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INSTITUTO TECNOLÓGICO SUPERIOR DE CALKINÍ EN EL ESTADO DE CAMPECHE CARRERA: INGENIERÍA INDUSTRIAL MATERIA: INGENIERIA ECONOMICA DOCENTE: Mtro. JORGE ENRIQUE VARGAS MARTINEZ INTEGRANTES DEL EQUIPO: AKE HUCHIN JORGE MIGUEL
4646
CAAMAL CHUC ROGELIO
4620
CAHUN EUAN DAVID ISRAEL
4557
COOL PECH MARCO ANTONIO
4612
DZIB CHIN JOSE GUADALUPE
4647
SA.- Batería de ejercicios SEMESTRE: 6TO SEMESTRE CICLO ESCOLAR: 2016-2017P
GRUPO: A
Equipo #4 2.4. Análisis Beneficio / Costo. 2.4.1. Clasificación de beneficios, costo y beneficio negativo para un proyecto único. 2.4.2. Selección de alternativas mutuamente excluyentes. 2.4.3. Selección de alternativas mutuamente excluyentes utilizando el costo Incremental. Ejercicios 1. Se propone un centro de convenciones y deportivo nuevo ante el Consejo de Ciudad Gótica. Si se aprueba este proyecto del sector público, se financiaría con la emisión de bonos municipales. Las instalaciones se ubicarían en el Parque Metropolitano, cerca del centro de la ciudad en un área boscosa, e incluirían una ciclopista, un sendero natural y un estanque. Como la ciudad ya posee el sitio, no es necesario comprar ningún terreno. Liste por separado los beneficios de proyecto, sus costos y cualquier desventaja. SOLUCIÓN BENEFICIOS Mejoría de la imagen de la zona centro de Ciudad Gótica. Potencial para atraer conferencias y convenciones a la Ciudad. Potencial de atracción para franquicias de deportes profesionales hacia la Ciudad. Ingresos por renta de las instalaciones. Aumento en los ingresos de los comerciantes del centro de la Ciudad. Uso de las instalaciones para eventos cívicos. COSTOS Diseño arquitectónico de las instalaciones. Construcción de las instalaciones. Diseño y construcción del estacionamiento adyacente a las instalaciones. Operación de las instalaciones y costos de mantenimiento. Costo de los seguros para la infraestructura.
DESBENEFICIOS Pérdida del uso de una parte del Parque Metropolitano para los habitantes de Ciudad Gótica, incluida la ciclopista, el sendero natural y el estanque. Disminución del hábitat de la vida salvaje en la zona urbana. 2. La Gerencia de Sistemas está considerando inversiones alternas para el tendido de redes. La alternativa A con un implicaría importar los equipos. La alternativa B implicaría comprar los equipos en un distribuidor nacional, reduciendo tiempo y asegurando servicio técnico, pero tendría un costo mayor. Suponga que los costos para las dos alternativas son los siguientes: Alternativa A
Alternativa B
Costo Inicial
$10 millones
$ 15 millones
Costo anual de
$35 mil
$55 mil
$450 mil
$200 mil
mantenimiento Costo anual del Usuario
Se supone una vida útil de 30 años sin ningún valor de salvamento. ¿Qué alternativa se debe tomar con base en el análisis Beneficio/costo utilizando una tasa de interés del 5 %? 3. La Gerencia de Informática del Banco de Crédito está evaluando las propuestas económicas de dos empresas relacionadas con la comunicación inalámbrica con toda la red de agencias que posee el BCP. La propuesta de la empresa GMD tiene un costo de $ 4,000 000 y producirá beneficios anuales de $ 125 000 a los negocios del banco. La segunda propuesta, de la empresa COSAPI, tiene un costo de $ 6,000 000, y daría beneficios anuales de $ 100 000. El costo anual de mantenimiento de la propuesta hecha por GMD es $ 200 000 y la de COSAPI es de $ 120 000. Si la vida útil de los equipos es de 20 años y se utiliza una tasa de interés del 8%, ¿Qué alternativa se debe seleccionar con base en un análisis beneficio/costo? 4. El jefe de sistemas de una empresa comercializadora de alimentos está evaluando las propuestas económicas de dos empresas que le están ofreciendo equipos de cómputo para reemplazar los existentes. La propuesta de la empresa Computronic requiere de la compra de supresores de pico. Mientras que la propuesta de la empresa Delta no necesita de equipos adicionales, pero tendría un costo mayor.
Delta
Computronic
Costo inicial
$ 10, 000,000
$15, 000, 000
Costo anual de
35, 000
55, 000
450, 000
200, 000
mantenimiento Costo anual de usuario
Se supone que los equipos tendrán una vida útil de 30 años, sin ningún valor de salvamento, ¿Qué alternativa es la que se debería aceptar en base al análisis beneficio/Costo utilizando una tasa de interés del 5%? 5. La ciudad de Bugtussle está pensando en ampliar las pistas de su aeropuerto municipal, con la finalidad de que puedan utilizarlo aviones comerciales. El terreno necesario para ampliar las pistas está ocupado en la actualidad por una granja, que puede comprarse en $350,000. Los costos de construcción de las pistas se proyectan en $600,000, y los costos del mantenimiento anual de la terminal se estiman en $22,500. Si las pistas se extienden, se construirá una pequeña terminal con un costo de $250,000. Los costos anuales de operación y mantenimiento por la terminal se estiman en $75,000. Por último, el aumento que se proyecta en los vuelos requerirá agregar dos controladores de tráfico aéreo, con costo anual de $100,000. Los beneficios anuales de la ampliación de las pistas se estiman como sigue: $ 325,000 $ 65,000 $50,000 $50,000
Ingresos por renta de espacios de las instalaciones a las aerolíneas Impuesto de uso de aeropuerto, se cobra a los pasajeros Beneficio por la conveniencia, para residentes de Bugtussle Dólares por turismo adicional para Bugtussle
Debe aplicarse el método de la razón B/C con un periodo de estudio de 20 años y tasa nominal de interés del 10% anual, con la finalidad de determinar si las pistas del Aeropuerto Municipal de Bugtussle deben ampliarse.
6. El Departamento del Transporte de Tennessee está considerando un proyecto para reemplazar un puente viejo en una autopista estatal que cruza el río Cumberland. El mantenimiento del puente actual de dos carriles es caro y crea embotellamientos en el tráfico, ya que la autopista tiene cuatro carriles a cada lado del puente. El puente nuevo puede construirse con un costo de $300,000, y los costos estimados de mantenimiento anual son de $10,000. El puente existente tiene costos anuales de mantenimiento de $18,500. El beneficio anual del puente nuevo de cuatro carriles para los conductores, gracias a la eliminación de los embotellamientos, se ha estimado en $25,000. Realice un análisis de beneficio/costo, con el uso de una tasa nominal de interés del 8% y un periodo de estudio de 25 años, con la finalidad de determinar si conviene construir el puente nuevo. 7. A continuación se muestran las inversiones que se requieren, costos anuales de operación y mantenimiento, y beneficios anuales para dos alternativas de proyectos mutuamente excluyentes. Para cada uno se incluye la razón B/C tanto convencional como modificada. Observe que el proyecto A tiene la B/C convencional mayor, pero el proyecto B tiene la B/C modificada mayor, ¿cuál proyecto debería seleccionarse? Inversión de capital
Proyecto A $110,000
Proyecto B $135,000
Costo de O&G anual Beneficio anual B-C convencional B-C modificada
12,500 37,500 1.475 1.935
45,000 80,000 1.315 2.207
Tasa nominal de interés=10% anual Periodo de estudio=10 años
8. Están en estudio tres alternativas mutuamente excluyentes de proyectos de obra pública. En la tabla que sigue se presentan sus costos y beneficios respectivos. Cada uno de los proyectos tiene una vida útil de 50 años, y la tasa nominal de interés es del 10% anual. ¿Cuál de esos proyectos, si acaso alguno, debe seleccionarse? Inversión de capital Costo anual de O&G Valor de mercado Beneficio anual
A $8, 500,000 750,000 1,250,000 2, 150,000
B $10,000,000 725,000 1,725,000 2,265,000
C $12,000,000 700,000 2,000,000 2,500,000
9. Están en estudio dos proyectos de obras públicas mutuamente excluyentes. En la tabla siguiente aparecen sus costos y beneficios respectivos. Se prevé que el proyecto I tenga una vida de 35 años, y la vida útil del proyecto II se estima en 25 años. Si la tasa nominal de interés es del 9%, ¿cuál de los proyectos, si acaso alguno, conviene seleccionar? El efecto de la inflación es despreciable. Proyecto I Inversión de capital
$750,000
Proyecto II $625,000
Costos anuales de O&M
120,000
110,000
Beneficios anuales
245,000
230,000
35
25
Vida útil de los proyectos (años)
10. Un inversionista tiene dos opciones para invertir su dinero: en la primera opción invierte $200.000 y le retornará $90.000 al final de cada año, por los próximos 4 años. La segunda opción consiste en invertir hoy $300.000 y recibir $650.000 al final de 4 años. Si la tasa de interés es del 15% determinar la mejor alternativa. Propuesta 1 Opción 1 Beneficios
Año 0
Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
0
90,000
90,000
90,000
90,000
90,000
90,000
90,000
90,000
Costos
200,000
Flujo Neto
-200,000
Propuesta 2 Opción 2 Beneficios
Año 0
Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
0
0
0
0
650,000
-
-
-
650,000
Costos
300,000
Flujo neto
-300,000
11. Con el empleo del método de la razón beneficio/costo y una TREMA del 10% anual, determine cuál alternativa, si acaso alguna, conviene seleccionar.
Tabla 11.4
datos para el problema p11.4 Alternativas A B C D $2100 $3100 $1000 $2700
Inversión Flujo reto de Efectivo por año TREMA=12% anual
280
115
110
E $1100
310
180
Alternativas mutuamente excluyentes para el problema P11.9 Costo equivalente anual del proyecto
Costo esperado anual por inundaciones
Beneficios anuales
0 $30000 $100000
$100000 80000 5000
0 $112000 110000
12. Se está pensando en cinco alternativas mutuamente excluyentes para contar con una instalación de tratamiento de aguas residuales. Los costos equivalentes anuales y los beneficios estimados de las alternativas son los siguientes:
Equivalente anual: (en miles) Alternativo
Costo beneficio
Beneficio
A B
$1050 900
$1110 810
C D
1230 1350
1390 1500
E
990
1140
¿Cuál plan, si hubiera alguno, debería adoptarse si la Oficina de Drenaje desea invertir si, y sólo si, la razón B/C con cualquier costo es por lo menos 1.0? 13. Realice un análisis convencional B/C para las seis alternativas mutuamente excluyentes que aparecen en la tabla P11.3. Asimismo, calcule los valores convencionales B/C para cada alternativa individual y compárelos con los que se obtienen con la B/C modificada. La TREMA es del 10% por año. 14. Se consideran cinco máquinas mutuamente excluyentes para un trabajo en particular. Se espera que cada una tenga un valor de rescate del 50% del monto de la inversión al final del periodo de estudio de cuatro años. Con el uso de un análisis B/C, ¿cuál máquina debe seleccionarse sobre la base de los datos de la tabla P11.4? 15. Una corporación gubernamental no lucrativa estudia dos alternativas para generar energía: Alternativa A: Construir una instalación generadora a base de carbón, con un costo de $20, 000,000. Se espera que las ventas anuales de energía sean de $1, 000,000 por año. Los costos anuales de operación y mantenimiento son de $200,000 por año. Un beneficio de esta alternativa es que se espera atraer a la región industrias nuevas, con un valor de $500,000 por año. Alternativa B: Construir una instalación de generación hidroeléctrica. La inversión de capital, ventas de energía y costos de operación son de $30, 000,000, $800,000 y $100,000 por año, respectivamente. Los beneficios anuales de esta alternativa son los siguientes: 16. Están en estudio dos proyectos de obras públicas mutuamente excluyentes. En la tabla siguiente aparecen sus costos y beneficios respectivos. Se prevé que el proyecto 𝐼 tenga una vida de 35 años, y la vida útil del proyecto 𝐼𝐼 se estima en 25 años. Si la tasa nominal de interés es del 9%, ¿cuál de los proyectos, si acaso alguno, conviene seleccionar? El efecto de la inflación es despreciable.
Proyecto I
Proyecto II
Inversión capital Costo anuales de O&M
$750000
$625000
120000
110000
Beneficios anuales Vida útil de los proyectos (años)
245000
230000
35
25
17.Una institución gubernamental está considerando cuatro proyectos independientes, cada uno de los cuales tiene una vida útil de 30 años. El presupuesto actual de la institución no le permite gastar más de $35, 000,000, en términos de inversiones iniciales, y la tasa nominal de interés es del 10% anual. Con el uso del método de la razón B/C, ¿cuál de los proyectos cuyos detalles se muestran a continuación debe seleccionarse?
Proyecto A B C D
Inversión inicial $12000000 20000000 10000000 14000000
Costos anuales 1250000 4500000 750000 1850000
Beneficios anuales 3250000 8000000 1250000 4050000
18. Considere las alternativas mutuamente excluyentes que aparecen en la tabla P11.9. ¿Cuál de ellas se elegiría de acuerdo con los criterios de decisión que se mencionan en seguida? Tabla P11.9 Alternativa Costo equivalente Diseño esperado anual Beneficios anual del proyecto por inundaciones anuales i. Sin control de 0 $100,000 0 inundación ii. Construir diques $30,000 $80,000 $112,000 iii. construir diques $100,000 $5,000 $110,000 pequeños a) Beneficio máximo b) Costo máximo c) Beneficios máximos menos costos d) Inversión más grande que genere la razón incremental B/C mayor que uno e) Razón B/C más grande ¿Cuál proyecto se elegiría?
19. Evalúe, a través del método de la razón B/C, si un proyecto que implica una inversión inicial de US$20.000, que generará ingresos anuales de US$6.000, gastos anuales de US$1.500 y tendrá un valor de mercado o de salvamento de US$4.000 al final de la vida del proyecto (5 años), se debe llevar a cabo. La tasa de rendimiento mínimo aceptable (TREMA) de esta compañía es 8% efectivo anual. 20. Para la construcción de un nuevo segmento de la autopista, se considerarán dos rutas. La ruta A que se dirige hacia el norte, localizada alrededor de 10km del distrito empresarial central y se requeriría de distancias de viaje más largas por parte de la red conmutadora del trafico local. La ruta B se dirige hacia el sur, esta pasaría a través del área central de la ciudad, aunque su costo de construcción es mucho mayor; reduciría el tiempo de viaje. Se supone que las carreras duraran 30 años sin valor de salvamento ¿Cuál ruta debe seleccionarse utilizando el análisis de B/C a una tasa de interés del 5%anual? Datos Inversión inicial $ Costo de mantenimiento ($/año) Costo para el usurario de la carretera ($/año)
Ruta A 10,000,000 35,000
Ruta B 15,000,000 55,000
450,000
200,000
21. Para una campaña de vacunación porcina que busca reducir las pérdidas por mortalidad y morbilidad de animales, se tienen dos propuestas: La propuesta A está enfocada una vacunación masiva e inmediata y tendrá como resultado, la disminución de las pérdidas en el año siguiente. La propuesta B, se enfoca a incrementar la calidad de la vacuna. La inversión es igual que en la alternativa A, los resultados del proceso de mejoramiento se verán a partir del segundo año, sin embargo a partir de ese momento los beneficios serán cuantiosos. Seleccione la alternativa más conveniente utilizando el VPN y la Rel. B/C. Analice y compare los resultados
Tabla 1. Flujo de caja propuesta A Beneficios Costos
Año 0
Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
200
80 40
80 40
100 40
100 40
Flujo neto
-200
40
40
60
60
Año 3
Año 4
Tabla 2. Flujo de caja propuesta B Año 0
Beneficios Costos Flujo neto
200 -200
Año 1
Año 2
80 50 30
130 50 80
200 60 140
280 80 200