Caso Practico Unidad 1 Analisis Financiero

UNIDAD 1: Análisis Financiero a través de Ratios y Planificación en la Empresa CASO PRACTICO UNIDAD 1

YESICA SANTAMARIA SANTAMARIA

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA DE ASTURIAS NEGOCIOS INTERNACIONALES BOGOTÁ 2019

Docente: Jorge Olivero Suaza

Enunciado La empresa GARCIA, S.A. ha presentado los siguientes estados financieros. Realice una evaluación sobre su situación y la evolución de la misma.

El departamento de riesgos, de cara a conceder o no la operación de préstamos, encarga a su analista que emita una conclusión sobre la conveniencia o no de que la entidad financiera conceda o no la operación crediticia. A continuación, se presentan los estados financieros de la empresa GARCIA, S.A.

¿Si usted fuera el analista, concedería o no la operación?

(USE ROE, ROA, RATIO DE ENDEUDAMIENTO, LIQUIDEZ, TESORERA)

2017 ACTIVO

2016 PASIVO

ACTIVO

ACTIVO

Caja

600,00

Proveedores

750

Caja

450,00

Deudores

900,00

Pasivos c/p

500

Deudores

1.000,00 Pasivos c/p

Existencias

450,00

Otros

100

Existencias

550,00

Otros

100

Otros

200,00

Pasivos l/P

1000

Otros

150,00

Pasivos l/P

950

Inm. Material Inm. Inmaterial TOTAL

850,00

Fondos Propios

780,00

Inm. Material Inm. Inmaterial TOTAL

950,00

Fondos Propios

750,00

130,00 3.130,00 TOTAL

3.130,00

Proveedores

900 550

150,00 3.250,00 TOTAL

3.250,00

CONSULTA DE RESULTADOS Ingresos Gtos. Operativos Otros Gtos. Generales EBITDA = BAAII Amortizaciones EBIT = BAII Gastos Financieros EBT = BAI Impuestos NP = BdI

2017

2016

1300 990 50

1100 800 47

260 100 160 90

253 100 153 80

70

73

24,5 45,5

25,55 47.45

Respuesta:

2016 RATIOS DE CAPACIDAD A CORTO PLAZO Ratio de liquidez=Activo circulante / pasivo circulante

2017 RATIOS DE CAPACIDAD A CORTO PLAZO Ratio de liquidez= Activo circulante / pasivo circulante

2150 / 1250 = 1,592 Lo anterior evidencia que al estar por encima de 1.5 tiene posibilidad de cumplir de manera oportuna las obligaciones financieras

2150 / 1550 = 1,38 Lo anterior evidencia que al estar por debajo de 1.5 no tiene posibilidad de cumplir de manera oportuna las obligaciones financieras.

Ratio de tesorería= Realizable + disponible / pasivo circulante

Ratio de tesorería=Realizable + disponible / pasivo circulante

(450+1000)/1550 = 0,935

(600+900)/1350 = 1,11 La Empresa cuenta con activos liquidos

RATIOS DE CAPACIDAD A LARGO PLAZO

Ratio de disponibilidad =Disponible / pasivo circulante

Ratio de endeudamiento= Total deudas / (patrimonio neto + pasivos)

600/1350= 0,44

2500/ 3250 = 0,76 El resultado demuestra la empresa tiene exceso de deudas por lo que no es recomendable solicitar nuevos créditos

Fondo de Maniobra =Activo circulante – pasivo circulante

Ratio coste de la deuda= Gastos financieros/ deuda con coste 80/1500 = 0,053

2150 – 1350 = 800 Se evidencia que el activo es mayor que el pasivo, por lo que la empresa tiene la capacidad de pago de créditos

Fondo de Maniobra =Activo circulante – pasivo circulante

RATIOS DE CAPACIDAD A LARGO PLAZO

2150 - 1250 = 900 El activo es mayor que el pasivo y evidencia el fondo de maniobra positivo, la empresa está en la capacidad de pagar créditos solicitados

Ratio de endeudamiento= Total deudas / (patrimonio neto + pasivos) 2350/ 3010 = 0,78 El resultado demuestra la empresa tiene exceso de deudas por lo que no es recomendable solicitar nuevos créditos Ratio coste de la deuda=Gastos financieros/ deuda con coste 90/1500= 0,06 Fondo de Maniobra = Activo circulante – pasivo circulante 2150 – 1350 = 800 El activo es mayor que el pasivo y evidencia el fondo de maniobra positivo, la empresa está en la capacidad de pagar créditos solicitados

Se evidencia una tendencia en aumento de los ingresos en un 18.6% entre cada una de las vigencias, sin embargo, la rentabilidad es baja, además de tener comprometido en deuda la tercera parte del activo, por lo que no es recomendable solicitudes de créditos.