Formulario De Ratios Financieros.doc

Formulario de Ratios Financieros. I)

Ratios de Liquidez.

Razón Corriente =

Razón Ácida =

Activo Circulante Pasivo Circulante Activo Circulante - Inventario. Pasivo Circulante

Razón Ácida. (Método alternativo) =

Disponible + CxC Pasivo Circulante

Capital de Trabajo = Activo Circulante – Pasivo Circulante.

II)

Ratios de Endeudamiento y Solvencia.

EXPLICAR PATRIMONIO NETO ( COMO ESTA SUSTENTADO) Leverage =

Pasivo Exigible Patrimonio

Endeudamiento sobre los Activos = Pasivo Exigible Activo Total Solvencia =

III)

Patrimonio Neto Total de activo Ratios de Rentabilidad.

Margen de Explotación = Resultado de la Explotación Ventas

Margen Bruto = Margen Bruto Ventas

Margen Operacional Neto= Resultado Operacional Neto Ventas Margen Neto = Resultado Final (o Neto) Ventas ROA = Rentabilidad sobre la Inversión = Resultado Final (o Neto) Activos Totales Resultado Final

x

Ventas

=

Resultado Final

Ventas

Activos Totales

Margen Neto

x

Activos Totales

Rotación de Activos

ROE = Rentabilidad sobre le Patrimonio =

=

ROA

Resultado Final Patrimonio

EBIDTA= EBIDTA Ventas RFE= RESULTADO FUERA DE LA EXPLOTACION Ventas RFE= RESULTADO FUERA DE LA EXPLOTACION UTILIDAD NETA IV)

Ratios de Eficiencia.

Rotación del Activo Total

=

Ventas Activos Totales

Rotación de Inventarios = Costo de Ventas Inventario (Existencias) Permanencia del Inventario =

360 Rotación de Inventario

Rotación de CxC = Ventas CxC Permanencia CxC =

360 Rotación de CxC

Rotación de CxP = Compras del Período CxP Permanencia CxP =

360 Rotación CxP

Ciclo de Conversión Neto = Perm. Inventario + Perm. CxC – Perm. CxP V)

Ratios de Cobertura Financiera.

Cobertura de Gastos Financieros =

Cobertura Deudas de Corto Plazo =

EBITDA Gastos Financieros EBITDA Gastos Financieros + Vencimientos C/P

Vencimientos C/P = Vcto. Banco CP del LP + Oblig. Publico CP + Leasing CP

EBITDA = Resultado Operacional +/- Cualquier Ingreso o Gasto que no sea Flujo de Efectivo Cobertura de Pasivo Exigible= P.Exig. EBIDTA Capacidad de Pago=

GENERACION 0PERATIVA 12

GENERACION 0PERATIVA= UTILIDAD NETA-DEPRECIACION +/- CM –INGRESOS FUERA DE LA EXPLOTACION +EGRESO FUERA DE LA EXPLOTACION.

VI)

Ratios de Mercado.

Relación Valor Libro y Valor Bolsa = Valor Bolsa o de Mercado de la Acción Valor Libro de la Acción Relación Precio de Mercado y Utilidad por Acción =

Participación de Mercado (Market Share) =

Precio de Mercado de la Acción Utilidad por Acción

Ventas de la Empresa Ventas de la Industria