Presupuesto Financiero

FACULTAD DE NEGOCIOS

CARRERA DE ADMINISTRACIÓN Y GESTIÓN COMERCIAL

COSTOS Y PRESUPUESTOS

“PRESUPUESTO FINANCIERO”  INTEGRANTES: 

Ponce de León Mesones, Pier Benjamín

 CURSO: 

COSTOS Y PRESUPUESTOS

 DOCENTE: 

Dra. Cancino Olivera, Rossana Magally

TRUJILLO – PERÚ 2019

INDICE CAPITULO 1: PRESUPUESTO FINANCIERO...................................................4 1.1

MARCO TEORICO (PRESUPUESTOS - CAPITULO II, 2015)..............4

1.2

DEFINICIÓN DE PRESUPUESTO FINANCIERO (FINANCIERO, 2011) 5

1.3

PERIODOS PRESUPUESTARIOS (FINANCIERO, 2011).....................5

1.4

TIPOS DE PRESUPUESTO FINANCIERO (FINANCIERO, 2011)........5

1.5

CARACTERISTICAS (LIFEDER, 2016).................................................7

1.6

ESQUEMA DE ELABORACION (FINANCIERO, 2011).........................8

1.7

FUNDAMENTOS (FINANCIERO, 2011)...............................................12

1.8

OBJETIVOS (CERVANTINOS, 2015)...................................................12

1.9

ELEMENTOS (CERVANTINOS, 2015).................................................13

1.10 RESPONSABILIDAD EN LA CONFECCIÓN, SEGUIMIENTO Y CONTROL DEL PRESUPUESTO FINANCIERO (FINANCIERO, 2011).......13 CAPITULO 2: APLICACIÓN PRÁCTICA..........................................................14 CONCLUSIONES...............................................................................................14 REFERENCIAS..................................................................................................14 Bibliografía..........................................................................................................14

INTRODUCCIÓN Actualmente, el presupuesto es el cálculo anticipado de los ingresos y gastos de una actividad económica por lo general se da de forma anual, este plan está dirigido a cumplir una meta prevista que se pueda expresar en valores y términos financieros que se deben cumplir en un periodo de tiempo y con las condiciones previstas dentro de la organización, el cual se puede clasificar desde diferentes puntos de vista.

En el presente estudio se tomara el tema del presupuesto financiero es el que se ocupa de la estructura financiera de la empresa, esto es, de la composición y relación que debe existir entre los Activos, Pasivos y Capital. Su objetivo se resume en dos factores Liquidez y Rentabilidad.

Este presupuesto

va identificar

los diferentes costos y el monto para la

iniciación de cualquier proyecto empresarial; se refiere a los recursos económicos y financieros necesarios para desarrollar o llevar a cabo las actividades o procesos y/o para obtener los medios esenciales que deben calcularse, como el costo de la realización, el costo del tiempo y el costo de adquirir nuevos recurso.

Dentro de este estudio se va descubrir cuan útil es en toda empresa el presupuesto financiero, dentro del cual ayuda a minimizar el riesgo de las operaciones; sirve como un mecanismo de revisión de políticas y estrategias de la empresa direccionándolas a los verdades objetivos y facilitar a la toma de decisiones.

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CAPITULO 1: PRESUPUESTO FINANCIERO

1.1 MARCO TEORICO [ CITATION PRE15 \l 10250 ] Los presupuestos han existido en la mente de los seres humanos siempre pero los mismos han ido evolucionando en el largo del tiempo, se ve relacionado desde los tiempos de los egipcios el cual realizaban estimaciones para llevar acabo el pronóstico de sus cosechas con el objetivo de prevenir los años de escasez y los romanos estimaban las posibilidades de pago de los pueblos conquistados para exigirle el pago tributos. En finales del siglo XVIII cuando el ministro de Inglaterra realizaba la apertura de los presupuestos en el que basada los planes, los gastos posibles, y el control dentro del periodo fiscal, luego en Francia hacia los años de 1820 adoptaron un procedimiento de presupuesto para la base gubernamental, en la época de la primera guerra mundial se notó drásticamente los beneficios que traía el utilizar el presupuesto en materia de control de gastos y destino de recursos para obtener los beneficios necesarios dentro del rendimiento durante un ciclo de operación determinado. En Ginebra en los años de 1930 se llevó a cabo el simposio internacional de control presupuestal, en donde se define los principios básicos del sistema. En la última década han surgido muchos métodos, que van desde la proyección de estados financieros hasta los sistemas de presupuestación con el cual se trata de fijar cual sería la razón más razonable y con ello eliminar el riesgo. El presupuesto se deriva de dos raíces latinas: Pre cuyo significado es antes de o delante de, y el Sufijo Supuesto significa hecho, por lo cual significa “antes de lo hecho”. Los presupuestos se han convertido en una herramienta analítica, precisa y oportuna; tener la capacidad de predecir el desempeño; ser el soporte para la asignación de recursos; advierten sobre el riesgo de los pronósticos. Las empresas se mueven dentro de un medio de incertidumbre por eso es necesario conocer las herramientas modernas de control en ella encontramos a los presupuestos en diversos aspectos administrativos, contables y financieros de la empresa. Con ello se va poder contrarrestar el factor de incertidumbre y correr menos riesgos en la empresa.

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1.2 DEFINICIÓN DE PRESUPUESTO FINANCIERO [ CITATION

PRE11 \l 10250 ] El presupuesto financiero (PF) es la simple proyección de ingresos o egresos de distintos orígenes en un período determinado, o también como cursos de acción de índole financiera y económica que pueden llegar a modificar los resultados proyectados de la empresa y que, una vez instrumentados, dan lugar al producto final, denominado “Presupuesto Financiero Operativo”. El presupuesto financiero es un elemento absolutamente dinámico y requiere actualizaciones permanentes, ya que algunas partidas requieren corrimiento de fechas y otras afectan el monto de las estimaciones transformando directamente la estructura de dicho presupuesto.

1.3 PERIODOS PRESUPUESTARIOS [ CITATION PRE11 \l

10250 ] El plazo de presupuestación debe ser el año operativo, porque permite tener en cuenta las condiciones del mercado en general y cada cliente en particular. ¿Cuál debe ser el mes de inicio y de cierre del referido período anual? Existen dos posibilidades, a saber: 1. tomar el año calendario como base de presupuestación 2. se define en función del ejercicio económico legal de la empresa El presupuesto financiero debe ser dividido mensualmente; 1º porque cada período mensual obliga a realizar controles y a realizar sus correspondientes ajustes en función de los hechos producidos en el mes. Incluso el PF del mes que se inicia debe ser presentado con apertura semanal porque acorta los períodos de incertidumbre y quien lo confecciona automáticamente va definiendo las prioridades en función del grado de cumplimiento que vaya teniendo el presupuesto.

1.4

TIPOS DE PRESUPUESTO FINANCIERO

[ CITATION

PRE11 \l 10250 ] Existen dos tipos: el presupuesto financiero base (PFB) y el presupuesto financiero operativo (PFO).

a) Presupuesto financiero Base Es la primera versión del movimiento proyectado de fondos que luego sirve como punto de partida del presupuesto financiero operativo. Se trata sólo de la

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estimación con apertura mensual de ingresos y egresos, volcando en las proyecciones todos los hechos relacionados con la empresa que tengan implicancias financieras en el período que se está presupuestando. Estos hechos se denominan “módulos de información para proyección financiera”. Sobre la base de los resultados que arroje, se tomarán decisiones ya sea si el mismo arrojó déficit o superávit; debe aceptarse que las finanzas limitan lo económico y muchas veces una excelente proyección económica debe descartarse o adaptarse por limitaciones financieras. b) Presupuesto financiero Operativo El Presupuesto Financiero Base, adaptado y ajustado conforme a las distintas decisiones tomadas, da lugar a lo que denominamos “presupuesto financiero operativo”. Si existe un PE adoptado por la organización, validado mediante el PFB y las correspondientes decisiones en materia de ajuste y equilibrio, el PFO adquiere el carácter de hoja de ruta, que va indicando los pasos necesarios para alcanzar los objetivos. En función de esto, es sumamente importante la actualización de la información financiera que puede tener su origen en dos aspectos básicos:  Modificación de las pautas económicas  Ajustes de índole financiera El primero modifica la proyección económica y como consecuencia directa obliga a considerar la totalidad del PFO, iniciando nuevamente el proceso de toma de decisiones tendientes a lograr su equilibrio o ajuste. La segunda posibilidad tiene relación financiera, lo que lleva a la organización a efectuar ajustes de tipo temporario (carry over) dentro del período presupuestario, como pueden ser la reconsideración de plazos de pagos o toma de préstamos. Estos ajustes no modifican el PFO del período pero son captados por dos subproductos del mismo:  

Presupuesto financiero mensual (PFM) Presupuesto financiero semanal (PFS)

Estos dos asimilan los impactos de los hechos reales, reprocesando la información financiera a fin de que el PF mantenga su concepción de herramienta de control.

Resumiendo,

Tipo

Período presupuestario

Cortes de control

Financiero base

12 meses

Mensual

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Financiero operativo

12 meses

Mensual

Financiero mensual

Mes

Semanal

Financiero semanal

Semanal

Diario

Reproduciendo la secuencia, el proceso se inicia en la concepción del presupuesto económico y financiero base. Ambos intercambian información, además de alimentarse de información tanto financiera como económica. El siguiente paso es convertir el PFB en el PFO aplicando las decisiones de ajuste y equilibrio donde corresponde. Los costos e ingresos financieros que los ajustes producen deben ser captados por el económico, porque son variables que afectan el resultado proyectado. Esto implica la posibilidad de reajustar el PFB, con lo cual se reinicia el ciclo.

CUADRO 1: PRESUPUESTO FINANCIERO

1.5 CARACTERISTICAS [ CITATION LIF16 \l 10250 ] 



Un presupuesto financiero incluye información sobre la forma que una empresa adquirirá efectivo en el futuro y cómo lo gastará en el mismo período de tiempo. Una de las secciones de un presupuesto financiero es el presupuesto de efectivo, que describe los gastos en efectivo futuros y asigna el efectivo entrante para cubrirlo.

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

Un presupuesto de gastos de capital es otra sección de un presupuesto financiero, que se ocupa de los principales gastos futuros, como el nuevo edificio para expandirse.



Se verán muchos presupuestos financieros que solo presupuestan el estado de resultados. A pesar que los gastos por intereses provienen del presupuesto financiero, no solo se hace el presupuesto para el estado de resultados.



También se presupuesta la hoja de balance. Si se realiza un presupuesto para ambos, se podrán ver las necesidades de flujo de efectivo para toda la operación.



Si se realiza un presupuesto solo para el estado de resultados, tampoco se tomarán en cuenta los gastos de capital que se puedan necesitar realizar, como la compra de una nueva planta y/o equipos.



Cuando se compran nuevos activos, también se tiene que presupuestar el servicio de la deuda de esos activos.

1.6 ESQUEMA DE ELABORACION [ CITATION PRE11 \l 10250 ]  PRESUPUESTO FINANCIERO BASE: Su elaboración se basa en los siguientes módulos de información:  Presupuesto económico: A partir de éste se define una parte significativa de los flujos de fondos proyectados para el período presupuestado. Analicemos cada uno en particular  Ventas: Se imputa como “ingresos por ventas”. Es necesario realizar una “apertura teórica” de dichas ventas para estimar los períodos de cobranzas considerando sus plazos de atraso habituales que la empresa soporta. Ésta apertura permite determinar los montos netos a cobrar. Se debe descartar la utilización de plazos promedios porque carece de validez para realizar estimaciones financieras adecuadas. Cuando habla de apertura teórica de las ventas es determinar del total de las ventas, cuánto corresponde a pago contado, cuánto a 30 días y cuanto a X días.  Otros ingresos: Agrupa cuentas de resultado positivo que generan ingresos de fondos y que no son presupuestadas en el rubro “ventas”,

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por lo que se excluyen del resultado operativo. Son ejemplos las regalías, dividendos, intereses, venta bienes de uso, etc. Ésta última debe ir en el PF el ingreso y no el resultado por la venta; la forma de presupuestar el resto será estimar una fecha efectiva de ingreso, neto de descuentos más la incidencia del impuesto.  Costos comerciales variables: Incluye las regalías, comisiones, cargas sociales sobre comisiones y premios, impuesto sobre ventas, etc. Como costos variables a las ventas, deberían imputarse al PF de la misma forma que las ventas, pero veremos que hay ciertos conceptos que hay que reelaborar. Un ejemplo será las de comisiones y sus cargas sociales. Las cargas sociales incluidas en el PE están expresadas en valores brutos y el perteneciente a las cargas sociales considera las contribuciones a cargo de la empresa más la incidencia de la porción de SAC y sus cargas sociales derivadas que se devengan mensualmente. Esto no se puede pasar directamente al financiero, primero porque como la empresa es una agente de retención, los importes dentro de cargas sociales incluyen los aportes de los empleados que no son erogaciones de fondos de la empresa. Tampoco lo serán todos los meses el SAC y sus cargas sociales derivadas, sino que el pago efectivo se realiza dos veces al año. Lo mismo pasa con los gastos de transporte propio (en el PE se muestra un importe que contiene las amortizaciones correspondientes, cosa que es un rubro y no una erogación de fondos); y también materiales de embalaje (se deben tener en cuenta la proyección de compras más que las ventas realizadas del período)

 Costos variables de producción: Incluye conceptos que son de directa proporcionalidad con la producción. Al igual que los costos variables comerciales, existe una brecha entre lo devengado y lo percibido en éste concepto. Esto es así porque no interesa cuanto de materia prima, mano de obra y cargas sociales se hayan asignado a cada unidad (en base a una determinación de costos, ya sea estándar u otra forma), sino lo que interesa son los pagos que haya que efectuar dentro del período presupuestario, en función del plan de compras, mano de obra y demás.  Costos fijos: Los montos consignados aquí responden al esquema de realizar las siguientes tareas:

a) clasificación de la empresa por funciones; b) devengamiento de los costos al período presupuestado; c) asignación de los costos devengados a las distintas funciones. Cuando se deben trasladar dichos costos al PF, se debe tener en cuentas las siguientes aclaraciones:

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1) carece de importancia para lo financiero las clasificación de costos por función 2) sólo interesa la clasificación por naturaleza 3) existen rubros no desembolsables 4) toda la tarea de devengamiento a los distintos períodos de los costos anticipados o diferidos carecen de validez para el PF 5) el rubor remuneraciones y cargas sociales deben ser imputados como se vio anteriormente 6) la proyección financiera se realiza a partir de las diferentes naturalezas de costos y condiciones de pagos, con prescindencia del esquema de acumulación y devengamiento empleado 7) los costos financieros del PE cargan al capital propio, hecho que no se considera en el PF, que sólo considera los intereses efectivamente erogados 8) si la empresa utiliza costeo integral, los costos fijos de producción del PE pueden no tener nada que ver con los devengados en el período.  Impuesto a las ganancias: Su presupuestación se basará en la efectiva erogación de fondos para dicho concepto, ya sea por el saldo determinado de la DDJJ o por los anticipos en período presupuestario, con prescindencia del monto asignado a cada uno de los meses del PE.  Remuneraciones y cargas sociales: Éste es otro de los módulos de información sobre los que se realiza la proyección financiera. Las razones por las que se trata de forma diferente ya han sido mencionadas. La información deberá presentarse de acuerdo al presupuesto de ventas y producción, ya que ambos deciden la magnitud de las comisiones por ventas y una parte de la remuneración de los operarios. Esto incluye la necesidad de tener en cuenta la posible incorporación de personal; que la información muestre en forma separada las remuneraciones ajenas a los niveles de vetas y producción de aquellas que guardan directa relación.

 Compras, Servicios a Contratar y Necesidades Diversas: Se intenta que éste módulo de información provea los datos financieros que se corresponden con las necesidades de los diferentes sectores de la empresa en relación con la operación global y para el período presupuestado correspondiente. Algunas de estas necesidades se relacionan, en mayor o menor medida, con el presupuesto de ventas y el plan de producción, y otras son independientes de los mismos. A continuación se detallan algunos ejemplos: 

Necesidades vinculadas al presupuesto de ventas: elementos de promoción comercial, publicidad y actividades promocionales, materiales de embalaje, etc.

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Necesidades vinculadas al plan de producción: materia prima y materiales diversos, fuerza motriz, elementos físicos utilizados en tareas de control de calidad, servicios de retiro y tratamiento de desperdicios de producción. Necesidades operativas globales: son necesarias para el funcionamiento operativo de la empresa y sus funciones básicas de comercialización, producción y administración. De la actividad productiva: seguros de maquinarias, aceites y lubricantes, etc. De la actividad comercial: investigación de mercado, viáticos y movilidad De la actividad administrativa: servicios de asesoramiento administrativo, contable y legal, cursos de actualización Sin vinculación directa: alquiler de edificios, servicios públicos, etc. Lo importante de todas éstas es agrupar las necesidades de acuerdo con su vinculación o no al presupuesto de ventas o de producción. Esto permitirá un mejor manejo de las partidas cuando se deba trabajar con los ajustes y actualizaciones del PF.

 Finanzas: Incluye todos los movimientos de fondos a realizar por la empresa que tengan relación con operaciones de índole financiera, como ser cancelaciones de préstamos, pago de intereses, toma de nuevos créditos, etc. Para un mejor manejo debe atenderse a las siguientes aclaraciones:

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Los pagos de cuotas de préstamos deben ser expuestos separando la parte correspondiente a amortización de capital de la de intereses. Deben ser presentadas por separado aquellas operaciones de préstamo negociadas y acordadas, pero cuya toma de decisiones depende de la decisión exclusiva de la empresa. Los pagos a efectuar de dividendos y honorarios deben ser clasificados en aquellos que son definitivos y aprobados de los que corresponden a estimaciones, futuros pagos.

Lo importante es considerar y presentar de manera clara aquellas erogaciones efectivas de las posibles estimaciones.

 Impuestos: Se trata de estimar, atendiendo a las disposiciones legales en materia de plazos, los pagos que por cualquier tipo de impuesto, corresponde efectuar en el período presupuestario. Los mismos deben ser presentados en el presupuesto, clasificados por impuesto y agrupados

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según se trate de cifras ciertas o estimados; esto obedece a la necesidad de confeccionar la proyección de manera tal que permita la posterior elaboración tendiente a alcanzar lo que se dio en denominar el PFO.

1.7 FUNDAMENTOS [ CITATION PRE11 \l 10250 ] 

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Los fundamentos de un presupuesto financiero son bastante simples. Se incluyen los ingresos proyectados, los gastos (costos fijos, variables y costos únicos) y las ganancias. Si se ha operado en años anteriores, los datos reales de cierre de los estados financieros son un buen lugar para comenzar el presupuesto del año en curso. Si se es un negocio nuevo, las proyecciones del primer año tendrán que hacerse con las mejores estimaciones. Sea el negocio nuevo o existente, las proyecciones deben ser realistas. Estas proyecciones se compararán con los ingresos, gastos y ganancias reales. Si las proyecciones parecieran estar totalmente fuera de línea con los ingresos y gastos reales, entonces el desempeño financiero de la empresa no está a la altura, o las proyecciones del presupuesto financiero no fueron realistas.

1.8 OBJETIVOS [ CITATION CEN15 \l 10250 ] Son varios los objetivos de un presupuesto de este tipo. Por ello, queremos mostrar a nuestros lectores algunos de los objetivos medulares en estos casos:

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Lo primero es asegurar el crecimiento de la empresa, todo presupuesto tiene este objetivo. Debe pronosticar los ingresos y en caso contrario, dar a entender las causas y soluciones a los problemas que impiden el crecimiento empresarial. Este tipo de presupuesto es una suerte de mapa para que los ejecutivos tomen decisiones que ayuden al éxito de una determinada compañía. Permite saber cómo se desenvuelve el flujo de efectivo, de manera que las personas sepan cómo mover e invertir el dinero de una empresa. Por ejemplo, es una magnífica manera de prever el instante cuando resulta necesario solicitar un préstamo, o si la compañía puede cubrir sus compromisos con su propio capital. Permite tomar decisiones tales como: contratar nueva mano de obra, comprar activos, pedir préstamos, aumentar los niveles de producción, etc. Evitar posible pérdidas en el flujo del efectivo, siendo precavidos y saber cuándo los ingresos de una empresa posiblemente estén bajos.

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1.9 ELEMENTOS [ CITATION CEN15 \l 10250 ] El plan estratégico de la empresa: todo presupuesto de finanzas debe saber cuál es el plan de la empresa en general. Por ello, el presupuesto se calcula en base a los pasos de este plan. 

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Un pronóstico de ingresos: se necesita hacer un estimado de los ingresos. Para ello, se puede hacer una revisión del histórico de ganancias de una empresa, así como ver las expectativas de ganancia en las últimas acciones de la compañía. Un pronóstico de gastos: no solo es necesario saber cuánto se va a ganar, pues también es de gran utilidad conocer la cantidad de gastos necesarios para el funcionamiento de una empresa. Solo de esa manera se puede hacer un balance, el cual debe ser positivo. ¿Qué significa esto último? Pues, que se necesita tener más ingresos que egresos. Lo que falta saber es: ¿qué tan amplia debe ser la ganancia para mantener los gastos operativos de la empresa? Pronóstico del flujo de efectivo: la empresa necesita saber cuánto efectivo va a poseer. El efectivo implica liquidez, por ende no siempre es de gran utilidad contar con cuentas por pagar, pues lo que resulta necesario para invertir es el dinero. Este capital es el que se usa para hacer inversiones o pagar deudas. Presupuesto de las áreas de la empresa: cada área de la empresa (infraestructura, producción, marketing, etc) debe dar su presupuesto anual. La unión de tales presupuestos conforma el llamado balance presupuestado, el cual describimos previamente en este mismo post. Plazos para las revisiones: sucede que el presupuesto financiero debe ser revisado cada cierto tiempo. Por ello, al elaborarlo hay que colocar si la revisión del mismo se efectúa mensual, trimestral o semestral. Con los tópicos antes indicados, se tienen los principales elementos que han de conformar un verdadero presupuesto de finanzas. Para ser más educativos al respecto, mostramos a continuación un ejemplo sobre este asunto.

RESPONSABILIDAD EN LA SEGUIMIENTO Y CONTROL DEL FINANCIERO [ CITATION PRE11 \l 10250 ]

1.10

CONFECCIÓN, PRESUPUESTO

La responsabilidad recae sobre toda la organización, no sólo del área de finanzas. No existe una persona que se pueda encargar de compilar toda la información. Puede existir un sector encargado de todo lo que sea presupuestos, llámese

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“Planeamiento Financiero”, pero debe poseer un conocimiento integral de la organización, pues también será el responsable de redefinir las prioridades cuando se presenten problemas financieros por incumplimientos presupuestarios.

A partir de ello, debería existir el área de Planeamiento y Control. En algunas empresas puede estar dentro del área de Finanzas, pero siempre será necesario que cumpla con aquel requisito de conocimiento profundo e integral de las operaciones del negocio. Volviendo al área de finanzas, aunque el planeamiento financiero no esté a cargo de éste, igualmente tendrá que asumir los siguientes roles a la hora de la participación en la presupuestación financiera: a) responsable del módulo de información “finanzas”; b) participa activamente en las decisiones de equilibrio financiero presupuestario; c) utiliza como herramientas de operación financiera los subproductos; presupuesto mensual, semanal, diario y sus correspondientes cumplimientos.

CAPITULO 2: APLICACIÓN PRÁCTICA CONCLUSIONES REFERENCIAS Bibliografía CERVANTINOS, C. D. (2015). CENTRO DE ESTUDIOS CERVANTINOS. Obtenido de CENTRO DE ESTUDIOS CERVANTINOS: https://www.centroestudioscervantinos.es/presupuesto-financiero/ FINANCIERO, P. (2011). PRESUPUESTO FINANCIERO. Obtenido de PRESUPUESTO FINANCIERO: https://es.vbook.pub.com/doc/54064914/Presupuesto-Financiero LIFEDER. (2016). LIFEDER.COM. Obtenido de LIFEDER.COM: https://www.lifeder.com/presupuesto-financiero/) lifeder.com. (s.f.). Obtenido de https://www.lifeder.com/tipos-presupuestos/ Mendoza Roca, C. (2004). Presupestos para empresa de manufactura.

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PRESUPUESTOS - CAPITULO II. (2015). Obtenido de https://webquery.ujmd.edu.sv/siab/bvirtual/Fulltext/ADES0000593/C2.pdf: https://webquery.ujmd.edu.sv/siab/bvirtual/Fulltext/ADES0000593/C2.pdf UNAM. (s.f.). Obtenido de http://fcasua.contad.unam.mx/apuntes/interiores/docs/98/5/presupuesto.pdf webyempresas.com. (s.f.). Obtenido de https://www.webyempresas.com › presupuesto-maestro