacances à ce complexe d'appartements en copropriété. A été le comité d'action utili sant le chien comme levier pour expulser toute sa famille? M. W. a été convaincus que c'est la vraie question. Lui et sa famille n'ont pas été ce q ue certains considèrent comme "belles personnes." En revanche, le complexe a été rempl i avec (dans M. W. le langage) Le meilleur-frotté les propriétaires de logements en copropriété qu'on peut imaginer. M. W. a été de plus en plus en colère contre les membres du comité d'action. Il a estimé q ue ses membres étaient hors de leur façon d'être impoli envers lui. Il était particulièrem ent ennuyé que le président du comité avait gêné sa femme devant plusieurs autres condo• min ium propriétaires. M. W. conçu un plan. Lors d'une réunion les propriétaires de condominium, à laquelle tous les membres du co mité d'action étaient présents, M. W. s'est levé et s'est présenté. Je suis le gars que vous avez été l'envoi de lettres à ... à propos de notre chien J'ai donné à votre proposition une certaine attention con- sideration J'ai décidé que je ne v ais pas me débarrasser de mon chien, ni vais-je vendre mon condominium. -244-

Emploi: millionnaires versus héritiers Cette déclaration appelle l'anticipé et sifflements Boos à partir de l'auditoire. Après avoir obtenu toute l'attention de son auditoire cible, il out• bordée sa contreproposition : à tourner son unité en copropriété au cours de sa société d'intéressement et pl n de pension et laisser l'ensemble ligne employés d'utiliser l'habitation comme un lieu de villégiature cinquante-deux semaines par année. Il a demandé à son auditoire: "Est-ce que cela pourrait être d'accord avec vous tous l es gens?" De nombreux membres de l'auditoire moaned. Ils étaient sans doute envisi oning M. W.• 's employés cols bleus envahir leur espace de cinquante-deux semaines d e l'année! Certains participants a crié "Keep the Dog, garder le chien!" Le président du comité d'action a proposé qu'une réunion du comité se tiendra immédiatement dans la sal le de conférence adjacente. Cinq minutes après ce huis-clos Réunion, le com ité de députés o nt déposé dos• dans la pièce. Le président a dit à l'audi• ence des propriétaires d'apparteme en copropriété que le comité d'action avait pris une décision. "Après avoir examiné tous les éléments dece situation, le comité d'action recommande que l ~s être autorisées à garder leur chien. Je demande que le Pacte soit ainsi modifié. Tous en faveur . .. " Peu après cette brillante victoire, la vente de leur appartement W.s unité. Ils l'on t fait, parce que, comme M. W. observés: Je ne veux pas vivre dans un bâtiment avec des gens qui n'aiment pas les chiens. Selon M. w., son chien était très important pour lui et sa famille. Tellement qu'ils ont vendu l'unité à un prix imbattable. Ils ont vendu d'autres unités dans d'autres c omplexes dans lesquels les personnes étaient hostiles à leur chien. Si c'est combien cela doggie en condominium vaut-il? À l'W.s, il vaut la peine de plusieurs centai nes de milliers de dollars. C'est combien il estime qu'il a perdus en vendant se s unités au-dessous du vrai-mar• ket valeur. Un environnement hostile, même dans une a tmosphère de belles personnes, n'est pas un bon endroit pour chiens ou pour accumu ler des richesses. prodigieuse -245-

Remerciements

de pierre angulaire pour le millionnaire il voisine a été mis en place en 1973, lorsque j'ai entrepris ma première étude de la population aisés. Ccette ouvrage reflète les connaissances et l'expérience qu'ont acquise de cette étude initiale et de nombreuses études de gens aisés qui fol• abaissé. Plus récemment, mon coauteur, le projet de loi et j'ai mené Danko, un sur• vey de mai 1995 à janvier 1996, que nous considérons être des plus révélateurs. Nous prenait en charge l'étude nous-mêmes. Cela nous a permis d'avoir un contrôle complet en se concentrant sur les facteurs qui expliquent comm ent les gens deviennent riches en Amérique. Le long de la route de collecte de renseignement contiguës aux riches, j'ai été aidée pa r des gens vraiment extraordinaire. Le projet de loi a été mon plus important et préci eux " aile " man depuis le début de cette recherche. Personne ne pouvait demander mieux pour un coauteur de Dr Bill Danko. Je suis reconnaissante à mon épouse, Janet, pour ses conseils, la patience et l'aide au développement de l'premières formes du manuscrit. Un merci très spécial est accordé Ru th pour son exceptionnelle de timon job dans le questionnaire le formatage, la t ranscription des entrevues, l'édition et le traitement de texte. Lowe une grande d ette de gratitude à Suzanne de Galan pour son extraordinaire travail dans l'édition de ce document. Je tiens également à acknow• ledge la contribution de mes enfants, Sar ah et Brad, pour leur assis tance comme étudiants stagiaires• sur ce projet. Enfin, j'aimerais souligner les milliers de personnes qui ont contribué à nos travau x par le biais de leur franchise, leur volonté, et intéressés à dire "leur histoire." Il s sont vraiment les millionnaires à côté ! Thomas J. Stanley, Ph.D. Atlanta, Géorgie -246-

Remerciements Farley, Don Bourque, Sal Belardo, et d'autres ont toujours con tribué à tout peuple favorise• ma carrière. Je suis particulièrement reconnaissant à mon ensemble de partisans de l'Université d'Albany, MState Université de New York. Professeurs, Hugh de Bill Holstein une atmosphère de collégialité à l'université qui a permis à ce travai l pour se concrétiser. Et, pour certaines, si ce n'était pas de Bill et Don apportan t Tom Stanley pour enseigner à l'université au début des années 1970, ce livre et d'autr es efforts fructueux par l'équipe StanleylDanko n'aurait jamais vu le jour. Les laborieuses tâches associées avec la plupart des recherches empiriques nécessaires pour compléter l'ouvrage ont été joyeusement achevée sous ma direction par mes trois en fants, Christy, Todd, et David. Leur dili• gence et l'attention au détail n'aurait p as pu et n'a pas été moti• vated par un " frais de service ". Ils ont exécuté leurs tâches c omme s'ils avaient une véritable participation dans le projet. J'espère que cette ex position à la commercialisation de la recherche fera des consommateurs informés lors de façonner leur carrière. Enfin, je me dois de reconnaître et d'applaudir à ma mère, qui m'a inculqué à la disciplin e et la foi. Par l'entremise de son vivant exemple de travail en dépit de l'advers ité, elle m'a enseigné comment vivre une vie honorable de P.• Les indemnités de cessatio n d'emploi et courage guidé par Dieu. William D. Danko, Ph.D. Albany, New York -247 -

Annexe 1 COMMENT NOUS TROUVER millionnaires comment arriverons-nous à trouver millionnaires de sondage? Un "C" de nos étudiants une fois essayé de répondre à cette question dans un cours de recherche en marketing.

Il a suggéré que nous avons simplement obtenir une liste des personnes qui conduisen t des voitures de luxe. Comme lecteurs savent maintenant, toutefois, la plupart des millionnaires ne pas conduire des voitures de luxe. La plupart des conducteu rs de voitures de luxe ne sont pas millionnaires. Non, cette méthode ne fonctionne ra pas ! Ciblage par quartier, la méthode utilisée dans notre étude la plus récente, ainsi que de nombreuses autres que nous avons menée, a été élaboré par notre collègue Jon Robbin, l'inventeur de géocodage. M. obbin a été la première à classifier-ou code-chacun des plus de 300 000 quartiers en Améri que. En utilisant ce système, on peut coder plus de 90 % de l'Amérique 100 millions de chambre• est titulaire. M. Robbin codé ces quartiers premier selon l'aver• Revenus pour chaque âge. Ensuite, i l a estimé la valeur nette moyenne de chaque quartier en déterminant d'abord le taux d'intérêt, le revenu de location net, et. al. produites par les ménages dans chaque q uartier. Puis, à l'aide de son modèle de capitalisation "mathématique" Il a estimé la valeur nett e moyenne qui serait requise pour générer de tels revenus. Une fois qu'il avait déterminé la valeur nette moyenne estimée pour chaque quartier, i l a attribué chaque un code. Un code de l'un a été affecté au quartier avec la plus haut e estimation de la valeur nette moyenne; un deux était affecté à l'voisinage avec la v aleur nette moyenne plus élevée suivante, et ainsi de suite. (Voir également Thomas J. Stanley et Murphy A. Sewall, "la réponse des consommateurs nantis d'enquêtes postal es," Journal of Advertising Research Uune/Juillet 1986], pp. 55-58.) Nous utilis ons cette échelle à valeur nette estimée pour nous aider à trouver des millionnaires de sondage. Tout d'abord, nous Sélectionnez sample quartiers qui se classent sensible ment plus élevés que la moyenne le long de l'échelle à valeur nette estimée. Une liste de diffusion commerciale entreprise calcule le nombre de ménages dans chacun de nos c hoisi de haute valeur nette des quartiers. Ensuite, la liste Société sélectionne au ha sard les chefs de ménage à l'intérieur du sélectionné voisin• hottes. Ce sont ces gens que n ous sondage. -249-

ANNEXE dans notre plus récente étude nationale réalisée de juin 1995 à janvier 1996, nous avons sél ectionné 3 000 chefs de ménage. Chacun a reçu un questionnaire de huit pages, un formu laire Lettre demandant son fer• pation et de garantir l'anonymat et la confidentia lité des données que nous avons recueillies, et le billet d'un dollar en témoignage de notre appréciation, avec une enveloppe de réponse professionnelle dans laquelle ren voyer le questionnaire dûment rempli. Un total de 1 115 sondages ont été remplis à temps pour être inclus dans notre analyse. Un autre 322 relevés pourraient aussi être pris en compte : 156 adresse inconnue, 122 et que 44 autres incomplète• wise utilisable a près que des données Retour des sondages Analyse avait commencé. Dans l'ensemble, le taux de réponse a été de 45 %. Hors des 1 115 respon• bosselures, 38 5, soit 34,5 % du total, avaient une valeur nette des ménages de 1 million de dollars ou plus. Ciblage par l'occupation Nous avons complété cette enquête avec d'autres relevés. Souvent nous employer ce qu'on appelle la méthode ad hoc, dans lequel nous avons mené un sondage auprès d'une populat ion définie rowly nar• segment, par opposition à ceux qui vivent dans les quartiers ri ches en général. Ces segments de population incluent les agriculteurs riches, des di rigeants d'entreprise, homme moyen• agers, ingénieurs et architectes, professionnels des soins de santé, des comptables, des avocats, des enseignants, des professeurs , des commissaires-priseurs, les entrepreneurs, et d'autres. Les enquêtes ad hoc sont utiles parce que même les meilleures méthodes de géocodage igno rent généralement riches qui vivent dans les zones rurales. -250-

ANNEXE ANNEXE 2 1996 Véhicules automobiles : prix estimé par pound LISTI APPROXIMATIVE DE FABRICATION ET DE MODÈLE RETAIL PRICE Dodge 17,196 $ Rom Hyundai Accent $11,531 8 790 Isuzu Hombre $Chevrolet S-Series 14,643 $ Dodge Dakota $15 394 Ford Ranger un effectif de 15 223 $ Mazda B-Serie s $9,098 15,320 Ford Aspire $11,098 $ Dodge Neon Plymouth 11,098 $ néon GMC Sonoma 15,213 $ Geo Metro $9,055 Ford Escort $11 635 $17,394 GMC Sierra CIK Hyundai El antra $12,349 Ford F-Series $20,143 Plymouth Voyager $18,703 Plymouth Grand Voya ger 18,958 $ 17,430 $ Mercury Cougar Ford Thunderbird $17 485 $14,499 Pontlac Gr and Am Mitsubishi Mirage $11,420 Plymouth Breeze $14 060 15,018 $ Mercury Mystiq ue Saturne 11,695 $ 15,274 $ camion Nissan Ford Aerostar 20,633 $ Eagle Summit 1 1,712 $ Astra Chevrolet $15,869 22,169 Jeep Wrangler $15,285 Dodge Stratus $15,4 37 wagons Eagle Summit $15,455 $ OEM Oldsmobile Pontiac Trans Sport $22,562 19,3 94 GMC Safari $19,150 Chevrolet CIK $Suzuki Swift $9,250 Mazda Protege 13,195 $ Chevrolet Cavalier 14 000 $ -251POIDS EN COÛT PAR RELATIVE INDICE DES COÛTS DIÈSE LIVRES (moyenne = 100) 4,785 $3.59 52 2,290 3,84 $ 56 2 850 4,05 $ 59 3,560 $4.11 60 3 740 $4.12 60 3 6 80 4,14 $ 60 3 680 $4.16 61 2,140 4,25 $ 62 2,600 $4.27 62 2,600 $4.27 62 3,560 $4.27 62 2,065 4,38 $ 2 565 $4.54 66 64 829 $4.54 66 2,700 $4.57 67 4 400 4,58 $ 67 3 985 $4.69 68 4 035 4,70 $ 68 3 705 4,70 $ 69 3 705 $4.72 69 3,035 $4.78 70 2 390 $4.78 70 2930 4,80 $ 70 3 110 $4.83 70 2 405 $4.86 71 3,125 4,89 $ 4 220 4,89 $ 71 71 4,90 $ 71 2 390 4 520 4,90 $ 71 3,210 4,94 $ 72 3085 4,95 $ 72 3,100 $4.98 73 3, 100 4,99 $ 73 3 890 4,99 $ 73 4 520 4,99 $ 73 829 5,00 $ 73 1 845 $5.01 73 2 630 $5.02 73 2,765 $5.06 74

ANNEXE LISTE approximative de fabrication et de modèle/ POIDS EN COÛT PAR relative du prix de détail Dodge Avenger 16,081 $ 17,205 $ Chevrolet Lumina Mercury Tracer 12 878 $ 27,225 $ véhicule GMC Yukon Geo Prizm $12,820 $19,890 Chevrolet Lumina Von GMC Suburban $ 25,628 28,855 Ford Bronco $15,849 $ Hyundai Sonata Toyota Tercel 11,128 $ 20,505 $ Dodge Caravan Ford Contour 14 978 $ 14,995 $ Oldsmobile Achieva Chevrolet Cor sica 14 385 $ 15,190 $ sonde Ford Saturn SC 12,745 $ 22,155 $ Caprice Chevrolet Pontiac Sunfire $14 619 Dodge Grand Caravan $21 375 à 17 165 $ Talon Eagle Chevrol et Monte Carlo 18,355 $ 13 364 $ SENTRA NISSAN Pon~ac Grand Prix Chevrolet Suburban 18,970 $ 30,340 $ Jeep Cherokee 18,411 $ 15 ,090 $ Beretta Chevrolet Buick Skylark 16,598 $ Ford Crown Victoria 21,815 $ Isu zu Rodeo $23,876 22,225 GMC Jimmy $29,337 $ Chevrolet Tahoe Hondo Civic $13 415 Toyota T1 00 19,013 $ Ford Windstar $21509 Toyota RAV 4 15 998 $ 18,808 $ suprême Curiass Oldsmobile Suzuki estime $12 649 $14,259 NISSAN 200 SX Toyota Corolla $1 9,338 un échantillon de 14 143 Ford Mustang $Toyota Tacoma 17,078 $ Hondo Passepor t de 22 935 $ Mercury Grand Marquis $22,680 22,005 $ Oldsmobile Silhouette 15,94 9 $ -252 Suzuki SidekickLIVRES livre cost index (moyenne =100) 3,175 $5.06 74 3.395 $5.07 74 535 $ 5,08 74 5 343 5,10 $ 74 2,510 $5.11 74 3,890 $5.11 75 5 640 5,12 $ 75 5 005 5,12 $ 75 3 095 5,12 $ 75 2,165 5,14 $ 75 3 985 5,15 $ 75 2 910 5,15 $ 75 2 905 5,16 $ 75 2785 5,17 $ 75 2,900 $5.24 76 2 420 5, 27 $ 77 4205 $5.27 77 2,765 $5.29 77 4 035 $5.30 77 3 235 $5.31 77 3,450 $5.32 7

8 2 500 78 5,35 $ 5,37 $ 3 535 78 5 640 $5.38 78 3,420 $5.38 78 2785 5,42 $ 79 3 055 $5.43 79 4 010 $5.44 79 4 080 5,45 $ 79 4 380 5,45 $ 79 5 343 5,49 $ 80 2 4 43 5,49 $ 80 3 460 5,50 $ 80 3 940 5,50 $ 80 2 905 5,51 $ 80 3 410 5,52 $ 80 2 2 90 5,52 $ 81 2 580 $5.53 81 2 540 3 450 81 $5.57 $5.61 82 3 040 5,62 $ par 82 4 080 5,62 $ par 82 4 010 $5.66 82 3,890 $5.66 82 2 805 5,69 $ 83

ANNEXE LISTE approximative de fabrication et de modèle/ prix de détail Ford Taurus 19,998 $ 14,249 $ X90 Suzuki Geo Tracker $23,995 14 340 Chevrolet Bl azer $18,296 $ Chrysler Sebring Buick Century $17,644 18,063 Mitsubishi Galant $ Chrysler Cirrus $18,525 Chevrolet Cornaro $19,740 Volkswagen Jetta 17,430 $ 24,5 10 $ Mazda MPV Dodge Intrepid 20 353 $ 13 038 $ Paseo Toyota Mercury Villager 23 ,165 $ 20,623 $ Buick Regal Quest de Nissan 23,299 $ 26,558 $ Ford Explorer Altl ma Nissan $18 324 21,410 $ Chrysler Concorde Mercure Soble de $20,675 $21,489 Po ntloc Firebird Eagle Vision $21480 Mitsubishi Eclipse 19,713 $ 20,100 $ Accord H ondo Volkswagen Golf $16 563 15,345 Suboru Impreza $26,568 Buick Roadmaster $Vol kswagen Passat $20 375 Toyota Camry 20,753 $ 23,697 $ Pontiac Bonneville Chrysle r Sebring Décapotable Nisson 22,068 $ 27,264 $ Pathfinder Toyota 4Runner 26,238 $ Oldsmobile 88 $23,208 $ Mazda 626 19,145 Chrysler Town &27,385 $ en moyenne $23,992 $23,730 Buick Le Sabre Toyota Previa Suboru 28,258 $ 20,995 $ Legocy Acura Integ ra $29,505 18,720 Oldsmobile bravade $20,304 240 Nissan SX $24,555 $ -253 Hondo OdysseyPoids en coût par indice des coûts dièse livres relative (moyenne = 100) 3 516 $5.69 83 2495 5,71 $ 83 2,500 $5,74 5,74 $ 4,180 84 84 3,175 $5.76 84 3,10 0 $5.83 85 3,025 $5,83 85 5,89 $ 86 3.350 3145 $5.89 86 2 955 5,90 $ 86 4,150 3, 435 $5.91 86 $5,93 5,93 $ 2 200 86 86 3 900 5,94 $ 87 3,455 $5.97 87 3 900 5,97 $ 87 4 440 5,98 $ 87 3 050 $6.01 88 3,550 6,03 $ 88 3 415 6,05 $ 88 3 545 6,06 $ 88 3,550 $6.07 88 3 235 6,09 $ 89 3 255 de 6,18 $ $6.29 2 635 90 92 2 425 $6.33 92 4 195 $6.33 92 3180 $6.41 93 3 230 6,43 dollars 94 3 665 6,47 $ 94 3 350 $ 9 6 4 090 6,67 $ 6,59 97 6,68 $ 97 $ 3,930 6,69 97 3 470 2 860 $6.69 98 4 035 6,79 $ 99 3,450 $6.86 $6.88 100 100 3,450 4,105 à 6,88$ 100 3040 $6,91 101 2.665 $7.02 102 4 200 $ 7.03 102 2,880 7,05 $ 103 3 480 $7.06 103

ANNEXE LISTE approximative de fabrication et de modèle/ prix de détail Mitsubishi Montero 31,437 $ Jeep Grand Cherokee 28,980 $ 24,743 $ Oasis Isuzu Ma zda MX·6 20,372 $ Honda Civic del Sol $17 165 31,657 Isuzu Trooper $33,363 $ découve rte Land Rover BMW 318ti 20,560 $ 20,568 $ Toyota Celica Toyota Avalon $23,639 2 5,453 Nissan Maxima $33,900 $ SLX Acura Toyota Land Cruiser 40,258 $ 29,475 $ Bu ick Riviera Oldsmobile 98 28 710 $ 22 920 $ Honda Prelude Audi A4 $26,500 $36,99 5 Cadilloc Fleetwood Acura Cl de $25,500 $30,513 Buick Porc Avenue Chrysler lHS 30,255 $ 34,860 $ Oldsmobile Aurora Infiniti G20 $25,150 Mazda MX-5 Miata $20,99 0 32,745 Suboru SVX $850 $30,038 Volvo lexus LX450 $47,500 31,560 $ Mazda Millen ia Mitsubishi Diamante $35,250 Lexus ES300 32 400 $ Cadillac De Ville 38,245 $ M ercedes-Benz C{lass 32,575 $ Acura TL $31 700 Lincoln Town Cor 39,435 $ 33,150 $ Infinifi AudiA6 130 $31 300 $34,610 Volvo 960 BMW 3 Series $33,670 $39,650 Linc oln Mork VIII Lincoln Continental 41 800 $ 33,245 $ Saab 900 de BMW Z3 de 28 750 $ Cadillac Eldorado 41,295 $ 36,195 $ Saab 9000 Toyota Supra $39,850 -254POIDS EN COÛT PAR RELATIVE INDICE DES COÛTS DIÈSE LIVRES (moyenne = 100)

4 445 $7.07 $7.09 103 de 103 4 090 3 480 $7.11 7.11 $ 2.865 104 104 2 410 $7.12 $7.26 106 104 4 365 4 535 $7.36 2 790 107 $7.37 107 2,720 7,56$ 110 3 320 $7.67 112 3 070 7,70 $ 112 4 365 $7.77 $7.82 114 de 113 5 150 3 770 114 3 640$ $7,82 7 ,89 115 2 865 8,00 $ 117 3 222 $ 120 4 480 8,26 $ 8,22 120 3 065 $8.32 121 3 640 $8.38 122 3605 $8.39 122 3,995 $8,73 127 2 865 8,78 $ 128 2 335 8,99 $ 131 3,61 0 $9.07 132 3 285 $9.14 $9.22 134 de 133 5,150 3 415 $9.24 135 3 730 9,45 $ 138 3 400 $ 139 3 985 9,60 $ 9,53 140 3,370 9,67 $ 141 3278 9,67 $ 141 4 055 3,405 $ 9.73 9.74 $ 142 142 3 195 9,80 $ 143 3485 $9.93 145 $10.36 3250 151 3,810 $10,41 152 3 975 $10,52 153 3145 10,57 $ 154 2 690 $ 156 3 840 10,75 $ 10,69 157 3 275 $11.05 161 3 555 11,21 $ 163

ANNEXE LISTE approximative de fabrication et de modèle/ prix de détail Infinifi J30 $45,245 40,460 Cadillac Seville $41,059 300 Nissan ZX $BMW 5 Series $43,900 Range Rover 58 500 $ Lexus GS300 $45,500 Acuro Rl Chevrolet Corvette $4 5,000 $41 143 enfants Mitsubishi 3000 47,345 $ GT Mercedes-Benz E{lass 44 900 $ LEXUS SC400/5c300 à 47 900 $ Mazda RX·7 37 800 $ Infiniti Q45 56,260 $ Lexus LS400 $ 52,900 $62,490 BMW 740he Jaguar XJ6 61,295 $ -255POIDS EN COÛT PAR RELATIVE INDICE DES COÛTS DIÈSE LIVRES (moyenne = 100) 3 535 11,45 $ 167 3 935 11,50 $ 168 3 565 $11.52 168 3 675 11,95 $ 174 4,875 12, 00 $ 175 3 765 $12.14 $12.16 177 177 3 700 3 380 $ 12.17 177 3 805 $12,44 181 35 85 12,52 $ 183 3 710 12,91 $ 188 2 895 $13.06 $13.24 193 190 4,250 3,800 $13,92 15,08 $ 4,145 203 220 4 040 $15.17 221

ANNEXE Annexe 3 entreprises/professions d'INDÉPENDANTS millionnaires comptable des services de comptabilité/vérification Agence de Publicité Publicité Public ité/distributeur spécialisé Conseillère en marketing de l'Aérospatiale Agriculture Ambulan ce Service d'antiquités Consultant complexe d'appartements de vente du propriétaire/ gestionnaire Manufacturer-Infant Manufacturer-Sportswear Vêtements d'usure du vêteme nt Vêtements Manufacturer-Ready-à-porter Wholesaler-Ladies détaillant de vêtements/' Fas hions artiste ommercial Procureur Industrie Attorney-Entertainment{Attorney-Real Estate encanteur encanteur/Évaluateur Reproduction AudiojVideo Manuels BooksjTrai ning Author-Text Author-Fiction Automotive Leasing Baked Goods producteur Salon de beauté (s) de bière du propriétaire exploitant grossiste fabricant de machines de b oissons le sperme bovin distributeur courtage/Sales Builder constructeur-promote ur immobilier Courtier immobilier/entreprise/investisseur cafétéria CandyjTobacco gr ossiste majuscules/propriétaire Hats Fabricant Fabricant de tapis Agrumes ancien i ngénieur civil et d'Arpenteur ecclésiastique-conférencier psychologue clinique -256distributeur de timbres et de Pièce de laverie commerciale Entreprise de gestion i mmobilière commerciale Laboratoire Commercial Commercial Property Management Compa ny produit Company-Owner courtage Computer Consultant Consultant en applications informatiques Construction Construction Équipement Construction-Mechanical de la Fabrication de matériel de construction par le concessionnaire/l'Assurance du rend ement de Construction Électrique Consultant géologue-conseil l'engraissement à contrat Entrepreneur des magasins d'aliments de commodité propriétaire Égreneuse exploitant p roducteur de coton l'égrenage du coton propriétaire/manager CPA/courtier CPA/Rideau de planificateur financier Fabricant Fabricant de produits laitiers producteur l aitier Data Services Dentist-Orthodontist Department Store propriétaire dentiste D esign/Engineering/Builder Développeur/Construction moteur Diesel reconstructeur/di stributeur des services de courrier Direct Marketing direct Le marketing direct

et d'affichage de l'organisation de services présentoir Fabricant Fabricant de Mac hine Maker beigne grossiste en alimentation électrique propriétaire/gestionnaire de l'Agence pour l'emploi ingénieur de production d'énergie/Consultant

Consultant en matière d'énergie ingénieur/architecte Excavation entrepreneur excavatio n/Fondation Transport exécutif contractant/Bodyguard Service agriculteur Restauran ts fast-food Consultant financier fleuriste détaillant-grossiste de fruits et légume s de l'agent de fret Distributeur Revendeur de Mazout Mazout Argentier Distribut eur/Consultant Funeral Home Agent général de fabrication de meubles d'opérateur Insura nce Agency Entrepreneur général titrant entrepreneur grossiste en produits d'épicerie Ép icerie détaillant fabricant d'équipement de transfert de chaleur Accueil Service de base pour la santé Home Builder/Accueil développeur réparer/Painting Home Furnishings él eveur de chevaux Human Resources Consulting Services Gestionnaire d'investisseme nt Indépendant Indépendant Import-Export Insurance Agency blanchisserie industrielle /usine de nettoyage à sec de produits chimiques industriels{leaning/assainissement Fabricant ANNEXE Kaolin Exploitation minière, traitement, cuisine de vente Et distributeur de bain arbitre du travail négociateur syndical laminé et fabricant de papier couché terre la planification, la conception, l'ingénierie avocat-conférencier Personallniury grossi ste de spiritueux courtier en prêts des établissements de soins à long terme Machine M achine-outil de conception d'installations de soins gérés de fabrication Propriétaire Management Consulting Manufactured Housing Manufacturer-Women's Foundation Porte r Marina Propriétaire/Service de réparation professionnel des ventes/marketing Marke ting Services Consultant Marketing matelas/Fondation fabricant transformateur de viande entrepreneur en mécanique Medical Research Merchant Composants microélectron iques Mobile.Home Park Mobile-Home propriétaire concessionnaire Motion Picture Pro duction Motor Sports promoteur Moving and Storage Information Services Installo~ons Entrepreneur Agent d'assurance l'assurance d'assurance propriétaire d 'une agence de gestion de placements terres agricoles irriguées Realtor-locataire Janitorial Services entrepreneur Janitorial distributeur Supply-Wholesaler Janit orial entrepreneur détaillant de bijoux/grossiste TrainingjVocational Travail École technique Propriétaire Newsletter Publisher Association commerciale sans but lucratif La gestion Nursin g Home Office Furnishings Office Bureau de service de recrutement de temp. Gross iste en fournitures de bureau développeur du parc de machines de bureau grossiste pétrole/gaz, le propriétaire d'une société d'investissement Chirurgien orthopédiste véhicule surdimensionné Escort Service Propriétaire/College Président l'enlèvement de la peintur e/ -257 nettoyage des métaux - de

puissants propriétaires/inventeur entrepreneur en pavage de la lutte antiparasitai re Petroleum Engineering Consulting Services pharmaceutiques Pharmacien et ortho phonie physique Médecin de l'entreprise Physicist-Inventor Physician-Dermatologist Physician-Anesthesiologist Pizza Restaurant le propriétaire de la chaîne de chirurg ien plasticien éleveur de volailles Président et propriétaire de fonds communs de plac ement, d'impression, de l'agriculture Self Stockage Impression Enseignement privé Propriétaire/Developer Relations publiques/éditeur de bulletins d'information Public ation des lobbyistes Race Track/opérateur de Speedway radiologue éleveur Agence immo bilière Propriétaire Courtier immobilier Promoteur Immobilier Real Estate Investment Estate-Broker Trust-Manager réel/Developer/financier encanteur Immobilier Real Es tate Restaurant bijoutier de détail Retail Chain-Women propriétaire de prêt-à-porter pou

r le personnel de magasin/Service Agent de Ventes Ventes de riz ancien représentant de l'Agence Salvage marchandiseu r décapage au jet de sable Entrepreneur Sable et gravier Ferrailleur Seafood distr ibuteur grossiste de fruits de mer Annexe propriétaire de la chaîne de stations-service navire signe Dock Repair-Dry embouteil leur de boissons gazeuses Fabricant de développement logiciel Fabricant d'acier de spécialité Spécialité importateur/distributeur alimentaire d'huile Fabricant d'outils s pécialisés de spécialité fabricant de tissus spéculateur en détresse stock immobilier Courti er propriétaire de magasin Conseiller fiscal/procureur conseiller technique/travai lleur scientifique technique/scientifique Travailleur des services d'ingénierie te xtile Bois outil ouvrier Ingénieur Commercial agriculteur Company Transport/gestio n du fret Agence de voyage l'agence de voyages du propriétaire/gestionnaire Propriét aire Truck Stop(s) propriétaire fiduciaire Advisor Remorqueur (bateau) Services Pr opriétaire légumes anciens moteurs de véhicule &pièces grossiste d'approvisionnement en eau Soudage contractantes distributeur d'alimentation de soudage contractant es Distribution en gros grossiste-distributeur de gros en produits d'épicerie en g ros gros franchiseur Photo Xerox Plante/Service -258-