Resolucion Ejercicio Razones Financieras Y Otros

RESOLUCION DE EJERCCIO No. 1

Lic. M.A. Danilo Cordón

1. En el cuadro que se presenta a continuación , complete la información del balance general y ventas de la empresa Isberg industries, con base en los siguientes datos financieros. Razón de endeudamiento 50% Razón rápida: 0.80x Rotación de los activos totales: 1.5x Días de venta pendientes de cobro: 36 días Margen de utilidad bruta sobre ventas: (ventas-costo de ventas)/ventas = 25% Razón de rotación de inventarios: 5x Balance general Efectivo Cuentas por cobrar Inventario Activos fijos Total activos Ventas

$ 300,000.00 300,000.00 =========== $

Cuentas por Pagar Deuda a largo plazo Acciones comunes Utilidades retenidas Pasivo + capital cont.

60,000.00 97,500.00 $ 300,000.00

============= costo de ventas

$

RESPUESTA Calculo de Ventas Rotación de Activos Totales =

X

=

Ventas Netas Activo Total

=

X 300,000.00

= 1.5

=

X 300,000.00

= 50%

300,000.00 (1.5) = 450,000.00

Ventas =

450,000.00

Calculo Endeudamiento Indice de Endeudamiento =

300,000.00

x

0.50

Pasivo total = (-) Deudas largo plazo = Cuentas por pagar =

Pasivo total Activo total

=

150,000.00

150,000.00 60,000.00 90,000.00

Cuentas por Cobrar PPC ó DVPC

=

Ventas

=

1,250.00 x

Cuentas por cobrar Promedio de venta por día 450,000.00 360 días

=

36 días =

45,000.00

=

1,250.00

36

=

ventas por día

Costo de Ventas Margen de utilidad Bruta =

X =

Ventas - Costo de ventas = Ventas

0.25 x 450,000.00 - 450,000.00 =

450,000.00 - X = 450,000.00

0.25

337,500.00

Inventario Costo de ventas = Inventario

5.00

337,500.00 = 67,500.00 5

Calculo de efectivo Razón de Liquidez = (prueba acida)

Activo Circulante - Inventario = Pasivo Circulante

90,000.00 x 0.80 =

72,000.00

(-) Cuentas por Cobrar Efectivo

72,000.00 45,000.00 27,000.00

x - 67,500.00 = 90,000.00

0.80

Balance general Efectivo 27,000.00 Cuentas por cobrar 45,000.00 Inventario 67,500.00 Activos fijos 160,500.00 160,500.00 Total activos $ 300,000.00 300,000.00 =========== Ventas $ 450,000.00

Cuentas por Pagar Deuda a largo plazo Acciones comunes Utilidades retenidas Pasivo + capital cont. $

90,000.00 60,000.00 52,500.00 97,500.00 300,000.00

============= costo de ventas

$ 337,500.00

2. Cálculo de razones Suponga que a usted se le proporcionan las siguientes relaciones acerca de Zumwalt corporation Ventas / activos totales 1.5x Rendimiento sobre los activos (RAT) 3% Rendimiento sobre capital contable 5% Sus activos totales son de $ 10,000.00 Determine el nivel de endeudamiento y el rendimiento de la utilidad sobre las ventas

Razón Activos Totales Ventas Activos T

=

1.5 x =

X = 10,000.00

1.5 (10,000.00) =

15,000.00

Razón Rendimiento sobre los Activos Totales -RATUtilidad Neta Activos Totales

=

3%

X 10,000.00

0.03 x 10,000.00 =

300.00

Rendimiento sobre el Capital Contable Común -RCCUtilidad Neta disponible para Acciones Comunes Capital Contable Común Activo

10,000.00

Total Activo

10,000.00

=

5% =

300.00 = 0.05

Pasivo Capital Contable Total Pasivo

6,000.00

4,000.00 6,000.00 10,000.00

Nivel de Endeudamiento Total Pasivo Total Activo

=

4000.00 = 10,000.00

0.4

El nivel de endeudamiento indica que el 40% del total de la inversión ha sido financiada con recursos de terceros. Rendimiento de la Utilidad sobre Ventas Utilidad Neta Ventas

=

300.00 15000.00

=

0.02

El rendimiento de la Utilidad sobre las Ventas indica que la utilidad despues de deducir costos y gastos es del 2% para los propietarios de la empresa zumwalt Corporation.

3. The Company Bailey tiene una razón rápida de 1.4x, una razón de circulante de 3.0x, y rotación de inventario de 5.0x, activos totales circulantes de $ 810,000.00, y efectivo y valores negociables por $ 120,000.00 en el año 2008. si el costo de ventas fuera de 86% de las ventas. ¿cuales serian las ventas anuales y sus DVPC en ese año?

Razón de Circulante Activo Circulante Pasivo Circulante

=

3x =

810,000.00 3

=

270,000.00

Razón Rapida Activo Circulante - Inventario Pasivo Circulante

=

Activo Circulante

378,000.00

Efectivo Cuentas por Cobrar

120,000.00 258,000.00

X 270,000.00

x 1.4 =

378,000.00

Razón de Inventarios RI =

Costo de ventas Inventario promedio

Costo de Ventas Ventas 2,160,000.00 X

=

5

=

2,511,628.00

X 432,000.00

=

2,160,000.00

2,160,000.00

/ =

0.86 1

Las ventas anuales ascienden a 2,511,628.00 El DVPC (días de venta pendientes de cobro)

258,000.00 6,976.74

2,511,628 / 360 días =

=

36.98

6,976.74

4. La empresa Woken Corporatión tenía $ 500,000.00 dólares de deuda en circulación, y pagaba una tasa de interés de 10%. las ventas anuales son de dos mil ones de dólares, su tasa fiscal del 20% y su margen de utilidad neta sobre ventas del 5%. si la compañía no mantiene una RIG de por lo menos 5 veces, su banco le requiere la devolución de los fondos. cual será la razón de RIG de woken?

UAII Intereses UAI ISR 2,000,000.00 x .05

175,000.00 50,000.00 125,000.00 25,000.00 100,000.00

Para determinar el UAI Utilidad Neta 1- tasa fiscal/100 RIG =

=

UAII cargo intereses

La razón de RIG de woken es de 3.5

100,000.00 0.8

=

=

175,000.00 50,000.00

125,000.00

=

3.5

5. El año pasado, el RCC de Coastal Corporatión fue de solo el 3%, pero su administración ha desarrol ado un nuevo plan operativo operativo diseñado para mejorar la empresa. el nuevo plan requiere de una razón de deudas totales de 60%, lo que ocasionara cargo cargo por intereses de $300.00 dólares al año. La administración ha proyectado un UAII de $ 1000.00 sobre ventas de $10,000.00 y espera tener una rotación de sus activos totales de 2.0x. bajo estas condiciones la tasa fiscal es del 30%. si se hacen los cambios. ¿que rendimiento obtendrá la empresa sobre el capital contable? ¿cual es el RAT?

Activos Totales = Ventas / Rotación de los Activos Totales Activos Totales = 10,000.00 / 2 = 5,000.00 Impuesto = Tasa Fiscal + UAII Impuestos = 0.3 x 1,000.00 = UT Neta = UAII - Impuesto UT Neta = 1000.00 - 300.00 =

300.00

=

700.00

Razón de Endeudamiento Pasivo Total = Activo Total x Razón de Endeudamiento Pasivo Total = 5,000.00 x 0.6 = 3,000.00 RCC =

Utilidad Neta Capital Contable

=

490.00 2,000.00

=

0.245

=

24.50%

El rendimiento sobre el capital contable es de 24.5%. Activo Total = Capital Contable Común + Pasivo Total Capital Contable Común - Activos Totales - Pasivo Total RAT =

10000.00 5,000.00

=

2

El RAT es de 2, lo cual indica que la empresa está generando ingresos equivalentes a 2 veces la inversión en Activos Totales.