Ifrs 15 La Nueva Norma Ingresos

Desayuno IFRS Club

IFRS 15 La nueva norma de Reconocimiento de Ingresos ¿Cómo nos impactará? Agosto 2014

Héctor Cabrera Socio

Silvina Peluso Senior Manager

Contenido * Fundamentos para el cambio * Vigencia y efectos derogativos sobre otras normas * Alcance de la norma * Enfoque: Modelo de 5 Pasos * Revelaciones * Transición * Principales cambios esperados

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Contenido * Fundamentos para el cambio * Vigencia y efectos derogativos sobre otras normas * Alcance de la norma * Enfoque: Modelo de 5 Pasos * Revelaciones * Transición * Principales cambios esperados

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Fundamentos para el cambio modelo único e integral para todos los contratos con clientes

mejoraría la comparabilidad dentro de una misma industria, entre industrias y entre los mercados de capitales

mayor consistencia en el reconocimiento y presentación de los ingresos

Principio subyacente: una entidad reconocerá ingresos en la medida que representen la transferencia de bienes o servicios a los clientes por los que la entidad espera tener derechos a cambio de los bienes o servicios. 4

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Vigencia y efectos derogativos sobre otras normas •  NIIF 15 se aplica a periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2017. è Se permite su adopción anticipada. •  NIIF 15 deroga: a)  NIC 11 Contratos de Construcción b)  NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias c)  CINIIF 13 Programas de Fidelización de Clientes; d)  CINIIF 15 Acuerdos para la Construcción de Inmuebles; e)  CINIIF 18 Transferencias de Activos procedentes de Clientes; y f)  SIC-31 Ingresos—Permutas de Servicios de Publicidad. 6

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Alcance de la norma La norma aplicará a todos los contratos con clientes de la entidad, excepto: •  Contratos de arrendamiento (NIC 17) •  Contratos de seguros (NIIF 4) •  Ciertos derechos u obligaciones contractuales dentro del alcance de otras normas incluyendo instrumentos financieros. (NIIF 9/10/11 NIC 28) •  Intercambios no monetarios entre entidades en la misma línea de negocio para facilitar ventas a clientes.

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Contenido * Fundamentos para el cambio * Vigencia y efectos derogativos sobre otras normas * Alcance de la norma * Enfoque: Modelo de 5 Pasos * Revelaciones * Transición * Principales cambios esperados

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Enfoque: Modelo de 5 Pasos

•  El principio básico de NIIF 15 es que una entidad reconoce los ingresos de las actividades ordinarias de acuerdo con la transferencia de bienes o servicios mediante la aplicación de 5 pasos cuando la obligación de desempeño es satisfecha.

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Enfoque: Modelo de 5 Pasos

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•  Identificar los contratos con clientes •  Identificar las distintas obligaciones de desempeño incluidas en el contrato •  Determinar el precio de la transacción

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•  Asignar el precio de la transacción a cada obligación de desempeño por separado.

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•  Reconocer el ingreso cuando (o a medida que) cada obligación de desempeño es satisfecha.

Enfoque: Modelo de 5 Pasos

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•  Identificar los contratos con clientes •  Identificar las distintas obligaciones de desempeño incluidas en el contrato •  Determinar el precio de la transacción

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•  Asignar el precio de la transacción a cada obligación de desempeño por separado.

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•  Reconocer el ingreso cuando (o a medida que) cada obligación de desempeño es satisfecha.

Paso 1: Identificar los contratos con clientes •  ¿Qué es un contrato?

•  Un acuerdo entre 2 o más partes

•  ¿Qué implica?

•  Crea obligaciones y derechos exigibles y tiene sustancia comercial

•  ¿Cómo es?

•  Escrito, verbal o implícito por la práctica comercial de la entidad

•  Además…

•  Puede incluir financiamiento proporcionado por el vendedor

La gerencia deberá determinar en cada caso si existe un contrato y en qué condiciones… Las entidades tendrán que aplicar el modelo de reconocimiento de ingresos a cada contrato con clientes salvo que sean contratos combinados. PwC

Paso 1: Identificar los contratos con clientes Una entidad contabilizará un contrato con un cliente… solamente cuando se cumplan todas las condiciones siguientes: •  Las partes han aprobado el contrato y están comprometidas a cumplir sus obligaciones. •  La entidad puede identificar los derechos de cada parte en relación a los bienes o servicios transferidos •  La entidad puede identificar los términos de pago por los bienes o servicios transferidos •  El contrato tiene sustancia comercial •  Es probable que la entidad recibirá la contraprestación acordada a cambio de los bienes o servicios transferidos Si no se cumplen en el momento inicial se debe reevaluar

Paso 1: Identificar los contratos con clientes A efectos de esta norma…. Un contrato no existe si cada parte del contrato tiene el derecho, exigible unilateralmente, de terminar un contrato totalmente sin ejecutar, sin compensar a la otra parte. Un contrato está totalmente sin ejecutar si se cumplen los dos criterios siguientes: (a) la entidad no ha transferido todavía ningún bien o servicio al cliente; y (b) la entidad no ha recibido, y todavía no tiene derecho a recibir, contraprestación alguna a cambio de los bienes o servicios comprometidos.

Paso 1: Identificar los contratos con clientes Combinación de contratos Contratos de igual o similar fecha con el mismo cliente o partes relacionadas

Contratos negociados conjuntamente con un objetivo comercial único

PwC

Los contratos se pueden combinar y reconocerse como un Contrato único

La contraprestación a pagar en un contrato depende del precio o desempeño del otro contrato

Los bienes o servicios de los distintos contratos son una obligación de desempeño única

Paso 1: Identificar los contratos con clientes Modificaciones de contrato transferidos a los precio con bienes antes o servicios distintos a los transferidos antes

Modificación: Alcance, precio o ambos Aprobación Juicio de la administración

reflejar se losincrementa precios de yventa el precio delincrementa se incrementalpara reflejar los precios de venta del incremental Contrato Separado PwC

Contrato - prospectiva

)

o sin adicionar o servicios bienes que no o son distintos a los transferidos servicios antes o sin adicionar bienes o servicios) ajuste acumulativo

Ejemplo 1: Modificaciones de los contratos cambio de orden sin precio •  Un contratista celebra un contrato con un cliente para construir una bodega. El contratista descubre asuntos ambientales durante la preparación del terreno que deben ser remediados antes de que pueda comenzar la construcción y obtiene la aprobación del cliente para llevar a cabo los esfuerzos de remediación, pero el precio de los servicios será acordado en el futuro (es decir, se trata de una orden de cambio sin precio). •  El contratista completa la remediación y factura al cliente $ 2 millones, con base a los costos incurridos, más un margen de beneficio consistente con el margen general esperado en el proyecto. •  La factura es superior a la cantidad que el cliente espera pagar, por lo que el cliente reclama.

Ejemplo 1: Modificaciones de los contratos – cambio de orden sin precio •  Las prácticas comerciales habituales del contratista, indican que los servicios de remediación dan lugar a derechos exigibles y que el importe cobrado es razonable por los servicios prestados. ¿ Está la modificación aprobada y pueden reconocerse los ingresos? Análisis

Si se considera aprobada la modificación

•  A pesar de la falta de acuerdo sobre el monto específico, el alcance del trabajo ha sido aprobado; por lo tanto, el Contratista deberá estimar el cambio correspondiente en el precio de la transacción de acuerdo con los lineamientos sobre la contraprestación variable.

Ejemplo 2: Modificaciones de los contratos - venta de productos adicionales •  Un fabricante realiza un acuerdo con un cliente para vender 100 productos por $ 10.000 ($ 100 por producto). •  Los productos son distintos y se transfieren al cliente durante un período de seis meses. •  Al cuarto mes, las partes modifican el contrato para vender 20 bienes adicionales por $ 95 cada uno. •  El precio de los bienes adicionales representa el precio de venta (stand alone) en la fecha de la modificación. ¿ Es esta modificación un contrato separado?

Ejemplo 2: Modificaciones de los contratos - venta de productos adicionales Análisis: •  La modificación incluye vender otros 20 productos en $95 cada uno, las mercancías adicionales son distintas y el precio refleja su monto de venta independiente. •  El contrato existente no se vería afectada por la modificación.

La modificación debe contabilizarse como un contrato separado.

Enfoque: Modelo de 5 Pasos

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•  Identificar los contratos con clientes •  Identificar las distintas obligaciones de desempeño incluidas en el contrato •  Determinar el precio de la transacción

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•  Asignar el precio de la transacción a cada obligación de desempeño por separado.

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•  Reconocer el ingreso cuando (o a medida que) cada obligación de desempeño es satisfecha.

Paso 2: ¿Qué es una obligación de desempeño? Promesa (implícita, explicita o resultado de la practica habitual) en un contrato con el cliente de transferir bienes o servicios.

Es esencial identificar las obligaciones de desempeño separadas en un contrato para poder aplicar el modelo de reconocimiento de ingresos.

Las obligaciones de desempeño separadas son las unidades de cuenta a las cuales se asigna el precio de la transacción y el cumplimiento de las obligaciones determina el momento del reconocimiento del ingreso. Determinan el cómo y cuándo se reconoce el ingreso.

Paso 2: Obligaciones de desempeño separadas

Una entidad contabilizará bs o servicios como una obligación de desempeño separada solamente si…

Los bienes o servicios son distintos, tienen la capacidad de ser utilizados solos o en conjunto con otros Son “distintos en el marco del contrato” no son dependientes o altamente relacionado con otros bienes o servicios.

Paso 2: Cómo identificar las distintas obligaciones de desempeño incluidas en el contrato?

Se requiere una evaluación de los términos del contrato y de la intención de las partes relacionadas.

Paso 2: Algunos indicadores de bs o servicios distintos en el marco de un contrato Cliente puede comprar o no comprar y no afecta a otros bienes o servicios del contrato

La entidad no provee un servicio significativo de integración de los mismos al contrato Juicio de la administración

El bien o servicio no modifica de manera significativa otro bien o servicio prometido en el contrato. PwC

No es parte de una serie de bienes o servicios entregados de manera consecutiva.

Ejemplo 1 : Bienes o servicios distintos - conjunto de bienes o servicios combinados •  Un contratista celebra un contrato para diseñar y construir una casa para un nuevo propietario. El contratista es responsable de la gestión general del proyecto e identifica diversos bienes y servicios que se proporcionan, incluyendo el diseño arquitectónico, preparación del terreno, construcción de la casa, plomería y servicios eléctricos, y acabado de carpintería. •  El contratista vende regularmente estos bienes y servicios de forma individual a clientes. ¿Cuántas obligaciones de desempeño hay en el contrato?

El conjunto Ejemplo 1: Bienes o servicios distintos - conjunto de bienes y servicios de bienes o servicios combinados se debe combinar en una sola obligación. Respuesta: •  Los bienes y servicios prometidos son capaces de ser distintos, porque el dueño de la casa podría beneficiarse de los bienes o servicios, ya sea solos o junto con otros recursos disponibles. Esto es porque Contratista regularmente vende los bienes o servicios por separado a otros propietarios y el dueño de la casa podría obtener beneficio económico de los bienes y servicios individualmente por el uso, el consumo o la venta de ellos. •  Sin embargo, los bienes y servicios no son distintos en el contexto del contrato porque no son identificables por separado de otras obligaciones en el contrato. El contratista provee un servicio de integración significativo de los bienes y servicios comprados.

Ejemplo 2: Bienes o servicios distintos - conjunto de bienes o servicios no combinados SoftwareCo entra en un contrato con un cliente para proporcionar una licencia de software perpetua, servicios de instalación, y tres años de soporte al cliente post contrato (futuras actualizaciones no especificadas y soporte telefónico). •  Los servicios de instalación requieren que la entidad configure ciertos aspectos del software, pero no modifican significativamente el software. Estos servicios no requieren conocimientos especializados; y otros técnicos de software sofisticados podrían prestar servicios similares. •  El software no requiere la actualización y soporte telefónico post contrato a fin de que siga siendo funcional. ¿Cuántas obligaciones de desempeño hay en el contrato?

Ejemplo 2: Bienes o servicios distintos - conjunto de bienes o servicios no combinados Análisis: •  El cliente puede beneficiarse del software (entregado en primer lugar), ya que éste puede funcionar sin los servicios de instalación por parte del vendedor, y sin las actualizaciones futuras o el apoyo telefónico. •  El cliente puede beneficiarse de los servicios de instalación posteriores, las actualizaciones futuras, y soporte telefónico, junto con el software, que ya ha obtenido. •  SoftwareCo concluye que cada bien y servicio es identificable por separado debido a que la servicios de instalación, las actualizaciones futuras, y el soporte telefónico no modifican o “customizan” el software de manera significativa.

Ejemplo 2: Bienes o servicios distintos - conjunto de bienes o servicios no combinados Ejemplo 2: Bienes o servicios distintos - conjunto Análisis (continuación..)

•  Hay cuatro obligaciones de desempeño: Análisis (1)  licencia (continuación..) de software; •  Hay (2)  los servicios cuatro obligaciones de instalación; de desempeño: (1)  las (3)  licencia actualizaciones de software; futuras no especificadas; y (2)  la (4)  losasistencia servicios de telefónica. instalación;

Ejemplo 3: Bienes o servicios distintos - conjunto de bienes o servicios no combinados Supongamos la misma situación que el caso anterior, pero… En este caso los servicios de instalación implican que SoftwareCo “customice” sustancialmente el software agregándole nuevas funcionalidades significativas que de otro modo impedirían que el software funcionara con otros sistemas computacionales del cliente. ¿Cuántas obligaciones de desempeño hay en el contrato?

Ejemplo 3: Bienes o servicios distintos - conjunto de bienes o servicios no combinados Análisis •  Hay cuatro tres obligaciones de desempeño: (1)  licencia de software; (2)  los servicios de instalación;

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(3)  las actualizaciones futuras no especificadas; y (4)  la asistencia telefónica.

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Enfoque: Modelo de 5 Pasos

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•  Identificar los contratos con clientes •  Identificar las distintas obligaciones de desempeño incluidas en el contrato •  Determinar el precio de la transacción

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•  Asignar el precio de la transacción a cada obligación de desempeño por separado.

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•  Reconocer el ingreso cuando o a medida que cada obligación de desempeño es satisfecha.

Paso 3: Determinando el precio de la transacción ¿Qué es el precio de la transacción?

El precio puede incluir una contraprestación variable o contingente en relación a hechos futuros. Ejemplos: descuentos, rebajas, reembolsos, créditos, incentivos, bonificaciones, etc.

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Se debe reconocer solamente cuando es altamente probable que no ocurra una reversión significativa.

Paso 3: Determinando el precio de la transacción La entidad estimará un importe de contraprestación variable utilizando alguno de los siguientes métodos: (a) El valor esperado (suma de los importes ponderados según su probabilidad en un rango de importes de contraprestación posibles), apropiado cuando la entidad tiene un gran número de contratos con características similares. (b) El importe más probable (el importe individual más probable en un rango de importes de contraprestaciones posibles). Puede ser una estimación apropiada del importe de la contraprestación variable si el contrato tiene solo dos desenlaces posibles.

Ejemplo 1: Estimación consideración variables bono de desempeño con dos resultados Un Constructor celebra un contrato para construir una planta de fabricación de Automóviles. •  El precio del contrato es de $ 250 millones, más una cuota de premio de $ 25 millones si la instalación se cumple en un plazo determinado. Se espera que el contrato se termine en tres años. •  El Contratista tiene una larga historia de construcción de instalaciones similares. •  El premio cuota es binario (es decir, sólo hay dos posibles resultados) y se paga en su totalidad a la finalización de la instalación. El contratista no recibirá el monto de $ 25 millones si la instalación no se ha completado en la fecha especificada. El contratista basado en su experiencia cree que hay un 95% de probabilidad de terminar antes de la fecha estimada.

Ejemplo 1: Estimación consideración variables bono de desempeño con dos resultados ¿Cómo debe el Contratista determinar el precio de la transacción? Análisis •  Es apropiado que el Contratista utilice el método de importe más probable para estimar la consideración variable. Precio de la transacción del contrato es, por tanto, 275 millones de dólares que incluye el precio del contrato fijo de $ 250 millones y la cuota de premio de $ 25 millones. •  Esta estimación deberá actualizarse en cada fecha de presentación.

Paso 3: Determinando el precio de la transacción Limitaciones de las estimaciones de la contraprestación variable

¿Cuál es el objetivo de la restricción? La entidad debería reconocer ingresos por obligaciones de desempeño solo en la medida en que sea altamente probable que no ocurra una reversión significativa del importe del ingreso en el futuro.

Para ello ... La entidad considerará la probabilidad y la magnitud de la reversión de los ingresos de actividades ordinarias. 39

Paso 3: Determinando el precio de la transacción

El contrato tiene un gran número y amplio rango de importes de contraprestación posibles. La experiencia de la entidad es limitada.

Algunos factores que pueden incrementar la probabilidad o la magnitud… JUICIO

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Importe de la contraprestación altamente sensible a factores externos. No se espera resolver la incertidumbre sobre el precio en un largo período de tiempo.

Paso 3: Determinando el precio de la transacción v  La restricción de reconocimiento no sólo se aplica a los contratos con un precio variable, también a los contratos con precio fijo, si no se sabe si la entidad tendrá derecho a la totalidad de la consideración, incluso después de que se satisfizo la obligación de desempeño.

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Ejemplo 2: Consideración de variables - las concesiones de precios Machine Co vende una pieza de maquinaria a un cliente por $ 2 millones a pagar en 90 días. •  Machine Co es consciente al inicio del contrato de que el cliente puede no pagar el precio completo del contrato. Machine Co estima que el Cliente pagará al menos $ 1,75 millones, lo cual es suficiente para cubrir el costo de ventas ($ 1,5 millones) y esta dispuesto a aceptarlo porque quiere aumentar su presencia en este mercado. •  Machine Co ha otorgado concesiones de precios similares en contratos comparables. Machine Co concluye que es altamente probable que cobrará $ 1,75 millones y dicha cantidad no está afecta por la guía en relación a la limitación de la contraprestación variable.

Ejemplo 2: Consideración de variables - las concesiones de precios ¿Cuál es el precio de la transacción? Análisis •  Machine Co es probable que proporcione una concesión de precio y acepte una cantidad menor a $ 2 millones a cambio de la maquinaria. Por lo tanto la consideración es variable. •  El precio de la transacción es de 1,75 millones de dólares, ya que es el importe al que Machine Co espera tener derecho después de otorgar la concesión y no está restringida bajo la guía de consideración variable.

Paso 3: Determinando el precio de la transacción Se debe ajustar el precio de la transacción por los efectos del valor temporal de dinero cuando un contrato tiene un componente significativo de financiamiento (excepción < 1 año). Se debe considerar los siguientes factores: ü  el periodo de tiempo entre que la entidad transfiere los bienes o servicios y cuando el cliente paga por ellos. ü  si el precio cambiaría sustancialmente si el cliente pagara en efectivo cuando se transfiere los bienes o servicios. ü  la tasa de interés en el contrato vs. la tasa de interés del mercado.

Paso 3: Determinando el precio de la transacción v  Cuando la entidad recibe el pago anticipado y el tiempo hasta la transferencia de los bienes y servicios depende de la discrecionalidad del cliente, no es necesario reflejar los efectos de valor temporal del dinero. Por ejemplo tarjeta de prepago de celular. v  Los ingresos por intereses tendrán que ser presentados por separado de los ingresos de la venta de bienes o servicios. La entidad no será excluida de la presentación de ingresos por intereses si es un ingreso que se genera en el curso ordinario del negocio (institución financiera).

Enfoque: Modelo de 5 Pasos

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•  Identificar los contratos con clientes •  Identificar las distintas obligaciones de desempeño incluidas en el contrato •  Determinar el precio de la transacción

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•  Asignar el precio de la transacción a cada obligación de desempeño por separado.

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•  Reconocer el ingreso cuando (o a medida que) cada obligación de desempeño es satisfecha.

Paso 4: Cómo asignar el precio de la transacción?

Precio relativo de venta “stand alone” de los bienes o servicios prometidos.

Si tal precio no existe la administración debe estimarlo.

Posibles métodos: * Enfoque de evaluación del mercado ajustado; * Enfoque del costo esperado + un margen; * Enfoque residual

Paso 4: Enfoque residual Cuándo? Precio de venta altamente variable o incierto.

Altamente variable: Amplio rango de precio

Enfoque residual Incierto: aun no se ha establecido precio o aún no se ha vendido los bs o servicios.

Previo al Enfoque residual se deben alocar los descuentos y precios contingentes.

Ejemplo 1: La asignación de precio de la transacción - la asignación de un descuento •  Un Minorista realiza un acuerdo con su cliente para vender una silla, un sofá, y un mesa para 5.400 dólares. El Minorista vende regularmente cada producto de manera independiente: la silla por $ 2.000, el sofá por $ 3.000, y la mesa por $ 1.000. •  El cliente recibe un descuento de $ 600 ($ 6,000 suma de los precios de venta independientes menos 5,400 dólares precio de la transacción) para la compra del paquete de productos. •  La silla y el sofá se entregarán el 28 de marzo y la mesa el 3 de abril. •  El Minorista vende regularmente el sillón y sofá juntos como un paquete de $ 4.400 (es decir, con un descuento de $ 600 a los precios de venta independientes de los dos artículos). La mesa normalmente no tiene descuentos.

Ejemplo 1: La asignación de precio de la transacción - la asignación de un descuento ¿Cómo debe el vendedor asignar el precio de la transacción para los productos? Análisis •  El Minorista tiene evidencia observable que el descuento $ 600 se asigne a sólo la silla y el sofá. La silla y el sofá se venden regularmente juntos por $ 4.400, y la mesa se vende regularmente por $ 1.000. Por lo tanto, asigna el $ 5.400 precio de la transacción de la siguiente manera: Silla y sofá: $ 4.400 /Mesa: $ 1,000 •  Si, por otro lado, la mesa y el sofá en el ejemplo anterior también fueran regularmente vendidas con descuento si se venden un par, por lo cual no sería apropiado asignar el descuento a cualquier combinación de dos productos. El descuento se asignaría proporcionalmente a todos los tres productos.

Enfoque: Modelo de 5 Pasos

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•  Identificar los contratos con clientes •  Identificar las distintas obligaciones de desempeño incluidas en el contrato •  Determinar el precio de la transacción

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•  Asignar el precio de la transacción a cada obligación de desempeño por separado.

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•  Reconocer el ingreso cuando (o a medida que) cada obligación de desempeño es satisfecha.

Paso 5: Transferencia de Control

La entidad reconocerá el ingreso cuando (o a medida) que los bienes o servicios son transferidos al cliente y el cliente obtiene el control sobre esos bienes y servicios.

Control sobre un activo: refiere a la capacidad de una entidad de dirigir el uso de y obtener sustancialmente todos los beneficios remantes del activo.

Paso 5: Transferencia de Control

El momento del reconocimiento de ingreso podría La entidadpara reconocerá el entidades ingreso Control sobre un activo: refieremás a la cambiar algunas en relación al modelo actual cuando (o aen medida) que los bienesde riesgos capacidadyde una entidadque de dirigir enfocado la transferencia beneficios en la o servicios son transferidos al el uso de y obtener sustancialmente transferencia del control. cliente y el cliente obtiene el control todos los beneficios remantes del sobre esos bienes y servicios.

activo.

Paso 5: Obligaciones de las partes satisfechas con el tiempo o en un punto en el tiempo. Una entidad reconocerá el ingreso con el tiempo si se cumple alguna de las siguientes condiciones: •  el cliente recibe y consume los beneficios del desempeño de la entidad al mismo tiempo que la entidad lo realiza. •  el desempeño de la entidad crea o mejora un activo (WIP) que el cliente controla a medida que es creado o mejorado. •  el desempeño de la entidad crea un activo que no tiene uso alternativo para la entidad y el cliente no tiene control sobre el activo creado, pero la entidad tiene el derecho de cobro por el trabajo realizado a la fecha. JUICIO

Paso 5: Obligaciones de las partes satisfechas con el tiempo o en un punto en el tiempo. Para obligaciones de desempeño satisfechas con el tiempo, el objetivo es reconocer el ingreso de la manera que mejor represente la transferencia de control al cliente. Métodos para medir el progreso: •  Método de producto: Los métodos de producto incluyen métodos tales como estudios del desempeño completado hasta la fecha, evaluaciones de resultados logrados, hitos alcanzados, tiempo transcurrido y unidades producidas o entregadas. •  Método de Recursos: Los métodos de recursos incluyen métodos tales como recursos consumidos, horas de mano de obra gastadas, costos incurridos, tiempo transcurrido u hora de maquinaria utilizada.

Paso 5: Obligaciones de las partes satisfechas con el tiempo o en un punto en el tiempo. Una entidad reconocerá el ingreso en un punto en el tiempo (cuando se transfiere el control) si las obligaciones de desempeño del contrato no cumplen los criterios de reconocimiento con el tiempo. Indicadores de que el cliente ha obtenido el control: •  La entidad tiene el derecho de cobro por el activo •  La entidad transfiere la propiedad legal del activo •  La entidad transfiere la posesión física del activo •  El cliente tiene los riesgos y beneficios relevantes de la propiedad •  El cliente ha aceptado el activo

Ejemplo 1: Reconociendo los ingresos - cliente no controla el trabajo en proceso •  Un Carpintero firma un contrato para la fabricación de varios escritorios para OfficeCo. El contrato tiene las siguientes características: •  OfficeCo puede cancelar el contrato en cualquier momento (con una pena de terminación), y cualquier trabajo en proceso sigue siendo propiedad del carpintero. •  El trabajo en curso se puede completar y ser vendido a otro cliente si el contrato se cancela. •  La posesión física y el título no pasan hasta la finalización del contrato. •  Un depósito se recoge en el inicio de la transacción, pero la mayoría de los pagos vencen después de que los productos han sido entregados.

Ejemplo 1: Reconociendo los ingresos - cliente no controla el trabajo en proceso ¿Cuándo debe Carpintero reconocer los ingresos de este contrato? Análisis •  Carpintero debe reconocer los ingresos cuando los escritorios se entregan a OfficeCo porque se transfiere el control y la obligación de desempeño se satisface en ese punto en el tiempo.

Ejemplo 2: La medición del progreso - método de producto •  ConstructionCo establece las vías del tren y firma un contrato con Ferrocarril para reemplazar un tramo de la pista por una tarifa fija de $ 100,000. Todo el trabajo en proceso es la propiedad de Ferrocarril. •  ConstructionCo ha reemplazado 75 unidades de seguimiento de 100 unidades totales de pista a ser reemplazados hasta el cierre del año. El esfuerzo requerido de ConstructionCo es consistente a través de cada uno de las 100 unidades a ser reemplazadas. •  ConstructionCo determina que la obligación de desempeño se satisface con el tiempo.

Ejemplo 2: La medición del progreso - método de producto ¿Cómo debe ConstructionCo reconocer los ingresos? Análisis •  Un método de salida utilizando unidades de pista reemplazado para medir el progreso de ConstructionCo en virtud del contrato que parecería ser más representativo de los servicios prestados, el esfuerzo es consistente a través de cada unidad de pista reemplazado. •  El progreso hacia la terminación es de 75% (75 unidades / 100 unidades), por lo ConstructionCo reconoce los ingresos igual al 75% del precio total del contrato, o $ 75.000.

Ejemplo 3: Medir el progreso - método de recursos •  Un Constructor celebra un contrato con el Gobierno para construir un porta aviones con precio fijo de $ 4 mil millones. El contrato contiene una sola obligación de desempeño que es satisfecha con el tiempo. Características adicionales del contrato son: •  Los costos totales estimados del contrato es de $ 3,6 mil millones, excluyendo los costos relacionados con mano de obra y materiales. •  Los costos incurridos en un año son $ 740 millones, incluyendo $ 20 millones de los de trabajo perdido y materiales. •  El Contratista concluye que la obligación de desempeño se satisface con el tiempo ya que el Gobierno controla el porta aviones a medida que se construye.

Ejemplo 3: Medir el progreso - método de recursos •  El Contratista también concluye que un método de entrada usando los costos incurridos al costo total que se espera incurrir es un medida apropiada del progreso hacia la satisfacción de la obligación de desempeño. ¿Cuántos ingresos y costos debe reconocer como Contratista al final del primer año? Análisis •  Contratista reconoce los ingresos por $ 800 millones en base a un cálculo de costos incurridos en relación con el total de los costos esperados.

Ejemplo 3: Medir el progreso – método de recursos •  Contratista reconoce los ingresos de la siguiente manera ($ Millones): Precio total de la transacción

$ 4,000

El progreso hacia el cumplimiento del 20%

($ 720 / $ 3600)

Ingresos reconoció

$ 800

Costo reconoció

$ 740

El beneficio bruto

$ 60

•  Mano de obra y materiales de $ 20 millones Wasted deben excluirse del cálculo, como los costos no representan progreso hacia el cumplimiento del portaaviones.

Enfoque: Modelo de 5 Pasos

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•  Identificar los contratos con clientes •  Identificar las distintas obligaciones de desempeño incluidas en el contrato •  Determinar el precio de la transacción

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•  Asignar el precio de la transacción a cada obligación de desempeño por separado.

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•  Reconocer el ingreso cuando (o a medida que) cada obligación de desempeño es satisfecha.

Contenido * Fundamentos para el cambio * Vigencia y efectos derogativos sobre otras normas * Alcance de la norma * Enfoque: Modelo de 5 Pasos * Revelaciones * Transición * Principales cambios esperados

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Revelaciones •  Desagregación de los ingresos de act. ordinarias: en categorias que representen la forma en que la naturaleza,importe, calendario e incertidumbre de los ingresos y los flujos se ven afectados por factores económicos. •  Saldos del contrato: desglose del saldo de apertura y cierre de los activos (ej. ingresos no facturados) y pasivos (ej. ingresos anticipados) incluyendo una descripción cualitativa de los cambios significativos ocurridos. •  Obligaciones de desempeño pendientes: Desglosar el precio alocado a las obligaciones pendientes, explicar potenciales incrementos de ingresos en contratos con restricción, etc.

Revelaciones •  Costos relacionados a la obtención de contratos: desglose de saldos capitalizados, amortización del período, etc. •  Otros desgloses cualitativos: juicios significativos y cambios en juicios que afectan al monto o momento del reconocimiento de ingresos por contratos con clientes. Desglosar como se determina el minimo no sujeto a restricción de precio variable, etc. •  Requerimientos para EEFF intermedios

Contenido * Fundamentos para el cambio * Vigencia y efectos derogativos sobre otras normas * Alcance de la norma * Enfoque: Modelo de 5 Pasos * Revelaciones * Transición * Principales cambios esperados

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Transición Una entidad aplicará esta Norma utilizando uno de los dos siguientes métodos: (a)  de forma retroactiva a cada periodo de presentación previo de acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores, sujeta a los recursos del párrafo C5; o (b) retroactivamente con el efecto acumulado de la aplicación inicial de esta Norma reconocido en la fecha de aplicación inicial, de acuerdo con los párrafo C7 y C8.

Contenido * Fundamentos para el cambio * Vigencia y efectos derogativos sobre otras normas * Alcance de la norma * Enfoque: Modelo de 5 Pasos * Revelaciones * Transición * Principales cambios esperados

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Resumiendo… algunos de los principales cambios esperados •  Migración desde la evaluación de riesgos y beneficios actual a la evaluación de transferencia de control •  Nueva orientación sobre la determinación de cuándo una obligación de ejecución está satisfecha "con el tiempo" en lugar de en un “punto en el tiempo”. •  Reconocimiento de ingresos sólo en la medida en que la entidad tenga razonable certeza de tener derecho a lo comprometido (precio variable – precio fijo). •  Se requerirá de nuevas revelaciones no sólo en los estados financieros anuales de la entidad, sino también en sus estados financieros intermedios.

Potenciales impactos en las entidades… Las entidades tendrán que efectuar una revisión en detalle: •  •  •  •  •  • 

de los contratos existentes, modelo de negocio, prácticas, políticas contables, sistemas de información, procesos y controles internos,

para evaluar el alcance de los cambios necesarios como resultado de la nueva norma (Incluidos cambios en los sistemas de información, procesos y controles internos para cubrir los mayores requerimientos de revelaciones). Esto aún cuando el modelo de reconocimiento de ingresos de la entidad no cambie significativamente.

Muchas gracias por su tiempo !!