Ejercicio Contribucion Marginal Muy Importante

FINANZAS PARA NO FINANCIEROS INSTRUCTOR: MTRA. CLAUDIA SALAZAR AZNAR

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Bienvenidos El camino hacia la riqueza depende fundamentalmente de dos palabras: trabajo y ahorro. – Robert Kiyosaki

Este curso está dirigido a ti, que estás interesado en adquirir conocimientos financieros y contables de la empresa, para el mejor entendimiento de la operación y financiamiento de la entidad.

Reflexionarás sobre las decisiones financieras en la organización, así como adquirir herramientas para administrar y controlar tus finanzas personales.

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Objetivo General Comprender el lenguaje y terminología contable y financiera de los negocios, para entender la importancia detrás de las cifras financieras, así como identificar información relevante, desarrollar las habilidades analíticas necesarias para tomar mejores decisiones y aprovechar las oportunidades en los negocios.

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Objetivo Personal Brindar herramientas que enriquecerán las habilidades para el manejo de las finanzas personales, podrá desarrollar un plan para la creación de la riqueza personal.

ESTRUCTURA DEL CURSO

SESIÓN UNO CONCEPTOS GENERALES FINANCIEROS Y CONTABLES

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Función de la administración financiera Se refiere a como el gerente financiero debe ver hoy con los aspectos financieros de la empresa, involucra todas las aéreas hasta la dirección general. El administrador se ocupa de: La solvencia de la empresa Obteniendo los flujos de caja necesarios para satisfacer las obligaciones y adquirir los activos fijos y circulantes necesarios para lograr los objetivos de la empresa.

Hace frente a la toma de decisiones. El contador recopila, registra e informa.

10

Identificar

Registrar

Informar

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Finanzas Las finanzas son el estudio, dirección y manera en la cual los individuos, los negocios, y las organizaciones asignan y utilizan recursos monetarios en un cierto plazo, considerando los riesgos exigidos en sus proyectos.

El término "finanzas" puede corresponder a: • El estudio del dinero y de otros activos • La gerencia y el control de esos activos • Riesgos del proyecto o inversión

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Función de la contabilidad financiera La función registro contable financiero la lleva a cabo normalmente el departamento de contabilidad. A medida que la empresa crece, la importancia de la función financiera da por resultado normalmente la creación de un departamento financiero separado; una unidad autónoma vinculada directamente al presidente de la compañía, a través de un administrador financiero.

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Concepto de contabilidad financiera Contabilidad: Técnica utilizada para producir información cuantitativa y en términos monetarios de las operaciones que efectúa una empresa o ente económico y de ciertos eventos económicos identificables y cuantificables, que sirva de base para la toma de decisiones económicas, a los usuarios de la misma.

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Contabilidad

Registra Operaciones Controla los Recursos

Tomar decisiones

PARA

El Usuario necesita

QUE Produce Información Financiera

Es el único medio para conocer en términos monetarios lo que sucede dentro de la compañía. • Es una técnica, no es ciencia. • Lleva un orden, un sistema. • Eventos económicos: Inflación, devaluación, sucesos naturales, globalización, terrorismo, política etc. Todo negocio, sin importar su tamaño, debe registrar sus operaciones y presentar información financiera.

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En resumen… La Contabilidad nos brinda una base sólida para tomar decisiones, y así:

1. Proporcionar información sobre la compañía, para la toma de decisiones. 2. 2. Los métodos contables brindan con mayor facilidad y exactitud de la información.

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¡Recuerda! Solo mediante la información proporcionada por el sistema contable es posible tomar decisiones adecuadas. Útil Confiable Oportuna

Que sirva Verdadera

A tiempo

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Tipos de Contabilidad

Contabilidad Financiera

Contabilidad Administrativa

Contabilidad Fiscal

Usuarios externos (Contabilidad Financiera)

Sistema de Información

Usuarios internos (Contabilidad administrativa)

Usuarios gobiernos (Contabilidad fiscal)

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Contabilidad Financiera

Contabilidad Administrativa

Fiscal

Usuarios internos y externos

Solo ususarios internos

El Usuario es externo y SHCP

Perspectiva histórica

Perspectiva a futuro

Perspectiva operaciones pasadas

Énfasis en verificabilidad

Enfasis en relevancia para planeación y control

Énfasis en pago de impuestos

Reglas por agentes externos

Reglas y necesidades internas

Reglas Lev ISR Obligatoria para cualquier contribuyente

Obligatoria para reporte exterior

No obligatoria

Obligatoria para cualquier contribuyente

Estados Financieros Básicos

Presupuestos, Costos

Formatos del SAT

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Fases del Proceso o Ciclo Contable • Las decisiones del negocio se refieren a como se obtienen los recursos y en que se utilizan.

• El ciclo contable de operaciones de una empresa es el tiempo promedio que una empresa tarda en desarrollar sus actividades.

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CAPITAL

PRÉSTAMOS

ACTIVOS E INVENTARIOS

VENTAS Y CTAS POR COBRAR

GANANCIAS

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Las decisiones tomadas en los negocios se basan en la teoría o partida doble y se refieren a: Cómo se obtienen los recursos

Cómo se utilizan

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Teoría de la Partida Doble ✓

✓

✓

El fundamento de la técnica contable, es la teoría de la partida doble y la ecuación básica. “ A todo cargo corresponde un abono por la misma cantidad” Ecuación: A = P + CC A = P + CS +/- Resultados A = P + CS + I – E

ACTIVO = PASIVO + CAPITAL SOCIAL + RESULTADOS

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Teoría de la Partida Doble ✓

En Contabilidad siempre existen reglas de aplicación, se usa la teoría de la partida doble, siempre existe una dualidad, o sea que al hacer un cargo debo hacer un abono, por el mismo importe.

✓

EJERCICIO:

✓

Los socios aportan 200,000 en efectivo y depositan en el banco Se compra un camión con un valor de 60,000 y se queda a deber a la agencia Se compra mercancía y el proveedor nos da crédito por 100,000

✓

✓

26

NATURALEZA

CARGO

ABONO

ACTIVO

Deudora

+

-

PASIVO

Acreedora

-

+

CAPITAL

Acreedora

-

+

R. INGRESOS

Acreedora

-

+

R. EGRESOS

Deudora

+

-

CASOS Y EJEMPLOS DE EMPRESAS

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Editorial Expansión y el Ranking Empresarial

LAS 500 EMPRESAS MÁS IMPORTANTES DE MEXICO https://expansion.mx/empresas/2017/06/07/estas-son-las-500empresas-mas-importantes-de-mexico •

Revista Expansión publica el ranking anual de 500 empresas mexicanas más importantes, las cuales crecieron en 2016 más de cuatro veces que la economía de México.

29

30

“El top 10 registró una ligera variación en las posiciones en comparación con el año pasado, pues Grupo Bimbo arrebató un lugar a Cemex, además de que la panificadora se ubica como la segunda empresa mexicana que más ventas reporta en Estados Unidos, incluso en la era Trump, sólo por debajo de América Móvil de Carlos Slim.” Jueves, 8 de junio de 2017 a las 6:01 AM https://mx.investing.com/equities/bimbo-a-balance-sheet

ES TIEMPO DE UN

COFFEE BREAK "Mientras exista café en el mundo,

¿qué tan mal podrían ser las cosas?" - Cassandra Clare, “Ciudad de las cenizas”

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SESIÓN DOS CONCEPTOS CENTRALES DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA

Presentación de la información financiera La contabilidad debe registrar transacciones u operaciones de la empresa. La contabilidad es una herramienta para tomar decisiones. El producto final de la contabilidad se resume en los estados financieros básicos principales, que son: Estado de Situación Financiera (Balance General)

Estado de Resultados Integral Estado de variaciones en el capital contable Estado de flujo de efectivo *Las notas a los estados financieros son parte integrante de los mismos y su objeto es complementar los estados básicos con información relevante. Estados Financieros Grupo Bimbo, S. A. B. de C. V. y Subsidiarias http://milenio3.com.mx/bimbo2016/es/pdf/IA_Bimbo2016_dictamen.pdf

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• Balance General ACTIVO= PASIVO+CAPITAL CONTABLE

• Estado de Resultados INGRESOS- EGRESOS=RESULTADO

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Proceso Ocurre un evento

Se reconoce en un documento fuente

Se identifica a qué cuentas afecta

Se registra en el LIBRO DIARIO (asiento diario) Se registra en el LIBRO MAYOR (cuentas “T”) Se traspasa toda la información a la Balanza de Comprobación

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Asiento Diario

39

Libro Mayor

40

Libro Mayor

41

Balance General

A=P+CC

• También llamado de situación financiera, o estado de posición financiera, muestra el activo, pasivo y capital del ente económico. • Muestra información relativa a una fecha determinada sobre los recursos y obligaciones financieros de la entidad. • Los activos se ordenan según su disponibilidad. • Los pasivos atendiendo a su exigibilidad. • El capital contable o patrimonio contable se muestra a dicha fecha. • Se basa en que toda transacción que realice tendrá un efecto, por lo tanto: “A todo cargo le corresponde un abono”

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Balance General • Muestra la situación financiera de la empresa, a una fecha determinada

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Estado de Situación Financiera

44

45

Información Financiera

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Estado de Resultados I-E=R • Para entidades lucrativas. • Muestran el resultado de sus operaciones en un periodo, se resume en las cuentas de ingresos, gastos y utilidad (pérdida) neta o cambio neto del patrimonio contable resultante en el periodo. • Entidades con propósitos no lucrativos, es un estado de actividades.

47

Estado de Resultados

48

Estado de Resultado Integral

49

50

Estado de Resultado Integral • Para entidades lucrativas, muestra los cambios de la inversión de los accionistas o dueños durante el periodo.

Estado de de flujo de efectivo 1

También llamado “Estado de cambios en la situación financiera”.

2

Indica información acerca de los cambios en los recursos y las fuentes de financiamiento de la entidad en el periodo.

3

Clasifica dicha información por actividades de operación de inversión y de financiamiento.

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EJEMPLO ESTADOS FINANCIEROS BIMBO • https://mx.investing.com/equities/bimbo-a-balance-sheet

CUENTAS CONTABLES BÁSICAS

54

Fundamentos de las cuentas • La contabilidad requiere reglas para su registro y evitar registros arbitrarios. • Las NIF (2002) son las bases de registro contable.

• Las NIF son normas de valuación, presentación de los estados financieros.

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Definición de cuenta • La cuenta clasifica las operaciones anotando por qué aumenta o disminuye, para registrar las operaciones se utiliza el esquema de mayor. • Existen 5 grupos de cuentas principales, luego surgen las subcuentas, y registros más detallados, según las necesidades de la empresa o del usuario

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NATURALEZA

CARGO

ABONO

ACTIVO

Deudora

+

-

PASIVO

Acreedora

-

+

CAPITAL

Acreedora

-

+

R. Acreedora INGRESOS R. EGRESOS Deudora

-

+

+

-

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Activo (Assets) • Conjunto de bienes, servicios y derechos propiedad de la empresa. • NIF A5: “Recurso controlado por la entidad, identificado, cuantificado en términos monetarios, del que se esperan beneficios económicos futuros, derivados de operaciones ocurridas en el pasado, que han afectado económicamente a dicha entidad”

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Clasificación • Efectivo y equivalentes • Derechos a recibir efectivo o equivalentes (Cuentas por cobrar) • Derechos a recibir bienes o servicios (Pagos anticipados o Anticipos a proveedores) • Bienes disponibles para la venta o para su transformación y posterior venta (Inventarios) • Bienes destinados al uso o para su construcción y posterior uso (Activos fijos) • Aquellos que representan una participación en el capital contable o patrimonio contable de otras entidades (Inversión en subsidiarias)

59

Para fines de presentación…

• Activo Circulante • Activo Fijo • Activo Diferido o Activos Intangibles • Otros Activos

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Pasivo (Liabilities) • NIF A-5 “una obligación presente de la entidad, virtualmente ineludible, identificada, cuantificada en términos monetarios y que representa una disminución futura de beneficios económicos, derivada de operaciones ocurridas en el pasado, que han afectado económicamente a dicha entidad.” Conjunto de deudas y obligaciones a cargo de la empresa.

61

Clasificación • Obligaciones de transferir dinero o equivalentes (deudas). • Obligaciones de transferir bienes o servicios (cobros por anticipado). • Obligaciones de transferir instrumentos financieros emitidos por la propia entidad.

62

Presentación

• Pasivo a corto plazo. • Pasivo a largo plazo.

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Capital Contable (Shareholders Equity)

• NIF A-5 “el valor residual de los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos” En otros términos, es el monto aportado por los accionistas.

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Presentación

• Capital social. • Resultado de ejercicios anteriores. • Resultado Integral del ejercicio. • Reservas.

65

Ingresos

• Recurso o entradas de dinero que recibe el negocio por la venta de un servicio o producto, en efectivo o a crédito. Los ingresos de operación son los que provienen del giro del negocio. • Clasificación: Según la naturaleza del ingreso.

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Presentación Capital

• Ventas o ingresos netos. • Devoluciones sobre ventas. • Descuentos sobre ventas. • Productos financieros.

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Egresos • Son la salida de dinero de una empresa, que incluye el pago de gastos, inversiones y costos. • Costo de venta: • Elaboración producto=MP+MO+GF • Comercializadora= Costo de adquisición del producto

• Gastos de operación: Son los desembolsos que hace la empresa relacionados con la operación y administración del negocio, según sea el departamento que los realice. • Gastos de venta: Esfuerzo para vender . • Gastos de administración: Control administrativo, administración con el fin de controlar la operación administrativa del negocio.

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Presentación • Costo de venta de productos. • Gastos operativos de venta. • Gastos operativos de administración. • Gastos financieros.

69

Ejemplo • Sueldos y salarios

• Papelería y artículos de oficina

• Comisiones sobre ventas

• Correo

• Tiempo extra

• Teléfono

• Gratificaciones (aguinaldo ,bonos, • Transportes locales compensaciones) • Cuotas y suscripciones • Viáticos • Luz • Honorarios pagados a profesionales • Aseo y mantenimiento • Renta • Mantenimiento del mobiliario y • Seguros y fianzas equipo • Publicidad de bajo costo

• Impuestos varios

• Amortización y depreciación

GLOSARIO DE CUENTAS

71

Activo Circulante

72

Activo Circulante (Current Assets) Representado por dinero en efectivo y todas aquellas partidas que se convertirán en efectivo en menos de un año. Se lista en orden de disponibilidad: • Caja (Cash) : dinero en efectivo • Bancos (Banks): cuentas de cheques • Instrumentos financieros primarios o Inversiones temporales (Marketable securities or Short term investments): excedentes de dinero que pueden ser convertibles en dinero en muy corto plazo como fondos de inversión de renta fija e instrumentos de mercado de dinero. • Documentos por cobrar (Notes receivable): Cuentas por cobrar que están amparadas por la firma de un documento (pagaré o letra de cambio)

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Activo Circulante (Current Assets) • Clientes o cuentas por cobrar (Trade receivables): Crédito comercial otorgado a clientes por concepto de ventas • Deudores diversos (Other accounts receivable): Cualquier otro deudor • Estimación para cuentas incobrables (Allowance for uncollectible accounts)

• IVA Acreditable (VAT Receivable): Impuesto al Valor Agregado que se genera al adquirir bienes o servicios a crédito. • IVA Pagado (VAT Paid): Impuesto al Valor Agregado que se genera al comprar bienes o adquirir servicios al contado. • Almacén/Inventarios (Merchandise inventories): Producto, materia prima y refacciones que tenemos en la empresa para vender • Pagos anticipados (Prepaid expense): seguros pagados por anticipado, renta pagada por anticipado, impuestos pagados por anticipado, etc. • Anticipos a proveedores (Advances to suppliers): Pagos adelantados que se hacen a un proveedor por futuras compras de mercancía.

74

Activo Fijo (Fixed Assets) Incluye las inversiones que tiene la empresa en bienes de capital y propiedades que ayudan a la producción del bien o servicio. Incluye: • Terreno (Land) • Edificios (Buildings)

• Maquinaria y equipo (Machinery and Equipment) • Equipo de transporte (Transportation equipment) • Mobiliario y equipo de oficina (Office equipment and fixtures) • Construcciones en proceso (Construction in progress) • Depreciación acumulada (Accumulated depreciation): Importe del desgaste

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Activo Diferido (Intangible Assets) Son las inversiones que tiene la empresa en activos intangibles que ayudan a la producción del bien o servicio. Incluye: • Intangibles: Patentes (Patents), Marcas (Trademarks), Crédito mercantil (Goodwill), Derechos de autor (Copyrights), Franquicias (Franchises), etc.

76

Otros Activos (Other Assets) Se incluyen en general aquellas partidas que pensamos realizar en un plazo mayor a un año Ejemplo: Cuentas y Documentos por cobrar a largo plazo (Long term Notes receivable), Inversiones en acciones en compañías subsidiarias (Investment in subsidiaries), etc.

77

Pasivo

78

Activo Circulante (Current Assets) • Clientes o cuentas por cobrar (Trade receivables): Crédito comercial otorgado a clientes por concepto de ventas • Deudores diversos (Other accounts receivable): Cualquier otro deudor • Estimación para cuentas incobrables (Allowance for uncollectible accounts)

• IVA Acreditable (VAT Receivable): Impuesto al Valor Agregado que se genera al adquirir bienes o servicios a crédito. • IVA Pagado (VAT Paid): Impuesto al Valor Agregado que se genera al comprar bienes o adquirir servicios al contado. • Almacén/Inventarios (Merchandise inventories): Producto, materia prima y refacciones que tenemos en la empresa para vender • Pagos anticipados (Prepaid expense): seguros pagados por anticipado, renta pagada por anticipado, impuestos pagados por anticipado, etc. • Anticipos a proveedores (Advances to suppliers): Pagos adelantados que se hacen a un proveedor por futuras compras de mercancía.

79

Activo Circulante (Current Assets) • Clientes o cuentas por cobrar (Trade receivables): Crédito comercial otorgado a clientes por concepto de ventas • Deudores diversos (Other accounts receivable): Cualquier otro deudor • Estimación para cuentas incobrables (Allowance for uncollectible accounts)

• IVA Acreditable (VAT Receivable): Impuesto al Valor Agregado que se genera al adquirir bienes o servicios a crédito. • IVA Pagado (VAT Paid): Impuesto al Valor Agregado que se genera al comprar bienes o adquirir servicios al contado. • Almacén/Inventarios (Merchandise inventories): Producto, materia prima y refacciones que tenemos en la empresa para vender • Pagos anticipados (Prepaid expense): seguros pagados por anticipado, renta pagada por anticipado, impuestos pagados por anticipado, etc. • Anticipos a proveedores (Advances to suppliers): Pagos adelantados que se hacen a un proveedor por futuras compras de mercancía.

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Pasivo a Corto Plazo (Short term liabilities) Cuentas cuyo vencimiento es en un plazo igual o menor a un año. Se lista en orden de exigibilidad • Documentos por pagar (Notes payable): Deudas que están amparadas por un documento (pagaré o letra de cambio) firmados por la empresa. Aquí se incluyen los créditos bancarios.

• Proveedores (Suppliers): Deudas que resultan de la compra de mercancía o materias primas a proveedores • Acreedores diversos (Other accounts payable o Accruals): Cualquier otro acreedor de la empresa como funcionarios y empleados, personas ajenas a la empresa, etc.

81

Pasivo a Corto Plazo (Short term liabilities) • IVA por Pagar (VAT Payable): Impuesto al Valor Agregado derivado de las ventas a crédito • IVA Cobrado (VAT Collected): Impuesto al Valor Agregado derivado de las ventas al contado

• Intereses por pagar (Interest payable or Accrued Interest): Derivados generalmente de créditos documentados • Impuestos por pagar (Taxes payable) • Anticipos de clientes (Advances from customers) • Porción circulante del pasivo a largo plazo (Short term portion of long term debt)

82

Pasivo a Largo Plazo (Long term liabilities) Incluye las deudas a un plazo mayor a un año: Documentos por pagar a largo plazo (Long term notes payable) Hipotecas (Mortgages) Obligaciones a largo plazo (Debentures)

83

Capital Contribuido • Capital Social (Paid in capital, Common Stock): incluye las aportaciones a valor nominal de los socios.

Capital Ganado Resultados de ejercicios anteriores o Utilidades retenidas. (Retained earnings) • Resultado integral del ejercicio: Utilidad (Net Income) o pérdida (Net Loss) del ejercicio que termina en la fecha del Balance y que proviene del Estado de Resultados • Reservas creadas por los propietarios de la entidad. •

84

Ingresos • Ventas o ingresos netos (Net sales): Incluye las ventas realizadas durante el periodo, no son la cobranza. Se restan los descuentos y devoluciones. • Devoluciones sobre ventas: Importe de las mercancías defectuosas que los clientes compraron y que regresan a la empresa. • Descuentos sobre ventas: Importe de los descuentos efectuados a clientes, por pronto pago, por ser un cliente preferente, por cumplir a tiempo etc. • Productos financieros: Ingresos por motivos financieros, al invertir excedentes de dinero de inversiones temporales la ganancia es un interés por cobrar.

• Clasificación: Según la naturaleza del ingreso.

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Egresos Son la salida de dinero de una empresa, que incluye el pago de gastos, inversiones y costos.

Costo de venta: Elaboración producto=MP+MO+GF Comercializadora= Costo de adquisición del producto • Gastos de operación: Son los desembolsos que hace la empresa relacionados con la operación y administración del negocio, según sea el departamento que los realice.

• Gastos de venta: Esfuerzo para vender • Gastos de administración: Control administrativo, administración son con el fin de controlar la operación administrativa del negocio.

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Ejemplo • Sueldos y salarios

• Honorarios pagados a profesionales

• Comisiones sobre ventas

• Renta

• Tiempo extra

• Seguros y fianzas

• Gratificaciones (aguinaldo ,bonos, compensaciones)

• Publicidad de bajo costo

• Viáticos

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Ejemplo • Impuestos varios • Papelería y artículos de oficina • Correo • Teléfono • Transportes locales • Cuotas y suscripciones • Luz • Aseo y mantenimiento • Mantenimiento del mobiliario y equipo • Amortización y depreciación

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INFORMACIÓN FINANCIERA

CONOCIMIENTOS Y

INFORMACIÓN ELEMENTOS EN LA TOMA DE DECISIONES EXPERIENCIA

HERRAMIENTAS

SENTIDO COMÚN

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Utilidad de la información contable para las finanzas • El principal objetivo de los estados financieros es proveer de información útil a los tomadores de decisiones de inversión o financiamiento. • Los estados financieros básicos permiten al usuario en general evaluar: o El comportamiento económico financiero de la entidad, la estabilidad y eficiencia. o La capacidad de la entidad para optimizar recursos (activos y determinar la viabilidad de la entidad), obtener financiamiento adecuado (pasivos), retribuir a su fuente de financiamiento (capital).

90

INFORMACIÓN FINANCIERA

91

Concepto de Capital de trabajo

El Capital de Trabajo es el excedente del Activo Circulantes sobre Pasivos a corto plazo, esto conlleva a que si una empresa desea empezar alguna operación comercial o de producción debe manejar un mínimo de Capital de Trabajo, que dependerá de la actividad específica.

92

Representa un índice de estabilidad financiera o margen de protección para los acreedores actuales y para futuras operaciones normales.

93

• Uno de los elementos fundamentales dentro de la administración financiera, es la gestión del Capital de Trabajo Neto, que tiene como objetivo primordial, el manejo de las cuentas corrientes de la empresa que incluyen Activos y Pasivos a corto plazo. • Se busca que se mantengan en un nivel aceptable.

• Uno de los elementos fundamentales dentro de la administración financiera, es la gestión del Capital de Trabajo Neto, que tiene como objetivo primordial, el manejo de las cuentas corrientes de la empresa que incluyen Activos y Pasivos a corto plazo. • Se busca que se mantengan en un nivel aceptable.

ES TIEMPO DE UN

BREAK COMIDA "“El placer de los banquetes debe medirse no por la abundancia de los manjares, sino por la reunión de los amigos y por su conversación.” Marco Tulio Cicerón”

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SESIÓN TRES ANÁLISIS Y EVALUACIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA

El proceso contable El proceso contable integra se integra por las siguientes fases:

Sistematización

Valuación

Procesamiento

Evaluación

El análisis y la interpretación de los estados financieros se basa en la evaluación de las operaciones que se realizaron en la entidad económica sobre su situación económica

98

El proceso contable

EVALUAR:

ANÁLISIS FINANCIERO:

INTERPRETACIÓN:

Significa emitir un juicio sobre el resultado de la acción, considerando un objetivo previo.

Consiste en separar los elementos de un estado financiero, con el fin de examinarlos críticamente y conocer la influencia que cada uno de ellos ejerce sobre la situación financiera de la empresa.

Es la explicación, deducción o conclusión que se obtiene como consecuencia del análisis y estudio de las estados financieros de una entidad económica.

99

Consideraciones para el análisis

• Índice o razón: es válido sólo en grupo combinado, sólo no es válido. • Información mismos periodo. • Utilizar estados financieros auditados. • Usar los mismos métodos de valuación . • Considerar los efectos de la inflación • Contar con información sobre tendencias del sector.

100

Objetivo del análisis financiero • El análisis financiero tiene como propósito obtener los elementos de juicio para interpretar correctamente la situación financiera de la entidad y evaluar de manera objetiva los aspectos de:

o Solvencia o Estabilidad o Rentabilidad

101

Grupo Bimbo, S.A.B. De C.V. Análsis de Resultados 2016 Margen bruto

53.36%

Margen de operación

53%

Margen neto

2.12%

Rentabilidad sobre fondos propios

2.81%

Periodo que termina:

2016

2015

2014

2013

Ventas Netas totales

252,141

219,186

187,053

176,041

Utilidad bruta

136,143

116,765

98,755

92,099

Utilidad de operación

18,084

14,121

10,312

10,490

Resultado neto

5,898

5,171

3,518

4,404

https://mx.investing.com/equities/bimbo-a-financial-summary

101

102

Análisis de Balance 2016 Prueba de acido

0.70

Ratio de solvencia

0.87

Deuda a largo plazo capital

12.5.81%

Deuda total a capital

129.94%

Periodo que termina:

2016

2015

2014

2013

Total activo

245,165

199,633

177,761

134,727

Total pasivo

173,736

140,678

126,786

89,108

Capital contable

71,430

58,955

50,975

45,619

https://mx.investing.com/equities/bimbo-a-financial-summary

102

103

4 aspectos financieros sujetos a valuación

• Liquidez y solvencia :Capacidad de la entidad económica para pagar sus pasivos a corto plazo • Estabilidad financiera: Capacidad de la entidad de mantener un equilibrio entre su patrimonio y sus obligaciones • Ciclo económico o actividad: Tiempo promedio en que tardo en rotar mi inventario • Rentabilidad: Capacidad de la entidad económica para generar ventas y utilidades en función a la inversión.

104

METODOS DE ANÁLISIS Se basan en comparar valores horizontalmente o verticalmente.

Por cientos integrales

Razones financieras

Método de análisis financiero vertical: Son los que se efectúan entre el mismo grupo de estados financieros y de un mismo periodo contable.

diferencia

Tendencias

Presupuesto

Método de análisis financiero horizontal: Son los que se efectúan entre varios estados financieros correspondientes a varios periodos contables.

105

Métodos de análisis financiero vertical Por cientos integrales

Razones financieras

Hace comparaciones, observando la proporción entre las partes, dividiendo cada una de las partes entre el total y multiplicando el cociente por cien.

Compara y obtiene coeficientes entre dos cuentas o grupos de cuentas. Este método permite evaluar el desempeño y posición de la empresa. Se dividen en cuatro categorías:

106

Métodos de razones financieras Se dividen en cuatro categorías: • 1) Liquidez o solvencia: Capacidad o solvencia para cubrir adeudos a corto plazo. • 2) Estabilidad: Capacidad de sostener un equilibrio favorable entre su capital y las deudas, saber el origen de los activos , ya sea por recursos propios o ajenos. • 3) Actividad del ciclo económico: Tiempo promedio en que tardo en cobrar, pagar o rotar mis inventarios. • 4) Rentabilidad: Eficiencia de la administración para generar utilidades razonables en función a la inversión y mostrar el rendimiento obtenido de ventas, inversiones y capital.

107

Pasivo a Corto Plazo LIQUIDEZ O SOLVENCIA (a corto plazo)

Razón circulante = Activo circulante = Pasivo circulante

2a1

Por cada $1 de pasivo existir $2 de activo

Prueba de ácido =

1a1

Por cada $1 de pasivo de

A.C. - Inventario = Pasivo circulante

existir $1 de activo (exacta)

(Excluyo inventario y pagos anticipados si existen, por ser menos líquidos)

108

Estabilidad Grado de =

Pasivo total =

Endeudamiento

Activo total

+ alto + riesgo

(Cuantos activos se financian con pasivos)

Estabilidad =

Pasivo total

=

<1

IDEAL CC>P

Financiera

Capital contable OTROS

>1

RIESGO DE SER DE

Inversión de =

Activo fijo

= .65 y .80 IDEAL

Capital capital contable Lo que del capital contable se invirtió en activo fijo ó cada peso del capital contable que se invirtió en activo fijo. Valor del Capital contable

=

capital contable = > 1 es utilidad

capital social

< 1 es pérdida

Capital contable que excede al social y es el margen de utilidad obtenida

109

CICLO ECONÓMICO O ACTIVIDAD N° veces que las cuentas por pagar o por cobrar se recuperan en el período. Rotación de cuentas =

ventas netas a crédito promedio de cuentas por cobrar

alto mejor

promedio cuentas por cobrar = SI+SF o por pagar

2

días = 360/rotación de CxC ó CxP Rotación de cuentas =

compras netas de mercancía a crédito =

por pagar

promedio de cuentas por pagar

menor

es mejor pago + lento

Son las deudas a corto plazo por la adquisición de mercancía (proveedores)

promedio cuentas por pagar = SI+SF

110

RENTABILIDAD: Eficiencia de la administración, entre más alto mejor, mayor productividad

• Rentabilidad de = utilidad neta = capital contable • Rendimiento por cada peso de capital propio • Rentabilidad de = utilidad neta = Inversión activo total • Rendimiento por cada peso invertido en la compañía Rentabilidad = utilidad neta = de ventas ventas • Rendimiento por cada peso vendido

Centro de Estudios en Ciencias de la Comunicación

111

Análisis y Evaluación de la Información Financiera

RAZONES FINANCIERAS I. LIQUIDEZ O SOLVENCIA: Capacidad de pagar las deudas o pasivos a corto plazo RAZON CIRCULANTE: Activo circulante / Pasivo a corto plazo

Capacidad de la empresa para liquidar oportunamente sus deudas a corto plazo Expresa en $ Debe ser $2 a 1

PRUEBA DE ACIDO: (Activo circulante - almacén) / Pasivo a corto plazo

II. ESTABILIDAD O ENDEUDAMIENTO:

Capacidad de la empresa para liquidar sus deudas con dinero líquido.

Capacidad de mantener el equilibrio entre patrimonio (C) y obligaciones (P)

Pasivo total = ESTRUCTURA DE CAPITAL O GRADO DE ENDEUDAMIENTO: Activo total Pasivo total Capital contable

= ESTABILIDAD FINANCIERA O APALANCAMIENTO Si es mayor a 1 hay riesgo de ser de otros

Muestra el porcentaje da activos financiados por terceros.

+ Alto +Riesgo

Muestra el grado de endeudamiento de la empresa Si es menor a uno es estable y lo ideal es .5

Activo fijo = INVERSION DE CAPITAL. Muestra la parte del capital contable invertido en activos. Capital contable Capital contable = Capital social

1 a 1 adecuada

Ideal es entre .65 y .80

VALOR DEL CAPITAL. Muestra el margen de utilidad obtenido del capital social.

Si es mayor a 1 hay utilidad; Si es menor a 1 hay pérdida.

III. CICLO ECONÓMICO O ACTIVIDAD: Número de veces que las cuentas se pagan o cobran en el período Ventas netas a crédito = ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR El número de veces que la empresa circula la inversión convirtiéndola en dinero mejor Promedio de cuentas por cobrar Días= 360 / RCPC Proveedores = Promedio de cuentas por pagar

+

Alto

ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR El número de veces que la empresa paga sus deudas +Bajo mejor Días= 360 / RCPP

IV. RENTABILIDAD: Mide la capacidad para generar utilidades, entre más alto mejor, mayor rentabilidad . Se expresan en % Utilidad neta = Capital contable

RENTABILIDAD DEL CAPITAL

Rendimiento por cada peso de capital propio

Utilidad neta = Activo total

RENTABILIDAD DE LA INVERSION Rendimiento por cada peso invertido en la compañía

Utilidad neta = Ventas

RENTABILIDAD DE VENTAS

Rendimiento por cada peso vendido

3

ES TIEMPO DE UN

COFFEE BREAK "Mientras exista café en el mundo,

¿qué tan mal podrían ser las cosas?" - Cassandra Clare, “Ciudad de las cenizas”

3 0 : 0

0

SESIÓN CUATRO VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

114

Interés simple • Al hablar de interés, nos referimos a un índice utilizado en economía y finanzas para denotar la rentabilidad de un ahorro o inversión, el costo de un crédito y el valor o la utilidad de algo. • En otras palabras, el interés es una relación entre tiempo y dinero que puede traer beneficios a un ahorrador que invierte en fondos bancarios. • Simplemente el valor adicional que debe pagar una persona por obtener un crédito o préstamo. • El interés puede aplicarse en distintos periodos de tiempo, sea mensual, bimestral, trimestral semestral o anual y se expresa por medio de una expresión porcentual conocida como la tasa de interés.

115

Interés simple • El interés tiene puede aplicarse en periodos de tiempo: o Mensual, bimestral, trimestral semestral o anual o Se expresa en porcentaje y es conocida como la tasa de interés

• El interés simple: es más básico de los intereses o o o o

No considera rendimientos sobre los intereses Rentabilidad sobre el capital inicial Los intereses del período específico se retiran al vencimiento de este. La rentabilidad se sigue causando sobre el monto inicial.

116

Fórmula del Interés simple

I = C * i* t Donde: • I= Monto de lo intereses ($) • C= Monto del capital principal ($) • i= Tasa de interés periódica (%) • t=Número de periodos (meses, años, etc.)

117

Fórmula del Interés simple Ejemplo: Calcule el monto de los intereses que paga un préstamo de $800,000 por un año al 3% mensual.

• • • •

Capital= $800,000 Tasa= 3% = 0.03 Tiempo= 12 periodos Monto de los intereses (I) = $800.000 x 0.03 x 12 = $288,000

118

Valor Presente y Valor Futuro • El dinero tiene diferente valor en el tiempo, por lo cual no es correcto sumar, comparar o restar montos que estén ubicados en distintos periodos de tiempo, solo podemos operar cifras ubicadas en el mismo periodo. • El concepto fundamental de las finanzas y evaluación de proyectos es el valor del dinero en el tiempo, la realidad es que se desea conocer.

119

Valor Presente y Valor Futuro 1. ¿Qué valor adquisitivo tendrá en el futuro un peso de hoy en día?

Presente

Futuro

$1------------------------------ ¿?

¿Qué valor adquisitivo tiene hoy en día un peso que se recibirá en el futuro? Presente

Futuro

$¿?------------------------------1

120

Valor Presente y Valor Futuro Esta relación es importante para tomar decisiones de compra, renta, presupuestos, análisis de cuentas por cobrar, fondos de pensiones e inversiones.

121

Valor Presente • El valor presente es el valor equivalente hoy de los flujos de caja de los años futuros, que, al ser exigidos a una tasa de descuento o rendimiento mínimo requerido, se pueden comparar con el valor de una inversión inicial realizada en el presente.

• Es tomar todo el dinero que nosotros esperamos obtener de una inversión y trasladar esos montos, a valores del día de hoy, con lo cual podemos decidir si la inversión vale o no la pena realizarla.

122

Fórmula para calcular el Valor Presente de una cantidad

𝑽𝑭 𝑽𝑷 = (𝟏 + 𝑹) Donde: • VP = Valor Presente ($) • M = Monto del capital principal ($) • i = Tasa de interés periódica (%) • t = Número de periodos (meses, años, etc.)

123

Valor Futuro • El Valor Futuro (VF) es el valor que tendrá en el futuro un determinado monto de dinero que mantenemos en la actualidad o que decidimos invertir en un proyecto determinado. • El Valor Futuro (VF) nos permite calcular cómo se modificará el valor del dinero que tenemos actualmente (en el día de hoy) considerando las distintas alternativas de inversión que tenemos disponibles.

124

Fórmula para calcular el Valor Futuro

𝑉𝐹 = 𝑀 1 + 𝑖

𝑛

Donde: • VF = Valor Futuro($) • M = Monto del capital principal ($) • i = Tasa de interés periódica (%) • t = Número de periodos (meses, años, etc.) Para poder calcular el VF necesitamos conocer el valor de nuestro dinero en el momento actual y la tasa de interés que se le aplicará en los períodos venideros.

125

Fórmula para calcular el Valor Futuro Ejemplo: Si tenemos $10.000, un interés del 10% y el periodo de inversión es de 1 año, debemos aplicar la fórmula del valor futuro, como se muestra a continuación: • Valor Futuro = 10.000 (1+0.10) 1 = 10,000 (1.10) 1 • VF = 11,000 El valor futuro de invertir $10.000 pesos durante un año es de $11.000pesos. Ahora, el valor presente de un capital de $10.000 dentro de un año, debemos aplicar la siguiente formula:

• Valor Actual = 10.000/ (1 + 0.10) ^1= 10.000 /(1.10)^ 1 • VP = 9, 090.09

126

Valor Futuro Ejercicio: 1. Fernando está tratando de vender un terreno. El día de ayer le ofrecieron $11.000 por su propiedad. Casi listo para aceptar la oferta, otro individuo le ofreció $12,500, pero, se pagaría después de un año contado a partir del día de hoy. 2. Fernando está convencido de que ambos compradores son honestos y financieramente solventes, y por lo tanto, no teme que el cliente que seleccione no cumpla con su compromiso. 3. Podría invertir lo $11.000 en el banco a una tasa del 10%. ¿Qué debe hacer Fernando Estas ofertas se presentan como flujos de efectivo en el siguiente gráfico:

127

Valor Futuro ¿Qué oferta debería seleccionar el Sr. Fernando? Fernando tiene la opción segura de invertir los $11,000 en el banco a una tasa del 10%, con lo que al final de un año tendría, lo que es lo mismo que calcular el VF de 11,000, a un año al 10%.

128

Valor Futuro Se puede observar que la cantidad que gana el Fernando con la primera oferta ($12,100), es inferior a la que puede ganar con la segunda oferta (12,500) por lo tanto es recomendable que acepte la última opción de 12,500.

𝑉𝐹 = 𝑀 1 + 𝑖

𝑛

Sustituyendo: Valor Futuro = 11,000 ( 1 + 0.10) 1 = 12,100

129

Valor Futuro Otro método que se puede aplicar es el de valor presente, este se puede realizar haciendo las siguiente pregunta: ¿ Que cantidad de dinero deberá poner el Fernando en el banco, el día de hoy para tener $12.500 en el año siguiente?

Cantidad de dinero = VP

12,500 VP * 1.10 =12,500 -> VP = 1.10 VP = $11,363.64 Podemos decir que la fórmula de Valor Presente se puede escribir como:

𝑉𝐹 𝑉𝑃 = (1 + 𝑟)

130

Valor Futuro • Al analizar el valor presente nos indica que un pago de $12.500 que se vaya a recibir el año siguiente tiene un valor presente de $11.363,64. Es decir, a una tasa de interés del 10% y una inicial de $11.363,64. • Ya que la segunda oferta tiene un valor presente de $11.363,64, mientras que la primera es tan solo de $11.000, el análisis de valor presente también indica que el Fernando debería escoger le segunda opción. En otras palabras, tanto el análisis de valor futuro como el del valor presente conducen a la misma decisión.

131

Tasa Interna de Rendimiento TIR o ROI La tasa interna de rendimiento • Trata de considerar un rendimiento en particular que resuma los méritos de un proyecto.

• Esta no depende de la tasa de interés que rige el mercado de capitales. • Por eso es el número es interno o inherente al proyecto y no depende de nada excepto de los flujos de caja o ingresos del proyecto. • TIR es un indicador de rentabilidad relativa del proyecto.

132

Tasa Interna de Rendimiento TIR o ROI • Una inversión es aceptable si su tasa interna de rendimiento excede al rendimiento requerido en el mercado. De lo contrario, la inversión no es provechosa. • La TIR es un indicador de rentabilidad relativa del proyecto.

133

Tasa Interna de Rendimiento TIR o ROI Ejercicio: La adquisición del terreno tiene un costo inicial de $ 350,000 y se tiene la certeza de que en un año se venderá sin lugar a duda en $ 450,000 ¿Cual es el rendimiento de esta inversión ? VP Valor Presente, r: tasa de rendimiento, VF: Lo que esperas obtener

𝑉𝐹 𝑉𝑃 = (1 + 𝑟)

despejando

𝑉𝐹 𝑟= −1 (𝑉𝑃)

450,000 𝑟= − 1 = .2857 = 28.57% 350,000

134

Tasa Interna de Rendimiento TIR o ROI

• Esto es realmente la tasa interna de rendimiento, como puede observarse es la tasa propia de la inversión en sí y se conoce la inversión inicial que será el ingreso o flujo futuro.

135

CERTIFICADOS DE LA TESORERÍA DE LA FEDERACION (CETES) • DEFINICIÓN: Título de crédito al portador en los que se consigna Ia obligación del Gobierno Federal a pagar su valor nominal al vencimiento. • PRIMERA EMISIÓN: Enero de 1978. • EMISORES: S.H.C.P. como representante del Gobierno Federal, utilizando a Banco de México como agente exclusivo para Ia colocación.

• OBJETIVO: Apoyar el financiamiento del Gobierno Federal. • PRECIO DE COLOCACIÓN: Mediante subasta pública al mejor postor, en la que participan Casas de Bolsa, Bancos, Instituciones de Seguros y Fianzas y Sociedades de Inversión.

136

CERTIFICADOS DE LA TESORERÍA DE LA FEDERACION (CETES) • PLAZO:28, 91, 182, 364 y 728 días (aunque han existido emisiones a 7, 14, 21 y 56 días). • TIPO DE OPERACIÓN: Contado y Reporto • VALOR NOMINAL: $10.00 • TIPO DE LIQUIDACION: Mismo día, 24, 48, 72 y 96 horas

• INTERES: No pagan intereses porque se colocan a descuento. • RENDIMIENTO : Depende del comportamiento del mercado. Amortizable mediante una sola exhibición. El rendimiento proviene de los diferenciales entre el precio de compra bajo par y el preció de venta a valor nominal.

• GARANTÍA : El Gobierno Federal • CUSTODIA: S.D. INDEVAL

137

CERTIFICADOS DE LA TESORERÍA DE LA FEDERACION (CETES) • La subasta de CETES se lleva a cabo los martes con liquidación los jueves de cada semana.

CONCEPTO CETES 28 dias Tasa Objetiva Inflación TC FIX

2017 may-18 6.29% 7.58% 7.25% 7.50% 6.77% 4.55 19.66 19.7

138

Criterios para evaluar inversiones La contabilidad administrativa es una herramienta de apoyo para la toma de decisiones. Las actividades de un negocio se clasifican en dos categorías: • Operativas: Se orientan a comprar, vender, producir, cobrar etc. Es el ciclo contable. • Administrativas: Dirigen los recursos humanos, materiales y monetarios, para llegar a cumplir un objetivo o meta de la empresa. La calidad de la información contable repercute en la toma de decisiones y se requiere información del mercado en el que participa la empresa.

139

Criterios para evaluar inversiones Los estados financieros básicos nos brindan la información básica para la toma de decisiones. El Estado de Resultados representa la información resumida acerca de la forma en que la empresa se vio afectada por las decisiones de la administración de la empresa y su resultado final se refleja en el estado de resultados. • LOGROS: Se le conoce como ingresos (Monto de las ventas) • ESFUERZOS: Son los gastos del área que los realizó (producción, mercadotecnia, finanzas o administración general.) • UTILIDAD: La eficiencia de la empresa durante el período, se indica en el estado de resultados.

140

Criterios para evaluar inversiones

141

Criterios para evaluar inversiones

SESIÓN CINCO ANÁLISIS DE COSTOS, PUNTO DE EQUILIBRIO Y UTILIDAD

144

Contabilidad administrativa • La Contabilidad Administrativa uso de manera gerencial la información contable, para apoyar a otras aéreas de la empresa diferentes al departamento de contabilidad. • Ayuda a la toma de decisiones. • Los usuarios internos usan el sistema de contabilidad (financiera) con la finalidad de poder hacer planeaciones, controles y tomar decisiones.

• Brinda a los accionistas y dueños revisiones parciales de las operaciones de la empresa. • Sirve para controlar operaciones actuales, como son: controlar costos, tomara decisiones internas, motivar a los empleados. • Sirve para tomar decisiones futuras: distribuir recursos, aumentar las utilidades, invertir en activos o cerrar departamentos poco productivos.

145

Contabilidad administrativa

146

Contabilidad administrativa

147

Concepto de costo • Todas las personas, al igual que las empresas, incurren en un costo, el reto de toda empresa es reducir los costos y ser más competitivos para generar mayores utilidades. • Costo: Es el sacrificio económico en que se incurre para adquirir algo (un bien o un servicio); se sacrifica el efectivo, un activo ó se incurre en un pasivo para adquirir un bien o un servicio.

• En otros palabras Costo es lo que se da a cambio de lo que se recibe y sólo se está dispuesto a incurrir en un costo cuando el beneficio esperado es mayor al sacrificio económico • El consumidor debe hacer un análisis costo-beneficio para estar convencido de que es más lo que recibe, que lo que sacrifica.

148

Concepto de costo • Se puede decir que los costos son algo bueno, ya que cumplen con el propósito de ayudar a generar ventas (ingresos).

149

Costos de producción (CP). Son los costos asociados directamente al área de fabricación, se clasifican de la siguiente manera: • Costos de la materia prima directa (MPD). Son los costos de la base para la fabricación del producto, sin la cual no sería posible la elaboración de este. • Ejemplo: el costo de la harina, que esta materia prima para la fabricación del pan, etc. • Costos de la mano de obra directa (MOD). Son los salarios que se les paga a los trabajadores que se encuentran en la planta elaborando el producto.

150

Costos de producción (CP). • Costos indirectos (CI). Aquellos que son necesarios en la producción, pero que no forman parte del producto final, es el caso de: • Maquinaria y equipo. Son aquellos que permiten obtener el producto y cuyo costo va como depreciación de la maquinaria y equipo, porque en el proceso de producción estos presentan desgaste por el uso. • Mano de obra indirecta. Son los sueldos o salarios que se les page a aquellos que hacen posible que todo el proceso productivo se lleve a cabo en los tiempos establecidos. Es el caso del supervisor de almacén.

151

Clasificación de Costos • Según a la función en la que incurren para producir el producto *MPD

• Según la actividad productiva

* MOD *GIF

*Costo directo *Costo indirecto

• Según el comportamiento de ventas *Costo fijo *Costo variable

*Costo mixto

152

FUNCIÓN

Costo de producción: Surge al transformar la materia prima en un artículo, sus elementos son MPD, MOD y GIF. Materia prima: (MPD) Se integra por los materiales que físicamente se convierten en el producto terminado y se controla por las entradas y salidas del almacén. Mano de obra: ( MOD) Son los sueldos y salarios que se pagan a los obreros que intervienen directamente en la transformación de la materia prima para la elaboración producto en específico, ya que un obrero puede trabajar elaborando varios productos, se controla por empleado.

153

FUNCIÓN

Gastos indirectos de producción: (GIF) Se definen por exclusión o sea que no se pueden incluir en la MPD y MOD, son costos que se identifican indirectamente con el producto. Son: • Materia prima indirecta (MPI): Material que se requiere para producir el artículo, pero no forma parte de el, como los materiales de limpieza, lubricantes en máquinas y materia prima que este exactamente determinada por artículo. • Mano de obra indirecta (MOI): Son los sueldos y salarios que no intervienen directamente para transformar la MP y no trabajan físicamente en le producto.

• Los GIF también se comportan en Fijos y Variables.

154

Costos totales de producción

CONCEPTO MATERIAL DIRECTO MANO DE OBRA DIRECTA COSTO VARIABLE COSTO FIJO COSTO TOTAL DE PRODUCCÓN

UNIDADES

PRECIO DE VENTA

10,000

UTILIDAD

10,000

CTO X UNID

TOTAL

15

150,000

20

200,000

21

210,000 200 560,200

100

1,000,000

439,800

155

Comportamiento Los costos se clasifican según reaccionen a los cambios en el nivel de producción o actividad (volumen) de ventas, y pueden ser: • Costos Fijos • Costos Variables • Costos semi-variable o mixtos • CT = CFT + CVT

156

Comportamiento

157

Costo fijo

• Su monto no cambia según la actividad determinada de ventas, y su importe no aumenta dentro de un rango amplio sin importar si cambia el volumen de ventas, son independientes del nivel de producción. • Su monto no se afecta por cambios en el volumen de producción • Su monto cambia por el transcurso del tiempo u otras razones

• A cero volumen solo se incurre el costo fijo • El CFU baja al final si aumenta el nivel de actividad

158

Costo Mixto Varia proporcionalmente con los cambios que se estén dando en el nivel de producción. Aumentan si la producción aumenta y disminuye cuando esta disminuye. Existe una relación directa, son los costos que aumentan o disminuyen en relación directa con la producción. Ejemplo: Fabricación de bicicletas. • Cada bicicleta lleva dos ruedas, a mayor producción de bicicletas mayor consumo de ruedas, y si fabrico una bicicleta consumo dos ruedas, si fabrico 10 bicicletas, consumo 20 ruedas.

159

Costo Mixto • Están integrados por una parte fija y otra variable. No todos los costos caen en un patrón y a la larga todos los costos cambian en un determinado tiempo y aumentan con la inflación. • La suma de los costos fijos y variables (o semi-variables) es el costo total, es lo que llamamos la estructura del costo de la empresa.

CT = CFT + CVT

160

Costo Mixto • Están integrados por una parte fija y otra variable. No todos los costos caen en un patrón y a la larga todos los costos cambian en un determinado tiempo y aumentan con la inflación. • La suma de los costos fijos y variables (o semi-variables) es el costo total, es lo que llamamos la estructura del costo de la empresa.

CT = CFT + CVT

161

Costo Mixto Ejemplo: • Si mi costo fijo es de $5,000 mensual. • Si se producen 10 sillas a $ 150 cada una, el CVT de la madera será de $1,500. • Si se producen 30 sillas a $150, el CVT será de $4,500, por lo tanto el CVU o no varía es constante por unidad producida, el CVT aumenta proporcionalmente con la producción. • Pero el costo fijo unitario si varia, ya que la depreciación de la máquina es de $5,000 mensuales y por las 10 puertas el CFu es de $500, mientras que si se producen 30 sillas bajará a $166.67 y si se producen 40 sillas es de $125.

162

Costo Mixto VOLUMEN PRODUCCION SILLAS 10 30 40

VOLUMEN PRODUCCION SILLAS 10 30 40

COSTO VARIBLE UNITARIO $ $ $

$ $ $

COSTO FIJO UNITARIO SILLA $ $ $

VOLUMEN PRODUCCION SILLAS 10 30 40

150 150 150

COSTO VARIABLE TOTAL

500 167 125

COSTO TOTAL $ $ $

6,500 9,500 11,000

1,500 4,500 6,000

COSTO FIJO $ $ $

5,000 5,000 5,000

COSTO UNITARIO TOTAL SILLA $ $ $

650 317 275

163

Costo Mixto

Análisis del ejemplo: • El costo variable unitario no varía, es constante por unidad producida, el Costo Variable Total aumenta proporcionalmente con la producción. • El costo fijo unitario si varia, ya que la depreciación de la máquina es de $5,000 mensuales y por las 10 sillas el Costo Fijo unitario es de $500, mientras que si se producen 30 puertas bajará a $166.67 y si se producen 40 sillas es de $125.

164

Actividad • Costo directo: Son los que se pueden identificar plenamente con el producto, actividad o departamento. • Costo indirecto: No se puede identificar al producto o actividad o departamento pero es necesario para la elaboración de un artículo determinado.

• Son aquellos que tienen que ser distribuidos, para que el precio de venta del producto final que llega al cliente, contenga el costo total de fabricación.

165

Actividad Hay dos formas de distribuirlos: • En relación con la actividad: Si aumenta la actividad aumenta el costo indirecto, hay una relación directa actividad – horas máquina; por ejemplo: costos de reparación de la máquina. • En relación al departamento que lo realice: Hay que buscar una unidad de medición que muestre la cantidad de servicios o de instalaciones utilizadas para producir el producto y que puedan ser identificadas en forma directa con el producto.

166

Contabilidad de Costos El objetivo de la contabilidad de costos es: • Obtener el costo unitario

• Planear utilidades en base al costo unitario correcto. La contabilidad de costos se ocupa de:

• Clasificar • Controlar

167

Utilidad del costo en la empresa

La administración de una empresa tendrá información útil si logra separar los costos en fijos y variables y así poder aplicar la información para: • Fijar los precios de venta: El precio de venta debe cubrir cuando menos los costos fijos y ser suficiente para cubrir los variables relacionados con la venta y que logre generar una utilidad razonable. • Planear utilidades: Lograr la utilidad determinada. • Tomar decisiones: El administrar los costos sirve para hacer un buen análisis y definir el rumbo de las acciones

168

Utilidad del costo en la empresa El ciclo de producción puede dividirse en tres fases principales:

1. Almacenar la materia prima 2. Proceso de transformación de la materia prima en artículos terminados. 3. Almacenamiento de artículos terminados listos para la venta. Para el registro de estas fases la contabilidad de costos emplea tres tipos de cuentas de inventarios.

A. Inventario de Materia Prima B. Inventario de Producción en proceso C. Inventario de artículos terminados

169

Utilidad del costo en la empresa

•Cuando la empresa maneja distintas materias primas, cada una se almacena en una cuenta dentro de Inventario de materia prima diferente •Se valúan al costo de adquisición (precio de la compra más gastos necesarios para dejar la materia prima en condiciones de uso).

170

Integración del inventario de producción en proceso • Cuando la materia prima entra en proceso de producción su costo se transfiere a la cuenta de Inventario de producción en proceso. • El costo de la Mano de Obra Directa utilizada en la producción de la materia prima también se carga en esta misma cuenta. • Los GIF también se cargan en esta cuenta y se distribuyen indirectamente considerando las horas trabajadas, unidades producidas o metros cuadrados. • Cuando se termina el proceso de producción integrado por: MP+MO+GIF utilizados • Se transfiere a la cuenta de Inventario de artículos terminados, en donde permanece hasta que se va a vender

• Sí sale del almacén y se pasa al COSTO DE VENTAS integrado por el costo de los artículos que se terminaron y vendieron.

171

Punto de Equilibrio

• Es el punto donde los ingresos de la empresa son iguales a sus costos.

• Representa el punto después del cual comienzan las utilidades • Son el número de unidades que hay que vender para cubrir tus costos fijos, es el punto donde se juntan las ventas (ingresos) y los costos totales (CF + CVT) y no existe una utilidad o pérdida.

172

Punto de Equilibrio

173

Punto de Equilibrio • El punto de equilibrio es el vértice donde se juntan las ventas y los costos totales (CVT+CFT) y no existe utilidad o pérdida.

174

Contribución Marginal

• Es la contribución que hacen las ventas durante un período determinado, después de cubrir los costos variables (los directamente relacionados con las ventas) para luego cubrir los costos fijos y obtener una utilidad.

175

Contribución Marginal Ejemplo:

Quiere decir que las ventas están contribuyendo con $8,000 para cubrir los costos fijos y obtener una utilidad.

176

Conclusión de contribución marginal • Cuando la empresa tiene un margen de contribución negativo, quiere decir que el monto de las ventas no alcanza a cubrir sus costos variables relacionados con esa venta y menos el fijo, por lo tanto seguir operando representa una pérdida mayor.

177

Contribución Marginal Ejemplo: • Se vende un producto que adquiere a su proveedor a un costo de $100. • Se pagan de costos fijos: por la renta del local paga $10,000 al mes y otros costos fijos de $15,000 al mes. • Vende cada artículo a $ 180. • Supongamos los siguientes volúmenes de ventas, en abril: cero unidades, mayo 4,000 y junio 6,000 (unidades). Elabore un estado de resultados.

178

Contribución Marginal

CONCEPTO volumen de ventas precio de ventas unitario costo variable unitario

ABRIL 180 100 Importe Ventas Netas de productos menos: Costos variables contribución marginal menos: Costos fijos 25,000 utilidad neta - 25,000

MAYO 4,000 180 100 Importe 720,000 400,000 320,000 25,000 295,000

JUNIO 6,000 180 100 Importe 1,080,000 600,000 480,000 25,000 455,000

179

Punto de equilibrio Ejercicio 1: Una Compañía de zapatos vendió 1000 unidades a $400 cada uno, el costo variable total de producción fue de $325,000 y el costo fijo total de $45,000. Calcular el punto de equilibrio.

180

Punto de equilibrio ACTUAL 1,000 400 325 Importe 400,000 Ventas Netas de productos 325,000 Costos variables 75,000 contribución marginal 45,000 Costos fijos 30,000 utilidad neta CONCEPTO volumen de ventas precio de ventas unitario costo variable unitario

menos: menos:

Pto equilibrio= Pto equilibrio=

PE 600 400 325 Importe 240,000 195,000 45,000 45,000 45,000 75 600

181

Utilidad esperada y punto de equilibrio • Probablemente el uso más importante del punto de equilibrio es la planeación de utilidades. Tener una fórmula que me permita saber el número de unidades que debemos vender a fin de lograr una cierta utilidad es muy útil. • Este cálculo nos permite conocer cuantas unidades hay que vender y elegir como planear el volumen de ventas.

182

La fórmula del punto de equilibrio • La fórmula del punto de equilibrio como base para planear utilidades se usa:

183

Utilidad esperada y punto de equilibrio Ejercicio 2: Se vendieron 500 unidades a $20 cada una, el costo variable de producción fue de $10 y el costo fijo total de $3,500. 1. Calcular el punto de equilibrio 2. Si la utilidad es de $500, cuanto debo vender en unidades y en cantidad.

184

Utilidad esperada y punto de equilibrio CONCEPTO volumen de ventas precio de ventas unitario costo variable unitario

menos: menos:

Ventas Netas de productos Costos variables contribución marginal Costos fijos utilidad neta

ACTUAL PE + UE 500 53 20 400 10 325 Importe Importe 10,000 21,333 5,000 17,333 5,000 4,000 3,500 3,500 1,500 500 PE + UE = Pto equilibrio=

4,000 75 53

185

Mezcla de productos y punto de equilibrio

• La mezcla de ventas o productos es la línea completa de todos los productos que una compañía ofrece a la venta.

186

Mezcla de productos y punto de equilibrio Ejemplo: • La empresa vende dos artículos, el artículo A, que representa el 60 % de nuestras ventas y el artículo B que representa el 40% restante. • El precio de venta del artículo a es de $10, y el costo variable unitario de $4. • El precio de la venta del artículo B también es de $10, y el costo variable de $5. Los costos fijos totales son de $ 56,000. 1. Calcular el punto de equilibrio con las mezclas 2. Elabora el estado de resultados

187

Mezcla de productos y punto de equilibrio

188

Mezcla de productos y punto de equilibrio

189

Mezcla de productos y punto de equilibrio

CONCEPTO volumen de ventas precio de ventas unitario costo variable unitario Ventas Netas de productos menos: Costos variables totales contribución marginal menos: Costos fijos totales utilidad neta

DATOS UTILIDAD A B 6,000 4,000 10 10 4 5 60,000 24,000 36,000

40,000 20,000 20,000

TOTAL unidades 10,000

100,000 44,000 56,000 56,000 -

190

Uxxxxxtilidad esperada y punto de equilibrio • Probablemente el uso más importante del punto de equilibrio es la planeación de utilidades. Tener una fórmula que me permita saber el número de unidades que debemos vender a fin de lograr una cierta utilidad es muy útil. • Este cálculo nos permite conocer cuantas unidades hay que vender y elegir como planear el volumen de ventas.

ES TIEMPO DE UN

COFFEE BREAK "Mientras exista café en el mundo,

¿qué tan mal podrían ser las cosas?" - Cassandra Clare, “Ciudad de las cenizas”

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SESIÓN SEIS INTRODUCCIÓN AL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

193

Definición

El sistema financiero mexicano es el conjunto de personas físicas y morales , Instituciones y Mercados Financieros y gobierno , por medio de las cuales se captan, administran, regulan y dirigen los recursos financieros que se negocian entre los diversos agentes económicos, dentro del marco de la legislación correspondiente.

194

Importancia del SFM dentro de la economía del país • La importancia de cualquier sistema financiero, es que permite llevar a cabo la captación de recursos económicos para ponerlo a disposición de otras empresas o instituciones gubernamentales que lo requieren para otorgar créditos o invertirlo . • Los negocios obtendrán recursos o rendimientos, esto genera una dinámica en la que el capital es el motor principal del movimiento dentro del sistema.

195

Mercados financieros • Foros, espacios físicos o virtuales y conjunto de reglas que permiten a inversionistas, emisores, intermediarios y personas recibir u otorgar financiamiento, comprar y vender divisas y acciones.

• Mercados financieros contribuyen al crecimiento de una economía ya que permiten la canalización de recursos entre unidades superavitarias y deficitarias, beneficiando a ambas partes • Mercado de deuda :donde se realizan operaciones de emisión, colocación, distribución e intermediación de títulos o valores de deuda.

196

Mercados financieros Mercado cambiario

• El mercado cambiario permite realizar pagos y operaciones de compra / venta de diferentes monedas operadas contra el peso mexicano Mercado de derivados • Complementa el mercado de deuda y cambiario al contratar valor hoy tipos de cambio y tasas de interés futuras dentro de un rango determinado de tiempo. Contribuye a mitigar y distribuir los riesgos de manera más eficiente.

197

El Sistema Financiero Mexicano Está conformado por: a)Organismos reguladores y supervisores: • SHCP • BANXICO • CNBV • CNSF • CONSAR • CONDUSEF • IPAB

b) Organismos operativos: • •

• • • •

Instituciones de crédito Organizaciones y actividades auxiliares de crédito Organizaciones bursátiles Instituciones de seguros y fianzas Instituciones del SAR Otros organismos

198

El Sistema Financiero Mexicano Organismos reguladores:

BANXICO

SHCP IPAB

CNBV

CONDUSEF

CONSAR

CNSF

199

Secretaría de Hacienda y Crédito Público • Es la autoridad máxima del Sistema Financiero Mexicano Ejerce la supervisión y control por medio de la Subsecretaría de Hacienda y Crédito Público.

200

Es el banco central del país, encargado de la política monetaria. Teniendo como objetivo mantener una inflación baja y estable. A partir de 1993 goza de autonomía. Sus funciones principales son: • Regular la emisión y circulación de la moneda, los cambios, la intermediación y los servicios financieros, así como los sistemas de pago • Prestar servicios de tesorería al gobierno federal

• Fungir como asesor del gobierno federal en materia económica y financiera • Participar en el Fondo Monetario Internacional y en otros organismos de cooperación financiera internacional

201

Mercados financieros Órgano desconcentrado de la SHCP, con autonomía técnica y facultades ejecutivas. Su objeto es supervisar y regular a las entidades financieras de su competencia, (instituciones de crédito, organizaciones y actividades auxiliares de crédito y organismos bursátiles), con el fin de procurar la estabilidad y el funcionamiento correcto. Mantener y fomentar la relación sana de las instituciones con los intereses del público.

202

Comisión Nacional de Seguros y Fianzas • Órgano desconcentrado de la SHCP. • Goza de las facultades y atribuciones que le confiere la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, la Ley Federal de Instituciones de Fianzas, así como otras leyes aplicables al mercado asegurador y afianzador mexicano. • Su misión es garantizar al público usuario de los seguros y las fianzas, que los servicios y actividades que las instituciones y entidades autorizadas realizan, se apeguen a lo establecido por las leyes.

203

Comisión Nacional de Seguros y Fianzas Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro • Órgano desconcentrado de la SHCP. • Goza de las facultades y atribuciones que le confiere la Ley del Sistema de Ahorro para el Retiro. • Se encarga de la coordinación, regulación, supervisión y vigilancia de los sistemas de ahorro para el retiro.

204

Comisión Nacional para la Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros • Organismo Público Descentralizado • Su objetivo es promover, asesorar, proteger y defender los derechos e intereses de las personas que utilizan o contratan un producto o servicio financiero ofrecido por las Instituciones Financieras. • Crear y fomentar entre los usuarios una cultura adecuada respecto de las operaciones y servicios financieros.

205

Instituto de Protección al Ahorro Bancario • Organismo descentralizado de la Administración Pública Federal. • Tiene personalidad jurídica y patrimonio propios, creado con fundamento en la Ley de Protección al Ahorro Bancario el 21 de mayo de 1999. Su prioridad el mantener la confianza y la estabilidad del sistema bancario y ofrecer los incentivos necesarios para que exista mayor disciplina en el mercado.

206

Organismos de Supervisión

207

Instituciones de crédito

208

Organizaciones y actividades auxiliares de crédito

209

Organizaciones Bursátiles

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Organizaciones Bursátiles

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Instituciones de seguros y fianzas

212

Instituciones del Sistema de Ahorro para el Retiro

ES TIEMPO DE UN

BREAK COMIDA "“El placer de los banquetes debe medirse no por la abundancia de los manjares, sino por la reunión de los amigos y por su conversación.” Marco Tulio Cicerón”

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0

SESIÓN SIETE FINANZAS PERSONALES

216

Objetivo Brindar herramientas, que enriquecerán las habilidades para el manejo de las finanzas personales, podrá desarrollar un plan para la creación de la riqueza personal. Las Finanzas personales son un tema de crecimiento personal y familiar.

217

Inquietudes financieras personales Personas de todos los niveles socioeconómicos tienen inquietudes sobre:

Futuro financiero

Programación de sus gastos

Ahorro

Vacaciones

Jubilación

Niveles de crédito

218

Idea central • Ejecutivos toman grandes decisiones en las empresas y destinan poco tiempo a sus decisiones personales y familiares y genera estrés e incertidumbre sobre sus propias finanzas. • El enfoque de este curso es control y decisiones financieras. • Depende de cada persona o unidad familiar • Reflexiones personalizadas para alcanzar las expectativas personales • El consumo no es malo, el ahorro tampoco es la salvación de todos los males;

una combinación responsable es el éxito.

219

Principales conceptos financieros personales • Las finanzas personales como el conjunto de bienes, recursos o dinero que tiene una persona para realizar una serie de actividades dentro de su vida diaria. • Toma en cuenta que: • No gastar más de lo que ganamos: ajustarnos a los ingresos que tenemos no hacerlo utilizar recursos de la tarjeta de crédito o a pedir dinero prestado. • Elaborar un presupuesto personal: Conocer la cantidad de gastos que tiene con respecto a sus ingresos. • Destinar parte de su ingreso al ahorro: Dinero guardardado te ayudará a alcanzar sus metas, enfrentar imprevistos y mejorar su calidad de vida.

220

Conceptos claves de crédito e inversión • El crédito: Monto de dinero, con un plazo especifico, más los intereses que se hayan generado.

• La inversión: Destinar los recursos para comprar algún bien o servicio con el propósito de generar beneficios futuros o bien para incrementar nuestro patrimonio. “Suerte es lo que sucede cuando la preparación y la voluntad se juntan” --- Voltaire

221

¿ Qué tanto sabemos y que hacemos? Tomar las riendas del dinero y considerar 3 aspectos prioritarios: • 1. ¿Cuánto gastamos? $ • 2. ¿Cuándo gastamos? Tiempo

• 3. ¿En que gastamos? Necesario Hablar de dinero implica, en que gastamos, en donde y bajo que condición gastamos. “No compres nunca lo que te sea inútil bajo el pretexto de que es barato” -Thomas Jefferson

222

Respuesta Ser honestos, contigo, pareja y con los hijos • Vivir dentro de tus posibilidades reales y no sueños • 2. Comprometerte a un plan de acción: presupuesto-ahorro Dividir los ingresos: • 1. Ahorro

10%

• 2. Vivienda, vestido, salud

60%

• 3. Educación

10%

• 4. Diversión

10%

• 5. Gastos imprevistos

10%

Realidades de las finanzas personales

223

1. Qué tanto sabemos y que hacemos. Una manera rápida de aprender sobre el dinero, es conocer que tanto sabemos sobre el manejo del dinero y lo que hacemos con lo que sabemos. 2. El valor y manejo del dinero en el tiempo. Creencias: Gano muy poco…. no me alcanza para ahorrar. La realidad es que el manejo (y no el monto) que le damos al dinero que ganamos determinará que seremos ricos.

¿Con cuanto nos quedamos de lo que ganamos? “Si ya sabes que tienes que hacer y no lo haces, estas peor que antes”. -- Confucio

Realidades de las finanzas personales

224

3. La inflación personal. Creo que las inversiones que tengo son en realidad rentables.

“Mis inversiones ganan por arriba de la inflación”

4. En el futuro tendré con que vivir “La verdadera riqueza es cuanto tiempo puedes vivir sin trabajar.”

“No gastes más de lo que ganas” “Si ya sabes que tienes que hacer y no lo haces, estas peor que antes”. -- Confucio

225

Ejemplo: Ahorro en el tiempo

Neto mensual

10 años

20 años

30 años

40 años

$

10,000

1,200,000

2,400,000

3,600,000

4,800,000

$

20,000

2,400,000

4,800,000

7,200,000

9,600,000

$

30,000

3,600,000

7,200,000

10,800,000

14,400,000

$

40,000

4,800,000

9,600,000

14,400,000

19,200,000

$

50,000

6,000,000

12,000,000

18,000,000

24,000,000

$

75,000

9,000,000

18,000,000

27,000,000

36,000,000

$ 100,000

12,000,000

24,000,000

36,000,000

48,000,000

226

Ejemplo: Valor del dinero en el tiempo

IMPORTE

EFECTO CAFE

$45

1 año

capital interés 5% Total

10 años

16,425

164,250

821

16,425

17,246

180,675

227

Inflación personal Las inversiones que tengo son en realidad rentables • “Mis inversiones ganan por arriba de la inflación” • La inflación en México en 2017 fue del 6.17% y la inversión en renta fija promedio es del 3.5%; por lo tanto mi dinero NO crece en forma real. • ¿Gastamos en la misma proporción que la canasta básica que mide la inflación oficial? La realidad es que la inflación personal puede ser el doble que la oficial o más, así que debemos de buscar mejores tasas de interés.

228

Retiro: ¿Qué tanto te preocupas por tu futuro? ¿Qué es el ahorro para el retiro y por qué es importante? En el actual sistema de pensiones, la pensión que alcances dependerá de lo que logres ahorrar para el retiro durante tu vida de trabajo.

CONSUMO

229

En el retiro tendré con que vivir Creencias: Alguien se hará cargo de mis problemas financieros…. “Mi hijo, mi familia, mi jefe, el asesor financiero”

Realidad • Menos del 5% de las personas pueden retirarse antes de los 65 años

• La mujer vive más de 7 años que el hombre • Controlarás mejor tu pensión de retiro • El 80% de las viudas no eran pobres

230

Importancia del ahorro • El Afore es sólo el 30% de tu sueldo • Costos de salud aumentan y los seguros cubren cada vez menos • Debemos asegurar de que vamos a vivir sin un ingreso

“Si buscas resultados distintos, no hagas siempre lo mismo.” -- Albert Einstein.

231

Importancia del ahorro 1. SALUD FINANCIERA ¿Dónde estoy hoy? Patrimonio= Tengo-Debo

Ser organizado

2. SABER GASTAR A. Metas y valores B. Presupuesto

3. SABER AHORRAR-INVERTIR A. Ahorro

C. Deudas

D. Control

B. Rendimiento

4. PROTEGER Patrimonio A. Emergencias B. Retiro

232

¿Dónde estoy financieramente? Paso 1. Salud financiera. Punto de partida: Calcular valor actual del patrimonio. Cuanto tengo

alcanzar metas

Patrimonio: Valor de lo que tengo bienes o activos

Valor actual de las deudas “Debemos saber donde estamos para saber adonde queremos llegar”

Organizar: Controlar el destino del dinero

233

¿Dónde estoy financieramente? Paso 2. Saber GASTAR METAS Y VALORES. El dinero no es un FIN, sirve para alcanzar confort Dinero basado en valores

Metas

Meta: Resultado específico, CP, LP, por día. Ejemplo: universidad, viaje, casa,

Presupuestar o proyectar acciones “Una meta bien establecida ya está lograda a la mitad”. Específicas, Relevantes, Medible, Plazo, Alcanzable -- Zig Ziglar. SE LOGRA CON AHORRO Y DISCIPLINA

Metas

234

¿Dónde estoy financieramente? Paso 3. Saber Ahorrar. El ahorro es fundamental para llegar a las metas deseadas.

PROPONTE UNA META

PASO 2

PASO 1

PASO 3

Presupuesto: organiza tus ingresos identifica todos tus gastos

EMPIEZA DE NUEVO ¿Cómo reducir gastos? fijos y variables

¿Qué quieres? ¿Cuándo lo quieres? ¿Cuánto cuesta?

AHORRO META

235

¿Dónde estoy financieramente? METAS Y VALORES. El dinero no es un FIN, sirve para alcanzar confort Dinero basado en valores

Metas

Meta: Resultado específico, CP, LP, por día. Ejemplo: universidad, viaje, casa, Definir cada meta para cada ahorro y plan de inversión Presupuestar o proyectar acciones Específica

Relevante

Medible

Plazo

Alcanzable SE LOGRA CON AHORRO Y DISCIPLINA

Metas

236

Metas Las Metas hacen que: • Nos esforcemos

• Nos motivemos a trabajar, estudiar y sacrificar • Una Meta es material, la herramienta es ahorrar.

237

Elaboración de presupuesto ¿Qué es un presupuesto?

• Plan de ingresos, gastos y ahorros. • Considera un plazo, estimado de gastos e ingresos. Beneficio presupuesto

• Control de tus finanzas. • Identificar concretamente todos tus gastos. • Evitar gastos impulsivos. “El éxito no se logra sólo con cualidades especiales. Es sobre todo un trabajo de constancia, de método y de organización.” --- J.P.Sergent

• Decidir compras comprar. • Control de la forma en que gastas tu dinero. • Crear un plan de ahorro. • Protección de eventos imprevistos

238

¿Cómo elaborar un presupuesto? Primer paso: suma tus ingresos. Determinar el monto neto que cobras en forma regular. Segundo paso: Calcula tus gastos Registrar día a día cuidadosamente todo lo que gastas, anotarás absolutamente todos los gastos que realices. Tercer paso: Calcula la diferencia Ingresos – gastos Si tus gastos son mayores que tus ingresos • Separa los deseos de las necesidades • No es un ejercicio agradable ni fácil.

• Es un principio de orden y disciplina

239

Presupuesto personal TODA LA SEMANA: Anota todos tus gastos Se honesto

Se realista Anota todos tus gastos FINALIDAD: Guía real de gastos Mejor preparado en emergencias Construir un futuro financiero

ES TIEMPO DE UN

COFFEE BREAK "Mientras exista café en el mundo,

¿qué tan mal podrían ser las cosas?" - Cassandra Clare, “Ciudad de las cenizas”

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SESIÓN OCHO AHORRO, INVERSIÓN, TARJETAS DE CRÉDITO Y DOCUMENTOS IMPORTANTES

242

Importancia del ahorro Pasos fundamentales: Decisión, organización y constancia

PROPONTE UNA META

PASO 2

PASO 1

PASO 3

Presupuesto: organiza tus ingresos identifica todos tus gastos

EMPIEZA DE NUEVO ¿Cómo reducir gastos? fijos y variables

¿Qué quieres? ¿Cuándo lo quieres? ¿Cuánto cuesta?

AHORRO META

243

Elementos básicos de una inversión 1. Rendimiento: Es el beneficio o ganancia que los instrumentos te ofrecen y son un porcentaje de la cantidad original. 2. Plazo: Cantidad de tiempo en la que esperas recibir el resultado de tu inversión. Es un punto clave para determinar cuánto tiempo debemos ahorrar e invertir para conseguir nuestra meta. • Corto plazo: menos 3 meses • Mediano plazo: de 3 a 12 • Largo plazo: más de un año.

3. Riesgo: Contingencia o eventualidad de un daño o de una pérdida como consecuencia de cualquier clase de actividad

244

Formas de Invertir DIVERSIFICA TU INVERSIÓN.

• Banco • Cetes • Fondos

• Casa de bolsa • Bienes raíces • Empresas • Retiro • Seguros de vida e inversión

245

Riesgo Es la incertidumbre de lo que realmente ganaras Es importante destacar que no existe ninguna inversión sin riesgo, pero en ocasiones es tan bajo que se considera inexistente. •

Mayor riesgo más rendimiento

•

Mayor plazo más rendimiento

246

Las opciones para invertir

247

Y tú…¿Qué tipo de inversionista eres? Tipos de inversionista Conservador No gustan de tomar riesgos

Moderado Toman cierto riesgo en sus inversiones

Agresivo No temen arriesgar su capital

¿QUÉ SE TOMA EN CUENTA? EDAD, EXPECTATIVAS ECONÓMICAS, CONOCIMIENTOS, CARÁCTER Y TIEMPO

248

¿Qué es el crédito? El crédito te permite adquirir hoy lo que necesitas y pagarlo mañana. El crédito te ayuda a lograr tus metas, pero debes usarlo adecuadamente: la condición es cumplir tus pagos. El crédito es un servicio que tiene un costo y está disponible para quien demuestre que puede pagarlo.

¡EL CRÉDITO NO ES UNA EXTENSIÓN DE TUS INGRESOS!

249

Tipos de crédito Hay un crédito para cada tipo de necesidad:

250

Crédito personal y tarjeta de crédito • El crédito a tu favor • ¿Qué es el crédito?

• ¿Qué tipos de créditos hay? • ¿cómo se debe usar correctamente una tarjeta?

El crédito puede ayudar a tener una vida más placentera o a salir de apuros durante una emergencia, siempre y cuando sepamos cómo utilizarlo.

251

¿Qué es la tarjeta de crédito? Instrumento mediante el cual una persona puede acceder a una línea de crédito concedida por la institución que la emitió

¡Una tarjeta de crédito y una tarjeta de débito no son lo mismo!

252

La fecha de corte Es el día del mes en que termina e inicia un nuevo periodo de movimientos de compras y pago con tu tarjeta. Entre cada fecha de corte hay 30 días para registrar tus compras y pagos con la tarjeta

FECHA DE CORTE

FECHA DE CORTE

FECHA DE CORTE: 20 DE JULIO – 20 AGOSTO

253

La fecha límite de pago Último día que tienes para hacer tu pago, si pagas después de esta fecha se considerará como un atraso y puedes recibir cargos adicionales por morosidad Después de la fecha de corte tienes 20 días para hacer por lo menos el pago mínimo de tu tarjeta

FECHA DE CORTE

FECHA LÍMITE DE PAGO

¡ RECUERDA PAGAR POR LO MENOS 2 DÍAS

ANTES DE LA FECHA LÍMITE DE PAGO !

254

El pago mínimo Cantidad que debes pagar como mínimo para conservar tu línea de crédito y no tener atrasos. ¡ EL PAGO MÍNIMO APARECE EN TU ESTADO DE CUENTA ! Recomendaciones Lleva un control de tus gastos y evita sobregirarte Procura pagar más del mínimo antes de la fecha límite de pago Utiliza tarjetas de crédito de acuerdo a tu capacidad de pago Conserva parte de tu crédito para emergencias

255

El pago mínimo

256

Ventajas y Desventajas Ventajas Las ventajas de saber utilizar un instrumento financiero como lo es la tarjeta de crédito son los siguientes: • Financiamiento gratis hasta por 50 días. • La creación de un historial crediticio “limpio” que abre las puertas a la obtención de financiamiento más importante: auto, casa y negocio. • Compras planeadas a 4 meses sin interés de equipos de cómputo, etcétera. • Acumulación de puntos para pagar menos.

Desventajas Las desventajas (pueden eliminarse con el acceso a una cultura financiera): • Comprar por encima de la capacidad de pago. • Consumir sin planeación. • Limitar su construcción de patrimonio si rebasa su capacidad de endeudamiento. • Pagar solo el mínimo, lo que puede entender por varios años vigencia de un crédito. • Caer en la tentación del consumismo.

257

Úsela bien

• Lea el contrato. • Utilícela como medio de pago. • Pague todo el monto utilizado un día antes de la fecha de corte.

• No gaste, en los 50 días que dura el financiamiento gratis en tarjeta de crédito, más de lo que pueda pagar. • Si la fecha límite de pago cae en fin de semana, le sugerimos pagar el día hábil anterior.

• Manténganse atento a la fecha de pago para evitar el pago de comisiones por pago tardío o intereses moratorios.

258

Y tú…. ¿Cómo andas de salud crediticia? • ¿Qué es la salud crediticia? • Situación en la que no tienes problemas para cumplir con tus obligaciones de pago • Demuestra una correcta administración del crédito • Refleja confiabilidad y responsabilidad • Te permite obtener créditos de mayores montos

259

¿Qué es el historial crediticio? • Registro en el que aparece toda la información referente a tus créditos actuales y pasados • El historial muestra la manera en que pagas tus créditos, si lo hiciste puntualmente, con atrasos o dejaste de pagar

• Es elaborado por las sociedades de información crediticia ¡Estar registrado en una de ellas NO es estar en una lista negra!

“El sabio no dice todo lo que piensa…pero hace todo lo que dice” Aristóteles

260

¿En dónde y cómo puedes obtener tu historial crediticio? A través de internet en las siguientes direcciones:

EL CIRCULO DE CRÉDITO www.circulodecredito.com.mx Para consultarlo debes tener a la mano ✓ESTADOS DE CUENTA DE TARJETA DE CRÉDITO ✓NÚMEROS DE CRÉDITO AUTOMOTRIZ E HIPOTECARIO ✓REGISTRO FEDERAL DE CONTRIBUYENTES (RFC) ✓CLAVE ÚNICA DE REGISTRO DE POBLACIÓN (CURP)

EL BURÓ DE CRÉDITO www.burodecredito.com.mx

261

¿Qué hacer cuando tienes malestares con tu salud crediticia? • Usa tus créditos lo menos posible • Reduce tus gastos

• Paga más del mínimo • No te atrases en tus pagos

262

Principales errores financieros que cuestan caro: 1. Invertir considerando el plazo sobre la tasa de rendimiento. 2. Olvidar fechas de pago 3. Utilizar la tarjeta de crédito como extensión del ingreso

4. Pagar el mínimo de la tarjeta 5. Manejar muchas tarjetas de crédito 6. Invertir el ahorro para imprevistos en alto riesgo 7. Firmar sin leer contratos

8. No revisar el historial crediticio 9. No evaluar nuestra capacidad de endeudamiento 10. Adquirir productos por estatus 11. No revisar y/o comparar el CAT de los créditos 12. No evaluar el impacto de las comisiones bancarias 13. No cancelar tarjetas no solicitadas 14. No invertir en provisiones

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REFLEXIONES El bono o el aguinaldo se sugiere destinarlo a: 30% pagan deudas (TC o préstamos personales) 40% gasta en festejos, celebraciones, regalos, vacaciones y ropa. 20% enganche auto, departamento, remodelar, compra de muebles. 10% destina al ahorro

Sugerencia Hacer dos listas 1. Cosas que me gustaría comprar y hacer: Vacaciones, comprar lavadora, “La necesidad es la madre del ingenio” -- Napoleón Hill.

cambiar auto, regalos, ropa, celebrar. 2. Beneficio a mis finanzas y bolsillo: Pagar deudas, pagar TC, abrir cuenta inversión, aumentar afore.

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Documentos financieros importantes

¿LO SABE TU FAMILIA?

“Dímelo y lo olvidaré, Enséñamelo y quizá lo recuerde, Involúcrame y lo entenderé.” Benjamín Franklin

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¿Dudas?

GRACIAS